2019年三季度全球服務(wù)器行業(yè)出貨量、銷(xiāo)售收入統(tǒng)計(jì) 重點(diǎn)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分析

    全球服務(wù)器市場(chǎng)在2016年第1季度至2017年第一季度連續(xù)5個(gè)季度收縮后，在2017年第二季度率先反彈，重新開(kāi)啟了連續(xù)8個(gè)季度的上漲周期。從銷(xiāo)售額看，2017年第二季度全球服務(wù)器銷(xiāo)售額為156.83億美元，同比增長(zhǎng)16.77%，比2017年第一季度增長(zhǎng)21.39個(gè)百分點(diǎn)。從出貨量看，2017Q2全球服務(wù)器出貨量為282.37萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)2.40%，較2017年第一季度上升6.61個(gè)百分點(diǎn)。此后，全球服務(wù)器市場(chǎng)進(jìn)入快速上行通道，2018年第一季度銷(xiāo)售和出貨量同比增速分別高達(dá)59.40%和17.32%。

2017-2019年Q3全球服務(wù)器行業(yè)銷(xiāo)售收入情況

資料來(lái)源：IDC、智研咨詢整理

2017-2019年Q3全球服務(wù)器出貨量情況

資料來(lái)源：IDC、智研咨詢整理

    通過(guò)比較全球服務(wù)器行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和北美三大云計(jì)算龍頭企業(yè)（亞馬遜、谷歌、微軟）的資本支出，發(fā)現(xiàn)2017Q1后，兩個(gè)指標(biāo)的趨勢(shì)逐漸趨同。具體來(lái)說(shuō)，北美三大云計(jì)算巨頭在2017年第二季度重新啟動(dòng)了新的資本支出高增長(zhǎng)周期，2018年第一季度，根據(jù)服務(wù)器市場(chǎng)的趨勢(shì)，資本總支出實(shí)現(xiàn)了高增長(zhǎng)率。與此同時(shí)，隨著三大云計(jì)算公司資本支出的增長(zhǎng)在2018年第二季度開(kāi)始出現(xiàn)階段性下降，全球服務(wù)器市場(chǎng)銷(xiāo)售和出貨量開(kāi)始不同程度地萎縮。因此，分析認(rèn)為，上一輪服務(wù)器崛起周期，主要受云計(jì)算公司資本支出擴(kuò)張、云業(yè)務(wù)三大廠商的快速發(fā)展推動(dòng)，進(jìn)一步增加了數(shù)據(jù)中心等互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，從而帶動(dòng)了服務(wù)器采購(gòu)量。

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)服務(wù)器行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)研及發(fā)展趨向分析報(bào)告》指出：白牌服務(wù)器受益明顯，銷(xiāo)售額和市場(chǎng)份額雙雙增長(zhǎng)。由于行業(yè)繁榮，品牌機(jī)（戴爾、hp、ibm、lenovo 等）和白牌機(jī)的銷(xiāo)售在前一上漲周期中都有不同程度的增長(zhǎng)，白牌機(jī)的增長(zhǎng)尤為顯著。具體來(lái)說(shuō)，2017年第二季度以來(lái)，白牌機(jī)銷(xiāo)量連續(xù)四個(gè)季度實(shí)現(xiàn)三位數(shù)增長(zhǎng)，2017年第二季度至2018年第一季度分別為230.66%、218.86%、267.85%和275.21%，增速明顯高于同時(shí)期的品牌機(jī)。2018年第二季度后，隨著云計(jì)算公司資本支出的緩慢增長(zhǎng)，白牌機(jī)和品牌機(jī)的銷(xiāo)售增長(zhǎng)不可避免地出現(xiàn)下降跡象，但白牌機(jī)銷(xiāo)售增速仍遠(yuǎn)高于同一時(shí)期品牌機(jī)水平。

2017-2019年Q3全球服務(wù)器行業(yè)白牌機(jī)銷(xiāo)售額

資料來(lái)源：智研咨詢整理

2017-2019年Q3全球服務(wù)器行業(yè)品牌機(jī)銷(xiāo)售額

資料來(lái)源：智研咨詢整理

    在市場(chǎng)份額方面，2017年第一季度之前，白牌機(jī)的市場(chǎng)份額正在緩慢提升，從2013年第一季度的4.1%上升到2017年第一季度的10.4%。2017年第二季度后，得益于銷(xiāo)售的高速增長(zhǎng)，白牌機(jī)的市場(chǎng)份額迅速上升到20%以上，2018年第三季度達(dá)到26.5%的高位，市場(chǎng)份額大幅增長(zhǎng)。同期，品牌機(jī)的市場(chǎng)份額在一定程度上有所下降，從2017年第二季度的63.3%下降到2019年第三季度的53.2%。

2017-2019年Q3全球服務(wù)器行業(yè)白牌機(jī)、品牌機(jī)市占率變動(dòng)情況

資料來(lái)源：智研咨詢整理

    具體到公司層面，以白牌廠商緯穎科技以及全球服務(wù)器龍頭戴爾為例，由于戴爾2016Q3前并沒(méi)有單獨(dú)拆分Server&Networking業(yè)務(wù)收入，因此選取了2016Q3及之后的數(shù)據(jù)作為比較。我們發(fā)現(xiàn)在上輪服務(wù)器的上升周期當(dāng)中，緯穎科技的營(yíng)業(yè)收入自2017Q3起連續(xù)五個(gè)季度保持三位數(shù)增長(zhǎng)，而同期戴爾的Server&Networking營(yíng)收增速明顯遜于緯穎，進(jìn)一步佐證白牌服務(wù)器的崛起。

2017-2019年Q3緯穎科技營(yíng)收情況

資料來(lái)源：智研咨詢整理

2017-2019年Q3戴爾Server&Networking業(yè)務(wù)營(yíng)收情況

資料來(lái)源：智研咨詢整理

    隨著白牌機(jī)的興起，服務(wù)器行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈開(kāi)始重組。與PC一樣，服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈過(guò)去基本遵循ODM廠商（如緯穎科技、廣達(dá)等）、品牌工廠（戴爾、惠普等），下游客戶三位一體的垂直模式。其中，品牌工廠主要負(fù)責(zé)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，服務(wù)器的生產(chǎn)和組裝以自己的生產(chǎn)線或ODM廠家來(lái)完成。同時(shí)，品牌工廠還需要為最終客戶提供軟硬件支持、維修等售后工作。而在最后一輪的服務(wù)器崛起周期中，白牌機(jī)銷(xiāo)量、市場(chǎng)份額的雙向增長(zhǎng)，背后推動(dòng)著云計(jì)算廠商對(duì)白牌機(jī)的購(gòu)買(mǎi)。隨著白牌廠商開(kāi)始繞開(kāi)品牌廠，面對(duì)下游終端客戶，原有的產(chǎn)業(yè)鏈分工模式逐漸被打破。

    積極參與開(kāi)放計(jì)算組織，依靠技術(shù)開(kāi)源面對(duì)云計(jì)算廠商。隨著三個(gè)開(kāi)放計(jì)算組織的建立，滿足云計(jì)算供應(yīng)商需求的服務(wù)器標(biāo)準(zhǔn)逐漸統(tǒng)一，并設(shè)計(jì)為獲取開(kāi)源。在開(kāi)源設(shè)計(jì)的技術(shù)支持下，參與開(kāi)放計(jì)算組織的白牌機(jī)制造商開(kāi)始有能力打破原有的分工，繞過(guò)品牌廠商，直接向云提供服務(wù)器計(jì)算制造商。到目前為止，OCP組織有7家服務(wù)器設(shè)備供應(yīng)商，其中6家是白牌工廠，包括緯穎科技、廣達(dá)等。ODCC的白牌機(jī)品牌則有云達(dá)科技（廣達(dá)子公司）、富士康、英業(yè)達(dá)，而OPEN19成員包括緯穎、FLEX等白牌廠商。

    成本控制能力強(qiáng)，性價(jià)比高。因?yàn)檫^(guò)去白牌機(jī)工廠主要以代工廠為品牌企業(yè)來(lái)生產(chǎn)和組裝服務(wù)器，面對(duì)品牌企業(yè)的強(qiáng)勢(shì)地位，白牌廠往往沒(méi)有議價(jià)能力，因此成本控制尤其重要。而多年的工作經(jīng)驗(yàn)，也造就了強(qiáng)大的白牌機(jī)工廠成本控制能力。通過(guò)比較過(guò)去三年服務(wù)器的價(jià)格，可以發(fā)現(xiàn)，在2017Q2至2018Q2期間，白色品牌工廠的服務(wù)器單價(jià)基本低于HPE，略高于服務(wù)器水龍頭戴爾。2018Q3后，白牌機(jī)工廠服務(wù)器的單價(jià)開(kāi)始跌破7000美元，單價(jià)明顯低于同期戴爾和HPE，且價(jià)格差異與浪潮公司逐漸縮小，在同類型產(chǎn)品中逐漸凸顯成本效益。

    品牌制造商已進(jìn)入開(kāi)放計(jì)算組織。面對(duì)依賴開(kāi)放計(jì)算的白牌機(jī)公司的強(qiáng)大攻勢(shì)和主流品牌市場(chǎng)份額的下降，包括惠普、新華三、浪潮、思科在內(nèi)的幾個(gè)品牌商選擇加入開(kāi)放計(jì)算組織，提供云計(jì)算制造商需要的定制產(chǎn)品。其中，在OCP組織中，HPE實(shí)現(xiàn)了9個(gè)交換機(jī)設(shè)計(jì); 浪潮實(shí)現(xiàn)了 5 種開(kāi)源設(shè)計(jì)，其中 3 種是服務(wù)器設(shè)計(jì)。

    總之，在可預(yù)期的未來(lái)，服務(wù)器行業(yè)白牌機(jī)廠商有望獲得進(jìn)一步崛起，而品牌機(jī)廠商則將在求變中加入與白牌機(jī)廠商的市場(chǎng)爭(zhēng)奪之中。