國(guó)內(nèi)靶材企業(yè)在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的地位較為弱勢(shì),從濺射靶材的成本結(jié)構(gòu)來(lái)看高純金屬原材料占比超過(guò)70%,之前這類原材料大部分都是通過(guò)國(guó)外進(jìn)口,現(xiàn)在云南省貴金屬材料重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室成功研發(fā)出稀貴金屬濺射靶材,有望打破國(guó)外壟斷地位,利好國(guó)內(nèi)企業(yè)發(fā)展。
據(jù)2015年財(cái)政部等五部委曾發(fā)布通知,規(guī)定進(jìn)口靶材的免稅期到2018年年底結(jié)束。這意味著自2019年起,日本、美國(guó)進(jìn)口的靶材需要繳納關(guān)稅,從而提高國(guó)內(nèi)靶材在價(jià)格方面的優(yōu)勢(shì)地位。
隨著國(guó)內(nèi)消費(fèi)能力在全球占比的提升,顯示、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)加速向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移,同時(shí)國(guó)家大力扶持半導(dǎo)體和顯示產(chǎn)業(yè)相關(guān)項(xiàng)目,預(yù)期下游市場(chǎng)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵材料企業(yè)向大陸轉(zhuǎn)移。
預(yù)計(jì)2019全球靶材市場(chǎng)超千億元。2016年全球?yàn)R射靶材市場(chǎng)容量達(dá)113.6億美元,相比于2015年的94.8億美元增長(zhǎng)20%。WSTS預(yù)測(cè)2017-2019年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)13%,由此推算2019年全球高純?yōu)R射靶材市場(chǎng)規(guī)模折合人民幣約1111億元。2015年國(guó)內(nèi)高純?yōu)R射靶材市場(chǎng)的市場(chǎng)需求規(guī)模約153.5億人民幣,約占當(dāng)年全球市場(chǎng)的24.17%。預(yù)計(jì)未來(lái)濺射靶材的增長(zhǎng)主要隨顯示、半導(dǎo)體等高增速下游需求驅(qū)動(dòng);且隨著下游應(yīng)用對(duì)器件互聯(lián)和導(dǎo)電的功能要求、以及小型化精密化等要求,濺射鍍膜因?yàn)槠浜穸刃?、可精確控制,單位用量有望逐步提升。
不同應(yīng)用的靶材品種性能要求各有側(cè)重,重視高附加值的原料制備。整體而言,靶材的純度、致密度和成分均勻性、晶粒等對(duì)靶材性能都有一定影響,且針對(duì)不同的下游影響程度和側(cè)重點(diǎn)有所不同。靶材制造產(chǎn)業(yè)鏈中主要環(huán)節(jié)為“金屬提純-靶材制造-濺射鍍膜-終端應(yīng)用”,各環(huán)節(jié)附加值的差異也遵從微笑曲線分布。國(guó)內(nèi)濺射靶材的高純金屬原料多數(shù)依靠日美進(jìn)口;國(guó)內(nèi)少數(shù)企業(yè)已初步具備靶材原料的生產(chǎn)技術(shù),并大體可分為兩類企業(yè):一類是原有金屬生產(chǎn)企業(yè)切入高純金屬產(chǎn)品的制備;一類是靶材企業(yè)向上游原料制備延伸,提高附加值。
靶材集中度高,17年日美占據(jù)國(guó)內(nèi)約80%市場(chǎng)份額,國(guó)內(nèi)企業(yè)星火已燃。以霍尼韋爾(美國(guó))、日礦金屬(日本)、東曹(日本)等跨國(guó)集團(tuán)為代表的濺射靶材生產(chǎn)商較早涉足該領(lǐng)域,經(jīng)過(guò)幾十年的技術(shù)積淀,憑借其雄厚的技術(shù)力量、精細(xì)的生產(chǎn)控制和過(guò)硬的產(chǎn)品質(zhì)量居于全球?yàn)R射靶材市場(chǎng)的主導(dǎo)地位,根據(jù)估算,17年日美占據(jù)國(guó)內(nèi)約80%市場(chǎng)份額。而隨著下游產(chǎn)業(yè)向中國(guó)轉(zhuǎn)移,國(guó)產(chǎn)靶材已開(kāi)始實(shí)現(xiàn)突破,目前半導(dǎo)體鋁靶、顯示鉬靶實(shí)現(xiàn)規(guī)模供貨、18-19年銅靶有望突破、18年ITO靶開(kāi)始小批量供貨。國(guó)內(nèi)少數(shù)企業(yè)已切入主流客戶供應(yīng)體系,如江豐在臺(tái)積電、格羅方德小批量供貨;有研億金Cu靶已在中芯、華力等批量銷售;隆華、阿石創(chuàng)等切入京東方等顯示巨頭。
主要靶材上市公司和重點(diǎn)品種
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相關(guān)報(bào)告:智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)靶材行業(yè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)及投資前景分析報(bào)告》
國(guó)內(nèi)靶材企業(yè)機(jī)遇:內(nèi)生增長(zhǎng)和外延并購(gòu)。1)內(nèi)生增長(zhǎng):2018-2020國(guó)內(nèi)靶材企業(yè)有望啟動(dòng)規(guī)模快速擴(kuò)張階段,參考國(guó)內(nèi)靶材企業(yè)公告的產(chǎn)能建設(shè)規(guī)劃,粗略估算到2018年底的新建產(chǎn)能是17年產(chǎn)能的2-8倍;2018年大部分計(jì)劃產(chǎn)能建設(shè)完成,2019年開(kāi)始投產(chǎn)。此外靶材企業(yè)計(jì)劃通過(guò)縱向上游延伸,發(fā)展靶材原料;或者橫向豐富靶材品種,適應(yīng)市場(chǎng)需求,實(shí)現(xiàn)靶材企業(yè)內(nèi)生增長(zhǎng)。2)外延并購(gòu):近年來(lái)顯示、半導(dǎo)體等產(chǎn)業(yè)加速向國(guó)內(nèi)轉(zhuǎn)移,部分韓國(guó)、臺(tái)灣等中小靶材企業(yè)產(chǎn)能利用率不足,產(chǎn)業(yè)存在整合并購(gòu)的預(yù)期。大陸成本和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)凸顯,預(yù)計(jì)部分非靶材主業(yè)公司,像霍尼韋爾、東曹、愛(ài)發(fā)科等靶材業(yè)務(wù)在公司整體營(yíng)收中占比很小,預(yù)計(jì)有退出靶材業(yè)務(wù)的可能性。
近年來(lái)國(guó)家制定了一系列產(chǎn)業(yè)政策包括863計(jì)劃、02專項(xiàng)等來(lái)加速濺射靶材供應(yīng)的本土化進(jìn)程,推動(dòng)國(guó)產(chǎn)靶材在多個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)從0到1的跨越。從政策層面看,國(guó)家在“中國(guó)制造2025”中明確制定目標(biāo)至2020年集成電路自給率將達(dá)到40%、2025年達(dá)到50%。這些政策都會(huì)帶來(lái)靶材企業(yè)的發(fā)展。
2018-2020國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)入擴(kuò)張階段,多家靶材企業(yè)17年開(kāi)始啟動(dòng)擴(kuò)大產(chǎn)能規(guī)劃,未來(lái)兩年內(nèi)將建設(shè)完成,預(yù)計(jì)將帶來(lái)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。
國(guó)內(nèi)靶標(biāo)企業(yè)擴(kuò)展計(jì)劃
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根據(jù)統(tǒng)計(jì),預(yù)計(jì)在2017-2020之間全球?qū)⒂?2座晶圓廠投產(chǎn),其中26座晶圓廠來(lái)自中國(guó)大陸,其中僅2018年大陸就會(huì)有13座晶圓廠建成投產(chǎn)。同時(shí),過(guò)去十年液晶面板產(chǎn)能向韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣和大陸三地集中。根據(jù)預(yù)測(cè),在2020年大陸面板產(chǎn)能將占全球約40%的份額。
全球晶圓代工產(chǎn)能向中國(guó)大陸遷移的趨勢(shì)明顯
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2016-2020年中國(guó)臺(tái)灣平板顯示行業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模走勢(shì)
2016-2020年韓國(guó)平板顯示行業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模走勢(shì)
2016-2020年日本平板顯示行業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模走勢(shì)
2016-2020年中國(guó)大陸平板顯示行業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)模迅速增長(zhǎng)
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2025-2031年中國(guó)靶材行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局及前景戰(zhàn)略研判報(bào)告
《2025-2031年中國(guó)靶材行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局及前景戰(zhàn)略研判報(bào)告》共六章,包含靶材行業(yè)應(yīng)用市場(chǎng)需求潛力分析,中國(guó)靶材行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)案例分析,靶材行業(yè)投資潛力與策略規(guī)劃等內(nèi)容。



