2018年中國益生菌行業(yè)發(fā)展概況及未來發(fā)展前景分析[圖]

    一、行業(yè)概況：產(chǎn)業(yè)內(nèi)涵豐富，應(yīng)用場景廣闊

    1、基本概念：性能類別多樣，健康功能較優(yōu)

    益生菌是對(duì)健康有益的活微生物：據(jù)聯(lián)合國糧農(nóng)組織（FAO）和世界衛(wèi)生組織（WHO）定義，益生菌是“經(jīng)適量服用后，有益于其宿主健康的活的微生物”。其定植于人或動(dòng)物腸道、生殖系統(tǒng)內(nèi)，對(duì)人體穩(wěn)態(tài)起調(diào)節(jié)作用，通過抑制有害菌增殖、促進(jìn)營養(yǎng)物質(zhì)吸收、代謝合成營養(yǎng)物質(zhì)等途徑對(duì)宿主健康產(chǎn)生重大影響。

部分常見益生菌列舉

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    自1857年巴斯德發(fā)現(xiàn)乳酸菌以來，益生菌特性及功效研究不斷深化豐富。1908年，俄國科學(xué)家、諾獎(jiǎng)得主梅契尼科夫提出“酸奶長壽理論”，認(rèn)為酸奶中的乳酸桿菌會(huì)抑制有害微生物增殖，延長人體壽命，益生菌保健功能受到追捧。1995年，國際“益生元之父”吉布森將“刺激特定有益菌群生長、活性的非消化性食物成分”定義為益生元，為增益腸道有益菌群提供又一路徑。此外，膳食纖維對(duì)益生菌生長起促進(jìn)作用，益生菌影響膳食纖維腸道內(nèi)發(fā)酵模式等相關(guān)研究也在不斷細(xì)化深入。

部分常見益生元列舉

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    益生菌種類豐富，特征差異鮮明：人體內(nèi)的益生菌超過400種，其中20種在人體內(nèi)長期定植，根據(jù)其生物學(xué)特性可分為三大類：（1）乳酸桿菌屬：腸道內(nèi)的優(yōu)勢菌群，因發(fā)酵糖類生成乳酸而得名。目前已報(bào)道的乳酸桿菌有56種，常用的約10種，包括干酪乳桿菌、嗜酸乳桿菌、德氏乳桿菌保加利亞種等；（2）雙歧桿菌屬：因菌體末端分叉而得名，在人體腸道內(nèi)的數(shù)量隨人體年齡增長而下降，與許多病理、生理現(xiàn)象相關(guān)，常見菌種有嬰兒雙歧桿菌、青春雙歧桿菌、長雙歧桿菌等；（3）部分革蘭氏陽性球菌：嗜熱鏈球菌、乳球菌、中介鏈球菌等，在發(fā)酵乳制品和微生物制劑中應(yīng)用較為廣泛。此外，部分真菌亦被歸入益生菌范疇。

衛(wèi)計(jì)委規(guī)定可用于食品的菌種名單

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    益生菌健康功能較為優(yōu)異：研究表明，益生菌具有維護(hù)消化系統(tǒng)健康，促進(jìn)營養(yǎng)物質(zhì)吸收，提高免疫力等多種功能特性：（1）益生菌維護(hù)消化系統(tǒng)健康：補(bǔ)充益生菌可改善腸道菌群結(jié)構(gòu)，阻止致病菌的入侵、粘附和定植，減少有毒物質(zhì)的生成，從而起到預(yù)防腸道疾病的作用；（2）生成營養(yǎng)物質(zhì)或促進(jìn)營養(yǎng)物質(zhì)吸收：益生菌在體內(nèi)可直接或間接產(chǎn)生維生素、氨基酸、短鏈脂肪酸等營養(yǎng)物質(zhì)，并產(chǎn)生多種酶或酸類促進(jìn)乳糖、鈣、蛋白質(zhì)的吸收；（3）提高人體免疫力：益生菌群及其代謝產(chǎn)物可刺激淋巴細(xì)胞，促進(jìn)產(chǎn)生能抗同類病原菌的抗體，調(diào)節(jié)機(jī)體的免疫應(yīng)答機(jī)制，增強(qiáng)機(jī)體免疫能力。

    但值得注意的是，益生菌上述健康功能的起效是建立在有一定數(shù)量（通常認(rèn)為產(chǎn)品中不低于107cfu/g或107cfu/mL）和活性的活菌安全到達(dá)小腸或者結(jié)腸這個(gè)基礎(chǔ)上的，并且需要保證這些益生菌在宿主體內(nèi)保持正?；钚院痛x。而益生菌在到達(dá)腸道之前會(huì)暴露于胃液和膽汁內(nèi)，這些酸性較強(qiáng)的環(huán)境導(dǎo)致大部分菌群在到達(dá)小腸或者結(jié)腸前就已死亡，因此需要采取有效措施保護(hù)益生菌的活力。

    2、產(chǎn)業(yè)應(yīng)用：行業(yè)歷史悠久，應(yīng)用場景豐富

    1935年，益生菌產(chǎn)業(yè)化起步，乳酸菌飲料“養(yǎng)樂多”問世。隨后數(shù)十年間，益生菌的行業(yè)應(yīng)用不斷繁榮豐富。1983年，日本明治藥業(yè)實(shí)現(xiàn)低聚果糖的工業(yè)化生產(chǎn)，是首個(gè)產(chǎn)業(yè)化的益生元產(chǎn)品。1988年，丹麥漢森實(shí)驗(yàn)中心研發(fā)出直投式酸奶發(fā)酵劑，保證酸奶發(fā)酵的穩(wěn)定品質(zhì)。

益生菌相關(guān)知名企業(yè)“養(yǎng)樂多”發(fā)展歷程

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    目前國內(nèi)上游原料由美國杜邦丹尼斯克、丹麥科漢森等少數(shù)企業(yè)壟斷，下游產(chǎn)業(yè)應(yīng)用場景廣泛，涉及多類別領(lǐng)域：（1）益生菌發(fā)酵食品及食品添加劑：常見益生菌發(fā)酵食品包括酸奶、乳酸菌飲料等發(fā)酵乳制品和泡菜、納豆等風(fēng)味食品，此外還有乳酸酒、食醋等。除發(fā)酵功用外，益生菌還可作為食品添加劑，添加到糖果、冰淇淋、烘焙食品中，為食物提供特殊風(fēng)味和營養(yǎng)；（2）益生菌膳食補(bǔ)充劑及保健品、藥品：益生菌常被添加于嬰兒、孕婦及中老年奶粉中，利于腸道菌群平衡。益生菌保健品除了片劑、膠囊、顆粒劑等傳統(tǒng)劑型外，還出現(xiàn)了口香糖、牙膏等新形式產(chǎn)品。常見益生菌保健品、藥品包括合生元益生菌沖劑、復(fù)方嗜酸乳桿菌片等；

可用于保健食品的益生菌菌種名單

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    （3）益生菌動(dòng)物飼料添加劑：益生菌也被用于動(dòng)物飼料，調(diào)節(jié)禽畜腸道菌群并抑制腸道內(nèi)致病菌生長。益生菌還可改善奶牛瘤胃微環(huán)境，增加腸道有益菌群，提高奶牛產(chǎn)奶量。（4）益生菌果蔬發(fā)酵液：益生菌在發(fā)酵果蔬方面的最早應(yīng)用是泡菜，發(fā)酵后的泡菜酸甜可口，營養(yǎng)豐富，富含益生菌和天然植物化學(xué)物，具有良好的保健功能。隨著研究深入，采用益生菌生物發(fā)酵技術(shù)開發(fā)的具有特殊營養(yǎng)保健功能的發(fā)酵果蔬汁飲料相繼面世，益生菌發(fā)酵不僅提升了果蔬制品的風(fēng)味，更增加了果蔬制品的醫(yī)療保健作用。

    二、市場分析：市場體量充裕，國內(nèi)空間較大

    1、消費(fèi)潛力：潛在需求旺盛，商業(yè)化可行度高

    國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健增長，醫(yī)療保健需求旺盛：2018年，我國國民生產(chǎn)總值達(dá)90.03萬億元，人均可支配收入2.8萬元，兩者均呈現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健的增長趨勢。同年，國內(nèi)人均醫(yī)療保健消費(fèi)支出達(dá)1685元。我國居民醫(yī)療保健消費(fèi)支出在可支配收入中占比逐年增長，18年相比13年增加了約1pct，加之可支配收入的增長，我國居民人均醫(yī)療保健支出增長態(tài)勢明顯。

2000年后我國國民生產(chǎn)總值變動(dòng)情況（單位：萬億元）

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我國人均可支配收入、醫(yī)療保健消費(fèi)支出及占比（單位：萬元）

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    從世界銀行各國人均醫(yī)療衛(wèi)生支出數(shù)據(jù)來看，截至2015年，中國人均醫(yī)療衛(wèi)生支出遠(yuǎn)低于以英國、美國為代表的歐美發(fā)達(dá)國家，中國未來在醫(yī)療保健需求方面存在較大增長潛力。2018年我國60歲以上老齡人口及0-15歲人口分別約為2.49億人和2.49億人，加和占全國人口總數(shù)的35.7%。疊加醫(yī)療保健消費(fèi)需求潛力、老幼人口比例增加、消費(fèi)升級(jí)等多重因素，未來益生菌保健品及功能性食品消費(fèi)需求有望提升。

2013-2018年我國人口結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況

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    慢性病問題普遍，益生菌提供解決方案：我國慢性病導(dǎo)致的疾病負(fù)擔(dān)約占總疾病負(fù)擔(dān)的70%，且慢性病患病比例居高不下。在高脂高熱膳食結(jié)構(gòu)及刺激性、不規(guī)律飲食習(xí)慣作用下，肥胖、心血管疾病以及胃炎、慢性腸炎等慢性疾病對(duì)居民造成了嚴(yán)重負(fù)擔(dān)。然而，居民不合理的膳食習(xí)慣在短期內(nèi)較難改變。

我國體檢人群部分慢性病患病情況

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    補(bǔ)充益生菌可改善腸道菌群結(jié)構(gòu)，維護(hù)腸道穩(wěn)態(tài)（2013），益生菌還可調(diào)控腸道對(duì)膽固醇和脂肪的吸收，促進(jìn)血糖調(diào)節(jié)，增強(qiáng)胰島素敏感性（2018）。同時(shí)，從消費(fèi)成本看，常規(guī)的益生菌食品及補(bǔ)充劑成本均較低，性價(jià)比優(yōu)勢較強(qiáng)，對(duì)消費(fèi)者不構(gòu)成嚴(yán)重負(fù)擔(dān)。

部分益生菌相關(guān)食品、保健品、藥品價(jià)格（單位：元）

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    2、市場現(xiàn)狀：行業(yè)蓬勃發(fā)展，未來空間充足

    益生菌市場規(guī)模較大，潛力充足：2017年，全球益生菌市場規(guī)模已達(dá)360億美元，其中我國益生菌行業(yè)市場規(guī)模達(dá)460億元，預(yù)計(jì)到2022年將增長至896億元，年平均增速約14%，現(xiàn)處于快速增長期。從細(xì)分行業(yè)看，益生菌食品占比最高，且以發(fā)酵乳制品為主。2017年，我國酸奶行業(yè)銷售額達(dá)到1192億元，同增18%，首次超過牛奶。全球益生菌產(chǎn)品中，保健食品與藥品占比8.6%， 2020年全球益生菌膳食補(bǔ)充劑的市場價(jià)值將達(dá)到88億美元。

    利潤空間充足，推動(dòng)利潤增長：近年我國酸奶行業(yè)毛利率在35%-40%左右，優(yōu)于普通白奶，且高端酸奶品類毛利率更高，高端份額擴(kuò)張進(jìn)一步推升利潤率。乳酸菌飲料的平均毛利率在30%左右，細(xì)分龍頭養(yǎng)樂多的毛利率更是超過50%。保健品方面利潤較高，合生元益生菌業(yè)務(wù)毛利率在70%以上，澳洲益生菌膳食補(bǔ)充劑品牌Life-Space毛利率也在50%以上。原料方面，丹麥科漢森毛利率亦在50%以上，凈利率在18%-20%左右。益生菌塑造細(xì)分龍頭，市值空間較大：17-18財(cái)年，日本養(yǎng)樂多實(shí)現(xiàn)營收4015.69億日元，截至19年5月17日市值約1.15萬億日元，在乳酸菌飲料細(xì)分市場影響力較強(qiáng)。作為益生菌原料巨頭，丹麥公司科漢森19年5月17日市值達(dá)到943億丹麥克朗。在對(duì)丹尼斯克的收購案中，杜邦公司于2011年斥資334億丹麥克朗獲得92.2%的丹尼斯克控股股份。隨著益生菌行業(yè)迅速發(fā)展，未來可能出現(xiàn)更多大體量公司。

    3、益生菌的蓬勃發(fā)展只是時(shí)間問題

    雖然在人們的日常飲食中食用益生菌并非強(qiáng)制要求，但是越來越多的人正在通過補(bǔ)充益生菌來促進(jìn)身體健康，希望以此提升免疫力、促進(jìn)消化等。根據(jù)歐洲專家運(yùn)動(dòng)營養(yǎng)聯(lián)盟（ESSNA）副主席MarkGilbert的說法，益生菌在提升運(yùn)動(dòng)表現(xiàn)方面的應(yīng)用還處于“早期階段”，但這一應(yīng)用受到的關(guān)注在不斷提高，特別是在運(yùn)動(dòng)領(lǐng)域，故益生菌的蓬勃發(fā)展只是時(shí)間問題。

    MarkGilbert表示：“喜愛運(yùn)動(dòng)的人群對(duì)自身健康更加關(guān)注，與其他人相比，熱愛運(yùn)動(dòng)的人對(duì)營養(yǎng)攝入的需求更高，因此對(duì)保健食品有著更大的需求。益生菌作為保健食品中的重要一員已經(jīng)逐漸被人們所接受，其發(fā)展趨勢也將加快。”

    MarkGilbert于11月底在法蘭克福的HiE上發(fā)表講話，他指出，科學(xué)家將益生菌作為一種以運(yùn)動(dòng)營養(yǎng)為主的產(chǎn)品研究相對(duì)較少。而實(shí)際上，過去3年中與健康相關(guān)的微生物組項(xiàng)目數(shù)量幾乎翻了一番，歐盟在這一方面的資金投入也幾乎是非健康相關(guān)腸道研究項(xiàng)目的兩倍。

    2014~2017年，73個(gè)微生物組健康項(xiàng)目獲得了1.672億歐元的贈(zèng)款，而2007~2013年間，僅有1.53億歐元投入到40個(gè)新項(xiàng)目中。歐盟委員會(huì)健康理事會(huì)創(chuàng)新和個(gè)性化醫(yī)療部門的官員DirkHadrich說：“100萬億細(xì)菌的巨大多樣性加上宏基因組學(xué)的孤立位置，是推動(dòng)資金增加的主要原因。分析技術(shù)的不斷成熟，宏基因組學(xué)逐漸擴(kuò)展到其他領(lǐng)域，微生物組數(shù)據(jù)的潛力和大數(shù)據(jù)集的蓬勃發(fā)展是腸道研究所分析出的其他趨勢。”
益生菌，在健康和運(yùn)動(dòng)表現(xiàn)中的突出作用

    MarkGilbert題為“益生菌在健康和運(yùn)動(dòng)表現(xiàn)中的突出作用”的演講討論了益生菌與健康運(yùn)動(dòng)的關(guān)系，該研究證明了細(xì)菌對(duì)運(yùn)動(dòng)表現(xiàn)和恢復(fù)，以及營養(yǎng)物質(zhì)的消化和吸收可能產(chǎn)生影響。雖然科學(xué)界承認(rèn)益生菌對(duì)微生物組前期的實(shí)際影響及隨后對(duì)健康產(chǎn)生的福祉與益處，但是MarkGilbert仍然關(guān)注益生菌將要面對(duì)的挑戰(zhàn)。他表示：“每個(gè)人體內(nèi)的微生物組各不相同，且細(xì)菌的數(shù)量和比例也有所差異，這是研制益生菌有效配方時(shí)遇到的最大阻礙。雖然科學(xué)在某些細(xì)菌對(duì)人體的影響“好”與“壞”的問題上已經(jīng)有了明確結(jié)論，但科學(xué)方面只有一小部分必要的證據(jù)來規(guī)定給予病人每種益生菌的最有益的類型和數(shù)量。”

    Gilbert的觀點(diǎn)得到了科克大學(xué)精神病學(xué)教授TedDinan的回應(yīng)，他強(qiáng)調(diào)了多生物的發(fā)展因菌株特定作用的不確定性而變得更加困難。TedDinan解釋道：“最初的挑戰(zhàn)是確保菌株不會(huì)相互對(duì)抗，如果可能的話，菌株之間還需要合作，甚至達(dá)到共同生存。例如，實(shí)驗(yàn)中不想讓5種菌株產(chǎn)生多種生物，其中3種相互排斥。因此，當(dāng)多聚生物到達(dá)腸道時(shí)，只留下2種菌株。我們不知道最佳劑量應(yīng)該是多少，故傾向于使用108~109個(gè)菌落形成單位（CFU），但實(shí)際上并沒有足夠劑量的研究。”

    直覺和個(gè)性化

    當(dāng)前，已經(jīng)有公司正在測量人類的微生物組，并推薦個(gè)性化的益生元、益生菌食品。由于微生物組可以在短時(shí)間內(nèi)隨著營養(yǎng)、補(bǔ)充劑、抗生素等的變化而發(fā)生顯著變化，因此許多公司正在進(jìn)行持續(xù)的定期測試，并根據(jù)變化改變推薦的攝入量。當(dāng)然，F(xiàn)MT（將另一個(gè)人的糞便引入腸道）在臨床上用于抵抗細(xì)菌感染的研究顯示在某些IBD病例（結(jié)腸炎，克羅恩病等）中有陽性結(jié)果，因此在某意義上已經(jīng)證明這可以產(chǎn)生重大影響。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國益生菌行業(yè)市場深度調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》