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中國服裝行業(yè)面臨變局，進入龍頭成長階段，預(yù)計2019年服裝市場銷售增速將放緩至3.5%[圖]

服裝 2019-07-31 05:36

2018年，我國服裝市場繼續(xù)保持上升趨勢，實現(xiàn)了2014年以來的最高同比增長。但是，日益增長的經(jīng)濟不確定性給服裝市場帶來了重大挑戰(zhàn)，預(yù)計2019年，我國服裝市場銷售增速將放緩至3.5%。細分行業(yè)表現(xiàn)方面，女裝仍然是最大的分支部門，童裝和運動服飾顯示出巨大的增長潛力，這可以從兩者2014-2018年的市占率保持逐年增長趨勢可以看出。市場競爭方面，我國服裝市場仍維持著高度分散的競爭態(tài)勢，行業(yè)CR5僅為6.9%，對比日本，我國服裝行業(yè)目前仍處于增速放緩的成長后期，集中度相對較低，行業(yè)參與者較多。

自古以來“衣食住行”一直是人們最基本的消費需求，其中服裝作為重要的可選消費品與人們的生活息息相關(guān)，市場規(guī)模非常龐大，增長較為穩(wěn)定。據(jù)歐睿咨詢統(tǒng)計，2018年中國服裝行業(yè)市場規(guī)模達2.49萬億元，同比增長7.75%。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2018年我國居民消費服裝219.70億件，人均年消費1289元，占可支配收入的6.5%。

中國服裝市場規(guī)模穩(wěn)步增長

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

近年來中國服裝銷售量變動情況

注：2013-2015年數(shù)據(jù)缺失

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從2018年我國服裝市場各細分子行業(yè)的表現(xiàn)來看，女裝市場所占市場份額最大，其次是男裝市場。根據(jù)歐睿咨詢數(shù)據(jù)，2018年我國女裝市場市場份額占整個服裝市場的48.1%，較2017年下降了0.1個百分點，其次男裝市場仍然位列第二，市場份額占比27.6%，也較2017年有所下降。相較前兩者，我國童裝和運動服飾市場表現(xiàn)較好，份額占比均逐年增長，在2018年的市場份額分別為11.5%、12.7%，兩者顯示出巨大的潛力。

2014-2018年我國服裝市場各細分子行業(yè)市場份額占比（單位：%）

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巨大的市場空間下我國服裝行業(yè)競爭格局仍高度分散，國產(chǎn)品牌未形成強勢地位。一方面原因是從需求角度，服裝作為非標(biāo)品，人們消費相對更為個性化，另一方面從供給角度，國內(nèi)市場中服裝品牌尤其是國產(chǎn)品牌目前發(fā)展較短，多數(shù)品牌在營銷、性價比、品牌影響力等方面尚未形成明顯優(yōu)勢來搶占市場份額，因此行業(yè)集中度較低。數(shù)據(jù)顯示，2018年中國服裝市場中前5大品牌市占率僅為6.9%，相比之下日本、美國分別為25.7%、15.8%。

2018年中國服裝行業(yè)市場競爭格局（單位：%）

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從日本服裝行業(yè)發(fā)展經(jīng)驗來看，20世紀80年代后服裝零售規(guī)模增速放緩，直到20年后的20世紀末以及21世紀優(yōu)衣庫、島村服飾、青山商事等行業(yè)龍頭才開始快速發(fā)展、收入達到較高體量，帶動集中度顯著提升。

日本服裝行業(yè)市場集中化需要三個條件：一是21世紀后日本大眾服裝消費進一步注重性價比，淡化對品牌、價格的要求，有助于大眾龍頭企業(yè)擴張市場份額（規(guī)模效應(yīng)明顯）；二是服裝行業(yè)持續(xù)增速放緩、大量中小企業(yè)倒閉退出，行業(yè)集中度提升速度加快；三是優(yōu)秀的企業(yè)應(yīng)對服裝行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈長、潮流變化快等問題，提供有競爭優(yōu)勢產(chǎn)品，實現(xiàn)收入持續(xù)增長。

對比日本，我國服裝行業(yè)目前仍處于增速放緩的成長后期，集中度相對較低，行業(yè)參與者較多。2012-2018年我國服裝行業(yè)前十大公司市占率僅提升2個百分點，相比之下日本提升4個百分點。

2012-2018年我國和日本兩國服裝行業(yè)CR10走勢對比（單位：%）

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2018年中國服裝市場中前五大品牌市占率僅為8.6%，相比之下日本、美國分別為25.7%、15.8%，此外中國市占率前十大服裝品牌中有一半為國際品牌，且排名靠前。

2018年中國服裝行業(yè)市場格局分散

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2018年中國服裝行業(yè)市占率前十大企業(yè)

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盡管服裝消費個性化、競爭格局分散，目前國內(nèi)服裝公司體量較小，但從國際經(jīng)驗來看服裝行業(yè)可誕生大體量的龍頭公司。2018財年大眾休閑服飾巨頭西班牙印地紡集團（Zara母公司）、瑞典H&M集團、日本迅銷集團（優(yōu)衣庫母公司）實現(xiàn)收入1990億元人民幣（下同）、1609億元、1313億元，運動服飾巨頭耐克、阿迪達斯實現(xiàn)收入2335億元、1664億元，奢侈品巨頭LVMH、Kering、Richemont實現(xiàn)收入3675億元、1072億元、850億元。服裝企業(yè)多年積累構(gòu)建核心競爭力后成長空間很大，數(shù)據(jù)顯示2018年優(yōu)衣庫本土收入占日本服裝市場的13.0%，位居行業(yè)第一。

與國內(nèi)公司相比，國際服裝龍頭體量大，在精細化管理能力上也處于領(lǐng)先，其中大眾休閑服裝公司多采用SPA模式降低產(chǎn)業(yè)鏈成本，柔性化供應(yīng)鏈確保庫存管理能力較高，運動、高端服飾龍頭多采用輕資產(chǎn)運營模式快速擴張，注重品牌打造及產(chǎn)品營銷。

全球服裝龍頭收入規(guī)模顯著高于國內(nèi)（2018財年）