2018年中國新型煙草行業(yè)各類型煙草發(fā)展現(xiàn)狀及中國煙草行業(yè)監(jiān)管政策分析[圖]

    2018 年全球卷煙銷量約6100 萬箱（除中國外），同比下降 1.7%。近 5 年來，全球卷煙銷量基本以 1%-2%的速度逐年遞減，個(gè)別地區(qū)控?zé)熈Χ燃哟髮?dǎo)致卷煙銷量大幅下降，但新興市場(chǎng)卷煙銷量的增長減緩了全球卷煙整體銷量下降的速度。受卷煙價(jià)稅提價(jià)影響，俄羅斯卷煙銷量持續(xù)下降，2018年同比下降 8.1%至 476 萬箱，銷量首次低于美國；受新型煙草制品沖擊影響日本卷煙銷量持續(xù)下降，2018 年同比下降 11.1%至 270 萬箱；受新型電子煙以及大麻合法化的影響，2018 年美國市場(chǎng)卷煙銷量下降 2.9%至 500 萬箱以下；全球僅土耳其、埃及、孟加拉國、越南、巴基斯坦等部分市場(chǎng)卷煙銷量仍有增長。預(yù)測(cè)，到 2021 年全球卷煙市場(chǎng)規(guī)模將減少 77 億美元，傳統(tǒng)卷煙市場(chǎng)萎縮之勢(shì)難以逆轉(zhuǎn)。

2013-2018年全球卷煙銷量及同比（不含中國）

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    2018 年除菲莫國際外，其余三大巨頭凈利潤均有不同程度下滑。卷煙銷量方面，菲莫國際 2018 年卷煙銷量為 1480.6萬箱，同比下降 2.8%；英美煙草卷煙銷量為 1402 萬箱，同比增長 2.8%，若剔除收購美國雷諾煙草影響，卷煙銷量下降 3.5%；日本煙草卷煙銷量為1019.2萬箱，同比增長3.7%，主要得益于在孟加拉國、埃塞俄比亞、希臘、印尼、菲律賓、俄羅斯等地實(shí)施的并購，以及在歐洲市場(chǎng)占有率的提高，但日本本土市場(chǎng)受新型煙草制品沖擊較為嚴(yán)重，銷量 164 萬箱，同比下降 11.7%；帝國煙草卷煙銷量為 511 萬箱，同比下降 3.6%。

2014-2018年菲莫國際營業(yè)收入及凈利潤

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2014-2018年英美煙草營業(yè)收入及凈利潤

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2014-2018年日本煙草營業(yè)收入及凈利潤

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2014-2018年帝國煙草營業(yè)收入及凈利潤

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    世界衛(wèi)生組織一直致力于全球范圍內(nèi)的控?zé)熯\(yùn)動(dòng)，2003 年世界衛(wèi)生大會(huì)通過《世界衛(wèi)生組織煙草控制框架公約》（以下簡稱《公約》），并于 2005 年 2 月 27 日生效。截至 2018 年，《公約》共有 181 個(gè)締約方，覆蓋全球 90%以上人口。此外，世界衛(wèi)生組織在 2015 年制定了未來 10 年的控?zé)熌繕?biāo)，計(jì)劃在未來 10 年內(nèi)將全球吸煙率降低 2.5 個(gè)百分點(diǎn)。

2018 年《公約》締約方數(shù)目達(dá)到 181個(gè)

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    《2018 年世界控?zé)熉募s進(jìn)展報(bào)告》顯示，有 105 個(gè)締約方制定了國家綜合煙草控制戰(zhàn)略、計(jì)劃或規(guī)劃，有 36 個(gè)締約方將煙草控制工作納入國家衛(wèi)生戰(zhàn)略、計(jì)劃或規(guī)劃，有 3 個(gè)締約方在非特定國家戰(zhàn)略、計(jì)劃或規(guī)劃中納入了煙草控制內(nèi)容。截至 2018 年底，124 個(gè)締約方對(duì)卷煙征收消費(fèi)稅，其中 32 個(gè)國家煙草制品稅率高于 75%。受消費(fèi)稅提高影響，2018 年卷煙單包銷售均價(jià)約 3.3 美元，同比增長約 6%。143 個(gè)締約方采用不同效力等級(jí)的規(guī)定在室內(nèi)公共場(chǎng)所、公共交通工具、室內(nèi)工作場(chǎng)所等禁止吸煙。

2018 年各締約方煙草制品稅率占比

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    傳統(tǒng)香煙由煙葉燃燒產(chǎn)生煙霧，釋放煙葉中含有的尼古丁及香味，但燃燒過程同樣使得煙霧中含有超過 6000 種化學(xué)有害物質(zhì)，其中對(duì)人體健康有害的約 3800 種、致癌物質(zhì) 400 余種，給人體帶來較大危害。

    傳統(tǒng)卷煙之所以嚴(yán)重威脅著煙民的健康，主要是因?yàn)闊煵菰谌紵胁粌H釋放出了尼古丁，同時(shí)也產(chǎn)生了焦油、一氧化碳等有毒有害物質(zhì)。在傳統(tǒng)卷煙市場(chǎng)不斷萎縮的情況下，如何在盡可能降低煙草制品對(duì)人體和環(huán)境的危害性的同時(shí)保證煙草消費(fèi)者的體驗(yàn)感便成為了眾多煙草公司的轉(zhuǎn)型方向，以減害為初衷的新型煙草制品應(yīng)運(yùn)而生。新型煙草的思路是從有毒有害物質(zhì)產(chǎn)生的關(guān)鍵環(huán)節(jié)——燃燒著手，取消了燃燒過程，將煙油霧化供吸煙者使用或改用 250-350℃的相對(duì)低溫對(duì)煙草進(jìn)行烘烤，以減少傳統(tǒng)卷煙燃燒過程釋放出的有毒有害物質(zhì)。與傳統(tǒng)煙草制品相比，新型煙草不僅大大降低了對(duì)吸煙者健康的危害，多種有毒物質(zhì)釋放降低10%以上，而且在使用時(shí)不會(huì)給周圍人帶來“二手煙”困擾。

新型煙草有害物質(zhì)明顯減少（以IQOS為代表的新型煙草vs傳統(tǒng)香煙）

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    截至 2018 年底，IQOS 在銷國家達(dá)到44 個(gè)，其中在日本、韓國、歐盟、俄羅斯市占率分別達(dá)到 15.2%、8.5%、1.7%、1.8%，全球用戶數(shù)達(dá)到 960 萬，并于 2019 年 4 月獲批在美上市。英美煙草、日本煙草、帝國煙草也相繼進(jìn)軍新型煙草制品領(lǐng)域，推動(dòng)新型煙草技術(shù)、產(chǎn)品的不斷革新。

    隨著煙草巨頭進(jìn)軍新型煙草領(lǐng)域，其產(chǎn)品借助原有卷煙銷售渠道迅速銷往市場(chǎng)，推動(dòng)新型煙草市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2008 年全球新型煙草市場(chǎng)規(guī)模僅 0.2 億美元，到 2017 年該規(guī)模已達(dá)到約 120 億美元，十年 CAGR 高達(dá) 89.6%。2018 年新型煙草制品銷售額達(dá)到 247 億美元，有望在 2020 年超越雪茄、煙絲成為僅次于卷煙的第二大類煙草制品。

美國、歐盟國家為新型煙草主要消費(fèi)國

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    2018 年，全球煙草制品銷售額（除中國外）約 6287 億美元，其中傳統(tǒng)煙草制品銷售額約 6100 億美元，同比增長 6.8%；新型煙草制品銷售額 247 億美元，同比增長 45.8%，已接近雪茄、煙絲的銷售額，其中電子煙銷售額同比增長 19.8%至 145 億美元，加熱不燃燒煙草保持高速增長，銷售額同比增長 104%至 102 億美元。

2018 年全球煙草市場(chǎng)銷售額占比

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    日本寬松的法律環(huán)境為加熱不燃燒制品提供了發(fā)展機(jī)遇，迅速成長為當(dāng)前世界最大的加熱不燃燒產(chǎn)品市場(chǎng)；美國對(duì)加熱不燃燒煙草監(jiān)管較嚴(yán)格，產(chǎn)品上市需通過 FDA 審核，2019 年 4 月末 FDA 審批通過 IQOS 加熱不燃燒煙草上市銷售許可；韓國、印度尼西亞均允許加熱不燃燒產(chǎn)品銷售；而新加坡、中國香港地區(qū)明確規(guī)定禁止新型煙草制品銷售，以色列禁止銷售含有超過 20 毫克/毫升尼古丁的電子煙，為新型煙草在當(dāng)?shù)匕l(fā)展造成一定阻礙。當(dāng)前各國對(duì)新型煙草制品的擔(dān)心主要在其“減害”屬性將使更多未成年人或非煙民吸煙，從而不能起到禁煙、減害的作用。

各國/地區(qū)新型煙草監(jiān)管政策梳理

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    一、新型煙草

    吸食卷煙時(shí)產(chǎn)生的有害物質(zhì)主要來自燃燒環(huán)節(jié)，煙草被加熱到350°C 以上時(shí)會(huì)產(chǎn)生一氧化碳、焦油等有害物質(zhì)，新型煙草以霧化、低溫加熱、口含等方式代替燃燒以達(dá)到減害的目的。根據(jù)在抽吸過程中是否會(huì)產(chǎn)生煙氣，新型煙草制品可分為有煙煙草制品和無煙煙草制品兩大類。其中有煙煙草制品主要包括電子煙（霧化）和加熱不燃燒煙草制品(Heated-not-Burn，下文 HNB 均指代加熱不燃燒)；無煙煙草制品主要包括口含煙、嚼煙、鼻煙等。新型煙草制品的共同特點(diǎn)是基本無焦油、提供尼古丁。

    煙油式電子煙主要依靠將煙油霧化供吸煙者使用，焦油等有害物質(zhì)含量較低，煙油選擇范圍廣，但口感與傳統(tǒng)卷煙仍有較大差別；加熱不燃燒則主要通過將卷煙加熱到 250-350 度，使煙葉足以散發(fā)香味但又不會(huì)點(diǎn)燃煙葉，減少高溫加熱產(chǎn)生的有害物質(zhì)，煙草式煙彈保持了卷煙的純正口感，且煙彈主要由大型煙草企業(yè)生產(chǎn)，質(zhì)量更具保障。

    煙油式電子煙并不直接使用煙絲形態(tài)的煙草，而是將含尼古丁的液體霧化形成氣狀物吸入口腔，主要使用的是煙油，其主要成分為丙二醇（PG）、丙三醇（植物甘油、VG）、尼古丁和煙草專用香精，其口感和傳統(tǒng)卷煙仍相去甚遠(yuǎn)，傳統(tǒng)煙草消費(fèi)者接受程度低。而 HNB 是利用外部熱源加熱煙草以產(chǎn)生煙草風(fēng)味氣體，將煙彈里面的煙葉剛好加熱到足以散發(fā)出香味的程度，在避免產(chǎn)生一氧化碳、焦油等有害物質(zhì)的同時(shí)最大程度還原傳統(tǒng)卷煙的香味成分和口感體驗(yàn)，更容易被傳統(tǒng)煙草消費(fèi)者接受。此外，由于 HNB 煙彈仍為煙草制品，并不會(huì)帶來因新型煙草替代傳統(tǒng)香煙而使得煙草消費(fèi)量減少的問題，對(duì)煙草利稅收入影響相對(duì)較小。

    霧化電子煙主要由主機(jī)、霧化器等組成，消耗品為煙油，制作難度低。加熱不燃燒電子煙組成較復(fù)雜，包括充電器、加熱元器件及煙彈，其內(nèi)部芯片及控溫系統(tǒng)較為精密，因此制作難度更大。

    1、霧化電子煙

    霧化電子煙的歷史最早可追溯到 20 世紀(jì) 60 年代，美國人 Herbert A. Gilbert 取得一款“無煙、非煙草香煙”的專利設(shè)計(jì)，該裝置可以加熱液態(tài)尼古丁、產(chǎn)生蒸氣，模擬吸煙的感覺，但該專利并沒有成功轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)化產(chǎn)品。直到 2003 年，北京中醫(yī)師韓力發(fā)明了基于尼古丁的電子煙產(chǎn)品，并在 2004 年由如煙公司將該產(chǎn)品量產(chǎn)推向市場(chǎng)。

    2003 年中國藥劑師韓力發(fā)明了全球第一款基于尼古丁的電子煙產(chǎn)品——如煙，以如煙為代表的第一代電子煙形態(tài)與卷煙相似，小巧輕便，也被稱為小煙。由于小煙的霧化器在更換煙彈時(shí)也要丟棄，使用成本較高，還存在續(xù)航短、體驗(yàn)差等問題，電子煙廠家又發(fā)明了以 eGo 為代表的第二代電子煙。第二代電子煙體積比第一代電子煙更大，功能也更加強(qiáng)大，后期版本具有可更換霧化芯、可調(diào)電壓、溫度控制、顯示等功能，也被稱為大煙。由于大煙產(chǎn)生的煙霧過大，加之煙味較淡，電子煙廠商又開始推出更符合廣大煙民需求的以 JUUL 為代表的第三代扁煙產(chǎn)品。

三代電子煙差異比較

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    消費(fèi)者在使用時(shí)，首先向霧化器中添加煙油，然后打開電池開關(guān)，并通過氣流打開氣動(dòng)開關(guān)，讓電池給霧化器供電，霧化器發(fā)熱讓煙油霧化成煙霧。霧化器是一個(gè)加熱元器件，通過電池供電發(fā)熱，使其旁邊的煙油揮發(fā)，形成煙霧；電池盒主要由智能控制電路、智能芯片、鋰離子電池組成，其主要作用是在抽煙過程中感應(yīng)空氣流動(dòng)，二次電池放出電量，將煙油霧化；煙油的主要成分是食用級(jí)或者醫(yī)藥級(jí)別的丙三醇，丙二醇和聚乙二醇、尼古丁以及煙草專用香精，通過電子煙霧化器加熱，能夠產(chǎn)生如香煙一樣的霧氣。

    據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2018年全球電子煙銷售額達(dá)到 145 億元，2013-2018 年電子煙銷售額復(fù)合增長率達(dá)到 30.91%，2015 年以來增速有所放緩但仍維持在 15%以上。分國家看，美國和英國是電子煙主要消費(fèi)國家，據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2017 年美國電子煙銷售額約 46.3 億美元，占全球消費(fèi)額比重約 38%，電子煙滲透率達(dá)到 13%；英國電子煙銷售額約 18 億美元，占比約15%，滲透率約 4.2%。相比之下，我國電子煙仍處發(fā)展早期階段，2017 年電子煙銷售額約 6.1 億美元，滲透率僅為 0.6%，顯著低于英美等國水平。

2012-2018年電子煙銷售額及增速

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部分國家電子煙滲透率

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    按照各國對(duì)電子煙的監(jiān)管嚴(yán)厲程度，可將電子煙的監(jiān)管方式分為以下五類：視為煙草制品進(jìn)行監(jiān)管、視為醫(yī)藥產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)管、視為普通消費(fèi)品進(jìn)行監(jiān)管、禁止銷售、禁止銷售和使用。就目前而言，大多數(shù)國家將電子煙視為煙草制品進(jìn)行監(jiān)管或禁止含尼古丁電子煙銷售。煙草消費(fèi)大國中，俄羅斯將電子煙視為普通消費(fèi)品，并沒有額外的監(jiān)管法規(guī)，美國及部分歐盟國家將其視為煙草制品管制，印尼與日本則禁止銷售含尼古丁的電子煙。我國《電子煙》強(qiáng)制性國家標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)審查完畢，目前正處于批準(zhǔn)狀態(tài)，按照項(xiàng)目計(jì)劃時(shí)間表，若順利批準(zhǔn)年內(nèi)將會(huì)發(fā)布。

各國電子煙監(jiān)管政策存在差異

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    2、加熱不燃燒煙草制品

    加熱不燃燒煙草制品（HNB）的原理是利用外部熱源將煙彈里面的煙葉加熱到剛好足以散發(fā)出香味的程度，在避免產(chǎn)生一氧化碳、焦油等有害物質(zhì)的同時(shí)最大程度還原傳統(tǒng)卷煙的香味成分和口感體驗(yàn)。HNB 產(chǎn)品經(jīng)歷了碳加熱方式和電加熱方式兩個(gè)發(fā)展階段。早在 1988年，美國雷諾煙草公司便研發(fā)出全球第一款 HNB 產(chǎn)品 Premier，該產(chǎn)品采用的是碳加熱方式，但由于存在點(diǎn)燃難度高、口感相對(duì)較差、煙支后續(xù)處理較為麻煩等問題，在商業(yè)化上未能取得成功，并于 1989 年因 FDA 對(duì)其限制和將其歸類為藥物而停止出售。1998 年，菲莫國際研制出第一款電加熱式 HNB 產(chǎn)品 Accord，電加熱逐漸成為 HNB 產(chǎn)品的主要加熱方式。早期 HNB 產(chǎn)品的市場(chǎng)反饋平平，主要原因仍是口感與傳統(tǒng)卷煙相去甚遠(yuǎn)，消費(fèi)者接受度低。直到 2014 年，菲莫國際推出 IQOS 并迅速風(fēng)靡日本、韓國、俄羅斯、歐盟等市場(chǎng)。

    霧化電子煙主要使用的是煙油，已脫離了傳統(tǒng)煙草的范疇，而 HNB 煙彈的本質(zhì)上仍為煙草制品，口感體驗(yàn)與傳統(tǒng)香煙更為接近，因此也更受傳統(tǒng)煙草消費(fèi)者的認(rèn)可。此外，由于 HNB 煙彈仍為煙草制品，在煙草監(jiān)管范疇之內(nèi)，并不會(huì)帶來因新型煙草替代傳統(tǒng)香煙而使得煙草消費(fèi)量減少的問題，對(duì)煙草利稅收入影響相對(duì)較小，符合政府稅收的需求。以日本為例，目前 IQOS 在日本的市場(chǎng)份額已超過 15%，但日本煙草稅收近年來的波動(dòng)并不大。

2011-2018年日本煙草稅收情況

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    日本寬松的法律環(huán)境為加熱不燃燒制品提供了發(fā)展機(jī)遇，迅速成長為當(dāng)前世界最大的加熱不燃燒產(chǎn)品市場(chǎng)；美國對(duì)加熱不燃燒煙草監(jiān)管較嚴(yán)格，產(chǎn)品上市需通過 FDA 審核，2019 年 4 月末 FDA 審批通過 IQOS 加熱不燃燒煙草上市銷售許可；韓國、印度尼西亞均允許加熱不燃燒產(chǎn)品銷售。

    據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，興起的新型加熱不燃燒煙草制品 2018 年全球銷售額達(dá)到 102億美元，同比增長104%，預(yù)測(cè)到 2022 年全球加熱不燃燒煙草制品全球銷售額有望達(dá)到 196 億美元。受制于監(jiān)管政策，美國新型煙草市場(chǎng)主要以霧化電子煙產(chǎn)品為主；而日本、韓國、德國、波蘭等國為當(dāng)前 HNB 的主要消費(fèi)市場(chǎng)，其中日本作為加熱燃燒主流產(chǎn)品 IQOS 最先投放地，HNB 市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間相對(duì)較久，市場(chǎng)規(guī)模顯著高于其他國家，2018 年銷售額達(dá)到 55.4 億美元，高出第二位的韓國 34.2 億美元。

2018年前三大銷售國加熱不燃燒煙草制品銷售額

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    3、IQOS

    截至 2018 年底IQOS 在銷國家達(dá)到 44 個(gè)，其中在日本、韓國、歐盟、俄羅斯市占率分別達(dá)到 15.2%、8.5%、1.7%、1.8%，全球用戶數(shù)達(dá)到 960 萬，并于 2019 年 4 月獲 FDA 批準(zhǔn)在美上市。2018 年 IQOS 設(shè)備同比增長 60.3%至 1439 萬臺(tái)，每臺(tái)設(shè)備對(duì)應(yīng)煙彈銷售量約 3080 支，呈持續(xù)增長趨勢(shì)；煙彈出貨量同比增長 7.9%至 414 億支。

2017Q1-2018Q4 IQOS全球用戶數(shù)及增速

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2017Q1-2018Q4 IQOS市場(chǎng)份額

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    IQOS 借助菲莫國際成熟的銷售渠道得到快速拓展市場(chǎng)，成為日本市場(chǎng)最流行的電子煙。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2018 年菲莫國際在亞洲地區(qū)加熱不燃燒制品銷售量達(dá)到 269 億套。后期英美煙草公司于2016 年末推出的電子煙 glo，日本最大煙草公司日本煙草于 2017 年推出了自行研發(fā)的電子煙 ploom，市場(chǎng)競(jìng)爭有所加劇。至 2018 年 11 月末日本煙民中新型煙草制品保有率已達(dá)到 45.6%，較 2015 年末的 4.3%已有顯著提升；2018 年 IQOS 煙彈在日本市占率達(dá)到 15.5%，同比提升 4.7pct。

2016-2018年菲莫國際加熱不燃燒制品亞洲地區(qū)出貨量

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2018年菲莫國際加熱不燃燒制品各地區(qū)出貨量占比

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    美國，由于使用煙油的電子霧化設(shè)備通常不含有煙草成分，因此受煙草管制限制較小，蒸汽式電子煙早期順利登陸美國市場(chǎng)，并由于危害性更小、具備較強(qiáng)的娛樂性（能夠迅速產(chǎn)生大量煙霧，在“煙圈”群體中迅速受到歡迎）在美國迅速流行；而 HNB 產(chǎn)品主要原料仍為煙草制品，屬于食品藥品監(jiān)督管理局（FDA）管轄范圍，由于目前尚無法證實(shí)其減害效果，IQOS 等加熱不燃燒產(chǎn)品在美上市銷售需要經(jīng)較為嚴(yán)格的審批。

    近年來，菲莫國際等煙草企業(yè)一直在為加熱不燃燒產(chǎn)品進(jìn)入美國市場(chǎng)而努力，2016 年以來公司提交了 IQOS 的 PMTA（Premarket Tobacco Product Application）與 MRTP（Modified Risk Tobacco Product）兩類申請(qǐng)材料。PMTA 即煙草產(chǎn)品銷售許可，通過后煙草產(chǎn)品可在美國上市銷售；而 MRTP 申請(qǐng)則基于產(chǎn)品減害屬性，F(xiàn)DA 將結(jié)合煙草專家及公眾意見綜合評(píng)定，通過該認(rèn)證后新型煙草產(chǎn)品可以“減害煙草產(chǎn)品”進(jìn)行宣傳，同時(shí)稅率將大幅降低。2019 年 4 月 30 日，F(xiàn)DA 宣布正式批準(zhǔn) IQOS 的 PMTA 申請(qǐng)，允許 IQOS加熱不燃燒煙草設(shè)備及相關(guān)煙彈產(chǎn)品（萬寶路加熱棒、萬寶路絲滑薄荷加熱棒和萬寶路新鮮薄荷加熱棒）在美國市場(chǎng)銷售。

    IQOS 的 PMTA 申請(qǐng)獲批有望打開 IQOS 在美國市場(chǎng)，憑借 PMI 集團(tuán)的強(qiáng)大銷售渠道和萬寶路的品牌號(hào)召力，IQOS 在美市場(chǎng)有望迎來高速增長。此外，IQOS 的 PMTA申請(qǐng)獲批還對(duì) HNB 產(chǎn)品的全球滲透具有示范性作用，這對(duì)于其他 HNB 產(chǎn)品申請(qǐng)上市和HNB 產(chǎn)品在全球范圍內(nèi)的推進(jìn)將大有裨益。

美國 IQOS 銷售許可證申請(qǐng)進(jìn)度

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    一方面，IQOS 在美國市場(chǎng)的渠道更具優(yōu)勢(shì)，可以憑借奧馳亞在美 23 萬家零售渠道迅速鋪貨，而且美國煙民數(shù)量多于日本煙民，作為全球最成熟的電子煙市場(chǎng)，煙民對(duì)新型煙草制品的接受度較高，這些都是有利于 IQOS 迅速在美打開局面的因素；但在另一方面，日本市場(chǎng)禁售電子煙，IQOS 作為 HNB 產(chǎn)品在日本銷售具有天然優(yōu)勢(shì)，而美國市場(chǎng)此前沒有 HNB 產(chǎn)品上市，以煙油式產(chǎn)品為主，IQOS 在消費(fèi)者教育、口碑樹立等方面尚需時(shí)間和金錢的投入。

    IQOS 關(guān)于加熱不燃燒的核心專利均已在國內(nèi)獲得專利權(quán)，主要為以下五項(xiàng)專利：用于氣霧產(chǎn)生裝置的提取器、包括至少兩個(gè)單元的電加熱的發(fā)煙系統(tǒng)、具有改進(jìn)的加熱器的電加熱的發(fā)煙系統(tǒng)、用于控制電氣煙霧生成系統(tǒng)中煙氣成分的形成的方法、加熱式氣溶膠產(chǎn)生裝置及產(chǎn)生特性一致的氣溶膠的方法。同時(shí)，菲莫國際已開始在國內(nèi)展開知識(shí)產(chǎn)權(quán)維權(quán)，主要圍繞電子煙外觀設(shè)計(jì)專利權(quán)和發(fā)明專利權(quán)兩項(xiàng)專利權(quán)兩方面，根據(jù)藍(lán)洞新消費(fèi)的報(bào)告，國內(nèi)已有超過 5 家生產(chǎn)加熱不燃燒產(chǎn)品的電子煙企業(yè)被起訴。由于 IQOS 的專利均涉及 HNB 的關(guān)鍵技術(shù)，如何繞開IQOS的專利壁壘預(yù)計(jì)將是未來國內(nèi)電子煙企業(yè)出海的關(guān)鍵問題之一。

    二、中國電子煙情況

    中國為電子煙主要生產(chǎn)地與出口國，但電子煙滲透率仍然較低。2019 年 7 月 22 日，國家衛(wèi)健委表示電子煙的危害問題應(yīng)該引起高度重視，目前國家衛(wèi)健委正在會(huì)同有關(guān)部門開展電子煙監(jiān)管的研究，計(jì)劃通過立法的方式對(duì)電子煙進(jìn)行監(jiān)管。全國標(biāo)準(zhǔn)信息公共服務(wù)平臺(tái)顯示，目前電子煙國家強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)制定已進(jìn)入“批準(zhǔn)”階段。電子煙國家標(biāo)準(zhǔn)制定計(jì)劃于 2017年 10 月立項(xiàng)，由中國煙草標(biāo)準(zhǔn)化研究中心、中國煙草總公司鄭州煙草研究院、國家煙草質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)中心、上海新型煙草制品研究院等單位聯(lián)合起草，根據(jù)項(xiàng)目周期 24 個(gè)月推算，預(yù)計(jì)電子煙國家標(biāo)準(zhǔn)有望于年內(nèi)出臺(tái)。

    目前，我國電子煙監(jiān)管處于“無產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、無質(zhì)量監(jiān)管、無安全評(píng)估”的“三無”狀態(tài)，國家標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)后有望為電子煙監(jiān)管提供技術(shù)依據(jù)，在保護(hù)消費(fèi)者健康、減少新型電子煙產(chǎn)品對(duì)未成年人危害的同時(shí)防止國家財(cái)稅的流失。從電子煙制造企業(yè)角度看，國家標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)后企業(yè)有望合法銷售新型煙草制品，行業(yè)步入規(guī)范化發(fā)展階段，具備電子煙制造技術(shù)與研發(fā)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)有望受益。

    2018 年全國煙草工作會(huì)議明確深化新型煙草創(chuàng)新改革，推進(jìn)新型煙草制品定型化、產(chǎn)業(yè)化、品牌化發(fā)展，推進(jìn)政策法規(guī)研究。2019 年全國煙草工作會(huì)議上對(duì)新型煙草在中國市場(chǎng)今后的發(fā)展做出明確部署：要求加強(qiáng)電子煙等新型煙草制品的研發(fā)，推進(jìn)電子煙、加熱不燃燒煙草制品研發(fā)創(chuàng)新。

國家煙草總局明確提出繼續(xù)深化新型煙草制品創(chuàng)新改革

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    全球控?zé)熩厔?shì)下各國對(duì)煙草行業(yè)政策不斷趨嚴(yán)，煙草產(chǎn)品減害是卷煙行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。加熱不燃燒產(chǎn)品一方面符合消費(fèi)者對(duì)于減害的需求，另一方面因?yàn)轶w驗(yàn)與統(tǒng)卷煙更為相似，更易被消費(fèi)者接受。我國嚴(yán)禁電子煙銷售使得近年來諸多消費(fèi)者通過代購等方式購買 IQOS 等新型煙草產(chǎn)品及煙彈，2018 年以來寧波、溫州、紹興、上海等地走私及非法販賣電子煙案件頻發(fā)，客觀上反映了消費(fèi)者對(duì)于加熱不燃燒等新型煙草產(chǎn)品的需求。

2018 年以來走私及非法販賣電子煙案件頻發(fā)

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    加熱不燃燒制品煙彈仍為煙草制品，并不會(huì)帶來因新型煙草替代傳統(tǒng)香煙而使得煙草消費(fèi)量減少的問題，對(duì)煙草利稅收入影響相對(duì)較小。從日本發(fā)展經(jīng)驗(yàn)看，后期隨著新型煙草滲透率提高、對(duì)煙草稅收影響程度提升后，政府仍可通過提高新型煙草制品稅收的方式應(yīng)對(duì)煙草稅收下滑的情況。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國新型煙草制品行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》