2018年中國中藥行業(yè)發(fā)展回顧及市場發(fā)展前景分析[圖]

    行業(yè)向規(guī)范化前行，具備良好質(zhì)控體系并掌握優(yōu)質(zhì)原材料資源的企業(yè)有望在競爭中利于不敗之地。我們梳理了2018全年國家層面發(fā)布的中藥行業(yè)相關(guān)政策，核心結(jié)論：1）加強(qiáng)中藥材質(zhì)控管理：2018年全年多數(shù)文件集中在中藥生產(chǎn)環(huán)節(jié)，重點(diǎn)在于搭建質(zhì)控體系，加強(qiáng)中藥質(zhì)量可控性。中藥飲片端，包括規(guī)范上游中藥飲片省級(jí)炮制規(guī)范、嚴(yán)厲查處中藥飲片違法違規(guī)行為提高中藥飲片質(zhì)量等舉措；中成藥端，2020版《中國藥典》編制大綱明確提出構(gòu)建中藥質(zhì)量控制技術(shù)體系，并在安全性標(biāo)準(zhǔn)及有效性檢驗(yàn)方法提出明確要求，此外也對(duì)中成藥規(guī)格表述內(nèi)容和表述方式進(jìn)行規(guī)范要求；2）經(jīng)典名方是傳承發(fā)展中醫(yī)藥事業(yè)的良好載體，目前尚處于研發(fā)起步階段。中醫(yī)藥管理局公布了首批《古代經(jīng)典名方目錄》，并對(duì)部分符合條件的品種采取簡化審批的策略，大大鼓勵(lì)以臨床價(jià)值為導(dǎo)向的高品質(zhì)中藥制劑研發(fā)。未來隨著中藥經(jīng)典名方開發(fā)工作的逐步推進(jìn)，有望帶來新的成長空間。

2018年中藥行業(yè)相關(guān)政策梳理

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    2017年中藥板塊營收達(dá)到20.45億元，2018年上半年收入同比下降20%，主要原因是參芪扶正注射液受醫(yī)?？刭M(fèi)的影響使得收入下降。從收入結(jié)構(gòu)來看，中藥板塊主要由參芪扶正注射液、抗病毒顆粒組成，2017年開始參芪扶正注射液占比開始下降，2018年上半年下降到63.3%，抗病毒顆粒在中藥板塊的營收占比為24.4%。

2012-2017中藥制劑板塊營收及增速

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    2018年10月25日，國家衛(wèi)生健康委員會(huì)發(fā)布《國家基本藥物目錄（2018年版）》，新版基藥目錄于11月1日起在全國正式實(shí)施。2018年版目錄主要是在2012年版目錄基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整完善，藥品數(shù)量由原來的520種增加到685種，其中西藥417種、中成藥268種（含民族藥）。與以往相比，新版基本藥物目錄不僅增加品種數(shù)量，還優(yōu)化藥品結(jié)構(gòu)，突出常見病、慢性病，負(fù)擔(dān)重、危害大的疾病和公共衛(wèi)生等方面的基本用藥需求。新版目錄繼續(xù)堅(jiān)持中西藥并重，增加了功能主治范圍，覆蓋更多中醫(yī)臨床癥候，隨著新版基藥目錄實(shí)施范圍不斷擴(kuò)大，新增中藥獨(dú)家品種將持續(xù)受益。

2018年《國家基本藥物目錄》中新增中成藥品種

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    我國感冒藥中成藥市場規(guī)模高達(dá)237億元，仍然維持較好的增長。抗病毒顆粒年銷售額才3-4億元，具有較大增長空間?？共《绢w粒除了可以用于風(fēng)熱感冒和流感以外，對(duì)甲型H1N1、H5N1型高致病禽流感病毒、H7N9也有效。隨著行業(yè)營銷改革的推進(jìn)，預(yù)計(jì)抗病毒顆粒仍將維持穩(wěn)健增長。

中國感冒藥中成藥市場規(guī)模預(yù)測

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    居民收入提高、中產(chǎn)階級(jí)占比提升，消費(fèi)水平升級(jí)。2018年上半年全國居民人均可支配收入14063元，同比名義增長8.7%，扣除價(jià)格因素實(shí)際增長6.6%。城鄉(xiāng)居民人均收入倍差2.77，比上年同期縮小0.02。全國居民人均可支配收入中位數(shù)12186元，同比名義增長8.4%。2015年新興中產(chǎn)階級(jí)和中產(chǎn)階級(jí)占比分別為24%和23%，中產(chǎn)階級(jí)占比明顯提升（12%+），預(yù)計(jì)至2020年中產(chǎn)階級(jí)和上層人士占比分別為24%和24%，上層階級(jí)占比提升8%，收入增加帶來消費(fèi)水平的提升。

2014-2018年居民人均可支配收入及名義增速走勢(shì)

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    廣告投入效用下降，傳統(tǒng)品牌價(jià)值提升。近年來，隨著傳播媒介的日益豐富，廣告費(fèi)用的投入產(chǎn)出比逐漸降低，很多過去廣告費(fèi)用高投入的OTC企業(yè)都降低了廣告費(fèi)用的投入。在打造一個(gè)新品牌越來越難的當(dāng)前，經(jīng)歷了上百年口碑沉淀的傳統(tǒng)品牌的品牌價(jià)值更加凸顯。

    資源型中藥擁有強(qiáng)大定價(jià)權(quán)，具備提價(jià)能力。2016年以來云南白藥、片仔癀、東阿阿膠和馬應(yīng)龍等資源中藥企業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品均有明顯提價(jià)，東阿阿膠塊累計(jì)提價(jià)32%，復(fù)方阿膠漿累計(jì)提價(jià)34%，白藥普藥系列提價(jià)20%-30%，片仔癀兩度提價(jià)幅度累積達(dá)到15%，馬應(yīng)龍痔瘡膏提價(jià)18%。隨著消費(fèi)升級(jí)和老齡化，資源中藥消費(fèi)品目標(biāo)客戶群體將繼續(xù)擴(kuò)大，其對(duì)于提價(jià)敏感度降低，資源中藥OTC定價(jià)權(quán)堅(jiān)挺。

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國中藥制劑行業(yè)市場專項(xiàng)調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》