2018年中國(guó)新能源客車行業(yè)集中度及未來發(fā)展趨勢(shì)分析[圖]

    國(guó)補(bǔ)政策對(duì)客車行業(yè)依然有較大影響。2018年客車銷量共計(jì)24.8萬臺(tái)（-12.1%），其中座位客車10.7萬臺(tái)（-16.6%），公交車9.9萬臺(tái)（-0.7%）。新能源客車?yán)塾?jì)銷售10.4萬臺(tái)（-7.3%）。2018年2月12日至2018年6月11日為過渡期，過渡期上牌的新能源客車對(duì)應(yīng)2017年標(biāo)準(zhǔn)補(bǔ)貼的0.7倍補(bǔ)貼。在過渡期截止日前的4月和5月份客戶集中采購，前5個(gè)月客車新能源客車銷售2.7萬臺(tái)（+213%），其中新能源公交車近2.5萬臺(tái)（+304%）。過渡期內(nèi)的沖量，也在一定程度上透支了后續(xù)幾個(gè)月的需求，因此3Q18新能源客車銷量整體同比下降。同時(shí)，由于2019年國(guó)補(bǔ)政策推出時(shí)間較晚，4Q18新能源客車搶裝力度有所下降。1Q19新能源客車的銷量同比增加79.2%。

客車行業(yè)歷年銷量

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)新能源客車行業(yè)市場(chǎng)分析預(yù)測(cè)及投資方向研究報(bào)告》

新能源客車歷年銷量

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客車行業(yè)月度銷量

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新能源客車月度銷量

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    新能源客車行業(yè)集中度不斷提升。主要新能源客車企業(yè)的市占率呈上升趨勢(shì)，從2016年到2018年，宇通客車的市占率從21.8%提升到23.8%，比亞迪從10.8%提升至12.2%，金龍因?yàn)楸惶幜P在2017年市占率下滑，2018年增長(zhǎng)至13.5。未來補(bǔ)貼的技術(shù)要求標(biāo)準(zhǔn)更高，新能源客車行業(yè)市占率有望進(jìn)一步提高。

主要企業(yè)新能源客車市占率

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    1、公交車：新能源滲透率提高，保有量仍有提升空間

    2018年公交車銷量為9.9萬臺(tái)（-0.7%）,其中新能源公交車8.6萬臺(tái)（+13.4%），滲透率達(dá)到了87.1%，比2017年提高了10.8個(gè)百分點(diǎn)。

    公交車保有量仍有增長(zhǎng)空間，新能源車占比提升。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和政策的支持，近幾年公交車保有量不斷提升。截止到2018年底，公交車保有量為67.3萬臺(tái)。公交車保有量將達(dá)到70萬輛以上，公交車更新周期大約為6~8年，當(dāng)保有量穩(wěn)定后，對(duì)應(yīng)每年更新公交車在9~12萬臺(tái)之間。由于新增的公交車以新能源為主，公交車的保有量中新能源車型占比不斷提升，截止到2018年底，純電動(dòng)公交占比達(dá)到37.8%，比2017年提高11.5個(gè)百分點(diǎn)，混合動(dòng)力公交車占比12.9%，與2017年基本持平。每年新銷售的公交車中，新能源的滲透率有望保持在80%以上，隨著補(bǔ)貼逐步減少和補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)的提高，新能源公交車的行業(yè)集中度有望不斷提高。

公交車歷年銷量

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公交車月度銷量

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公交車歷年銷量中新能源滲透率

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新能源公交車月度銷量

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公交車保有量中燃料結(jié)構(gòu)

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國(guó)內(nèi)公交車歷年保有量持續(xù)增加

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    2、座位客車：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，龍頭市占率提高

    2018年座位客車共銷售10.7萬臺(tái)（-16.6%），其中大中型座位客車銷量為5萬臺(tái)（-22.5%）。

    客運(yùn)班線車連續(xù)下滑，旅游與團(tuán)體通勤用客車市場(chǎng)有增長(zhǎng)空間。2018年，國(guó)內(nèi)大中型座位客車市場(chǎng)中，客運(yùn)班線車約占28%，較2017年減少1個(gè)百分點(diǎn)；旅游班線車約占34%，較2017年增加7個(gè)百分點(diǎn)；團(tuán)體通勤用車約占38%，較2017年減少6個(gè)百分點(diǎn)。客運(yùn)受到高鐵、私家車的替代競(jìng)爭(zhēng)，持續(xù)下滑，但下滑幅度收窄。隨著國(guó)民收入的不斷提高，居民旅游意愿日趨增強(qiáng)，全域旅游逐漸盛行，旅游包車及景區(qū)觀光車市場(chǎng)長(zhǎng)期向好，占座位客車的比例持續(xù)提升。2018年團(tuán)體通勤下滑主要是受新能源補(bǔ)貼政策波動(dòng)影響，2016年、2017年市場(chǎng)需求提前透支，預(yù)計(jì)未來隨著國(guó)家城鎮(zhèn)化率水平持續(xù)提高，城市框架不斷拉大以及工廠外遷，團(tuán)體通勤用車市場(chǎng)需求將穩(wěn)步增長(zhǎng)。行業(yè)承壓，龍頭市占率提升。雖然大中型座位客車行業(yè)承壓，但是龍頭公司在行業(yè)中的市占率持續(xù)提升，2018年宇通在大中型座位客車中的市占率已經(jīng)達(dá)到45.9%。未來旅游、租賃和團(tuán)體通勤用車的比重有望持續(xù)增加，租賃和團(tuán)體通勤車更適合使用新能源車，因此新能源在座位客車中的滲透率有望提高。

座位客車歷年銷量

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國(guó)內(nèi)大中型座位客車銷量結(jié)構(gòu)

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座位客車月度銷量

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    3、新能源客車出口有望進(jìn)入快速增長(zhǎng)期

    客車新能源化，使國(guó)內(nèi)企業(yè)形成相對(duì)優(yōu)勢(shì)：在傳統(tǒng)客車時(shí)代，歐洲企業(yè)具備在發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，中國(guó)企業(yè)難以對(duì)其形成相對(duì)優(yōu)勢(shì)。在新能源客車時(shí)代，中國(guó)企業(yè)走在了世界的前列，形成了自己的相對(duì)優(yōu)勢(shì)：

    第一，在中國(guó)政府的支持下，中國(guó)推廣新能源客車多年，此期間，在客車領(lǐng)域的上下游均培育出了優(yōu)秀的企業(yè)。在研發(fā)階段和推廣階段，有政府的財(cái)政補(bǔ)貼支持，企業(yè)享受了行業(yè)與政策的紅利。目前來看，海外企業(yè)沒有國(guó)內(nèi)這樣的補(bǔ)貼環(huán)境，新能源車所有的研發(fā)和推廣成本勢(shì)必要高于國(guó)內(nèi)企業(yè)。

    第二，同戴姆勒和大眾等企業(yè)相比，戴姆勒每年銷售客車為2萬多臺(tái)，大眾銷售客車1萬臺(tái)左右，新能源客車的銷量更少。宇通每年銷售6~7萬左右臺(tái)客車，其中2萬多臺(tái)新能源客車，在技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品升級(jí)的過程中，分?jǐn)偟矫颗_(tái)車上的成本是不同的，宇通每臺(tái)車的成本遠(yuǎn)低于奔馳和戴姆勒。

    第三，國(guó)內(nèi)企業(yè)經(jīng)過多年的運(yùn)營(yíng)，以宇通客車為例，目前已經(jīng)有9萬臺(tái)左右新能源客車的保有量，運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)豐富。

    在新能源車領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)優(yōu)秀客車企業(yè)已經(jīng)形成了自己的優(yōu)勢(shì)，未來有望借助全球電動(dòng)化的進(jìn)程，進(jìn)一步擴(kuò)大在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家的市場(chǎng)。2018年，國(guó)內(nèi)已經(jīng)歐洲、南美等地區(qū)出口了新能源客車，未來新能源客車出口有望進(jìn)入快速增長(zhǎng)期。