2019第一季度第三方支付行業(yè)市場規(guī)?，F(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析，第三方支付增值服務(wù)將不斷增多[圖]

    一、第三方支付行業(yè)市場規(guī)模

    第三方支付的主要構(gòu)成環(huán)節(jié)——賬戶側(cè)（發(fā)卡行、支付寶等）、收單側(cè)（拉卡拉、隨行付等）、轉(zhuǎn)接側(cè)（銀聯(lián)、網(wǎng)聯(lián)）在移動支付的大潮下協(xié)同升級發(fā)展，共同促進(jìn)移動支付規(guī)?？焖僭鲩L。

    賬戶側(cè)掃碼支付、NFC支付等逐漸普及，收單側(cè)不斷推出創(chuàng)新智能掃碼支付終端，適應(yīng)消費者新的支付習(xí)慣，相互配合升級，不斷滲透各個線下消費場景。

    線上線下融合，拉動線下商戶經(jīng)營場景價值挖掘，整個產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)模逐步增大，增值服務(wù)不斷增多。

    第三方支付產(chǎn)業(yè)鏈

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    移動支付交易規(guī)模增長，季度增速趨緩，無序競爭時代結(jié)束。

    移動支付各季度交易規(guī)模呈增長趨勢，2019年第一季度移動支付行業(yè)受季節(jié)性調(diào)整影響，環(huán)比增速減緩為0.96%。

    2014-2019年移動支付交易規(guī)

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國第三方支付行業(yè)市場經(jīng)營規(guī)劃及未來前景規(guī)劃報告》

    2018Q1-2019Q1移動支付季度交易規(guī)模

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    2019年第一季度移動支付交易份額，支付寶與騰訊金融的所占比例高達(dá)92.65%。支付寶、騰訊金融繼續(xù)向場景滲透，以壹錢包為代表的平臺機構(gòu)開始深耕垂直細(xì)分行業(yè)

    2019年第一季度移動支付交易份額

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    互聯(lián)網(wǎng)支付各季度交易規(guī)模呈現(xiàn)波動下降趨勢，2019年第一季度互聯(lián)網(wǎng)支付交易增速回暖，實現(xiàn)正增長。

    互聯(lián)網(wǎng)支付整體呈現(xiàn)增長趨勢。然而，互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模增長速度連年下降。

    2014-2019年互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模

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    2018Q1-2019Q1互聯(lián)網(wǎng)支付季度交易規(guī)模

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    相比于移動支付而言，互聯(lián)網(wǎng)支付的行業(yè)集中度較低。

    2019年第一季度互聯(lián)網(wǎng)支付交易份額占比中支付寶、銀聯(lián)商務(wù)、騰訊金融三者居前列所占比例達(dá)到56.83%。

    2019年第一季度互聯(lián)網(wǎng)支付交易份額

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    2018Q1-2019Q1支付領(lǐng)域APP活躍用戶（萬）

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    二、第三方支付行業(yè)未來發(fā)展趨勢預(yù)測

    1.重點政策節(jié)選：灰色地帶逐步清除

    重點政策

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    2.條碼支付規(guī)范令智能支付設(shè)備生產(chǎn)商迎來重大利好

    條碼支付規(guī)范的推出，伴隨著二維碼支付限額，令智能支付終端行業(yè)迎來重大利好，將有更多場景需要智能支付終端，合規(guī)化需求將令移動支付機構(gòu)采購更多智能支付終端設(shè)備，并完成傳統(tǒng)支付終端向著智能支付終端的改造。

    3.支付機構(gòu)和銀行間不得互轉(zhuǎn)接口令清算牌照價值翻倍

    支付機構(gòu)從銀行拿到支付寶和微信支付的接口曾經(jīng)是行業(yè)慣例。但隨著民生清算中心的關(guān)停，以及一系列連帶責(zé)任機構(gòu)的超大額罰款，支付機構(gòu)和銀行間的接口互轉(zhuǎn)被嚴(yán)厲叫停。條例的出臺是監(jiān)管機構(gòu)正式下文對此類產(chǎn)品的取締。一方面，以后支付機構(gòu)和銀行們再想拿到支付寶和微信支付等巨頭的接口只能通過清算組織，清算牌照價值翻倍；另一方面也標(biāo)志著監(jiān)管機構(gòu)對整個行業(yè)的梳理再次升級，標(biāo)志著監(jiān)管機構(gòu)要從源頭治理支付行業(yè)亂象。

    4.強監(jiān)管第二階段來臨力度將持續(xù)加大落實成為重點

    強監(jiān)管第一階段實際上是央行從頂層設(shè)計上逐漸梳理整個支付清算行業(yè)的過程。當(dāng)賬戶端和清結(jié)算方式以及線下收單方面的所有曾經(jīng)的“灰色地帶”被央行出臺正式文件堵住后，落實將成為下一個階段的重點，預(yù)計會有相當(dāng)一部分仍然未按照央行要求整改以及整改不徹底的第三方支付機構(gòu)將被央行處罰。截止2018年7月31日，央行已經(jīng)對第三方支付行業(yè)發(fā)出超過60次罰單，金額超過1.3億元。

    5.政策體系已經(jīng)為良性退出機制實施奠定基礎(chǔ)

    監(jiān)管機構(gòu)在防止第三方支付機構(gòu)違規(guī)挪用備付金的同時，也出臺了“免息”的政策，進(jìn)一步取消了第三方支付機構(gòu)在備付金上所獲得的收益，實際上在為央行落實第三方支付機構(gòu)退出機制奠定基礎(chǔ)。一方面，只靠備付金利息收益生存的支付機構(gòu)將難以為繼；另一方面，能夠促進(jìn)第三方支付機構(gòu)更快的退出銀行直連模式，回歸推進(jìn)小額高頻支付場景建設(shè)的本源。

    6.客戶備付金集中存管政策調(diào)整，將對行業(yè)造成重大打擊。

    近年來，備付金集中存管比例不斷上調(diào)，直接壓縮了支付機構(gòu)的生存空間。因為客戶備付金利息收入在支付機構(gòu)收入占比較高，而地方性、小規(guī)模第三方支付機構(gòu)往往收入來源簡單，對備付金利息收入依賴度更高，這種打擊極大壓縮了它們的生存空間，最終或?qū)⒈惶蕴鼍?；而對于大的支付機構(gòu)而言，在和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)接觸時也失去了一個重要砝碼，對銀行的議價地位下降。因此，盡管備付金新規(guī)可以促使支付機構(gòu)回歸支付業(yè)務(wù)本源，但是由于收入來源的收窄也將對整個支付行業(yè)帶來沉重打擊。因此，預(yù)計短期內(nèi)第三方支付行業(yè)將經(jīng)歷陣痛期，行業(yè)整頓洗牌現(xiàn)象有望加劇，小規(guī)模機構(gòu)將被淘汰出局，市場集中度有望進(jìn)一步得到提高。

2017-2018年中國第三方支付機構(gòu)備付金存管監(jiān)管政策梳理

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