2018年全球及中國(guó)油服行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及競(jìng)爭(zhēng)格局分析：海上油氣項(xiàng)目迎來(lái)落地高峰[圖]

    一、全球及中國(guó)油服市場(chǎng)現(xiàn)狀

    油服行業(yè)全稱(chēng)為油田技術(shù)服務(wù)和裝備行業(yè),是指在油氣田勘探、開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)的過(guò)程中,從事物探、鉆井測(cè)井、錄井、固井、完井、井下作業(yè)、工程和環(huán)保服務(wù)、開(kāi)采油氣、修井和增產(chǎn)等技術(shù)服務(wù),以及相關(guān)的裝備、工具、液體和耗材制造等細(xì)分行業(yè)的統(tǒng)稱(chēng)。油服行業(yè)涵蓋石油裝備和器材的制造,油服裝備主要是指各種用于油氣勘探、開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)的機(jī)械設(shè)備等,包括整機(jī)裝備和配件。整機(jī)裝備包括陸上鉆井所用的鉆機(jī)、海上鉆井所用的鉆井平臺(tái)、抽油機(jī)、采油樹(shù)、壓裂車(chē)、測(cè)井儀、錄井儀等,配件包括鉆頭、鉆桿、液壓件及電子元器件等。

油服行業(yè)在石油產(chǎn)業(yè)鏈的位置

數(shù)據(jù)來(lái)源：公共資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)油服行業(yè)投資潛力分析及發(fā)展趨勢(shì)分析報(bào)告》

    1.全球油服行業(yè)持續(xù)回暖，海上市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼

    全球油服行業(yè)大周期向上拐點(diǎn)確認(rèn)，有望迎來(lái)長(zhǎng)期復(fù)蘇。全球石油公司的上游資本開(kāi)支主要受到油價(jià)影響。據(jù)數(shù)據(jù)，上一輪高峰周期2014年全球上游勘探開(kāi)發(fā)資本開(kāi)支超7000億美金；14年油價(jià)暴跌以來(lái)，在2014年到2018年期間名義資本支出減少35％。雖然2017、2018年資本支出有所反彈，回升到了4770億美元，但投資主要集中在美國(guó)致密油(LTO)領(lǐng)域。油服行業(yè)景氣度主要由石油公司的上游勘探開(kāi)發(fā)資本支出決定，全球油氣上游支出在2014年達(dá)到高峰后，隨著連續(xù)兩年大幅下滑，到2016年全球油田設(shè)備和服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模收縮至高峰時(shí)期一半。上游支出隨著國(guó)際油價(jià)在17、18年小幅回升，達(dá)到2620億美元。預(yù)測(cè)2019~2023年全球上游油氣勘探開(kāi)發(fā)投資復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到5.9%，預(yù)計(jì)全球油服市場(chǎng)未來(lái)五年將處于長(zhǎng)期回升通道。

全球油服市場(chǎng)規(guī)模提升

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    全球海上油氣項(xiàng)目迎來(lái)落地高峰，海上資本支出回升強(qiáng)勁。預(yù)計(jì)2019年海上油氣投資迎來(lái)大幅增長(zhǎng)。2014年油價(jià)暴跌之后，石油公司通過(guò)最終投資決策(FID)的海上項(xiàng)目數(shù)量大幅回落，項(xiàng)目總價(jià)值從2014年的780億美元降低至370億。而2019年上半年已經(jīng)有價(jià)值500億美元的海上項(xiàng)目獲得批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)油價(jià)穩(wěn)定在60美元/桶以上的條件下，全年將有價(jià)值1230億美元的海上項(xiàng)目獲得批準(zhǔn)，回到過(guò)去五年以來(lái)的高位，而后續(xù)來(lái)看，預(yù)測(cè)全球海上勘探開(kāi)發(fā)支出未來(lái)幾年有望保持超過(guò)10%的增長(zhǎng)，將帶動(dòng)海上油服市場(chǎng)持續(xù)復(fù)蘇。

全球海上FID數(shù)量回升

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    2.政策強(qiáng)化推進(jìn)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有望長(zhǎng)期向好

    內(nèi)部資源不足與外部不穩(wěn)定加深了能源安全問(wèn)題。我國(guó)原油產(chǎn)量自2016年跌破2億噸以來(lái)，中國(guó)原油產(chǎn)量已連續(xù)三年下降，2018年全年國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量1.89億噸，同比下降1.3%，降幅比上年收窄2.7個(gè)百分點(diǎn)。原油和天然氣對(duì)外依存度逐步提升，我國(guó)石油對(duì)外依存度從2018年開(kāi)始已經(jīng)超過(guò)了70%；天然氣對(duì)外依存度在2019年8月達(dá)到42%以上進(jìn)口量超過(guò)日本，成為全球第一大天然氣進(jìn)口國(guó)。

    2018年我國(guó)原油進(jìn)口4.64億噸，其中45%來(lái)自中東等地緣政治不穩(wěn)定地區(qū)，原油進(jìn)口主要集中在中東等地緣政治不穩(wěn)定地區(qū)，2019年9月沙特遭受襲擊導(dǎo)致570萬(wàn)桶/日的原油供應(yīng)中斷，作為我國(guó)重要的原油進(jìn)口國(guó)，2019年上半年占我國(guó)總進(jìn)口原油比例達(dá)15.4%，中東地區(qū)的不穩(wěn)定性進(jìn)一步提升了我國(guó)加大石油勘探開(kāi)發(fā)以保障能源安全的必要性。

我國(guó)油氣對(duì)外依存度不斷上升（%）

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2019年1-6月中國(guó)原油進(jìn)口國(guó)占比

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    由于油服行業(yè)主要服務(wù)于我國(guó)石油產(chǎn)業(yè)的上游端，因此油服行業(yè)的發(fā)展水平直接影響到我國(guó)石油產(chǎn)業(yè)的發(fā)展質(zhì)量。2019年，國(guó)家有關(guān)部門(mén)制定推出相關(guān)政策，鼓勵(lì)我國(guó)三大石油公司加大勘探開(kāi)發(fā)力度，推動(dòng)油氣資源產(chǎn)量上升，加大油氣管網(wǎng)設(shè)施建設(shè)。這會(huì)為油服行業(yè)帶來(lái)更多的訂單量，從而更進(jìn)一步的保證油服行業(yè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

    目前新出政策通過(guò)規(guī)范油氣資源勘查開(kāi)采權(quán)利，有序開(kāi)放油氣資源勘查開(kāi)采市場(chǎng)，可以大力推動(dòng)油服企業(yè)，特別是民營(yíng)油服企業(yè)進(jìn)入油氣資源勘查開(kāi)采市場(chǎng)，民營(yíng)油服企業(yè)在與國(guó)營(yíng)油服企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得公平地位，從而提高油服行業(yè)整體的效率。

    當(dāng)前的政策鼓勵(lì)推動(dòng)油氣管網(wǎng)設(shè)施公平開(kāi)放，營(yíng)造公平開(kāi)放的制度環(huán)境，提高油氣管網(wǎng)設(shè)施利用率，加快油氣市場(chǎng)多元競(jìng)爭(zhēng)。這對(duì)于我國(guó)的民營(yíng)油服企業(yè)是極大的利好消息，油氣管網(wǎng)設(shè)施的開(kāi)放可以給民營(yíng)油服企業(yè)帶來(lái)更多的市場(chǎng)空間，從而帶來(lái)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。同時(shí)，國(guó)有油服企業(yè)可以在更激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得更高的經(jīng)營(yíng)效率，這對(duì)于其提高在海外油服市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力有極大幫助。

    在未來(lái)的幾年時(shí)間內(nèi)，受益于鼓勵(lì)油氣開(kāi)發(fā)和油氣管網(wǎng)建設(shè)的相關(guān)政策，我國(guó)的油服行業(yè)必將會(huì)迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。

政策推進(jìn)油氣勘探開(kāi)發(fā)生產(chǎn)提速

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    3.國(guó)內(nèi)油公司表態(tài)積極增儲(chǔ)上產(chǎn)，保障能源安全

    據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2018年國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量18,928萬(wàn)噸，2018年國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量1,594億立方米。估計(jì)國(guó)內(nèi)中石油、中海油等石油公司（除了延長(zhǎng)石油）的原油、天然氣產(chǎn)量與全國(guó)原油和天然氣產(chǎn)量之比分別為92%和82%。2018年8月國(guó)內(nèi)油公司相繼召開(kāi)主旨為“研究提升國(guó)內(nèi)油氣勘探開(kāi)發(fā)力度，為我國(guó)原油產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)年2億噸目標(biāo)做出應(yīng)有貢獻(xiàn)，保障國(guó)家能源安全”的專(zhuān)題會(huì)議，均表示將以增儲(chǔ)上產(chǎn)為目標(biāo)，加大勘探開(kāi)發(fā)力度。

國(guó)內(nèi)油公司勘探開(kāi)發(fā)生產(chǎn)資本支出提升

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    2018年國(guó)內(nèi)油公司資本支出增長(zhǎng)明顯，2019年繼續(xù)加大投入。國(guó)內(nèi)油公司積極響應(yīng)，除了延長(zhǎng)石油之外，2018年勘探開(kāi)發(fā)資本支出同比增長(zhǎng)約23.6%，2019年繼續(xù)加大上游勘探開(kāi)發(fā)投入，合計(jì)資本支出計(jì)劃增長(zhǎng)19%~22%約至3600億。其中中海油2018年實(shí)際資本開(kāi)支為621億元，與當(dāng)初預(yù)期的700-800億元有所減少，主要因?yàn)榻当驹鲂Ш筒糠值捻?xiàng)目推遲所致；2018年中海油總勘探開(kāi)發(fā)資本支出增長(zhǎng)25%，其中國(guó)內(nèi)勘探開(kāi)發(fā)資本支出增長(zhǎng)了46%。

中海油國(guó)內(nèi)資本支出回升明顯

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    國(guó)內(nèi)油服行業(yè)代表性企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)與三大石油公司勘探開(kāi)發(fā)投資狀況密切相關(guān)。2016年由于三大石油公司勘探開(kāi)發(fā)投資的減少，國(guó)內(nèi)油服企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入為近幾年的最低水平。隨著三大石油公司勘探開(kāi)發(fā)投資的增加，國(guó)內(nèi)油服企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。預(yù)計(jì)2019年，國(guó)內(nèi)油服企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況將繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

2012-2019年中國(guó)油服行業(yè)代表性企業(yè)營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)情況

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    二、國(guó)內(nèi)油服市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

    目前,我國(guó)油服市場(chǎng)上的參與者主要分為三大類(lèi):國(guó)有石油公司下屬的油服企業(yè)、民營(yíng)油服企業(yè)、國(guó)外油服企業(yè)。

    1.國(guó)有石油集團(tuán)下屬的油服企業(yè),主要為其所屬的石油集團(tuán)提供配套的技術(shù)服務(wù),此類(lèi)公司占據(jù)了85%的油服市場(chǎng)份額,例如中海油服、大慶鉆探、大港定向井等。

    2.民營(yíng)油服公司是在市場(chǎng)的夾縫中生存的,獨(dú)立運(yùn)營(yíng)、自負(fù)盈虧,從國(guó)有油服企業(yè)手中承接他們因人員、設(shè)備數(shù)量有限而無(wú)法完成,或者難度很高的工程。民營(yíng)企業(yè)的主要客戶(hù)為中石化和中石油,此類(lèi)企業(yè)大約占據(jù)了10%的油服市場(chǎng)份額。例如國(guó)內(nèi)上市的杰瑞股份,港股上市的安東石油。

    3.國(guó)外油服企業(yè)近年來(lái)逐漸進(jìn)入到我國(guó)的油服行業(yè)市場(chǎng),他們憑借先進(jìn)的技術(shù),優(yōu)良的設(shè)備,豐富的施工經(jīng)驗(yàn),成為我國(guó)民營(yíng)油服企業(yè)的最大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,但同樣受制于我國(guó)的行業(yè)體制限制及行業(yè)特性,國(guó)外的油服企業(yè)目前僅占據(jù)了國(guó)內(nèi)5%的油服市場(chǎng)份額。例如國(guó)際石油巨頭斯倫貝謝、哈里伯頓、貝克休斯。

    近年來(lái),能源安全問(wèn)題迫使我國(guó)油氣公司加快了勘探開(kāi)發(fā)的步伐,這給國(guó)內(nèi)的油服企業(yè)帶來(lái)的巨大的發(fā)展機(jī)會(huì)。