一、正極材料概況
鋰離子電池的主要構成材料包括電解液、隔離材料、正負極材料等。材料在電芯成本中的占比為31%。開發(fā)岀高能量密度、長壽命、高安全、低成本的正極材料對動力鋰電、電動汽車的規(guī)?;逃弥陵P重要。
正極占電池總成本的1/3左右
數(shù)據來源:公共資料整理
相關報告:智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國正極材料市場前景分析及發(fā)展趨勢預測報告》
根據不同的技術路線,正極材料可分為鎳鈷錳酸鋰、鈷酸鋰、錳酸鋰、磷酸鐵鋰、鎳鈷鋁酸鋰。隨著新的補貼政策的實施,鎳鈷錳酸鋰和鎳鈷鋁酸鋰逐漸成為動力市場主流。
不同正極材料優(yōu)缺點及應用領域
類別 | 鈷酸鋰 | 鎳鈷錳酸鋰 | 錳酸鋰 | 磷酸鐵鋰 | 鎳鈷鋁酸鋰 |
優(yōu)點 | 充放電穩(wěn)定,生產工藝簡單 | 電化學性能穩(wěn)定,循環(huán)性能好 | 錳資源豐富,價格較低,安全性能好 | 高安全性,環(huán)保長壽 | 高能量密度,低溫性能較好 |
缺點 | 鈷價格昂貴,循環(huán)壽命較低 | 用一部分金屬鈷價格昂貴 | 能量密度低,電解質相容性差 | 低溫性能較差,放電電壓低 | 高溫性能差,安全性能差,生產技術門檻高 |
應用領域 | 3C電子產品 | 動力電池(新能源汽車,電動自行車等) | 動力電池(衰退) | 動力電池(電動大巴,電動專用車等) | 動力電池(新能源汽車、電動自行車等) |
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二、中國國正極材料發(fā)展現(xiàn)狀
2018年全國正極材料需求量達33萬噸,其中3C類電池需求占比達51.8%,為當前主要需求領域,但由于下游終端市場的疲軟,未來需求增長有限。近年來全球新能源汽車產業(yè)的快速發(fā)展推動了動力電池產業(yè)的發(fā)展,2018年動力電池正極材料需求達15.6萬噸,預計2020年獎超過37.8萬噸,成為正極材料市場的主要推動力。
2016-2020年全球正極材料市場需求及預測
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2014-2018年國內正極總產能由15萬噸大幅增至99萬噸,增速超過550%。由于正極是電池成本中占比最高的一大環(huán)節(jié),因此過去4年間吸引大量資本涌入,其中擴產最旺盛的時期在2016-2017年,2年產能分別增長80%、100%,2018年產能增長24%相對趨緩,但是仍在企業(yè)的擴產規(guī)劃區(qū)間。
2014年以來,正極產能增長超過550%
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2014-18年正極產能利用率由50%下滑至27%。正極目前已成為四大材料中產能利用率最低的環(huán)節(jié),據數(shù)據,2018年NCM、LCO、LMO、LFP產能利用率分別為33%、45%、36%、14%,LFP經營環(huán)境在2018年大幅惡化,多家企業(yè)停產,產能過剩、競爭加劇影響已經逐步顯現(xiàn)。
2014-2018年正極產能利用率由50%下滑至27%
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三、正極材料未來發(fā)展趨勢
1.高鎳化、全球化趨勢催化集中度提升
電池廠對正極材料的主要訴求包括高能量密度、高安全性、低成本。從產品本質來看,不同產品應用場合有所差別,高鎳三元具備較強的綜合特性。
不同正極材料技術指標對比
- | LMO | LFP | LCO | NCM333 | NCM523 | NCM622 | NCM811 | NCA |
理論比容量(mAh/g) | 148 | 170 | 280 | 280 | 280 | 280 | 280 | 280 |
實際比容量(mAh/g) | 110 | 135 | 160 | 145 | 165 | 185 | 200 | 210 |
電池能量密度(Wh/kg) | 130 | 150 | 270 | 180 | 210 | 230 | 260 | 280 |
平臺電壓(V) | 3.3 | 3.4 | 4.2 | 3.65 | 3.6 | 3.6 | 3.5 | 3.6 |
循環(huán)壽命 | 1800 | 4000 | 1000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 | 2000 |
安全性,熱穩(wěn)定性(℃) | 高,600 | 高,900 | 低,180 | 中,310 | 中,300 | 中,260 | 中,240 | 中,240 |
振實密度(g/cm³) | 2.2-2.4 | 1.0-1.4 | 2.8-3.0 | 2.0-2.3 | 2.0-2.3 | 2.0-2.3 | 2.0-2.3 | 2.0-2.3 |
成本 | 低 | 低 | 高 | 較高 | 較高 | 較高 | 中 | 中 |
單位用量(t/GWh) | 2.75 | 2.18 | 1.49 | 1.89 | 1.68 | 1.5 | 1.43 | 1.32 |
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高鎳正極具備低原材料成本、高加工費的特點,具備更高的盈利空間。“原材料成本+加工費”模式,正極價格結構清晰。原材料成本:NCM811相比NCM523原材料成本下降約9%。高鎳高于低鎳,單晶高于多晶。高鎳產品顯著高于低鎳,具有更大的盈利空間。
NCM523正極價格構成
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單噸正極原材料成本拆分
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高端正極產品價格優(yōu)勢明顯
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NCM622行業(yè)加工費約4~5萬元/噸
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預計高鎳市場在2019~2020年逐步起量。目前市場仍以NCM523為主,2018年NCM811與NCA合計只有約6%份額。由于主要高鎳產能從2018年開始逐步投放,且高鎳需要電解液等其他環(huán)節(jié)的配合,是一個系統(tǒng)性工程,因此高鎳市場規(guī)模2019~2020年將逐步起量,其市場份額的提升將是一個循序漸進且勢在必行的過程。
未來正極需求中高鎳三元占比快速提升
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2.動力需求催化全球起量,行業(yè)迎長期市場紅利
2018年全球新能源汽車銷量約202萬輛,其中國內約127萬輛,預計2020年,全球新能源汽車銷量約371萬輛,其中國內約191萬輛;預計2025年,全球新能源汽車銷量約1790萬輛,其中國內銷量約達782萬輛。對應2018-25年全球需求復合增速有望超過35%。在動力電池需求高增長驅動下,預計2020/2025年全球正極需求有望分別達到約50/250萬噸水平,對應2018-2025年需求復合增速超過30%。
動力電池需求高增長有望拉動全球2020/2025分別約50/250萬噸正極需求
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2025-2031年中國鋰電池正極材料行業(yè)市場現(xiàn)狀調查及投資前景研判報告
《2025-2031年中國鋰電池正極材料行業(yè)市場現(xiàn)狀調查及投資前景研判報告》共十二章,包含中國鋰電池正極材料行業(yè)代表性企業(yè)布局案例研究,中國鋰電池正極材料行業(yè)市場前景預測及發(fā)展趨勢預判,中國鋰電池正極材料行業(yè)投資戰(zhàn)略規(guī)劃策略及建議等內容。



