摘要：目前，國內(nèi)的食糖來源主要包括甘蔗糖、甜菜糖以及淀粉糖三類，而淀粉糖中果葡糖漿憑借其甜度與蔗糖相當(dāng)且具備功能性，且較蔗糖具備成本優(yōu)勢，是蔗糖的理想替代品。近幾年蔗糖價格穩(wěn)步上漲，2023年蔗糖價格漲幅較大，噸價最高接近8000元，一方面給以蔗糖為原材料的產(chǎn)品帶來了成本壓力，另一方面也成為了果葡糖漿等淀粉糖逐漸替代蔗糖的重要推動力。此外，由于使用果葡糖漿代替蔗糖還能免除化糖、過濾等工序的成本，使得果葡糖漿的成本優(yōu)勢進(jìn)一步加大。因此，近年來我國果葡糖漿消費需求日益增長，行業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)供應(yīng)規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)步擴張態(tài)勢。

一、定義及分類

果葡糖漿是由植物淀粉水解和異構(gòu)化制成的淀粉糖晶，其組成主要是果糖和葡萄糖，故稱為“果葡糖漿”。果葡糖漿是一種完全可以替代蔗糖的產(chǎn)品，并與蔗糖一樣可廣泛應(yīng)用在食品及飲料行業(yè)，特別是在飲料行業(yè)中的應(yīng)用，其風(fēng)味與口感要優(yōu)于蔗糖。根據(jù)生產(chǎn)工藝的不同，果葡糖漿可分為濃縮果葡糖漿和結(jié)晶果葡糖漿；根據(jù)果糖含量的不同，可分為F42型（果糖質(zhì)量分?jǐn)?shù)≥42%）、F55型（果糖質(zhì)量分?jǐn)?shù)≥55%，市面主要型號，即相當(dāng)于果糖和葡萄糖1:1）、F90型（果糖質(zhì)量分?jǐn)?shù)≥90%）等。

二、行業(yè)政策

近年來，隨著消費者對健康、環(huán)保及個性化需求的日益增長，果葡糖漿行業(yè)正經(jīng)歷著深刻的轉(zhuǎn)型升級，以滿足市場的多元化需求。在政策環(huán)境方面，政府對食品安全的監(jiān)管力度不斷加強，對果葡糖漿等食品添加劑的質(zhì)量安全提出了更高要求。這促使企業(yè)加強自律，提升產(chǎn)品質(zhì)量，確保消費者安全。同時，環(huán)保政策的實施也推動了果葡糖漿行業(yè)向綠色、低碳方向發(fā)展，減少了對環(huán)境的影響。此外，國家還通過一系列產(chǎn)業(yè)政策，如稅收優(yōu)惠、資金扶持等，鼓勵果葡糖漿行業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級。這些政策旨在提高果葡糖漿的生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，降低成本，增強市場競爭力。

三、行業(yè)壁壘

1、政策壁壘

果葡糖漿行業(yè)受到國家產(chǎn)業(yè)政策的嚴(yán)格調(diào)控。由于果葡糖漿主要以玉米深加工為原料，國家為了保障糧食安全和促進(jìn)農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展，對玉米深加工項目進(jìn)行了嚴(yán)格的審批和限制。因此，新進(jìn)入者很難獲得相關(guān)核準(zhǔn)，這構(gòu)成了行業(yè)進(jìn)入的一大壁壘。此外，國家對于環(huán)保和能源消耗也有嚴(yán)格規(guī)定，要求企業(yè)必須達(dá)到一定的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和能效水平，這也增加了新進(jìn)入者的成本和技術(shù)難度。

2、品牌壁壘

果葡糖漿行業(yè)已經(jīng)涌現(xiàn)出一批知名品牌，這些品牌在市場上具有較高的知名度和美譽度，消費者對它們的信任度和忠誠度較高。新進(jìn)入者需要花費大量時間和資金來樹立自己的品牌形象，提高市場認(rèn)知度。這不僅需要企業(yè)在產(chǎn)品質(zhì)量、服務(wù)等方面做出卓越表現(xiàn)，還需要通過有效的市場營銷策略來擴大品牌影響力。因此，品牌壁壘也是果葡糖漿行業(yè)的一大進(jìn)入障礙。

3、質(zhì)量壁壘

果葡糖漿的質(zhì)量直接影響到下游食品飲料行業(yè)的生產(chǎn)質(zhì)量和消費者體驗。因此，客戶對于果葡糖漿的質(zhì)量要求非常嚴(yán)格。新進(jìn)入者需要擁有先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和技術(shù)，以及完善的質(zhì)量管理體系，以確保產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性和可靠性。這需要企業(yè)投入大量資金進(jìn)行技術(shù)研發(fā)和設(shè)備升級，增加了進(jìn)入行業(yè)的成本和技術(shù)難度。同時，企業(yè)還需要通過嚴(yán)格的檢測和認(rèn)證程序，以滿足客戶的質(zhì)量要求。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

果葡糖漿行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游產(chǎn)業(yè)主要涉及原材料供應(yīng)業(yè)以及加工生產(chǎn)設(shè)備制造業(yè)。其中，原材料供應(yīng)主要包括玉米種植及玉米初加工。產(chǎn)業(yè)鏈中游是果葡糖漿的生產(chǎn)環(huán)節(jié)。目前，果葡糖漿的主要生產(chǎn)技術(shù)包括酶法水解技術(shù)和色譜分離技術(shù)等，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和應(yīng)用，使得果葡糖漿的生產(chǎn)效率和質(zhì)量得到了顯著提升。產(chǎn)業(yè)鏈下游為果葡糖漿應(yīng)用市場，主要包括食品、飲料、醫(yī)藥、飼料等多個領(lǐng)域。

果葡糖漿行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

玉米種植

袁隆平農(nóng)業(yè)高科技股份有限公司

山東登海種業(yè)股份有限公司

北大荒墾豐種業(yè)股份有限公司

萬向德農(nóng)股份有限公司

河南秋樂種業(yè)科技股份有限公司

四川雨田農(nóng)林生態(tài)科技有限公司

中農(nóng)發(fā)種業(yè)集團(tuán)股份有限公司

玉米淀粉

諸城興貿(mào)玉米開發(fā)有限公司

梅花生物科技集團(tuán)股份有限公司

阜豐集團(tuán)有限公司

山東壽光巨能金玉米開發(fā)有限公司

玉鋒實業(yè)集團(tuán)有限公司

黑龍江金象生化有限責(zé)任公司

中糧生物科技股份有限公司

加工生產(chǎn)設(shè)備

上游

武漢市金德戈糖業(yè)有限公司

菏澤成功化工有限公司

魯洲生物科技（陜西）有限公司

山東西王糖業(yè)有限公司

中游

食品

飲料

醫(yī)藥

飼料

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）山東瑞光生物科技有限公司

山東瑞光生物科技有限公司（以下簡稱“山東瑞光生物”）成立于2016年8月24日，是一家集淀粉糖漿及生物制品生產(chǎn)、研發(fā)、銷售、物流為一體的綜合生產(chǎn)型企業(yè)。公司現(xiàn)有2條生產(chǎn)線，一條是年產(chǎn)5萬噸果糖糖漿生產(chǎn)線，另一條年產(chǎn)10萬噸葡萄糖漿/碳源糖漿（提純葡萄糖）生產(chǎn)線。山東瑞光生物主營產(chǎn)品有果糖糖漿、F42果葡糖漿、F55果葡糖漿、F60果葡糖漿、F90果葡糖漿、風(fēng)味糖漿等，已廣泛應(yīng)用于食品、冷飲、飲料、烘焙、糕點、罐頭、工業(yè)等行業(yè)，不僅符合國家建設(shè)節(jié)約型社會的總體要求，而且能實現(xiàn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)，彌補了國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)爭搶玉米的局面，大大降低了糖漿原材料的成本，為社會帶來可觀的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。

（2）武漢市金德戈糖業(yè)有限公司

武漢市金德戈糖業(yè)有限公司（以下簡稱“金德戈糖業(yè)”）成立于2002年6月,是以大米為主要原料，通過生物酶發(fā)酵技術(shù)，生產(chǎn)果葡糖漿/麥芽糖漿，葡萄糖漿，以及大米蛋白粉等產(chǎn)品的農(nóng)副食品加工企業(yè)，其生產(chǎn)的果葡糖漿/麥芽糖漿，和葡萄糖漿為各種功能飲料、乳制品、保健制品、果漿果凍、罐頭食品、糖果糕點、冰淇淋冷飲、葡萄酒果酒以及制藥用糖漿等主要基礎(chǔ)糖原料和甜味劑。公司年產(chǎn)果葡糖漿等各類糖漿可達(dá)10萬噸, 是武漢市農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點龍頭企業(yè)，被武漢市工商局評為“重合同，守信用”企業(yè)，信用等級被武漢銀行評為AA級。各類糖漿已通過HACCP、ISO9001等認(rèn)證，并取得中華人民共和國衛(wèi)生注冊證書（編號4200/15009）。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

目前，國內(nèi)的食糖來源主要包括甘蔗糖、甜菜糖以及淀粉糖三類，而淀粉糖中果葡糖漿憑借其甜度與蔗糖相當(dāng)且具備功能性，且較蔗糖具備成本優(yōu)勢，是蔗糖的理想替代品。近幾年蔗糖價格穩(wěn)步上漲，2023 年蔗糖價格漲幅較大，噸價最高接近 8000 元，一方面給以蔗糖為原材料的產(chǎn)品帶來了成本壓力，另一方面也成為了果葡糖漿等淀粉糖逐漸替代蔗糖的重要推動力。此外，由于使用果葡糖漿代替蔗糖還能免除化糖、過濾等工序的成本，使得果葡糖漿的成本優(yōu)勢進(jìn)一步加大。因此，近年來我國果葡糖漿消費需求日益增長，行業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)供應(yīng)規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)步擴張態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計，2023年我果葡糖漿行業(yè)產(chǎn)量已達(dá)到700萬噸以上。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）市場需求持續(xù)增長

果葡糖漿在食品、飲料、醫(yī)藥等多個領(lǐng)域都有廣泛應(yīng)用，市場需求多元化，為行業(yè)發(fā)展提供了廣闊的空間。此外，果葡糖漿不僅甜度適中，還具有低熱量、低升糖指數(shù)等特點，符合現(xiàn)代人對健康食品的需求。因此，隨著消費者對健康飲食的追求，果葡糖漿產(chǎn)業(yè)下游市場消費需求呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢，將持續(xù)推動國內(nèi)果葡糖漿市場發(fā)展。

（2）技術(shù)進(jìn)步推動產(chǎn)業(yè)升級

隨著科技的飛速發(fā)展，果葡糖漿的生產(chǎn)工藝與技術(shù)水平正經(jīng)歷著前所未有的革新。新型酶制劑的應(yīng)用與色譜分離技術(shù)的改進(jìn)，無疑是這場技術(shù)變革中的兩大亮點。一方面，新型酶制劑的引入，極大提升了果葡糖漿的生產(chǎn)效率。酶作為生物催化劑，能夠在溫和的條件下高效催化化學(xué)反應(yīng)，使得果糖與葡萄糖的轉(zhuǎn)化過程更加迅速和精準(zhǔn)。這不僅縮短了生產(chǎn)周期，還顯著提高了產(chǎn)物的純度和收率，從而有效降低了生產(chǎn)成本。

另一方面，色譜分離技術(shù)的改進(jìn)，為果葡糖漿的質(zhì)量控制提供了有力保障。色譜分離技術(shù)能夠依據(jù)物質(zhì)在固定相和流動相之間的分配系數(shù)差異，實現(xiàn)混合物的高效分離。通過優(yōu)化色譜條件，如選擇合適的色譜柱、調(diào)整流動相組成和流速等，可以精確控制果葡糖漿中各組分的比例，確保產(chǎn)品質(zhì)量的一致性和穩(wěn)定性。技術(shù)進(jìn)步帶來的這些變革，不僅使得果葡糖漿的生產(chǎn)成本大幅降低，還顯著提升了產(chǎn)品的市場競爭力。高質(zhì)量、低成本的果葡糖漿能夠更好地滿足市場需求，贏得消費者的青睞。同時，這也為果葡糖漿行業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了堅實的技術(shù)支撐，推動了整個行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級和高質(zhì)量發(fā)展。

（3）政策支持與引導(dǎo)力度增強

近年來，國家對食品產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策支持與引導(dǎo)力度日益增強，為我國果葡糖漿行業(yè)的發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境。特別是，政府不僅鼓勵食品企業(yè)加強技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品研發(fā)，推動產(chǎn)業(yè)升級和轉(zhuǎn)型；同時，政府還通過稅收優(yōu)惠、資金扶持等措施，支持果葡糖漿等食品添加劑行業(yè)的發(fā)展。這些政策有利于激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新活力，將持續(xù)推動國內(nèi)果葡糖漿行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

2、不利因素

（1）原材料供應(yīng)與價格波動

果葡糖漿的主要原材料是淀粉，而淀粉的價格受多種因素影響，如農(nóng)作物產(chǎn)量、市場供需關(guān)系、國際貿(mào)易狀況等。原材料價格的波動會直接影響果葡糖漿的生產(chǎn)成本，進(jìn)而影響企業(yè)的盈利能力。當(dāng)原材料價格上漲時，果葡糖漿的生產(chǎn)成本將增加，從而壓縮企業(yè)的利潤空間，也不利于行業(yè)的平穩(wěn)運行及發(fā)展。

（2）市場競爭激烈

果葡糖漿市場競爭日益激烈，行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重。同時，為了爭奪市場份額，企業(yè)之間經(jīng)常展開價格戰(zhàn)，導(dǎo)致行業(yè)整體利潤水平下降，不利于產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。此外，隨著消費者對健康飲食的追求，市場上出現(xiàn)了更多種類的甜味劑替代品，如低聚果糖、赤蘚糖醇等，這些替代品對果葡糖漿的市場需求構(gòu)成了一定的沖擊。

（3）環(huán)保與能耗壓力

果葡糖漿生產(chǎn)過程中會產(chǎn)生一定的廢水、廢氣和固體廢棄物，若處理不當(dāng)會對環(huán)境造成污染。隨著國家對環(huán)保要求的日益嚴(yán)格，果葡糖漿企業(yè)需要投入更多的資金用于環(huán)保設(shè)施的建設(shè)和運營，這增加了企業(yè)的運營成本。同時，果葡糖漿生產(chǎn)過程中的能耗也較高，企業(yè)需要采取措施降低能耗，提高能源利用效率，以應(yīng)對日益嚴(yán)峻的環(huán)保和能耗壓力。

七、競爭格局

果葡糖漿是液體形態(tài)，物流成本相對較高，故產(chǎn)品銷售范圍受運輸半徑限制。目前，我國果葡糖漿產(chǎn)能分布較分散，企業(yè)生產(chǎn)果葡糖漿后，一般都是在一定的運輸半徑內(nèi)進(jìn)行區(qū)域銷售。目前我國果葡糖漿行業(yè)主要參與的企業(yè)有百事可樂股份有限公司、浙江華康藥業(yè)股份有限公司、保齡寶生物股份有限公司、中糧融氏生物科技有限公司、嘉吉食品科技（平湖）有限公司等，市場競爭相對激烈。

八、發(fā)展趨勢

1、市場需求量將進(jìn)一步擴大

隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和消費者健康意識的提升，果葡糖漿憑借其甜度適中、口感好、易吸收等特點，在食品、飲料、醫(yī)藥等行業(yè)的應(yīng)用范圍不斷拓展。未來，隨著消費者對高品質(zhì)、健康食品的需求不斷增加，果葡糖漿的市場需求將持續(xù)增長。特別是在飲料、烘焙、乳制品等領(lǐng)域，果葡糖漿將作為重要的甜味劑原料，市場需求量將進(jìn)一步擴大。

2、技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級提速

在技術(shù)創(chuàng)新方面，果葡糖漿行業(yè)將不斷引入先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。例如，通過優(yōu)化生產(chǎn)工藝、改進(jìn)酶制劑等手段，降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品競爭力。同時，隨著生物工程技術(shù)的進(jìn)步，未來果葡糖漿行業(yè)有望實現(xiàn)更加高效、環(huán)保的生產(chǎn)方式。此外，行業(yè)還將加強技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新，推動產(chǎn)業(yè)升級和轉(zhuǎn)型，以滿足市場不斷變化的需求。

3、產(chǎn)業(yè)加速綠色可持續(xù)發(fā)展

在環(huán)保和可持續(xù)發(fā)展方面，果葡糖漿行業(yè)將積極響應(yīng)國家號召，加強綠色生產(chǎn)和環(huán)保治理。通過采用清潔生產(chǎn)技術(shù)、節(jié)能減排措施等手段，降低生產(chǎn)過程中的能耗和排放，提高資源利用效率。同時，行業(yè)還將加強對廢棄物的處理和回收利用，實現(xiàn)資源的循環(huán)利用和可持續(xù)發(fā)展。這將有助于提升果葡糖漿行業(yè)的整體形象和競爭力，為行業(yè)的長期發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)。