產(chǎn)需穩(wěn)定增長(zhǎng)，自給率下降，進(jìn)口替代空間大，2018年中國(guó)ABS樹脂市場(chǎng)供需現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)分析［圖］

    ABS樹脂是由單體苯乙烯、丙烯腈以及聚丁二烯橡膠混合而成的共聚物，是苯乙烯系列的合成樹脂。ABS樹脂是目前應(yīng)用最廣泛的聚合物，它將PS，SAN，BS的各種性能有機(jī)地統(tǒng)一起來，兼具韌，硬，剛相均衡的優(yōu)良力學(xué)性能。目前廣泛應(yīng)用與汽車、家用電器，辦公設(shè)備，以及儀表、電話、用塑料制品。

    目前應(yīng)用最為廣泛的ABS樹脂生產(chǎn)工藝為聚合法與乳液接枝摻混法，其中聚合法包括連續(xù)本體聚合法、乳液接枝聚合法。乳液接枝摻混法是應(yīng)用最為廣泛的生產(chǎn)工藝，有近八成的生產(chǎn)企業(yè)都在使用該種方法，其開發(fā)的重點(diǎn)是高性能的ABS粉料生產(chǎn)。

    近年來我國(guó)ABS樹脂市場(chǎng)需求量呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但產(chǎn)量受產(chǎn)品結(jié)構(gòu)同質(zhì)化以及新增生產(chǎn)裝置影響增長(zhǎng)有所放緩。2018年我國(guó)ABS樹脂產(chǎn)量達(dá)到369.8萬(wàn)噸，同比2017年增加了10.4萬(wàn)噸，增速有所降低。

2011-2018年中國(guó)ABS樹脂產(chǎn)量走勢(shì)

資料來源：智研咨詢整理

    從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來看，我國(guó)生產(chǎn)的ABS樹脂產(chǎn)品相對(duì)低端，大量產(chǎn)能主要用于生產(chǎn)通用料，高檔牌號(hào)產(chǎn)品相對(duì)較少。因此仍需要大量的進(jìn)口，但旺盛的市場(chǎng)需求之下，行業(yè)也保持較好的盈利能力與開工率，自給率有所上升。

    從近幾年的數(shù)據(jù)來看，2012年進(jìn)口量大幅下降20萬(wàn)噸，其他年份保持在167萬(wàn)噸左右。隨著我國(guó)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，對(duì)高端產(chǎn)品的需求逐漸上升，對(duì)通用料的需求也具有更高的要求，ABS樹脂進(jìn)口量開始上升，2017年我國(guó)ABS樹脂的進(jìn)口量為178.97萬(wàn)t，2018年ABS樹脂進(jìn)口量達(dá)201.28萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.3%，累計(jì)進(jìn)口金額達(dá)39.23億美元，同比2017年增長(zhǎng)11.8%，進(jìn)口均價(jià)有所降低。

2011-2018年中國(guó)ABS樹脂進(jìn)口量走勢(shì)

資料來源：中國(guó)海關(guān)

    從出口市場(chǎng)來看，我國(guó)ABS樹脂出口相對(duì)較小，近幾年均未超過5萬(wàn)噸，最低時(shí)出口僅有2.35萬(wàn)噸，出口主要面向東南亞國(guó)家。

2011-2018年中國(guó)ABS樹脂出口量走勢(shì)

資料來源：中國(guó)海關(guān)

    從進(jìn)口貨源來看，我國(guó)的ABS進(jìn)口國(guó)主要是韓國(guó)與我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)，其中臺(tái)灣地區(qū)占比最大，約為50%，韓國(guó)占比約為30%左右。隨著我國(guó)ABS生產(chǎn)工藝的改進(jìn)，以及與其他國(guó)家合作生產(chǎn)的加強(qiáng)，我國(guó)ABS的自給率正在逐步提高。

    2018年我國(guó)ABS樹脂表觀消費(fèi)量達(dá)到566.31萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.88%，增速有所降低，但總體保持相對(duì)平穩(wěn)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。但由于進(jìn)口量大幅增長(zhǎng)，自給率從2017年的66.54%下降至64.46%。

2011-2018年中國(guó)ABS樹脂表觀消費(fèi)量走勢(shì)

資料來源：中國(guó)海關(guān)、智研咨詢整理

2011-2018年中國(guó)ABS樹脂自給率走勢(shì)

資料來源：中國(guó)海關(guān)、智研咨詢整理

    從行業(yè)市場(chǎng)需求格局來看，家電領(lǐng)域占比最大為55%，汽車領(lǐng)域其次，占比為17%，此外日用品占比8%左右。在車用塑料中，ABS樹脂約占塑料總量的10%，2018年由于汽車產(chǎn)量下降，汽車領(lǐng)域占比有所下降，家電領(lǐng)域與其他領(lǐng)域有所提升。

2018年中國(guó)ABS樹脂消費(fèi)結(jié)構(gòu)分布

資料來源：智研咨詢整理

    智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)ABS樹脂行業(yè)市場(chǎng)全景調(diào)研及發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》指出：近幾年我國(guó)ABS樹脂產(chǎn)量雖然不斷增長(zhǎng)，但自給率并未顯著提升，同時(shí)產(chǎn)能增速放緩，大量的產(chǎn)品需要進(jìn)口，主要是由于我國(guó)內(nèi)ABS樹脂生產(chǎn)企業(yè)多生產(chǎn)通用料，技術(shù)水平相對(duì)較低，高端產(chǎn)品無法滿足市場(chǎng)需求，中低端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)品同質(zhì)化高，行業(yè)面臨著極大的升級(jí)轉(zhuǎn)型壓力。

    2017年國(guó)內(nèi)ABS樹脂總產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到391.5萬(wàn)噸，2018年無新增產(chǎn)能，主要是吉林石化18萬(wàn)噸產(chǎn)能改造完成復(fù)產(chǎn)。從國(guó)內(nèi)產(chǎn)能分布來看，目前我國(guó)ABS產(chǎn)能高度集中，主要分布在華東、東北、華北地區(qū)，且呈現(xiàn)出一定的壟斷態(tài)勢(shì)，主要集中在具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)以及規(guī)模優(yōu)勢(shì)的國(guó)有企業(yè)手中。

    此外，從近幾年的市場(chǎng)需求來看，ABS樹脂的生產(chǎn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力與盈利能力主要由生產(chǎn)規(guī)模、成本、品質(zhì)、牌號(hào)等等因素決定。目前國(guó)內(nèi)企業(yè)大多生產(chǎn)通用料，下游企業(yè)單一，渠道同質(zhì)化高，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)極其激烈。因此企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展，需要以市場(chǎng)為導(dǎo)向，進(jìn)行差別化生產(chǎn)，開發(fā)出不同牌號(hào)的ABS樹脂專用料，改變銷售渠道，以此促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

    更為重要的是，近幾年我國(guó)ABS樹脂下游的需求升級(jí)轉(zhuǎn)型逐漸明顯，對(duì)ABS樹脂的沖擊強(qiáng)度和融流指數(shù)等性能指標(biāo)看重性有所減弱，而是更為看重色差，穩(wěn)定性，加工性能等等。國(guó)內(nèi)10家ABS樹脂生產(chǎn)廠家發(fā)展極不平衡，主流企業(yè)將越來越強(qiáng)，而產(chǎn)能偏低、產(chǎn)品質(zhì)量較差的廠家將被淘汰。通用料產(chǎn)品也出現(xiàn)分化，開始逐步向更適合下游行業(yè)需求特點(diǎn)的方向發(fā)展。