2019年中國IDC市場發(fā)展規(guī)模及行業(yè)的商業(yè)模式和核心競爭力分析[圖]

    一、全球IDC市場發(fā)展規(guī)模分析

    全球云計算集中化和價格下降倒逼IDC朝著規(guī)?；⒓谢l(fā)展，大型IDC可以大幅降低采購成本和運營成本，核心城市由于距離客戶近、網(wǎng)絡延遲低、人才聚集等優(yōu)勢，部署高等級的大型云計算IDC來支持熱數(shù)據(jù)，處理時效性較高的業(yè)務，偏遠地區(qū)部署大型/超大型云計算IDC來存放冷數(shù)據(jù)，處理時效性不高的業(yè)務，以降低云計算的成本；在高度靠近用戶的網(wǎng)絡邊緣可以分布式部署小型/微型IDC，主要用來處理低延時業(yè)務。

    數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國IDC行業(yè)市場發(fā)展態(tài)勢及發(fā)展趨勢研究報告》

    現(xiàn)階段，隨著4G的普及、5G的推廣、物聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)的發(fā)展，數(shù)據(jù)中心的建設需求不斷增加，其相關的基礎設施及設備的數(shù)量也顯著提升。全球數(shù)據(jù)中心數(shù)量的增加拉動其機架數(shù)量的上漲，但是從2017年開始，伴隨著大型化、集約化的發(fā)展，全球數(shù)據(jù)中心的減少導致2018年數(shù)據(jù)中心機架數(shù)量有所減小。2015年全球數(shù)據(jù)中心機架數(shù)為479.7萬架，至2017年底全球部署機架數(shù)達到493.3萬架，至2018年全球數(shù)據(jù)中心機架數(shù)約為489.9萬架。

2015-2018年全球數(shù)據(jù)中心機架數(shù)情況

    從數(shù)據(jù)中心的區(qū)域分布情況看，與美國相比，中國的數(shù)據(jù)中心雖然數(shù)量眾多，但規(guī)模普遍偏小。在全球大規(guī)模數(shù)據(jù)中心中，美國占比44%，中國占比8%，日本和英國占比6％。在中國物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)及各行業(yè)智能化發(fā)展的促進下，中國數(shù)據(jù)中心行業(yè)發(fā)展迅速，資本市場對這一行業(yè)持續(xù)關注，產(chǎn)業(yè)的整合并購十分活躍。

全球數(shù)據(jù)中心區(qū)域分布情況

    近年來，數(shù)據(jù)流量大增促進IDC需求不斷增加，進而拉動全球IDC投資規(guī)模的大幅上漲，至2017年全球數(shù)據(jù)中心的投資規(guī)模為240億美元，較上年同比增加211.69%，對數(shù)據(jù)中心投資規(guī)模的增加促進了全球IDC行業(yè)的發(fā)展和行業(yè)規(guī)模的上漲。目前，全球IDC行業(yè)的發(fā)展形成了以谷歌、亞馬遜等為代表的IDC發(fā)展布局，推動了全球數(shù)據(jù)中心業(yè)務的發(fā)展。至2017年全球IDC市場在云計算業(yè)務的帶動下繼續(xù)保持較穩(wěn)定增長，整體市場份額達到534.7億美元，增速為18.3%。預計2018年全球IDC規(guī)模將維持穩(wěn)定的上升趨勢，規(guī)模約為626億美元。

2012-2019年全球IDC行業(yè)市場規(guī)模走勢

    二、5G流量紅利助推IDC市場有利增長

    目前全球通信行業(yè)正處于4G向5G過渡的階段，移動技術(shù)的迭代升級帶來的是數(shù)據(jù)流量的井噴式增長。根據(jù)劃分，5G主要包括增強移動寬帶、海量機器類通信和超高可靠低延時通信三類，覆蓋VR/AR、智慧城市、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、自動駕駛、車聯(lián)網(wǎng)等一系列垂直行業(yè)應用。海量應用將會把用戶對數(shù)據(jù)流量的存儲和分析需求推向一個全新的高度。

    目前，我國工信部也已明確表示中國將于2020年實現(xiàn)5G規(guī)模商用。屆時，移動數(shù)據(jù)流量將迎來一個更為蓬勃的持續(xù)爆發(fā)期，作為基礎設施中的重要一環(huán)，迅速擴張的流量規(guī)模和數(shù)據(jù)資源勢必會進一步推動IDC行業(yè)發(fā)展。

    國內(nèi)IDC市場已進入成熟期?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)的IDC應用場景更加穩(wěn)定、傳統(tǒng)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型占比日趨提升，未來兩年IDC市場增速趨緩，整體市場規(guī)模仍將保持上升趨勢。

    隨著5G、物聯(lián)網(wǎng)等終端側(cè)應用場景的技術(shù)演進與迭代，終端側(cè)上網(wǎng)需求量將呈現(xiàn)高速增長，同時新興技術(shù)對IDC的應用場景也將進一步擴大，IDC市場需求隨之拉升。預計至2019年超過1500億元，2020年，中國IDC市場將迎來新一輪大規(guī)模增長，市場規(guī)模將超2000億元。

2019-2020年中國IDC市場規(guī)模預測

    三、IDC行業(yè)的商業(yè)模式和核心競爭力

    典型的IDC服務主要包括基礎服務和增值服務，基礎服務指數(shù)據(jù)中心為客戶提供托管服務，包括標準化的機柜空間、高速寬帶和IP地址；增值服務比如安防系統(tǒng)、網(wǎng)絡系統(tǒng)、電力系統(tǒng)等，以及根據(jù)客戶需求提供的定制化服務。IDC基礎業(yè)務相對標準化，各廠商之間具有同質(zhì)性；而增值服務則根據(jù)廠商不同存在水平差異，是各廠商差異性的競爭力體現(xiàn)。

    國內(nèi)IDC廠商主要分為基礎電信運營商和中立IDC廠商，三大運營商由于行業(yè)發(fā)展的歷史原因以及擁有對網(wǎng)絡資源的掌控權(quán)，長期占據(jù)著大部分IDC市場份額，北方以中國聯(lián)通為主，南方以中國電信為主。

    IDC牌照是行業(yè)最基本的準入要求。隨著IDC牌照的開放，民營資本陸續(xù)進入IDC領域。由于我國IDC牌照對外資的限制，迄今為止，中立IDC廠商均為內(nèi)資廠商。截止2017年10月全國共有1417家公司取得IDC牌照，其中中小企業(yè)居多。但從行業(yè)集中度來看，CR5高達77%，行業(yè)龍頭開始浮現(xiàn)，主要公司有世紀互聯(lián)、萬國數(shù)據(jù)、鵬博士、寶信軟件、光環(huán)新網(wǎng)等

2017年營收前十中立IDC格局

    1、類商業(yè)地產(chǎn)模式，業(yè)績貢獻穩(wěn)定

    IDC前期投入巨大，包括建造房屋購買或租賃土地成本、購置機柜成本、以及柴發(fā)，空調(diào)、電源等配套基礎設施成本。建成后主要通過機柜租金產(chǎn)生收入，現(xiàn)金流較為穩(wěn)定，長期回報率高。IDC項目典型的長期內(nèi)部回報率約在10%~15%范圍。由于上述特點，國外IDC企業(yè)（如Equinix）已經(jīng)實施資產(chǎn)證券化，轉(zhuǎn)型為REITs（房地產(chǎn)信托投資基金）。

    行業(yè)毛利穩(wěn)定，不同IDC廠商存在差異。從行業(yè)的收入端和成本端來看，毛利率不僅僅與電力成本有關，還與區(qū)域位置的定價、土地是否自有有關，綜合下來，單一因素對于毛利率的影響程度一般。各IDC廠商毛利率表現(xiàn)存在差異，大致分布于20%~60%區(qū)間。從單個IDC企業(yè)來看，毛利率相對穩(wěn)定，但隨著上架率提升，折舊攤銷的固定成本被攤薄，毛利率會呈現(xiàn)上升趨勢。

    在滿足基本的準入門檻的前提下，專業(yè)化的運維能力，滿足客戶定制化的需求，穩(wěn)定的客戶關系基礎是構(gòu)建IDC行業(yè)的護城河，也是客戶選擇IDC合作企業(yè)的重要考量因素，而毛利率的高低并非IDC行業(yè)決定性的競爭優(yōu)勢

    2、云計算拉動，IDC行業(yè)保持高景氣

    云計算產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展。最近十年，全球云計算產(chǎn)業(yè)保持高速發(fā)展，近兩年由于移動互聯(lián)網(wǎng)紅利消失，略有下滑；而我國云計算產(chǎn)業(yè)起步較海外晚約5年，當前規(guī)模較小，還處于追趕階段。受益于我國企業(yè)信息化程度的提高，IT部署向云端遷移，未來我國云計算產(chǎn)業(yè)繼續(xù)保持較高增速。

    IDC為云計算產(chǎn)業(yè)提供基礎設施，位于產(chǎn)業(yè)鏈上中游位置。云計算根據(jù)提供服務類型，從底層到高層，可分為IaaS、PaaS、SaaS三類。IDC廠商位于產(chǎn)業(yè)鏈的中上游位置，向上采購溫控、柴油發(fā)電機、機柜、電源等基礎配套設施；向下游互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、云計算廠商、政企等單位等客戶提供IT基礎設施服務。近年來，云計算行業(yè)保持高景氣，已經(jīng)成為驅(qū)動IDC行業(yè)的關鍵因素。

    3、核心地區(qū)產(chǎn)能擴張能力，體現(xiàn)競爭優(yōu)勢

    一線城市需求旺盛，產(chǎn)能擴張影響盈利規(guī)模。綜上所述，一線城市供需失衡的特點使得該地區(qū)利潤率水平較高，呈現(xiàn)供不應求的現(xiàn)象，是IDC企業(yè)的必爭之地。然而一線城市政策收緊，構(gòu)筑了較高的進入壁壘

    在此情況下，如何實現(xiàn)核心地區(qū)的產(chǎn)能擴張，成為影響企業(yè)盈利規(guī)模的關鍵因素。具體來說，突破產(chǎn)能擴張壁壘大致通過以下三種方式。

    A、行業(yè)并購

    并購現(xiàn)有數(shù)據(jù)中心是進行規(guī)模擴張的最快方式，同時也是傳統(tǒng)廠商進入IDC行業(yè)的最佳途徑。近年來，一線城市行業(yè)并購趨勢明顯。以世紀互聯(lián)、萬國數(shù)據(jù)、光環(huán)新網(wǎng)等為代表的IDC龍頭企業(yè)均在一線城市展開行業(yè)內(nèi)并購，擴大自身規(guī)模。如光環(huán)新網(wǎng)在北京先后收購亞遜新網(wǎng)（1600個）、中金云網(wǎng)（8790個）、科信盛彩（8100個），總約18500個機柜，實現(xiàn)自身盈利規(guī)模的快速提升。

    B、改建擴建

    冗余基礎資源改造擴建，占據(jù)IDC布局先機。隨著我國產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型，部分傳統(tǒng)制造業(yè)搬離一線城市，留下豐富的基礎資源。傳統(tǒng)工業(yè)園區(qū)往往具備較大的房屋建筑面積、較為充足的市電和市政用水配套，同時對老工業(yè)廠房進行改造擴建，方便快捷、成本低，還能盤活存量資產(chǎn)，因而具備明顯的競爭優(yōu)勢。以寶信軟件為代表，其母公司寶鋼集團與上海市政府于2012年達成工業(yè)轉(zhuǎn)型協(xié)議，將其羅涇中厚板廠區(qū)鋼鐵產(chǎn)能整體搬遷。羅涇廠區(qū)擁有豐富的工業(yè)廠房、市電容量指標、給排水資源，可供寶信軟件進行約6萬個IDC機柜的擴張。