2019年中國半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展趨勢：智能手機、安防行業(yè)規(guī)模不斷增速將帶動行業(yè)穩(wěn)步增長[圖]

    根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計組織(WSTS)的預(yù)測，2018年全球半導(dǎo)體市場年增長率將達到15.9%，總市值將會達到4780億美元。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)主要領(lǐng)域市場規(guī)模都在擴大，總體趨勢仍然是向上。

    全球分地區(qū)來看，2018年北美地區(qū)市場總值占世界總值的22.1%，與上一年21.5%相比穩(wěn)中有升。北美地區(qū)增速為19.6%，相比于2017年的35%出現(xiàn)了顯著下降。而亞太地區(qū)2018年市場占有率為60.4%，與上一年基本持平，繼續(xù)占據(jù)主導(dǎo)地位。

2018年全球半導(dǎo)體行業(yè)市場按地區(qū)分布情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計組織(WSTS)預(yù)測，全球分領(lǐng)域來看，2018年存儲器領(lǐng)域預(yù)計增長33.2%，分立器件增長11.7%，光學電子增長11.2%；集成電路仍然占領(lǐng)全球半導(dǎo)體市值的主導(dǎo)地位，在半導(dǎo)體總市值中占比將會從2017年的83.2%上升到2018年的約84%，這主要得益于存儲器的高速發(fā)展。存儲器的增長率從2017年的61.5%下降到2018年的33.2%，但是依然遙遙領(lǐng)先于分離半導(dǎo)體、光學電子等其他領(lǐng)域。WSTS預(yù)測由于存儲器近兩年內(nèi)的爆發(fā)式增長，2019年將會出現(xiàn)增長疲軟的情況。由于這種影響，整個集成電路領(lǐng)域的增長速度將會放緩，2019年增長率將下降到2%。

2019年全球半導(dǎo)體行業(yè)市場規(guī)模預(yù)測

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    2018年新的半導(dǎo)體制造設(shè)備的全球銷售額預(yù)計將增加9.7%達到621億美元，超過去年創(chuàng)下的566億美元的歷史新高。預(yù)計2020年設(shè)備市場將增長20.7%，達到719億美元，再創(chuàng)歷史新高。2018年中國大陸在全球的設(shè)備市場排名將首次上升至第二，僅此于韓國。

2019年總設(shè)備銷售額預(yù)測情況

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國半導(dǎo)體制造行業(yè)市場發(fā)展模式調(diào)研及投資趨勢分析研究報告》

    汽車市場短時間受宏觀影響承壓，但新能源汽車增長顯著，帶動半導(dǎo)體市場需求。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(簡稱“中汽協(xié)”)公布的數(shù)據(jù)，2018年11月，全國汽車銷量255萬輛，同比下降13.9%，汽車銷量連續(xù)五個月同比下滑。2018年1-11月全國汽車總銷量為2542萬輛，同比下降1.7%。2018年全年汽車銷量增長率預(yù)計為負，跌幅可能擴大至3%。但是另一方面，新能源汽車仍然保持較為強勁的增長態(tài)勢。11月，新能源汽車銷售為16.9萬輛，比上年同期增長37.6%。其中，純電動汽車銷售為13.8萬輛，比上年同期增長30.3%；插電式混合動力汽車銷售為3.1萬輛，同比增長82.5%。2018年1-11月，新能源汽車銷售總計為103萬輛，比上年同期增長68%。其中純電動汽車銷售79.1萬輛，比上年同期增長55.7%；插電式混合動力汽車銷售23.9萬輛，比上年同期增長127.6%。新能源汽車銷量增長明顯。

2018年中國月度新能源汽車產(chǎn)銷量

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    考慮到環(huán)境問題，汽車工業(yè)始終致力于節(jié)能減排。歐盟規(guī)定在2021年以前，要將汽車每公里二氧化碳排放量降低到95克以下。同時也在制定更嚴格的降低二氧化碳排放水平的長遠政策。因為屆時優(yōu)化引擎已經(jīng)不足以滿足規(guī)定的要求，液壓或者機械的解決方案將被電子解決方案代替。預(yù)計這將大大增加傳統(tǒng)汽車半導(dǎo)體的使用量。傳統(tǒng)汽車的半導(dǎo)體平均使用量費用大約是375美元，混合動力大約是740美金，純電動汽車大約是750美金。在增加的半導(dǎo)體使用量中，四分之三貢獻于功率半導(dǎo)體。

汽車中的半導(dǎo)體含量

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    汽車IC市場2018年增長18.5%，達到323億美元，超越去年創(chuàng)下紀錄的272億美元。

汽車IC市場預(yù)測

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    2021年汽車IC市場將增長至436億美元，2017年至2021年的復(fù)合年增長率（CAGR）為12.5%，是六大主要終端應(yīng)用中最高的。

IC市場增按終端用戶分類的長率

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    IoT即物聯(lián)網(wǎng)（InternetofThings）是一種通過傳感器識別，按照約定協(xié)議把物品和物聯(lián)網(wǎng)域名相互連接，進行信息采集和通信，實現(xiàn)智能化識別、定位、跟蹤和管理的概念。報告顯示，全球范圍內(nèi)IoT的蜂窩連接數(shù)預(yù)計在2025年之前超過50億，其中中國將會貢獻接近三分之二的連接數(shù)。2018年上半年世界范圍內(nèi)的蜂窩連接數(shù)量同比增長超過72%。中國目前是全球最大的蜂窩IoT市場，中國移動、中國聯(lián)通和中國電信占全球IoT連接數(shù)的70%。預(yù)計到2025年，三家中國運營商的占比將會是66%，占全球三分之二。

    目前IoT的主要接入方式是2G和2.5G，預(yù)計到2025年，4GLTEIoT的接入方式將會超過三分之一，同時5G接入也將占10%。同時NB-IoT技術(shù)的興起，以及其廣泛的應(yīng)用場景、高速節(jié)能的特點，NB-IoT在2025年將會占領(lǐng)整個IoT市場的45%。

    IOT相關(guān)的半導(dǎo)體營收將會從2014年39億美金上漲到2018年的115億美金。到2021年，IoT在集成電路方面營收（包括系統(tǒng)、傳感器等）將會在達到342億美金。

    目前5G商用已經(jīng)進入全方位沖刺階段。雖然全面商用至少要等到2020年，但是手機廠商們已經(jīng)開始發(fā)布5G手機。10月27日，OPPO5G通信協(xié)議實驗室成功實現(xiàn)了OPPO手機的第一次5G上網(wǎng)。小米也在10月公開宣布其手機將支持5G上網(wǎng)并發(fā)布微博。有消息稱，三星星GalaxyS10將會支持5G的視頻聊天。在今年的世界互聯(lián)網(wǎng)大會上，華為也強調(diào)明年一定會發(fā)布商用5G手機，5G智能手機出貨量在2025年快速增長到15億部。

5G智能手機出貨量預(yù)測情況

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    2018年全球范圍內(nèi)AI人工智能驅(qū)動的商業(yè)價值將快速增長70%，突破1萬億美元；預(yù)計到2019年，增長率維持在62%，而2020年超過兩萬億美元。增長趨勢在未來三年內(nèi)將一直持續(xù)，AI帶動的市場價值將在未來幾年大幅度持續(xù)增長。

全球AI驅(qū)動商業(yè)價值預(yù)測情況

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    放眼中國市場，2017年，全球人工智能創(chuàng)業(yè)公司融資額達到了152億美元，其中中國企業(yè)占48%，遠遠高于2016年的11.6%，超越排名第二占比38%的美國。

2017年全球人工智創(chuàng)業(yè)融資額按地區(qū)占比情況

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    2018年智能手機整體市場趨于平淡，其主要原因是三季度后中美貿(mào)易戰(zhàn)和宏觀經(jīng)濟形勢下行，加之蘋果推出的iPhone手機相對缺乏創(chuàng)新度。

    2018年第三季度數(shù)據(jù)，全球前五大智能手機品牌中，只有華為和小米實現(xiàn)同比兩位數(shù)增長，分別為32.9%和21.2%，蘋果幾乎沒有增長，增長率只有0.5%。其他品牌同比下滑，2018Q3整體態(tài)勢疲軟。數(shù)據(jù)顯示，2018Q3全球智能機出貨量達到3.552億部，同比下滑6%。其中三星以20.3%的市場份額居于首位，同比下降13.4%。

全球前5智能機公司手機出貨量情況（百萬臺）

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    由于通信技術(shù)的升級和頻譜的增加，加載5G后的手機將會針對不同制式在原基礎(chǔ)上對天線進行累加。5G新增加的sub-6G和毫米波段將會推動天線分別向兩個方向發(fā)展。首先是sub-6G，將采用MIMO天線。這個頻段中，傳統(tǒng)的天線加工方式依然適用。在目前4G手機4x4MIMO天線的基礎(chǔ)上，sub-6G將繼續(xù)增加天線數(shù)量至8×8或16×16。傳統(tǒng)的insert-molding、LDS、FPC和金屬件等加工方式將會繼續(xù)沿用。而毫米波段將采用的天線類型是陣列天線，這將在很大程度上有別于傳統(tǒng)天線，需要引入的新型加工工藝。例如高通的毫米波天線板塊采用LTCC工藝。根據(jù)Yole給出的數(shù)據(jù)，5G帶來的天線需求量的增加還將帶動整個射頻前端市場需求。例如濾波器作為整個射頻前端市場中占比最重的的一部分，其市場價值將會在2023年相較于2017年增長至接近三倍。天線調(diào)諧器的市值將會從2017年的4.63億美元增長到2022年的10億美元，翻了一倍多。

手機射頻前端主要元器件市場規(guī)模及預(yù)測（億美元）

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    CIS是CMOSImageSensor的簡稱，即圖像傳感器，它是手機攝像頭模組的核心元器件。多攝趨勢和高像素將會成為推動CIS和攝像頭模組產(chǎn)業(yè)鏈的重要動能。

    在2017年CIS市場份額中，手機部分占比繼續(xù)增加，超越安防、醫(yī)療、PC等全部其他產(chǎn)品應(yīng)用總和。2017年CIS相比于2016年增長了19.9%，市場規(guī)模達到了139億美金。在全球范圍內(nèi)，CIS的主要供應(yīng)商是索尼、三星和OmniVision，其中作為龍頭的索尼市占率高達42%，三星和OmniVision分別為20%和11%左右。受益于多攝像頭方案以及光學變焦、3D互動技術(shù)等，預(yù)計到2023年CIS復(fù)合年增長率將達到9.4%，成長至230億美元。

主要攝像頭模組廠商營收情況

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主要攝像頭模組廠商出貨量情況

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    3D攝像頭目前也是各大手機廠商的一大賣點，目前主流的方案分為結(jié)構(gòu)光和TOF兩種。2017年蘋果最先采用前臵攝像頭3D結(jié)構(gòu)光方案，2018年的三款新機均繼續(xù)沿用相同方案；同時華為Mate20pro追隨蘋果采用3D結(jié)構(gòu)光方案。而OPPO新推出的R17pro則采用后臵3DTOF方案。據(jù)Yole的預(yù)測，隨著安卓新機的進一步滲透，預(yù)計2023年3D攝像頭的市場規(guī)模將達到185億美金，2017年到2023年之間的復(fù)合年增長率預(yù)計為44%。

    AMOLED顯示屏是一種自發(fā)光的有機材料組成的屏幕，相較于LCD顯示屏，它不需要背光板。AMLED的屏幕很薄，且具有是色彩飽和度高、功耗低、柔韌性強和色域?qū)挼膬?yōu)勢。在iPhone采用AMOLED面板后，AMOLED面板一躍成為市場追逐的焦點。

    根據(jù)公開的信息，2018年上半年全球智能機面板出貨6.58億片，其中AMOLED面板出貨1.73億片，占比26.3%。Apple、三星、華為、OPPO、vivo、小米等龍頭手機品牌商均將搭載AMOLED技術(shù)的手機屏應(yīng)用在高端旗艦機上，從需求端刺激了AMOLED手機市場增長。

    三星在AMOLED面板市場擁有技術(shù)和產(chǎn)能上的絕對優(yōu)勢。根據(jù)數(shù)據(jù)，2018年上半年三星占據(jù)了全球AMOLED手機面板約93%的市場份額。而大陸AMOLED面板廠商中，維信諾上半年出貨390萬片，占據(jù)大陸AMOLED手機面板42.5%的份額；而京東方AMOLED手機面板出貨均為柔性AMOLED，上半年出貨量為90萬片，占據(jù)16%的市場份額；天馬則占據(jù)8%的市場。

18H1全球智能手機AMOLED面板市場分布

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18H1中國智能手機AMOLED面板市場分布

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    目前的屏下指紋技術(shù)大致分成兩種，光學指紋掃描技術(shù)和超聲波技術(shù)。市面上我們現(xiàn)在能看到的大多屏下指紋采用的是光學掃描技術(shù)，其原理是從屏幕向指紋發(fā)射光源，屏幕下微小的攝像頭可以對指紋形狀進行采樣，然后與本機數(shù)據(jù)進行比對。另外一種方法是超聲波掃描技術(shù)。它是利用手指紋理不同部分對聲波吸收、反射和穿透作用的差異，對指紋的嵴與峪所在的位臵進行識別。這種技術(shù)雖然成本較高，但是更加精準，并且可以有效防污，實現(xiàn)無接觸式識別。

    由于其他生物識別技術(shù)無法完全替代指紋識別，2018年指紋識別傳感器仍會是大多數(shù)安卓手機的首選。而屏下指紋的大量應(yīng)用以及vivo，華為，OPPO等手機廠商的推進，全球的指紋識別技術(shù)滲透率將會達到60%。預(yù)計屏下指紋識別模組的出貨量在2019年將會大幅度增長超過十倍，出貨量將會破億。一直到2022年，屏下指紋識別模組的市場都將持續(xù)增長。

屏下指紋識別模組出貨量及增長率

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    FPC是FlexiblePrintedCircuit的簡稱，又稱軟性線路板、柔性印刷電路板，撓性線路板，簡稱軟板或FPC。它是用柔性的絕緣基材（PI、PET等）制成的印刷電路。FPC具有許多硬性印刷線路板（PCB）不具備的優(yōu)點。相比于傳統(tǒng)的硬性印刷電路板PCB，F(xiàn)PC具有可彎曲、折疊、卷繞，可按照要求實現(xiàn)空間布局上的任意排布的特點。FPC可以實現(xiàn)元器件裝配和導(dǎo)線連接的一體化。由于FPC具有配線密度高、重量輕、厚度薄的優(yōu)勢，電子產(chǎn)品的重量和尺寸可以縮小，因此適用于電子產(chǎn)品向高密度、輕量化、高可靠方向發(fā)展。隨著智能終端向輕薄化演化，F(xiàn)PC的優(yōu)勢滿足了智能終端對空間的嚴格要求。指紋識別等功能模塊的增加也加大了FPC的用量。隨著智能終端功能模塊的增加，F(xiàn)PC應(yīng)用將會不斷拓展，并且成為智能終端的重要部件。

    LED是LightEmittingDiode的簡稱，中文名叫做發(fā)光二極管，通電后能夠發(fā)光和顯色。它是一種可以把電能轉(zhuǎn)化為光能的電子元器件。LED具有節(jié)能環(huán)保、低熱高亮度和易調(diào)光等諸多有點，被廣泛應(yīng)用于照明、指示和顯示燈領(lǐng)域。

    根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2010年至2017年期間全球和國內(nèi)的LED行業(yè)市場規(guī)模均保持持續(xù)增長。2017年全球LED產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模達到3859.1億美元，同比增長13.27%；國內(nèi)市場規(guī)模為5228億元，同比增長14.24%。技術(shù)革新和下游應(yīng)用市場的迅速擴張將成為LED行業(yè)的發(fā)展動力。

    MOCVD外延爐是制造LED芯片最重要的設(shè)備。2017年中國大陸MOCVD累計安裝量全球占比達到54%。2017年中國制造商累計增加了大約246臺MOCVD設(shè)備，去年年底月1700多臺設(shè)備投入運營。OFweek指出由于LED芯片價格持續(xù)下降，國內(nèi)LED外延晶圓和芯片制造商將2018年的采購280至300臺MOCVD設(shè)備計劃暫緩，預(yù)計2018年安裝量為200~250臺。

國內(nèi)MOCVD保有新增變化（臺）

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2017年國內(nèi)MOCVD新增情況（臺）

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    LED芯片主要企業(yè)具體經(jīng)濟數(shù)據(jù)情況以及存貨情況顯示，2018年前三季度企業(yè)存貨量大幅上升，芯片行業(yè)現(xiàn)階段發(fā)展增速緩慢，行業(yè)景氣度有待回轉(zhuǎn)。

國內(nèi)LED外延芯片市場規(guī)模

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國內(nèi)LED芯片產(chǎn)值

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    近幾年，隨著半導(dǎo)體技術(shù)和制作工藝日趨成熟，LED顯示屏點間距做得越來越小、密度越來越高，清晰度也隨之不斷提高。隨著技術(shù)的進步，小間距LED顯示屏的點間距也正變得越來越小。小間距LED產(chǎn)品主要應(yīng)用于安防、人防、交通和能源等應(yīng)用領(lǐng)域市場。隨著成本的不斷下降、解決方案的成熟、新市場應(yīng)用的推動以及LED芯片價格走低，LED顯示屏越來越具備在更多領(lǐng)域取代其他方案的優(yōu)勢。

    LED小間距在專業(yè)顯示市場的發(fā)展呈現(xiàn)出兩大趨勢，一是細分領(lǐng)域應(yīng)用場景的增加、行業(yè)空間不斷釋放；二是向省級—地市級—區(qū)縣級不斷下沉及深入。因此推動小間距LED在專業(yè)顯示滲透率和普及率持續(xù)提升。

中國大陸商顯市場規(guī)模情況（億元）

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    以安防行業(yè)的公安領(lǐng)域為例，根據(jù)公告，國內(nèi)目前主要城市的公安指揮中心仍以DLP、LCD拼接屏為主，小間距LED顯示屏的滲透率不足10%，而今后這個數(shù)字將有望提升到50%。小間距LED僅在公安指揮中心的市場規(guī)?？蛇_22億元。安防行業(yè)還可以具體細分為治安、消防、交警、信訪、經(jīng)偵、刑偵和特警等眾多分支。小間距LED在安防行業(yè)的市場規(guī)模將超過100億美元。以此類推，LED小間距在全國人防、交通、能源和軍隊等其他細分領(lǐng)域的整體市場空間將超過300億元。在目前的商用顯示市場中，電子白板、激光投影、廣告機的銷量占比50%以上，其中小間距LED產(chǎn)品滲透率不足10%，不過增長率高達78%。隨著功能的不斷升級和成本下降，小間距LED顯示屏在商場、教育及企業(yè)會議室等領(lǐng)域?qū)⑦M一步加速替代電子白板、激光投影、廣告機和LCD拼接。如果小間距LED在商用顯示市場的滲透率達到20%，則其在商用領(lǐng)域的市場規(guī)模有望超過200億元。

    2017年國內(nèi)小間距LED顯示屏市場規(guī)模將達到59億元，同比增長69%。預(yù)計到2020年，中國小間距LED顯示屏市場規(guī)模將達到177億元，復(fù)合增長率達到40%以上。

2018商顯8大產(chǎn)品銷售額規(guī)模及增長率預(yù)測（億元）

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    國內(nèi)安防行業(yè)多年來維持兩位數(shù)增速，2017年市場規(guī)模達6480億。行業(yè)增速過去十年間CAGR達16.1%，未來幾年在政策利好和技術(shù)升級的強勁推動下，行業(yè)市場規(guī)模有望繼續(xù)保持雙位數(shù)增長。根據(jù)智研咨詢的推測，未來5年行業(yè)年增長率超過10%，2020年安防行業(yè)總產(chǎn)值預(yù)計逼近萬億元。

中國安防行業(yè)市場規(guī)模合計

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    平安城市、智慧城市、雪亮工程等政策持續(xù)推進安防進程，行業(yè)滲透率提升仍有很大空間。據(jù)中國安全防范產(chǎn)品行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，截止2017年12月底，我國城市視頻監(jiān)控市場總規(guī)模達510億元，同比增長95%。其中包含平安城市和雪亮工程在內(nèi)的中標過億元項目累計市場規(guī)模約317億元，同比增長158%，18年政策繼續(xù)加碼支持安防行業(yè)發(fā)展。

    盡管經(jīng)歷多年行業(yè)高增長，全國范圍內(nèi)安防前端產(chǎn)品滲透率仍有較大提升空間。根據(jù)數(shù)據(jù)，北京、杭州和上海千人均攝像數(shù)目分別為53/44/31個，而重慶、寧波和成都這類二線城市只有12/18/22個。從攝像頭覆蓋面積看，北上廣等一線城市平均每平方公里為127個，而二線城市平均為28個，滲透率遠遠不及一線城市，三線城市更少，未來二三線城市安防建設(shè)發(fā)展空間不容小覷。

2016-2017年重大項目市場規(guī)模

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2017年全國人均攝像頭、攝像頭面積

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    安防智能化趨勢明確，AI再造一個智能安防市場。安防的產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了四個階段：模擬化、數(shù)字化、高清化、智能化。深度學習算法以及芯片算力的進步解鎖了安防智能化之門，目前AI安防監(jiān)控已經(jīng)在公安、交通、教育、金融、醫(yī)療、零售等領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用。智東西測算2017年國內(nèi)安防AI市場規(guī)模達到18億元，滲透率為1.6%，預(yù)計在2020年市場規(guī)模達到84億元，滲透率將達到4.8%。未來三年，國內(nèi)安防AI行業(yè)年復(fù)合增速近70%，遠高于安防行業(yè)10%的整體增速水平，安防AI化趨勢明顯。

國內(nèi)安防AI行業(yè)市場預(yù)估

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全球安防AI行業(yè)市場預(yù)估

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    2018年智能終端市場相對平淡，疊加iphone無重大創(chuàng)新，2018年全年全球出貨量下滑3%，出貨總量預(yù)計為14.2億部。展望2019年，在智能機整體增速放緩的前提下，我們關(guān)注結(jié)構(gòu)性創(chuàng)新帶來的細分市場的高增長，例如CIS以及射頻、攝像頭模組、OLED、屏下指紋、FPC等。

    雖然2018年受貿(mào)易戰(zhàn)以及宏觀變化，行業(yè)受到一定影響，但是長期看行業(yè)滲透率提升仍有很大空間，二三線城市安防建設(shè)發(fā)展空間不容小覷；另一方面，安防智能化趨勢明確，有望帶動行業(yè)進入新的階段。