1、正極行業(yè)發(fā)展將進入淘汰期
正極材料發(fā)展逐漸進入落后產(chǎn)能淘汰期。我們認為,正極材料行業(yè)在早期的發(fā)展過程中,主要是因為產(chǎn)品快速迭代+技術(shù)壁壘相對不高,在國家政策的培育下,新能源汽車的快速放量帶動了產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,但是隨著資本大量涌入,過剩產(chǎn)能成為行業(yè)面臨的主要問題。但是由于NCM523之前,技術(shù)壁壘相對較低,行業(yè)處于激烈競爭階段,頭部企業(yè)也無法形成有效的護城河。在這樣一個背景下,行業(yè)也就進入一個相對無序的混亂競爭格局。
中游環(huán)節(jié)發(fā)展階段
數(shù)據(jù)來源:公開資料整理
正極材料發(fā)展階段
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2、正極材料集中度有待提升
正極材料行業(yè)集中度有待提升。通過對行業(yè)集中度數(shù)據(jù)觀察,在正極材料市場中,行業(yè)競爭比較激烈,市場份額瓜分較為平均,市場集中度較小。出貨量最高的廈門鎢業(yè)也只有大約9%的市場份額,相比于中游其他材料(負極、電解液、隔膜)的龍頭企業(yè)市占率普遍25%-30%,正極材料市場格局最為分散。造成這種現(xiàn)象的主要原因為技術(shù)壁壘不高所致,但是高鎳三元成熟度的提升,未來產(chǎn)業(yè)會加速排擠不具備技術(shù)優(yōu)勢的小企業(yè),大企業(yè)形成技術(shù)優(yōu)勢,從而占據(jù)更大的市場份額,行業(yè)集中度會有所提升。
3、正極材料業(yè)務(wù)路線清晰-高鎳化高端化
正極材料位于鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈的中游,是鋰電池電化學(xué)性能的決定性因素。正極材料的選擇直接決定電池的能量密度及安全性,進而影響電池的綜合性能。此外,由于正極材料在鋰電池材料成本中所占的比例達30-40%,其成本也直接決定了電池整體成本的高低。
鋰電池正極材料上下游
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我國鋰電池正極材料主要包括三元材料(NCM、NCA)、磷酸鐵鋰(LFP)、鈷酸鋰(LCO)以及錳酸鋰(LMO),四大材料因各自的特性差異應(yīng)用于不同市場。受到國內(nèi)車用動力電池、電動工具用電池、電動自行車用電池等快速增長,以及3C電池的低鈷化影響,2017年NCM三元正極材料已替代磷酸鐵鋰,成為國內(nèi)占比最大的鋰電池正極材料。2018年我國NCM三元正極材料的市場規(guī)模達230億元,同比增長33%。我國NCM三元正極材料的市場規(guī)模市場呈現(xiàn)快速增長,主要受益于國內(nèi)車用動力電池、3C電池的低鈷化、電動工具、電動自行車等應(yīng)用市場的快速發(fā)展,帶動了NCM三元正極材料市場需求的持續(xù)增長。
各類鋰電正極材料電池性能對比
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目前電池行業(yè)主要應(yīng)用是動力電池及消費電池,相應(yīng)占主流的電池類型分別是三元鎳鈷錳酸鋰電池及鈷酸鋰電池。三元材料電池因其良好的電化學(xué)性能尤其是高能量密度,在車用動力電池市場占據(jù)明顯優(yōu)勢地位。鈷酸鋰因其穩(wěn)定的充放電性能及安全性,在消費類電池市場占有主導(dǎo)地位。
動力電池市場,高品質(zhì)動力電池和正極材料的需求與日俱增,三元動力型鋰電池高鎳化趨勢明顯。新能源車對高續(xù)航里程、輕量化的追求,催生了對正極三元材料尤其是高鎳三元材料的巨大需求。
中國新能源汽車產(chǎn)量分析及預(yù)測(萬輛)
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中國動力鋰電池出貨量分析及預(yù)測(GWh)
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動力電池裝機類型統(tǒng)計
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各類鋰電正極材料電池性能對比
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消費電子市場,升級及存量電池替代為主。高端鈷酸鋰電池需求仍在,高電壓鈷酸鋰成新的技術(shù)趨勢。2018年,全球手機出貨量為14億部,同比減少5%,未來五年全球智能手機總體出貨量基本保持平穩(wěn),趨于飽和,3C市場也將變?yōu)榇媪渴袌?,由于智能手機和平板電腦的功能和性能要求不斷發(fā)展,對于鋰電材料鈷酸鋰的能量密度的追求不斷上升,從技術(shù)趨勢上來說,只有通過提升鈷酸鋰電池的工作電壓來實現(xiàn)容量提升,預(yù)計未來五年3C動力電池市場將會以提升電池能量密度,提升電池截止電壓為主。因而會產(chǎn)生高電壓鈷酸鋰電池對現(xiàn)有低電壓鈷酸鋰電池的替代需求。
全球手機出貨(百萬部)
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中國數(shù)碼電池市場規(guī)模分析及預(yù)測(GWh)
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相關(guān)報告:智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國正極材料行業(yè)市場深度監(jiān)測及投資機會研究報告》


2025-2031年中國鋰電池正極材料行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資前景研判報告
《2025-2031年中國鋰電池正極材料行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資前景研判報告》共十二章,包含中國鋰電池正極材料行業(yè)代表性企業(yè)布局案例研究,中國鋰電池正極材料行業(yè)市場前景預(yù)測及發(fā)展趨勢預(yù)判,中國鋰電池正極材料行業(yè)投資戰(zhàn)略規(guī)劃策略及建議等內(nèi)容。



