2019年中國游樂設(shè)備制造行業(yè)發(fā)展空間、行業(yè)投資規(guī)模及行業(yè)發(fā)展趨勢分析[圖]

    一、游樂設(shè)備制造行業(yè)空間廣闊，且未來將迎來投資高峰

    我國游樂設(shè)施制造業(yè)經(jīng)過30多年的快速發(fā)展，已逐步發(fā)展成熟，產(chǎn)品體系日益完善。中國游樂設(shè)施制造業(yè)的產(chǎn)品不僅能夠滿足國內(nèi)各類型游樂園的需求，而且部分技術(shù)及生產(chǎn)能力較強(qiáng)的游樂設(shè)施制造企業(yè)還將產(chǎn)品出口至東南亞、非洲、拉美、歐洲等國外市場。

    自20世紀(jì)80年代以來，伴隨著游樂設(shè)施制造行業(yè)的快速發(fā)展，我國將大型游樂設(shè)施納入特種設(shè)備監(jiān)督管理體系。我國大型游樂設(shè)施監(jiān)督管理體系逐步完善的過程可以分為四個階段。第一階段為一般設(shè)備管理階段（1980年-1990年），該階段代表性法規(guī)有《關(guān)于加強(qiáng)游藝機(jī)生產(chǎn)、使用管理的通知》（國家經(jīng)委，1984年6月），代表性事件為1985年國家游藝機(jī)質(zhì)量監(jiān)督檢驗中心、1987年中國游藝機(jī)游樂園協(xié)會的成立；第二階段為實施生產(chǎn)許可證監(jiān)督管理階段（1990年-2000年），代表性法規(guī)有《游藝機(jī)產(chǎn)品生產(chǎn)許可證實施細(xì)則》（中國有色總公司，1990年2月）；第三階段為依據(jù)《特種設(shè)備質(zhì)量監(jiān)督與安全監(jiān)察規(guī)定》及《特種設(shè)備安全監(jiān)察條例》監(jiān)督管理階段（2000年-2013年）；第四階段為依據(jù)《特種設(shè)備安全法》等法律法規(guī)監(jiān)督管理階段（2014年初至今）。2014年1月1日，《特種設(shè)備安全法》及《大型游樂設(shè)施安全監(jiān)察規(guī)定》的實施，是我國大型游樂設(shè)施行業(yè)管理體系逐步完善的重要標(biāo)志，其標(biāo)志著我國初步形成了以法律法規(guī)為依據(jù)、以安全規(guī)范為主干、以技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)為支撐的大型游樂設(shè)施監(jiān)督管理體系，為我國大型游樂設(shè)施制造行業(yè)的快速、健康發(fā)展奠定了法律和制度基礎(chǔ)。

    國內(nèi)游樂設(shè)施制造行業(yè)是通過借鑒、學(xué)習(xí)國外同行的先進(jìn)經(jīng)驗發(fā)展起來的，最初的市場領(lǐng)域主要局限于傳統(tǒng)游樂園，游樂設(shè)備也主要以中小型游樂設(shè)施為主。自1988年以來，國內(nèi)游樂設(shè)施制造企業(yè)意識到創(chuàng)意、策劃和研發(fā)能力對該行業(yè)發(fā)展進(jìn)度的重要性，我國游樂設(shè)施行業(yè)開始了創(chuàng)意、策劃和研發(fā)階段。經(jīng)過近三十年努力，國內(nèi)游樂設(shè)施制造行業(yè)的創(chuàng)意、策劃和技術(shù)研發(fā)能力較行業(yè)發(fā)展之初已經(jīng)取得長足進(jìn)展，并已具備與國外知名企業(yè)展開競爭的實力。由于國內(nèi)大型游樂設(shè)施制造行業(yè)在創(chuàng)意策劃、制造工藝等方面與歐洲、美國的標(biāo)準(zhǔn)存在差異，這種差異造成國內(nèi)企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品更偏重實用性和價格優(yōu)勢，而國外知名企業(yè)的產(chǎn)品在創(chuàng)意、策劃和設(shè)計上略優(yōu)于國內(nèi)企業(yè)，但隨著國內(nèi)企業(yè)在創(chuàng)意、策劃、研發(fā)方面投入的不斷加大和越來越多參與到國際市場的競爭當(dāng)中，這種差距正在逐漸縮小。

    世界上最早期的游樂設(shè)施是可移動式游樂設(shè)施，受社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展、城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快等因素影響，游樂設(shè)施運營場所由可移動式發(fā)展至固定式。在我國，游樂設(shè)施最初便建設(shè)于傳統(tǒng)游樂園內(nèi)，隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、人均收入及消費水平提高，人們對游樂設(shè)施的需求逐步由刺激性、獵奇性向個性化、主題化方向發(fā)展，對游樂設(shè)施的需求越來越傾向于互動性、體驗感強(qiáng)烈的大型游樂設(shè)施。發(fā)展至現(xiàn)階段，大型游樂設(shè)施主要營運場所由傳統(tǒng)游樂園拓展至主題公園（如迪士尼、歡樂谷、方特樂園、長隆歡樂世界等），且從行業(yè)發(fā)展趨勢來看主題公園將在很長時期內(nèi)作為其主要運營場所。

    目前已發(fā)布官方消息的在建城市級主題樂園項目約有50個，在2025年前建設(shè)完成的未來項目至少有70個；我國2018年至2020年擬建主題公園的投資總額為人民幣745億，2021年至2025年的投資總額預(yù)計為人民幣1,300億。并且，我國還有眾多非城市級的小規(guī)模運營游樂園的投資建設(shè)不在該項統(tǒng)計當(dāng)中。

    假設(shè)游樂園設(shè)備投資占游樂園總投資比例不變（據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，截止2016年，設(shè)備投資占主題公園總投資約15%），設(shè)備投資同比增長與未來五年游樂園總投資額增長率相同，以國家統(tǒng)計局發(fā)布的游樂園設(shè)備工器具購置固定資產(chǎn)投資完成額數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測算，2012-2017游樂設(shè)備行業(yè)CAGR達(dá)16.15%，根據(jù)對2021年投資額測算，預(yù)計未來3年設(shè)備制造業(yè)將保持14%以上的復(fù)合增速（AECOM數(shù)據(jù)只包含新增主題公園，沒有考慮存量設(shè)備替換需求，因此較為保守）。

未來設(shè)備投資增速至少14%

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國兒童游樂設(shè)備行業(yè)市場供需預(yù)測及發(fā)展前景預(yù)測報告》

    下游市場保持快速增長，滲透率提升空間較大。設(shè)備制造商的下游主要為游樂園、主題公園和城市綜合體。2017年全世界客流量前25名的主題公園總客流量為2.44億人次，同比增4.63%，其中中國客流量為2,080萬人次，同比增47.52%，占總數(shù)的8.53%，2013-2017年游客量CAGR為21.85%，主題樂園行業(yè)增長潛力巨大。中國2017年主題公園游客已達(dá)近1.5億人次，據(jù)測算，到2020年將增至2.3億人次，總量超越美國。在滲透率方面，中國2017年主題公園旅游人次滲透率為0.13，預(yù)計2020年中國主題公園旅游人次滲透率為0.16。而美國2017年主題公園滲透率已經(jīng)達(dá)到0.65，預(yù)計2020年美國主題樂園滲透率為0.73，中國主題樂園滲透率與美國相比尚存在較大上漲空間。

    此外，目前的主題公園因人流擁擠、地理位置偏遠(yuǎn)等因素?zé)o法有效滿足大眾多元化消費需求，未來地理位置優(yōu)越、偏重休閑型、與城市綜合體結(jié)合的游樂項目將獲得更大發(fā)展空間。結(jié)合國際經(jīng)驗與國內(nèi)態(tài)勢，城市綜合體向商業(yè)與游樂一體化方向發(fā)展將成為未來趨勢，可增加客流、應(yīng)對電商沖擊。近三年來商業(yè)營業(yè)用房銷售的快速增長可提供有力支撐。

2020年中國主題公園游客量預(yù)計將達(dá)到2.3億人次

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中國主題公園滲透率較低

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美國主題公園滲透率較低

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    主題公園開始經(jīng)營游樂場的重要方式，游樂場設(shè)備的增長潛力快速提高。游樂教育設(shè)備。處在幼兒階段的孩子，在成長的過程中少不了玩具和游樂設(shè)施的陪伴，這也符合孩子們愛玩的天性，但是如果只是單純的玩就沒有太多的意義了，孩子是應(yīng)該在玩中得到很好地教育的。

    隨著經(jīng)濟(jì)的騰飛，大型兒童游樂設(shè)備的發(fā)展成一種趨向變化，家長帶孩子出行玩耍的首選。天氣逐漸變熱，室內(nèi)兒童游樂場所日趨火爆。夏天玩淘氣堡，讓孩子置身一個既驚險刺激、又安全放心的游樂環(huán)境，是眾多年輕家長的期盼。

2018-2022年中國兒童游樂園行業(yè)市場規(guī)模及增長率

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    二、行業(yè)集中度低、受益進(jìn)口替代，空間巨大業(yè)內(nèi)企業(yè)總數(shù)多、單體規(guī)模小、集中度不高。我國規(guī)模以上游樂設(shè)施企業(yè)數(shù)量達(dá)105家。同時，業(yè)內(nèi)規(guī)模最大的游樂設(shè)施制造企業(yè)之一的中山金馬2018年營業(yè)收入5.24億元，市占率不足3%，行業(yè)集中度偏低。由于行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的產(chǎn)品主要集中于過山車、水上游樂等傳統(tǒng)大型室外刺激類游樂設(shè)施，而文旅主要專注于生產(chǎn)室內(nèi)提供浸入式體驗的游樂設(shè)施，存在一定差異性。

游樂設(shè)施領(lǐng)域主要玩家

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    除中山金馬外，普樂方文化科技股份有限公司主要從事主題文化項目創(chuàng)意集成和科技娛樂項目創(chuàng)意運營業(yè)務(wù)，曾在新三板上市，現(xiàn)已退市，2015年全年營收9800萬元，旗下明星產(chǎn)品有普樂方幻真體驗館等。上海恒潤數(shù)字科技有限公司是文化創(chuàng)意設(shè)計與科技研發(fā)公司，業(yè)務(wù)范圍涵蓋高科技游樂產(chǎn)品創(chuàng)意設(shè)計、開發(fā)建設(shè)、游樂項目運營等內(nèi)容，擁有飛越系列、黑暗騎乘等優(yōu)勢項目，2015年被嶺南股份收購，是嶺南股份“大生態(tài)+泛娛樂”的轉(zhuǎn)型升級與二次創(chuàng)業(yè)的重要組成部分。恒潤科技近三年來都超額完成承諾利潤，2017年營收6.30億元，實際利潤達(dá)1.18億元。兩家公司是文旅科技國內(nèi)主要競爭對手。

    在主要海外玩家中，加拿大DynamicAttractions、德國森臺、德國虎士、荷蘭威克馬等設(shè)備制造商均有涉足室內(nèi)高科技游樂設(shè)施。

    價格優(yōu)勢加大，有望受益進(jìn)口替代。目前國內(nèi)部分游樂設(shè)備依然依賴進(jìn)口，尤其是高端產(chǎn)品，但國外游樂設(shè)施價格普遍更為昂貴，此外5月13日公布的對美加征10%關(guān)稅商品清單中包括了旋轉(zhuǎn)木馬、秋千等游樂場娛樂設(shè)備（稅則號列95089000），價格優(yōu)勢進(jìn)一步加大，為國內(nèi)游樂設(shè)備發(fā)展提供了較大空間。公司注重研發(fā)投入與技術(shù)團(tuán)隊建設(shè)，擁有較多發(fā)明專利以及IP儲備，有望逐步實現(xiàn)進(jìn)口替代。
文旅科技海外主要競爭對手

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    三、游樂設(shè)備行業(yè)發(fā)展趨勢

    1、游樂設(shè)施向個性化、主題化方向發(fā)展

    大型游樂設(shè)施制造屬于文化用品生產(chǎn)行業(yè)，兼具文化創(chuàng)意與特種設(shè)備制造業(yè)的雙重屬性，隨著人們生活水平的提高和娛樂需求的日益多元化，游樂設(shè)施所包含的內(nèi)容也被要求不斷豐富，創(chuàng)意及設(shè)計對行業(yè)發(fā)展起到越來越重要的作用。傳統(tǒng)大型游樂設(shè)施帶給人們的刺激感已經(jīng)不能完全滿足各類消費者需求，未來大型游樂設(shè)施在創(chuàng)意及設(shè)計上向個性化、主題化方向發(fā)展的趨勢逐漸明確。

    2、游樂設(shè)施應(yīng)用領(lǐng)域拓展至城市綜合體方向

    從游樂行業(yè)整體發(fā)展趨勢來看，大型游樂設(shè)施應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒉辉倬窒抻诂F(xiàn)階段的傳統(tǒng)游樂場、主題公園，而是隨著城市綜合體項目的不斷發(fā)展，與城市綜合體相結(jié)合的大型游樂設(shè)施將成為未來的重要市場需求點。

    3、型游樂設(shè)施制造大國向強(qiáng)國轉(zhuǎn)變

    我國屬于大型游樂設(shè)施制造大國但并非強(qiáng)國，產(chǎn)品主要憑借實用性和價格優(yōu)勢，多銷售至東南亞、非洲、中東等地區(qū)，向歐美地區(qū)銷量較少。三勝咨詢研究員張祥光認(rèn)為，未來，隨著國內(nèi)外市場競爭加劇，為應(yīng)對國外知名企業(yè)的競爭壓力，國內(nèi)大型游樂設(shè)施制造企業(yè)需要轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，在快速擴(kuò)大市場份額的同時，還需加強(qiáng)在創(chuàng)意和設(shè)計方面的提升，促使我國由大型游樂設(shè)施制造大國向強(qiáng)國轉(zhuǎn)變。