2023年中國尼龍66行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析：原材料國產(chǎn)化浪潮來襲，行業(yè)發(fā)展前景廣闊[圖]

二、尼龍66產(chǎn)能規(guī)模持續(xù)擴大，行業(yè)進(jìn)口依存度有望持續(xù)降低

由于尼龍66行業(yè)技術(shù)及投資門檻較高，尼龍66全球產(chǎn)能主要集中在美國、英國、法國、德國、日本等地，行業(yè)內(nèi)的主要生產(chǎn)商包括英威達(dá)、杜邦、首諾、奧升德等，產(chǎn)能前五的公司占總產(chǎn)能比重高達(dá)80%以上，其中英威達(dá)尼龍66聚合物產(chǎn)能約占全球的40%，行業(yè)呈寡頭壟斷格局。我國尼龍66行業(yè)發(fā)展受原材料供給長期不足壓制，國內(nèi)尼龍66生產(chǎn)商中僅有神馬股份、華峰集團在全球產(chǎn)能中占有一席之地，行業(yè)供給長期受制于人。

受原材料供給不足及技術(shù)遏制，2017-2021年，我國尼龍66行業(yè)發(fā)展較為緩慢。2021年，我國尼龍66產(chǎn)能約56萬噸，與上年持平，幾乎無新增產(chǎn)能；尼龍66產(chǎn)量為39萬噸，同比增長0.78%。2022年上半年，尼龍66生產(chǎn)所需主要原材料己二腈實現(xiàn)技術(shù)突破，打破國外壟斷格局，成功量產(chǎn)己二腈優(yōu)級產(chǎn)品，打通了尼龍66產(chǎn)業(yè)鏈，尼龍66廠商加快產(chǎn)能建設(shè)，行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大。2022年，我國尼龍產(chǎn)能和產(chǎn)量將分別增長3.57%和5.13%。未來，隨著己二腈國產(chǎn)化加速，行業(yè)原材料供給寬松，行業(yè)規(guī)模有望進(jìn)一步擴大。

受己二腈原料端限制，我國尼龍66開工率常年處于低位運行，國內(nèi)尼龍產(chǎn)量無法滿足市場需求，行業(yè)進(jìn)口依存度較高。據(jù)悉，2021年我國尼龍66進(jìn)口量超25萬噸，行業(yè)進(jìn)口依存度達(dá)49%。從尼龍66鹽進(jìn)出口看，尼龍66鹽進(jìn)口量遠(yuǎn)大于出口量，甚至出口量可以忽略不計。作為尼龍66聚合物的單體，隨著行業(yè)技術(shù)不斷提升及下游需求持續(xù)增加，尼龍66鹽市場需求也持續(xù)提升。2017-2022年，我國尼龍66鹽進(jìn)口量總體呈上升趨勢。2022年我國尼龍66鹽進(jìn)口6431.64萬噸，同比增長46.63%；同時隨著國內(nèi)尼龍66產(chǎn)能不斷擴大，尼龍66鹽出口量飛速增加，2022年我國尼龍66鹽出口量增加至5.08萬噸，同比暴增1352.57%。未來，隨著國內(nèi)新增尼龍66產(chǎn)能項目陸續(xù)投產(chǎn)，行業(yè)進(jìn)口依存度有望持續(xù)下降。

2022年，國內(nèi)PA66市場價格呈全面下滑態(tài)勢，全年跌幅達(dá)到73.49%。供給端，受益于原材料國產(chǎn)化加速推進(jìn)，國內(nèi)尼龍66行業(yè)大規(guī)模擴產(chǎn)，行業(yè)供給能力提升；需求端，受疫情及全球通脹經(jīng)濟環(huán)境影響，下游需求相對放緩，導(dǎo)致PA66市場價格下滑。分階段看，2022年1-7月，受疫情反復(fù)、俄烏沖突及美聯(lián)儲加息影響，下游市場需求下滑，國內(nèi)PA66市場價格持續(xù)下滑，從1月份的36000元/噸持續(xù)下降至7月底的20750元/噸，環(huán)比下降73.49%。2022年8-10月，在傳統(tǒng)需求旺季拉動下，PA66市場價格震蕩上行。10月PA66市場價格增加至25250元/噸，環(huán)比8月增長13.48%。2022年11-12月，化工行業(yè)進(jìn)入消費淡季，疊加12月政府優(yōu)化防疫措施，新冠感染率迅速飆升，下游開工率進(jìn)一步下滑，PA66市場價格繼續(xù)回落。

據(jù)不完全統(tǒng)計，伴隨己二腈實現(xiàn)國產(chǎn)化突破，下游尼龍66企業(yè)大規(guī)模擴產(chǎn)。截至2022年底，國內(nèi)在建及擬建產(chǎn)能合計超過500萬噸，產(chǎn)品國產(chǎn)化進(jìn)程加速。一方面，受尼龍66市場需求持續(xù)升溫影響，英威達(dá)上海生產(chǎn)基地宣布擴產(chǎn)，計劃新增尼龍66及相關(guān)配套設(shè)施產(chǎn)能28萬噸，并將于2024年投產(chǎn)。另一方面，隨著我國首個丁二烯法己二腈工業(yè)化生產(chǎn)項目順利投產(chǎn)，上游核心原材料供給能力提升，國內(nèi)多家企業(yè)開始繼續(xù)布局尼龍66領(lǐng)域，推動尼龍66擴產(chǎn)。其中，中國化學(xué)子公司天辰齊翔憑借原材料及技術(shù)優(yōu)勢，計劃新增尼龍66產(chǎn)能20萬噸，預(yù)計將于2023年投產(chǎn)。隆華新材規(guī)劃新增尼龍66產(chǎn)能106萬噸，其中一期16萬噸尼龍66產(chǎn)能項目將與2023年投產(chǎn)。此外，神馬股份、榮盛集團、福建永榮、古雷石化等多家企業(yè)也發(fā)布了擴產(chǎn)計劃。未來，隨著以上項目順利投產(chǎn)，尼龍66行業(yè)產(chǎn)能將不斷增加，全球尼龍66行業(yè)或?qū)⒊尸F(xiàn)新的格局。

三、下游應(yīng)用領(lǐng)域廣闊，行業(yè)市場潛力巨大

尼龍66是尼龍主要品種之一，具有高強度、耐摩擦、耐高溫、耐腐蝕等特性，廣受下游市場青睞，需求量占全球尼龍產(chǎn)品的比重為44%。目前，尼龍66被廣泛用于工程塑料和合成纖維兩大領(lǐng)域。從尼龍66下游應(yīng)用占比看，國內(nèi)尼龍66下游消費結(jié)構(gòu)以工程塑料為主，占比達(dá)到58%；其中，國內(nèi)尼龍66在工程塑料領(lǐng)域具體應(yīng)用包括汽車、電子電氣、軌道交通等領(lǐng)域，其消費量占比分別為47%、28%和25%。在纖維領(lǐng)域中，主要包括工業(yè)纖維和紡織纖維。其中，工業(yè)絲主要用于輪胎簾子布、汽車氣囊絲、工業(yè)輸送帶等領(lǐng)域，紡織纖維主要用于服裝、包裝袋等領(lǐng)域，分別占尼龍66下游應(yīng)用比重28%和10%。此外，隨著尼龍66產(chǎn)品規(guī)模擴大，基于其自身優(yōu)異性能，有望進(jìn)一步拓展在軍需用品、新能源汽車和軌道交通等新興行業(yè)應(yīng)用，行業(yè)市場發(fā)展?jié)摿^大。

作為尼龍66主要應(yīng)用領(lǐng)域，2017-2022年，我國工程塑料需求量持續(xù)增加。據(jù)中國塑料工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2021年我國工程塑料需求量為665萬噸，同比增長6.06%。2022年以來，受益于新能源汽車行業(yè)快速發(fā)展，進(jìn)一步拉動工程塑料需求上漲，預(yù)計2022年我國工程塑料需求量將達(dá)到680萬噸，同比增長2.26%。未來，隨著汽車工業(yè)、機械制造、電子設(shè)備等領(lǐng)域穩(wěn)健發(fā)展，工程塑料需求量將持續(xù)增加，有望帶動尼龍66需求上漲，行業(yè)發(fā)展空間較大。

2022年，在政策及市場驅(qū)動下，新能源汽車產(chǎn)銷量分別達(dá)到705.8萬輛和688.7萬輛，同比分別增長99.1%和95.6%；汽車產(chǎn)銷量分別為2702.1萬輛和2686.4萬輛，分別增長3.60%和2.24%；全國汽車保有量達(dá)到3.19億輛，較2021年新增1752萬輛，同比增長5.81%。“雙碳”戰(zhàn)略背景下，輕量化成為汽車工業(yè)發(fā)展重要趨勢。據(jù)統(tǒng)計，汽車重量每下降10%，油耗量6-8%。而尼龍66是實現(xiàn)汽車輕量化重要材料，幾乎所有的汽車部件都離不開尼龍66的貢獻(xiàn)。在龐大的汽車基數(shù)下，尼龍66行業(yè)發(fā)展前景廣闊。