2022年中國數(shù)字人民幣行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、市場現(xiàn)狀、競爭格局及發(fā)展趨勢分析[圖]

一、發(fā)展進(jìn)程

數(shù)字人民幣是人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，由指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)參與運(yùn)營，以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，支持銀行 賬戶松耦合功能，與實物人民幣等價，具有價值特征和法償性。

數(shù)字人民幣發(fā)展進(jìn)程

資料來源：智研咨詢整理

二、產(chǎn)業(yè)鏈

數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)按照技術(shù)架構(gòu)角度共包含七大技術(shù)模塊。數(shù)字人民幣的研發(fā)不預(yù)設(shè)技術(shù)路線，在中游和下游業(yè)務(wù)上鼓勵商業(yè)銀行進(jìn)行創(chuàng)新，在系統(tǒng)改造和支付交易端的改造創(chuàng)新將給予參與廠商巨大的增量空間。

數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)鏈簡析

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國數(shù)字人民幣行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃及投資機(jī)會預(yù)測報告》

三、人民幣供應(yīng)量

中國目前支持M1、M2流轉(zhuǎn)的支付系統(tǒng)已基本實現(xiàn)電子化、數(shù)字化；近年來，MO占比M2逐年下降至3%附近，目前MO總量不到10萬億；MO易匿名偽造，存在洗錢、恐怖融資等風(fēng)險，難以通過銀行卡和互聯(lián)網(wǎng)支付等電子支付工具實現(xiàn)數(shù)字化;數(shù)字人民幣定位于MO，可提升金融普惠水平，實現(xiàn)可控匿名和雙離線支付。

2016-2021年中國M0貨幣供應(yīng)量及增速

資料來源：中國人民銀行、智研咨詢整理

四、電子支付現(xiàn)狀

伴隨著數(shù)字人民幣更多應(yīng)用場景的落地以及最終全面推廣，我國支付體系將在運(yùn)行平穩(wěn)、業(yè)務(wù)量穩(wěn)步增長的基礎(chǔ)上迎來新的發(fā)展機(jī)遇。根據(jù)央行發(fā)布的《2021年支付體系運(yùn)行總體情況》顯示，2021年全國銀行共辦理非現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)4395.06億筆,金額4415.56萬億元,同比增長23.90%和10.03%，其中銀行卡消費業(yè)務(wù)和金額分別同比增長30.52%和16.56%，電子支付業(yè)務(wù)和金額分別同比增長16.90%和9.75%。

2016-2021年中國銀行共辦理非現(xiàn)金支付業(yè)務(wù)數(shù)量及金額

資料來源：中國人民銀行、智研咨詢整理

隨著支付行業(yè)反壟斷政策逐步落地，惡意低價或免費的無序競爭行為將得到遏制，支付機(jī)構(gòu)發(fā)展更加規(guī)范，市場格局將得到優(yōu)化。電子支付是指消費者、商家和金融機(jī)構(gòu)之間使用安全電子手段把支付信息通過信息網(wǎng)絡(luò)安全地傳送到銀行或相應(yīng)的處理機(jī)構(gòu)，用來實現(xiàn)貨幣支付或資金流轉(zhuǎn)的行為。2021年中國電子支付業(yè)務(wù)量為2749.7億筆，金額為2976.2萬億元。

2016-2021年中國電子支付業(yè)務(wù)量及金額

資料來源：中國人民銀行、智研咨詢整理

五、主要企業(yè)經(jīng)營分析

新冠疫情的爆發(fā)引發(fā)了消費模式及業(yè)態(tài)的深刻改變，隨著人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等為代表的數(shù)字技術(shù)相繼發(fā)展成熟及落地，商戶經(jīng)營信息化程度低、融資難、營銷難，獲取IT服務(wù)成本高等現(xiàn)實困難有望得到解決，商戶的數(shù)字化經(jīng)營需求進(jìn)入快速增長階段。

拉卡拉支付股份有限公司的支付業(yè)務(wù)服務(wù)于商戶側(cè)，為商戶提供全幣種的收款服務(wù)，是首批兩家可以受理銀聯(lián)、MasterCard 、VISA等各類銀行卡、微信支付寶錢包掃碼支付、數(shù)字人民幣支付的支付機(jī)構(gòu)之一，支持超過100個國家的跨境支付。

拉卡拉支付股份有限公司支付服務(wù)業(yè)務(wù)

資料來源：智研咨詢整理

發(fā)展數(shù)字人民幣是國家重要戰(zhàn)略，數(shù)字人民幣作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要內(nèi)容已寫入國家“十四五”規(guī)劃。2020年，中國人民銀行在全球率先開啟數(shù)字人民幣試點工作，商務(wù)部、國家發(fā)改委等多部委多次發(fā)文提出加快數(shù)字人民幣試點推廣。數(shù)字人民幣的推出，意味著我國支付產(chǎn)業(yè)歷經(jīng)支付信息化、支付移動化的兩個十年之后，將迎來新的數(shù)字支

付時代。

拉卡拉支付股份有限公司最早成為首批與中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議的兩家支付機(jī)構(gòu)之一，真正進(jìn)入了數(shù)字人民幣核心試驗領(lǐng)域。

2019-2021年拉卡拉第三支付業(yè)務(wù)營業(yè)收入、營業(yè)成本及利潤

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

拉卡拉支付股份有限公司分別組建了專門的技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)和推廣運(yùn)營團(tuán)隊，加大對數(shù)字人民幣系統(tǒng)建設(shè)、終端升級、產(chǎn)品研發(fā)、推廣運(yùn)營的投入；同時與中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所及其七大運(yùn)營機(jī)構(gòu)完成系統(tǒng)對接并開啟業(yè)務(wù)合作，積極開展試點城市的數(shù)字人民幣推廣活動，全面、深入配合國家推進(jìn)法定數(shù)字貨幣研發(fā)、試點及未來的流通服務(wù)工作。公司主動把握產(chǎn)業(yè)變革的戰(zhàn)略機(jī)遇，利用先發(fā)優(yōu)勢夯實并持續(xù)提升核心競爭力。

2019-2021年拉卡拉第三支付業(yè)務(wù)毛利率

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（m.yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國數(shù)字人民幣市場發(fā)展現(xiàn)狀分析及投資前景評估報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。