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2018年動力電池行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析，動力電池行業(yè)將開啟產(chǎn)能高速擴(kuò)張周期[圖]

動力電池文爭 2019-10-09 05:14 來源：智研咨詢

電動化趨勢不可阻擋、全球動力電池開啟產(chǎn)能高速擴(kuò)張周期。2018年全球電動車銷量突破200萬輛，全球汽車電動化率從0提升至2%。2025年大眾、奔馳、寶馬等巨頭將有望實(shí)現(xiàn)15-25%電動化率目標(biāo)，預(yù)計(jì)2025年全球電動車銷量1800萬輛，全球電動化率將達(dá)到16-20%左右，電動車行業(yè)將開啟8-10倍增長之旅，CAGR將達(dá)35-39%，成為未來幾年少數(shù)高速成長的萬億級別行業(yè)。

傳統(tǒng)主流車企計(jì)劃于2025年將達(dá)到15-25%電動化率

2018年電動車銷量（萬）		銷量目標(biāo)	計(jì)劃
大眾集團(tuán)	7.05	2020年大眾純電動車的年銷量達(dá)50萬輛。2025年中國產(chǎn)能達(dá)150萬輛。到2028年累計(jì)生產(chǎn)電動車2200萬輛。	2030之前推出70款電動汽車，從2022年起，每個月都會推出一款新的電動汽車。
通用集團(tuán)	8.33	2026年之前將其全球電動汽車的年銷量提高到100萬輛。	2020年推出四款全新電動汽車車型，持續(xù)推出新的電動汽車平臺，該平臺將生產(chǎn)至少11款車型
戴姆勒集團(tuán)	3.86	到2020年實(shí)現(xiàn)每年10萬臺電動車銷售目標(biāo)。至2025年新能源車型將占梅賽德斯-奔馳全球銷量的15%至25%。	2020年以后smart將只推出電動車，到2022年，梅賽德斯-奔馳的全部車型都將有電動版。
奧迪	1.27	計(jì)劃2025年純電動車和混合動力車銷量達(dá)80萬輛	在2025年前將推出20余款電動車車型
寶馬	11.88	2019年寶馬電動汽車銷量達(dá)15萬，累計(jì)達(dá)到50萬輛，預(yù)期到2025年時，電動車和插電混合動力車的銷售量將會占到寶馬公司全部銷售量的15-25%。	到2025年，寶馬集團(tuán)將提供25款電動車型，其中12款為純電動車型。

數(shù)據(jù)來源:公共資料整理

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國動力電池行業(yè)營銷渠道現(xiàn)狀及發(fā)展前景預(yù)測報告》

隨著2020年傳統(tǒng)車企巨頭們進(jìn)入電動車型密集發(fā)布期，中國核心零部件、鋰電池、鋰電材料都在進(jìn)入全球電動車供應(yīng)鏈，龍頭已或?qū)@巨額定單，成長空間較大。2018年車企開始與中日韓動力電池龍頭簽訂了巨額長協(xié)訂單鎖定產(chǎn)能供應(yīng)，同時由于2021年中國將進(jìn)入無補(bǔ)貼時代和外商投資準(zhǔn)入放寬，2019年全球動力電池開啟了產(chǎn)能高速擴(kuò)張周期。

2019-2025年全球進(jìn)入新的產(chǎn)能周期

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全球動力電池龍頭產(chǎn)能規(guī)模預(yù)測（GWh）

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CATL、BYD，松下、LG、三星、Northvolt共6家全球龍頭電池廠2018年底產(chǎn)能合計(jì)約114GWh，目前規(guī)劃產(chǎn)能（動力電池+儲能）從此前2020年達(dá)到200GWh提升至2022年將達(dá)到610GWh，未來四年增幅將達(dá)4倍以上，CAGR52%，預(yù)計(jì)對應(yīng)的新增設(shè)備投資額約為1800億元。

中國設(shè)備公司已具備全球競爭力，將分享全球電池產(chǎn)能擴(kuò)張浪潮紅利。在動力電池行業(yè)降本提效過程中，中國設(shè)備企業(yè)做出了非常大的貢獻(xiàn)，在設(shè)備國產(chǎn)化后，動力電池單位投資額已經(jīng)從幾年前所需5-6億元降至2-3億元。近幾年，國內(nèi)鋰電設(shè)備進(jìn)口替代效應(yīng)明顯，龍頭電池公司CATL的設(shè)備采購基本實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化，以先導(dǎo)智能為代表的企業(yè)進(jìn)入了國際龍頭松下、三星、LG和Northvolt的電池產(chǎn)線，龍頭國產(chǎn)設(shè)備商已具備全球競爭力。

產(chǎn)能規(guī)模普遍較小和產(chǎn)品單一的劣勢是制約日韓設(shè)備企業(yè)未來發(fā)展原因之一。相比較日韓企業(yè)，中國設(shè)備企業(yè)在產(chǎn)能規(guī)模上已經(jīng)具備絕對領(lǐng)先優(yōu)勢，同時已形成完備的鋰電設(shè)備供應(yīng)能力。2018年，中國代表先導(dǎo)智能鋰電設(shè)備收入達(dá)35億元，大幅領(lǐng)先日韓代表CKD、平野9-10億元的收入規(guī)模。日韓設(shè)備企業(yè)特點(diǎn)是單一品類強(qiáng)，整線能力弱。

中國鋰電設(shè)備水平已超于日韓企業(yè)

涂布機(jī)
品牌	型號	速度（m/min）	寬幅（cm）
先導(dǎo)智能	高速寬幅雙層擠壓涂布機(jī)	100	140
浩能科技	高速寬幅雙層擠壓涂布機(jī)	100	140
平野	M-200DL	700	40
PNT	鋰電池極片雙面涂布機(jī)	70	128
卷繞機(jī)
品牌	型號	速度（ppm）	對齊度偏差（mm）
先導(dǎo)智能	18650/21700圓柱形鋰電池	40	0.2
日本CKD	CEW-100	28	0.3

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中國設(shè)備企業(yè)盈利能力突出，過去幾年國內(nèi)龍頭設(shè)備商毛利率穩(wěn)定在40%左右，凈利率在15-20%左右，均高出日韓龍頭企業(yè)10個百分點(diǎn)以上。中國設(shè)備企業(yè)在研發(fā)投入方面均優(yōu)于日韓設(shè)備商，中國代表公司研發(fā)投入占收入比例過去幾年基本保持在6-7%，高于日韓代表1-3%的占比，中國設(shè)備企業(yè)更具備持續(xù)發(fā)展能力。

中國鋰電設(shè)備企業(yè)研發(fā)投入持續(xù)日韓龍頭設(shè)備企業(yè)