2018年我國(guó)水稻種植調(diào)減800多萬(wàn)畝，2019年將繼續(xù)調(diào)減，2019年玉米市場(chǎng)供需平衡，玉米價(jià)格有望延續(xù)上漲趨勢(shì)[圖]

    一、玉米價(jià)格有望延續(xù)上漲趨勢(shì)

    1、玉米價(jià)格走勢(shì)

    2018年玉米價(jià)格重心不斷上移，并于年底創(chuàng)下年度高點(diǎn)。從玉米指數(shù)的走勢(shì)看，期價(jià)于7月中旬、8月中旬、9月上旬、10月末和11月中旬分別創(chuàng)出高點(diǎn)，即1856元/噸、1904元/噸、1954元/噸、1972元/噸和1994元/噸。2018年玉米期價(jià)全年漲幅超過(guò)10%。

    產(chǎn)量方面，雖然政府鼓勵(lì)農(nóng)戶種植其他谷物和大豆，但是2018年中國(guó)玉米產(chǎn)量仍然高達(dá)2.573億噸，僅比2017年的產(chǎn)量2.5907億噸減少了0.67%。

    進(jìn)口方面，2018年12月玉米進(jìn)口總量為42.00萬(wàn)噸，為本年度最高。12月玉米進(jìn)口量較上年同期的45.42萬(wàn)噸減少了3.42萬(wàn)噸，減少7.52%。較上月同期的12.00萬(wàn)噸增加30.00萬(wàn)噸，增加了250.00%。

    價(jià)格方面， 受遼寧、吉林等部分地區(qū)干旱減產(chǎn)及東北玉米上市偏晚等因素影響，12月上旬國(guó)內(nèi)玉米價(jià)格維持高位震蕩。隨著市場(chǎng)供應(yīng)量增加，12月中下旬玉米價(jià)格開(kāi)始下跌，月底收購(gòu)價(jià)環(huán)比下降，但全月平均批發(fā)價(jià)仍高于上月。2018年12月我國(guó)玉米價(jià)格1元/斤，環(huán)比增長(zhǎng)1%。

2018年1-12月我國(guó)玉米價(jià)格與國(guó)際價(jià)格統(tǒng)計(jì)情況

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)有機(jī)稻谷行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)及投資戰(zhàn)略咨詢報(bào)告》

    受玉米去庫(kù)存，及調(diào)減玉米種植面積影響。2018/2019 年度，我國(guó)玉米播種面積為 42129 千公頃，比上年減少 0.6%；玉米產(chǎn)量 2.57 億噸，同比下降 0.7%；玉米消費(fèi) 量 2.83 億噸，同比增長(zhǎng) 4.8%，玉米供需缺口進(jìn)一步擴(kuò)大。受非洲豬瘟疫情的影響， 國(guó)內(nèi)生豬和能繁母豬存欄量較上年同期大幅下降，豬料需求預(yù)期減少，但由于禽料、 反芻料等消費(fèi)持續(xù)增加，進(jìn)口高粱、大麥等飼用玉米替代品大幅減少，二者相加將 彌補(bǔ)豬料消費(fèi)的減少。2019 年上半年，我國(guó)玉米價(jià)格震蕩上漲。截至 6 月 25 日， 玉米現(xiàn)貨價(jià)格同比上漲 7.28%。

    根據(jù)農(nóng)業(yè)部預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì) 2019/2020 年，玉米播種面積約 41629 千公頃，與上年度相 比繼續(xù)調(diào)減 500 千公頃。玉米播種面積下降主要由于今年大豆種植者補(bǔ)貼高于玉米， 導(dǎo)致農(nóng)民種植大豆意愿增強(qiáng)，非優(yōu)勢(shì)產(chǎn)區(qū)玉米播種面積繼續(xù)調(diào)減。新年度玉米產(chǎn)需 缺口 2550 萬(wàn)噸，較上年略有擴(kuò)大。國(guó)內(nèi)玉米產(chǎn)區(qū)批發(fā)均價(jià)繼續(xù)維持在每噸1750-1850 元區(qū)間，玉米價(jià)格有望延續(xù)上漲趨勢(shì)。

玉米價(jià)格走勢(shì)

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玉米價(jià)格同比變化

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    2、預(yù)測(cè)2019年將面臨五大挑戰(zhàn)

    1、非洲豬瘟持續(xù)發(fā)酵

    我國(guó)是生豬養(yǎng)殖大國(guó)，也是豬肉消費(fèi)大國(guó)。生豬養(yǎng)殖的飼用玉米需求，占國(guó)內(nèi)玉米飼用需求的絕大部分。去年突如其來(lái)的非洲豬瘟，讓養(yǎng)殖業(yè)補(bǔ)欄積極性降低，尤其中小企業(yè)。預(yù)計(jì)今年春季生豬補(bǔ)欄量將低于往年同期，加上生豬的捕殺，生豬存欄將再創(chuàng)歷史新低。截至目前，非洲豬瘟疫情100余起，發(fā)病豬和死亡豬數(shù)量約85萬(wàn)頭。雖然非洲豬瘟整體影響的數(shù)量相對(duì)于全國(guó)范圍內(nèi)超過(guò)3000萬(wàn)頭的存欄量來(lái)說(shuō)微乎其微，但不可否認(rèn)的是，非洲豬瘟疫情不斷擴(kuò)散，終端消費(fèi)和養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄信心將因此受到?jīng)_擊，短期內(nèi)生豬存欄數(shù)量難以恢復(fù)。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部表示：“接下來(lái)的一段時(shí)間，仍是非洲豬瘟疫情防控的關(guān)鍵時(shí)期，防控任務(wù)依然十分艱巨、工作極為緊迫。根除這個(gè)疫情的國(guó)家，短的用了5年，長(zhǎng)的甚至用了30多年，要充分認(rèn)識(shí)疫情防控的復(fù)雜性、長(zhǎng)期性。”飼用需求作為玉米需求的最大主力，疫情持續(xù)對(duì)玉米用量的拖累也將逐漸顯現(xiàn)出來(lái)。

    2、燃料乙醇發(fā)展不及預(yù)期

    2017年9月，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局等十五部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于擴(kuò)大生物燃料乙醇生產(chǎn)和推廣使用車(chē)用乙醇汽油的實(shí)施方案》，文件要求，適度發(fā)展糧食燃料乙醇，科學(xué)合理把握糧食燃料乙醇總量，大力發(fā)展纖維素燃料乙醇等先進(jìn)生物液體燃料，滿足持續(xù)增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。而根據(jù)2018年8月22日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，將有序擴(kuò)大車(chē)用乙醇汽油推廣使用，除黑龍江、吉林、遼寧等11個(gè)試點(diǎn)省份外，今年進(jìn)一步在北京、天津、河北等15個(gè)省份推廣，到2020年，全國(guó)范圍內(nèi)將基本實(shí)現(xiàn)車(chē)用乙醇汽油全覆蓋。

    從市場(chǎng)實(shí)際情況來(lái)看，近年來(lái)國(guó)內(nèi)新建燃料乙醇項(xiàng)目較多，但許多項(xiàng)目由于資金、技術(shù)等多種原因遲遲未能建成。例如：福建寧德的木薯燃料乙醇項(xiàng)目、內(nèi)蒙古中興能源的高粱莖稈燃料乙醇項(xiàng)目等。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去兩年國(guó)內(nèi)燃料乙醇的生產(chǎn)能力仍以此前的老牌生產(chǎn)企業(yè)為主，如河南天冠、吉林燃料乙醇、中糧集團(tuán)(包括安徽、黑龍江及廣西三家企業(yè))等。2018年新增燃料乙醇僅涉及國(guó)投在廣東及遼寧的兩個(gè)燃料乙醇項(xiàng)目和吉林博大生化燃料乙醇項(xiàng)目。2018年國(guó)內(nèi)現(xiàn)有燃料乙醇產(chǎn)能為322萬(wàn)噸，比上年增加75萬(wàn)噸。其中，玉米燃料乙醇產(chǎn)能270萬(wàn)噸，比上年增加60萬(wàn)噸。到2020年我國(guó)生物燃料乙醇的年使用量將達(dá)到1000萬(wàn)噸。而從目前情況看，如果要達(dá)到方案要求的2020年1000萬(wàn)噸/年的消費(fèi)量，依然任重而道遠(yuǎn)。

    3、中美貿(mào)易關(guān)系緩和，替代品進(jìn)口或?qū)⒎磸?/p>

    G20峰會(huì)會(huì)晤后，兩國(guó)元首討論了中美經(jīng)貿(mào)問(wèn)題并達(dá)成了共識(shí)。12月13日，有消息表示中國(guó)開(kāi)始購(gòu)買(mǎi)美國(guó)大豆，采購(gòu)規(guī)模在50萬(wàn)噸以上。這是中美兩國(guó)貿(mào)易戰(zhàn)以來(lái)中方首次大規(guī)模采購(gòu)，也是中美領(lǐng)導(dǎo)人達(dá)成共識(shí)之后的首次采購(gòu)。2019年1月7日—9日，在北京舉行的美中貿(mào)易談判結(jié)束后，美國(guó)貿(mào)易談判代表辦公室(USTR)表示，中國(guó)已經(jīng)承諾將大量從美國(guó)買(mǎi)入農(nóng)產(chǎn)品、能源產(chǎn)品、制造業(yè)商品以及服務(wù)產(chǎn)品。此次中美舉行的貿(mào)易談判也是自兩國(guó)元首在12月份達(dá)成90天貿(mào)易緩和之后舉行的首次面對(duì)面談判。隨著中美貿(mào)易關(guān)系的逐漸轉(zhuǎn)暖，2019年中國(guó)擴(kuò)大玉米、高粱、DDGS、大麥和木薯干等產(chǎn)品進(jìn)口預(yù)期不斷增強(qiáng)。2014年我國(guó)進(jìn)口玉米、高粱、DDGS、大麥和木薯干等玉米替代品的總量在4000萬(wàn)噸以上，之后隨著反補(bǔ)貼、反傾銷(xiāo)調(diào)查的影響，進(jìn)口量出現(xiàn)明顯的銳減，2017年玉米替代品的進(jìn)口量?jī)H2200萬(wàn)噸，2018年玉米替代品的進(jìn)口量?jī)H1640萬(wàn)噸。如果擴(kuò)大玉米及替代品進(jìn)口成為現(xiàn)實(shí)，無(wú)疑會(huì)擠占國(guó)內(nèi)玉米飼用需求，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)玉米被反替代的數(shù)量在1000萬(wàn)噸左右。

    4、結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存增加市場(chǎng)供應(yīng)壓力

    2017年臨儲(chǔ)玉米拍賣(mài)成交5700萬(wàn)噸，而2018年臨儲(chǔ)玉米拍賣(mài)成交量直接突破1億噸，但是這個(gè)1億噸的成交并不代表全部消耗用掉。當(dāng)時(shí)玉米市場(chǎng)整體看漲氛圍非常濃厚，且臨儲(chǔ)玉米的拍賣(mài)價(jià)格較低，導(dǎo)致很多企業(yè)和貿(mào)易商都參與到臨儲(chǔ)玉米的拍賣(mài)中來(lái)。一些企業(yè)用陳糧做庫(kù)存，一直備貨到今年三四月份，企業(yè)除了滿足當(dāng)時(shí)的需求外，還備足了未來(lái)幾個(gè)月的用量。也就是說(shuō)，臨儲(chǔ)玉米成交的部分很多并沒(méi)有在當(dāng)年被消耗掉，而是作為庫(kù)存結(jié)轉(zhuǎn)到了2019年進(jìn)行消費(fèi)。，玉米結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存的數(shù)量在4500萬(wàn)噸。目前多家權(quán)威機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2019年玉米市場(chǎng)繼續(xù)存在供需缺口，且缺口數(shù)量繼續(xù)放大，普遍認(rèn)為缺口量在4000萬(wàn)—5000萬(wàn)噸左右，如果算上結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存，那么今年的供應(yīng)缺口將會(huì)被彌補(bǔ)，今年玉米市場(chǎng)將出現(xiàn)供需平衡的態(tài)勢(shì)。

    5、臨儲(chǔ)玉米繼續(xù)拍賣(mài)

    2018年臨儲(chǔ)玉米拍賣(mài)自4月12日開(kāi)始，于10月26日結(jié)束，歷時(shí)近7個(gè)月，累計(jì)投放量達(dá)到21991萬(wàn)噸，較上年增加11986萬(wàn)噸;實(shí)際成交量為10014萬(wàn)噸，較上年增加4274萬(wàn)噸;平均成交率為45.54%，比上年下跌12個(gè)百分點(diǎn)。截至2018年拍賣(mài)結(jié)束，臨儲(chǔ)玉米庫(kù)存剩余量在7900萬(wàn)噸左右，2012和2013年玉米基本拍賣(mài)完畢，剩余主要為2014年產(chǎn)和2015年產(chǎn)玉米，其中2015年剩余7424萬(wàn)噸，2014年剩余474萬(wàn)噸。市場(chǎng)預(yù)計(jì)剩余的7900萬(wàn)噸臨儲(chǔ)玉米今年將全部拍賣(mài)完，如果真如市場(chǎng)預(yù)期那樣，那么今年的玉米市場(chǎng)將再增加7900萬(wàn)噸的供應(yīng)壓力，供應(yīng)缺口不但彌補(bǔ)，或?qū)⒊霈F(xiàn)供應(yīng)偏向?qū)捤傻母窬帧?/p>

    預(yù)測(cè)2019年玉米市場(chǎng)將呈現(xiàn)供需平衡態(tài)勢(shì)

    整體看來(lái)，2018/2019年度市場(chǎng)供給充足，一方面來(lái)源于2018年2.6億噸的產(chǎn)量，另一方面來(lái)源于2018年臨儲(chǔ)玉米結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存4500萬(wàn)噸，加之2019年臨儲(chǔ)玉米7900萬(wàn)噸庫(kù)存的拍賣(mài)成交部分，那么2019年玉米市場(chǎng)的總供給將超過(guò)3億噸。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局對(duì)于玉米的修正需求量也在3億噸左右，這樣2019年玉米市場(chǎng)將呈現(xiàn)供需平衡的態(tài)勢(shì)。

    此外，需重點(diǎn)關(guān)注的是，我國(guó)小麥臨儲(chǔ)庫(kù)存已超1億噸，臨儲(chǔ)稻谷庫(kù)存則更大。由于庫(kù)存時(shí)間長(zhǎng)的已超過(guò)五年，2019年進(jìn)行定向拍賣(mài)的可能性很大，價(jià)格可能較低。目前稻谷和小麥替代玉米飼料在技術(shù)上已經(jīng)成熟，一旦稻谷和小麥定向拍賣(mài)，將對(duì)玉米飼用需求產(chǎn)生不利影響?？傊?，2019年玉米市場(chǎng)充滿挑戰(zhàn)，可保持謹(jǐn)慎看多思路，玉米指數(shù)的運(yùn)行區(qū)間1800—2100元/噸。

    二、稻谷行業(yè)發(fā)展情況分析：水稻價(jià)格承壓

    1、稻谷行業(yè)現(xiàn)狀

    我國(guó)從 2004 年開(kāi)始，對(duì)水稻實(shí)行最低收購(gòu)價(jià)政策。由于 2008-2014 年，我國(guó)連續(xù)上 調(diào)水稻最低收購(gòu)價(jià)，導(dǎo)致我國(guó)水稻產(chǎn)量持續(xù)上升。2018 年，我國(guó)稻谷庫(kù)存消費(fèi)比達(dá) 到 87.20%，稻谷供過(guò)于求情況嚴(yán)重。為了緩解稻谷供過(guò)于求的情況，2016 年我國(guó) 下調(diào)了早秈稻的最低收購(gòu)價(jià)。2017、2018 年連續(xù)兩年全面下調(diào)早秈稻、中晚稻和粳 稻的最低收購(gòu)價(jià)，稻谷產(chǎn)量上升趨勢(shì)有所緩解，但供給依舊大于需求，庫(kù)存仍在上 升。2019 年水稻最低收購(gòu)價(jià)與 2018 年持平預(yù)計(jì) 2019 年庫(kù)存將繼續(xù)上升，我國(guó)稻谷 仍然面臨很大的去庫(kù)存壓力，預(yù)計(jì)水稻價(jià)格將繼續(xù)承壓。

稻谷供需情況

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稻谷庫(kù)存消費(fèi)比

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水稻價(jià)格走勢(shì)

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    6月份預(yù)計(jì)，2018年稻谷播種面積為2960萬(wàn)公頃，同比減少57.6萬(wàn)公頃（863萬(wàn)畝），減幅為1.91%；稻谷單位產(chǎn)量為6.848噸/公頃，同比減少0.064噸/公頃，減幅為0.92%；全國(guó)稻谷產(chǎn)量為2.027億噸，同比減少586萬(wàn)噸，減幅為2.8%。在農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，國(guó)家通過(guò)降低2018年稻谷最低收購(gòu)價(jià)、增加休耕輪作面積等方式引導(dǎo)農(nóng)戶進(jìn)行種植調(diào)整。

    6月份預(yù)計(jì)，2018/19年度國(guó)內(nèi)稻谷總消費(fèi)為18628萬(wàn)噸，較上年度增加68萬(wàn)噸，增幅0.37%。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平提高，居民肉蛋奶消費(fèi)增加，人均稻谷消費(fèi)量減少，預(yù)計(jì)稻谷食用消費(fèi)為15650萬(wàn)噸，較上年度略減30萬(wàn)噸，減幅0.19%。受稻谷去庫(kù)存影響，部分存儲(chǔ)年限較長(zhǎng)、質(zhì)量不佳的稻谷可能進(jìn)入飼料及工業(yè)領(lǐng)域，預(yù)計(jì)飼料消費(fèi)及損耗為1400萬(wàn)噸，較上年度增加50萬(wàn)噸，增幅3.70%；工業(yè)消費(fèi)1450萬(wàn)噸，較上年增加50萬(wàn)噸，增幅3.57%。

    6月份預(yù)計(jì)，2018/19年度我國(guó)進(jìn)口稻谷（大米進(jìn)口量除以0.7）450萬(wàn)噸，較上年減少50萬(wàn)噸；預(yù)計(jì)2018/19年度出口稻谷（大米出口量除以0.7）250萬(wàn)噸，較上年增加50萬(wàn)噸。

    6月份預(yù)計(jì)，2017/18年度全國(guó)稻谷結(jié)余量為1842萬(wàn)噸，較上年度減少754萬(wàn)噸，稻谷庫(kù)存累積速度下降。

中國(guó)稻谷播種面積情況

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中國(guó)稻谷單位產(chǎn)量情況

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中國(guó)稻谷供需情況

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中國(guó)稻谷總消費(fèi)及度結(jié)余量情況

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    2、四大發(fā)展趨勢(shì)

    我國(guó)水稻發(fā)展的現(xiàn)實(shí)因素不少，所以判斷中國(guó)水稻的發(fā)展趨勢(shì)有這四個(gè)方向。水稻種植面積下降，綜合產(chǎn)能減弱；國(guó)家調(diào)低稻谷最低收購(gòu)價(jià)；雙季稻主產(chǎn)省“雙改單”面積不斷增加；稻田綜合種養(yǎng)面積繼續(xù)擴(kuò)大；2018年調(diào)減水稻種植面積800多萬(wàn)畝，2019年已明確將繼續(xù)調(diào)減；比較效益低，種稻積極性下降。