2019年1-4月整體用電增速放緩，水電及清潔能源發(fā)力擠壓火電空間[圖]

    1-4月全社會用電量同比增長5.57%，去年同期增速9.32%。用電結(jié)構(gòu)中，二產(chǎn)用電量占比約60%-70%，前4月二產(chǎn)用電量累計同比增長3.2%，去年同期為6.9%，三產(chǎn)與城鄉(xiāng)居民用電增速分別同比下降4.3pct、4.1pct至10.3%、10.9%，二產(chǎn)、三產(chǎn)與城鄉(xiāng)居民用電增速均出現(xiàn)不同程度放緩。

經(jīng)濟內(nèi)生增長乏力，二產(chǎn)、三產(chǎn)與城鄉(xiāng)居民生活用電增速放緩（%）

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    一、水電

    2019年1-4月處于厄爾尼諾狀態(tài)，水電發(fā)力擠壓火電需求。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，前4月濤動指數(shù)均為負值，顯示發(fā)生厄爾尼諾事件的概率增大。厄爾尼諾狀態(tài)下我國南方、西南地區(qū)降水較多，根據(jù)監(jiān)測的三峽出庫流量顯示2019年上半年三峽出庫流量處于同期高位。來水較好下水電增速迅猛，2019年前4月水電產(chǎn)量同比增長13.7%，增速同比提升12.4pct，明顯擠壓火電需求。

2019年1-4月水電產(chǎn)量累計同比增長13.7%（億千瓦時）

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水電發(fā)力，擠壓火電需求

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    二、核電

    我國核電機組裝機集中分布于廣東、福建、浙江等省份，2018年核電發(fā)電量2944億千瓦時，累計同比增長18.63%，占總發(fā)電量比重4.33%。2019年1-4月核電發(fā)電量1048億千瓦時，累計同比增長26.8%，占總發(fā)電量比重4.72%。核電發(fā)電量迅猛增長，一方面源于核電裝機容量增加，根據(jù)《電力“十三五”規(guī)劃》，“十三五”期間，全國核電將投產(chǎn)約3000萬千瓦、開工3000萬千瓦以上，2020年裝機達到5800萬千瓦的目標(biāo)。2018年投產(chǎn)7臺核電機組，新增裝機容量884萬千瓦，截至2019年1季度末，在運核電機組共45臺，裝機容量4590萬千瓦。另一方面核電高增長離不開高利用小時數(shù)，2018年核電平均利用小時數(shù)7184小時，同比增長約76小時，雖2019年以來發(fā)電小時數(shù)同比微降但仍處相對高位。

核電裝機容量明顯增長（萬千瓦、臺）

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1-4月核電量1048億千瓦時，同比增長26.8%（億千瓦時）

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    2019年核電項目核準(zhǔn)逐漸提速，年內(nèi)至少將有10臺機組獲批并有望開建，其中1月30日，漳州核電一期項目1號、2號機組，以及惠州太平嶺核電一期項目1號、2號機組獲得核準(zhǔn)。3月18日，生態(tài)環(huán)境部公示了兩份關(guān)于漳州核電、太平嶺核電項目的工程環(huán)境影響報告書，顯示漳州核電1號機組、太平嶺核電1號機組將于2019年6月份開工。目前在建核電機組11臺，裝機容量合計超1200萬千瓦，為后續(xù)核電產(chǎn)量的持續(xù)高速增長提供保障。

目前在建核電裝機逾1200萬千瓦（萬千瓦）

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    在今年整體用電增速放緩背景下，沿海地區(qū)發(fā)電增速放緩更加明顯，疊加沿海地區(qū)外購電占比不斷提升、“雙控”政策推進、核電發(fā)力，火電增速下滑更加明顯。2019年1-4月廣東、福建、浙江、上海用電量累計同比增長5.15%、3.05%、5.58%、2.16%，省內(nèi)發(fā)電量增速為-6.9%、-2.8%、1.2%、-4.1%，清潔能源發(fā)力下省內(nèi)火電產(chǎn)量降幅更加明顯，分別為-16.2%、-9%、-4.7%、-3.8%。同時用日常跟蹤的六大電廠日耗數(shù)據(jù)來驗證，2019年3-5月重點電廠日均耗煤量350.69萬噸，高于2017年同期的315.71萬噸，而反觀裝機超70%集中分布于浙江、廣東、江蘇、上海等沿海地區(qū)的六大電廠日耗數(shù)據(jù)，2019年3-5月日均耗煤量約62.91萬噸，反而低于2017年同期的63.32萬噸。

    導(dǎo)致沿海地區(qū)發(fā)電增速與用電增速背離，六大電廠耗煤量偏低的主要原因，便是沿海地區(qū)外購電占比不斷提升、“雙控”政策推進、核電發(fā)力。

2019年1-4月沿海多數(shù)省份發(fā)電量增速小于用電量增速（%）

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2019年3-5月重點電廠平均日耗量高于2017年同期（萬噸）

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    近年來隨著特高壓建設(shè)、沿海省份能源雙控政策推進，跨區(qū)域電力交易規(guī)模逐漸增加，跨區(qū)域輸電對沿海地區(qū)火電耗煤需求的擠壓影響逐漸加劇。2018年前11月廣東、江蘇、浙江、上海外購電量增速達9.68%、17.17%、24.15%、7.98%，而同期各省用電增速僅為6.11%、5.68%、8.13%、2.53%。沿海省份外購電占比也逐漸提升，2018年前11月，廣東、江蘇、浙江、上海外購電占各省用電量比重約31%、20%、27%、55%，占比呈增長趨勢。

2019年1-4月主要沿海省份發(fā)電結(jié)構(gòu)及外購電占比（億千瓦時）

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    在7、8月用電旺季，沿海省份電廠負荷加大，外購電量的季節(jié)性增加緩解了火電在夏季用電高峰的高負荷。以廣東省為例，廣東省外購電量從2月開始逐漸增加，7、8月達到外購電量高點，2018年7月外購電量約為3月的2倍。同時7、8月外購電占比也達到年內(nèi)高點，2018年7月外購電占比約38%，而2018年2月外購電占比僅約20%。

    2018年前11月內(nèi)蒙古、云南、四川、山西四省外送電占總輸出電量比重約46%。其中內(nèi)蒙古、山西等地外送火電、風(fēng)電為主，輸出高峰為4-5月及7-8月等。而云南、四川、湖北地區(qū)外送水電為主，一般輸出高峰期為7-8月。

    相較于其他清潔能源，核電有兩個明顯特點：一是我國核電機組主要分布在沿海省份，核電對當(dāng)?shù)鼗痣姶嬖谥苯犹娲?，而其他能源如風(fēng)電新增裝機主要分布于西部省份，對沿?；痣姸嗤ㄟ^電力輸送等間接替代；二是相較于水電、風(fēng)電、太陽能的“靠天吃飯”屬性，核電利用小時數(shù)更穩(wěn)定。核電的地緣優(yōu)勢與發(fā)電能力的穩(wěn)定性使其對所在地火電存在較大替代可能。

    以沿?；痣姶笫〗K、廣東省為例（二省2018年火電量占全國火電比重近16%），2018年兩省火電與核電發(fā)展情況出現(xiàn)明顯背離，核電保持雙位數(shù)增速高速增長，而火電方面廣東僅微增，江蘇甚至增速轉(zhuǎn)負。全年江蘇、廣東核電占全省發(fā)電量比例分別為4.81%、19.51%，雖火電增速明顯下降還有外購電等其他因素影響，但核能的替代或仍可略見一斑。

2018年分省核電發(fā)電情況（億千瓦時）

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2018年核電新增裝機分布

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國電力行業(yè)市場專項調(diào)研及投資全景評估報告》