摘要：隨著技術(shù)進(jìn)步和消費(fèi)者對(duì)高質(zhì)量視聽體驗(yàn)需求的提升，激光顯示產(chǎn)品如激光電視和投影儀的普及率顯著提高。2023年中國(guó)激光顯示行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)463.17億元，同比增長(zhǎng)9.22%。同時(shí)，激光顯示技術(shù)在多個(gè)領(lǐng)域展現(xiàn)出巨大的應(yīng)用潛力。在電影放映領(lǐng)域，激光影廳在院線行業(yè)的普及加快，其超長(zhǎng)壽命和環(huán)保優(yōu)勢(shì)使其成為主流技術(shù)。在家用娛樂領(lǐng)域，激光電視憑借其大屏、高畫質(zhì)等特性，滿足了消費(fèi)者對(duì)高品質(zhì)生活的追求。在教育領(lǐng)域，激光顯示技術(shù)也展現(xiàn)出巨大的應(yīng)用前景。此外，激光顯示還應(yīng)用于車載顯示、商業(yè)顯示等領(lǐng)域，展現(xiàn)出其多樣化的應(yīng)用場(chǎng)景和市場(chǎng)需求。

一、定義及分類

激光顯示是搭載激光光源的投影顯示技術(shù)。它利用紅綠藍(lán)三基色激光作為光源，將三色激光分別經(jīng)過擴(kuò)束、勻場(chǎng)、消相干后入射到對(duì)應(yīng)的光閥上，經(jīng)調(diào)制后由棱鏡合色，再入射至投影物鏡，最后投射至光學(xué)屏幕，實(shí)現(xiàn)高保真圖像再現(xiàn)。這種技術(shù)能夠最完美地再現(xiàn)自然色彩，提供更具震撼的表現(xiàn)力。激光顯示行業(yè)基于顯示方式分類可以分為激光投影顯示、激光點(diǎn)掃描顯示、激光線掃描顯示，基于光源類型分類可以分為RGB三基色激光顯示、激光熒光顯示、激光熒光混合LED，基于光調(diào)制方案分類可以分為DLP（數(shù)字光學(xué)處理）技術(shù)、3LCD（3液晶顯示）技術(shù)、LCoS（硅基液晶）技術(shù)。

二、行業(yè)政策

中國(guó)政府高度重視激光顯示產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。2023年12月，工業(yè)和信息化部等七部門印發(fā)《關(guān)于加快推進(jìn)視聽電子產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出加快激光顯示從小型激光投影機(jī)向大型超高清、高畫質(zhì)、超大尺寸激光顯示系統(tǒng)方向發(fā)展，推動(dòng)激光電視、投影等產(chǎn)品普及。通過政策引導(dǎo)，鼓勵(lì)企業(yè)加大研發(fā)投入，推動(dòng)激光顯示技術(shù)的持續(xù)創(chuàng)新和升級(jí)。

三、發(fā)展歷程

中國(guó)激光顯示行業(yè)發(fā)展主要經(jīng)歷了三個(gè)階段。1960年至1989年的萌芽階段，1964年，中國(guó)科學(xué)家錢學(xué)森提議將中文“受激發(fā)射的光”縮寫為“激光”，“激光”這一中文名稱開始正式被國(guó)人所熟知。早期的激光器以氣體激光器為主，運(yùn)用激光方向性好的優(yōu)勢(shì)，美國(guó)Texas公司、美國(guó)通用電話與電子公司、日本日立公司以及中國(guó)中科院物理所等單位研制了自家的掃描式激光顯示，但由于氣體激光器存在體積龐大、電光效率低、工作壽命短等缺陷，激光顯示技術(shù)的研究仍停滯不前，難以滿足顯示應(yīng)用的大規(guī)模工業(yè)化生產(chǎn)。

1990年至2009年的產(chǎn)業(yè)化前期階段，由于全固態(tài)激光器具有體積小、效率高、光譜線寬窄、光束質(zhì)量?jī)?yōu)、易調(diào)制等優(yōu)點(diǎn)，國(guó)際上眾多國(guó)家如美國(guó)、中國(guó)、日本、韓國(guó)、德國(guó)等均投入大量人力物力促進(jìn)全固態(tài)激光顯示產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，激光顯示進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化前期。

2010年至今的規(guī)模產(chǎn)業(yè)化階段，2010年以后，激光顯示的研發(fā)日漸成熟，全球市場(chǎng)出現(xiàn)了大量商業(yè)化激光投影產(chǎn)品，如2010年美國(guó)Microvision公司發(fā)布了消費(fèi)級(jí)微型掃描式激光投影機(jī)；2012年科視、巴可、NEC分別發(fā)布了自家的激光工程投影機(jī)；2013年日本索尼公司發(fā)布了全球首臺(tái)三片式液晶顯示全色激光投影機(jī)；2014年中國(guó)海信首次大規(guī)模量產(chǎn)激光電視；2015年中科院團(tuán)隊(duì)研制了全球首臺(tái)100寸三基色LD激光電視樣機(jī)；2022年北京冬奧會(huì)期間，中國(guó)研制的十萬流明超高亮度超高清全色激光投影機(jī)進(jìn)駐國(guó)家跳臺(tái)滑雪中心，利用雪面作為顯示屏實(shí)現(xiàn)了超過1000平米的大規(guī)模復(fù)雜表面超高清顯示。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

激光顯示技術(shù)涉及精密的光學(xué)元件、激光光源、光學(xué)引擎等核心器件的研發(fā)與制造。這些技術(shù)的研發(fā)需要大量的資金投入、高端的科研人才以及長(zhǎng)期的技術(shù)積累。例如，光學(xué)元件的質(zhì)量和精度對(duì)激光顯示模組的畫質(zhì)和亮度有很大影響，而激光顯示模組要求光學(xué)元器件具有高光學(xué)性能，包括精確的光學(xué)參數(shù)和優(yōu)良的光學(xué)質(zhì)量，以確保顯示圖像的清晰度和色彩的準(zhǔn)確性。此外，激光顯示技術(shù)的研發(fā)和創(chuàng)新需要企業(yè)具備強(qiáng)大的研發(fā)能力和技術(shù)儲(chǔ)備，這對(duì)于新進(jìn)入者來說是一個(gè)較大的挑戰(zhàn)。

2、資金壁壘

激光顯示行業(yè)的資金壁壘較高。由于激光顯示產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和市場(chǎng)推廣需要較大的資金投入，這對(duì)于一些中小企業(yè)來說是一個(gè)難以跨越的門檻。企業(yè)需要投入大量資金用于產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)線建設(shè)、市場(chǎng)開拓等，且回報(bào)周期較長(zhǎng)。此外，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，企業(yè)為了保持競(jìng)爭(zhēng)力，還需要持續(xù)投入資金進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級(jí)。這些因素都增加了行業(yè)的資金壁壘。

3、市場(chǎng)壁壘

激光顯示行業(yè)的市場(chǎng)壁壘主要體現(xiàn)在品牌影響力、銷售渠道和客戶資源等方面。對(duì)于新進(jìn)入者來說，要在短時(shí)間內(nèi)建立起品牌影響力和銷售渠道是非常困難的。已有的企業(yè)通過長(zhǎng)期的市場(chǎng)運(yùn)作，已經(jīng)積累了大量的客戶資源和品牌忠誠(chéng)度，這為新進(jìn)入者設(shè)置了較高的市場(chǎng)壁壘。此外，激光顯示產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，包括家庭娛樂、商務(wù)會(huì)議、教育培訓(xùn)等多個(gè)領(lǐng)域，每個(gè)領(lǐng)域都有其特定的市場(chǎng)需求和客戶群體，新進(jìn)入者需要花費(fèi)大量的時(shí)間和精力去理解和開拓這些市場(chǎng)。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

激光顯示行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括原材料及零部件供應(yīng)，如光學(xué)元件、半導(dǎo)體外延片、泵浦源、激光晶體、顯示芯片、玻璃基板、特種光纖和電子元器件等。產(chǎn)業(yè)鏈中游為激光顯示生產(chǎn)制造商。產(chǎn)業(yè)鏈下游為激光顯示的應(yīng)用環(huán)節(jié)，包括電影放映、家用微投、汽車車載、教育、激光投影儀、激光電視、激光顯示屏幕、手機(jī)投影、VR/AR顯示等。

激光顯示行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

光學(xué)元件

歐菲光集團(tuán)股份有限公司

舜宇光學(xué)科技 (集團(tuán))有限公司

聯(lián)創(chuàng)電子科技股份有限公司

浙江水晶光電科技股份有限公司

半導(dǎo)體外延片

上海合晶硅材料股份有限公司

三安光電股份有限公司

山東天岳先進(jìn)科技股份有限公司

中電化合物半導(dǎo)體有限公司

泵浦源

江蘇固家智能科技有限公司

深圳市宏鋼機(jī)械設(shè)備有限公司

合肥圣達(dá)電子科技實(shí)業(yè)有限公司

太平洋泵業(yè)集團(tuán)有限公司

電子元器件

立訊精密工業(yè)股份有限公司

歌爾股份有限公司

東電化(中國(guó))投資有限公司

村田(中國(guó))投資有限公司

上游

西安炬光科技股份有限公司

深圳光峰科技股份有限公司

嘉興中潤(rùn)光學(xué)科技股份有限公司

極米科技股份有限公司

中游

電影放映

家用微投

汽車車載

教育

激光投影儀

激光電視

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）西安炬光科技股份有限公司

西安炬光科技股份有限公司是一家專注于激光行業(yè)上游的高功率半導(dǎo)體激光元器件和激光光學(xué)元器件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，并形成了共晶鍵合技術(shù)、熱管理技術(shù)、熱應(yīng)力控制技術(shù)等九大類核心技術(shù)。炬光科技在激光領(lǐng)域的成就顯著，被譽(yù)為“中國(guó)高功率半導(dǎo)體激光器產(chǎn)業(yè)化先驅(qū)”，打破了國(guó)外對(duì)我國(guó)的技術(shù)封鎖和銷售壟斷。公司牽頭制定的《半導(dǎo)體激光器總規(guī)范》和《半導(dǎo)體激光器測(cè)試方法》兩項(xiàng)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)已頒布實(shí)施，是國(guó)家首次對(duì)半導(dǎo)體激光器進(jìn)行國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的制定。2024年上半年，炬光科技營(yíng)業(yè)收入為3.11億元，同比增長(zhǎng)29.85%；歸母凈利潤(rùn)為-0.28億元，同比下降206.71%。因并購(gòu)海外標(biāo)的資產(chǎn)整合等原因，公司現(xiàn)階段處于虧損狀態(tài)。

（2）深圳光峰科技股份有限公司

深圳光峰科技股份有限公司是一家擁有原創(chuàng)技術(shù)、核心專利、核心器件研發(fā)制造能力的激光顯示科技企業(yè)。光峰科技是激光顯示技術(shù)領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)之一，其發(fā)明的ALPD激光顯示技術(shù)已歷經(jīng)四代技術(shù)升級(jí)。ALPD技術(shù)是一種基于激光激發(fā)稀土材料、混合多色激光的技術(shù)路線用于圖像顯示的技術(shù)，既保留了激光的高亮度，又克服了傳統(tǒng)激光顯示技術(shù)的散斑缺陷。2024年上半年，光峰科技營(yíng)業(yè)收入為10.81億元，同比增長(zhǎng)0.76%；歸母凈利潤(rùn)為0.11億元，同比下降85.44%。智能座艙打造正在成為車企的核心競(jìng)爭(zhēng)力，智能座艙市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，尤其是在高端車型的滲透領(lǐng)先。光峰科技在激光技術(shù)領(lǐng)域積累深厚，以車載光學(xué)作為切入?yún)⑴c智能座艙市場(chǎng)，已經(jīng)取得多個(gè)定點(diǎn)項(xiàng)目。尤其是與問界M9車型合作車載投影巨幕已經(jīng)落地實(shí)現(xiàn)收入，有效帶動(dòng)公司營(yíng)收增長(zhǎng)。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

隨著技術(shù)進(jìn)步和消費(fèi)者對(duì)高質(zhì)量視聽體驗(yàn)需求的提升，激光顯示產(chǎn)品如激光電視和投影儀的普及率顯著提高。2023年中國(guó)激光顯示行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)463.17億元，同比增長(zhǎng)9.22%。同時(shí)，激光顯示技術(shù)在多個(gè)領(lǐng)域展現(xiàn)出巨大的應(yīng)用潛力。在電影放映領(lǐng)域，激光影廳在院線行業(yè)的普及加快，其超長(zhǎng)壽命和環(huán)保優(yōu)勢(shì)使其成為主流技術(shù)。在家用娛樂領(lǐng)域，激光電視憑借其大屏、高畫質(zhì)等特性，滿足了消費(fèi)者對(duì)高品質(zhì)生活的追求。在教育領(lǐng)域，激光顯示技術(shù)也展現(xiàn)出巨大的應(yīng)用前景。此外，激光顯示還應(yīng)用于車載顯示、商業(yè)顯示等領(lǐng)域，展現(xiàn)出其多樣化的應(yīng)用場(chǎng)景和市場(chǎng)需求。

七、發(fā)展因素

1、機(jī)遇

（1）技術(shù)創(chuàng)新與突破

中國(guó)激光顯示行業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新方面取得了顯著成就。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，激光顯示產(chǎn)品在亮度、對(duì)比度、色域等方面的表現(xiàn)不斷提升，滿足了消費(fèi)者對(duì)高端視覺體驗(yàn)的需求。特別是在光源設(shè)計(jì)、光機(jī)模組、整機(jī)設(shè)計(jì)等關(guān)鍵技術(shù)方面，中國(guó)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了全球領(lǐng)先，這為中國(guó)激光顯示行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)。此外，中國(guó)企業(yè)在激光顯示領(lǐng)域的專利申請(qǐng)量位居全球第一，這意味著中國(guó)在全球激光顯示產(chǎn)業(yè)中擁有更大的話語權(quán)和影響力。

（2）市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)

隨著居民收入水平的提高和消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)的加強(qiáng)，消費(fèi)者對(duì)于顯示產(chǎn)品的需求越來越傾向于大屏化、高清化和個(gè)性化。激光顯示技術(shù)以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，如高色域、大屏幕顯示和健康護(hù)眼等，恰好滿足了這些需求，因此在家用、商務(wù)、教育等多個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景中得到了廣泛的市場(chǎng)認(rèn)可和快速的增長(zhǎng)。特別是在激光電視領(lǐng)域，中國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)成為全球最大的消費(fèi)市場(chǎng)，占據(jù)了全球近一半的市場(chǎng)份額。

（3）應(yīng)用場(chǎng)景不斷拓展

激光顯示技術(shù)的應(yīng)用場(chǎng)景正在不斷拓展，從傳統(tǒng)的家庭娛樂、教育、商業(yè)展示等領(lǐng)域，逐漸擴(kuò)展到車載顯示、智能投影、虛擬現(xiàn)實(shí)等新興領(lǐng)域。這些新興應(yīng)用場(chǎng)景的拓展，為激光顯示行業(yè)提供了更多的市場(chǎng)機(jī)會(huì)和發(fā)展空間。同時(shí)，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步和產(chǎn)品的不斷升級(jí)，激光顯示技術(shù)將在更多領(lǐng)域得到應(yīng)用和推廣，進(jìn)一步推動(dòng)中國(guó)激光顯示行業(yè)的發(fā)展。

2、挑戰(zhàn)

（1）技術(shù)創(chuàng)新挑戰(zhàn)

激光顯示技術(shù)涉及精密的光學(xué)元件、激光光源、光學(xué)引擎等核心器件的研發(fā)與制造。這些技術(shù)的研發(fā)需要大量的資金投入、高端的科研人才以及長(zhǎng)期的技術(shù)積累。盡管中國(guó)在激光顯示領(lǐng)域的專利申請(qǐng)量位居全球第一，但要持續(xù)保持技術(shù)領(lǐng)先，需要不斷加大研發(fā)投入，培養(yǎng)專業(yè)人才，并與國(guó)際先進(jìn)水平保持同步。此外，激光顯示產(chǎn)品在亮度、對(duì)比度、色域等方面的表現(xiàn)仍需進(jìn)一步提升以滿足消費(fèi)者對(duì)高端視覺體驗(yàn)的需求。

（2）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)挑戰(zhàn)

隨著市場(chǎng)的擴(kuò)大，激光顯示行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。國(guó)內(nèi)外眾多企業(yè)都在積極布局激光顯示領(lǐng)域，新產(chǎn)品和新技術(shù)層出不窮。中國(guó)企業(yè)需要在保持技術(shù)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，加強(qiáng)品牌建設(shè)、市場(chǎng)營(yíng)銷和售后服務(wù)，以應(yīng)對(duì)來自國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的挑戰(zhàn)。同時(shí)，激光顯示產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)較高，如何降低成本、提高性價(jià)比，是企業(yè)需要解決的問題，以便讓更多消費(fèi)者能夠接受和使用激光顯示產(chǎn)品。

（3）產(chǎn)業(yè)生態(tài)構(gòu)建挑戰(zhàn)

激光顯示產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展需要完善的產(chǎn)業(yè)鏈和產(chǎn)業(yè)生態(tài)的支持。盡管中國(guó)激光顯示產(chǎn)業(yè)鏈正在逐步完善，但從上游的原材料和零部件供應(yīng)，到中游的核心器件和整機(jī)制造，再到下游的應(yīng)用和服務(wù)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同效應(yīng)還需進(jìn)一步加強(qiáng)。此外，激光顯示技術(shù)的應(yīng)用場(chǎng)景需要進(jìn)一步拓展，如在醫(yī)療、教育、汽車等領(lǐng)域的應(yīng)用，這需要企業(yè)、政府和研究機(jī)構(gòu)共同努力，推動(dòng)激光顯示技術(shù)與各行各業(yè)的深度融合。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

中國(guó)激光顯示行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局目前呈現(xiàn)出以技術(shù)研發(fā)能力較強(qiáng)的頭部企業(yè)為主導(dǎo)的局面。這些頭部企業(yè)主要集中在高端激光顯示技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用領(lǐng)域，其產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)具有較高的技術(shù)壁壘。根據(jù)企業(yè)盈利能力、研發(fā)能力和營(yíng)收規(guī)模，中國(guó)激光顯示行業(yè)可以劃分為以下三個(gè)梯隊(duì)：第一梯隊(duì)公司有炬光科技、光峰科技、中潤(rùn)光學(xué)、極米科技、海信視像等；第二梯隊(duì)公司為聯(lián)合光電、瑞豐光電、鴻合科技等；第三梯隊(duì)有四川長(zhǎng)虹、中光學(xué)、冠捷科技等。

九、發(fā)展趨勢(shì)

1、技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)品多樣化

隨著技術(shù)的進(jìn)步，激光顯示技術(shù)將向更高亮度和分辨率發(fā)展，以滿足大屏幕和高精度顯示需求，特別是在影院和高端家庭娛樂系統(tǒng)中。此外，激光顯示設(shè)備有望進(jìn)一步小型化，便攜式激光投影儀和微型投影設(shè)備將變得更加普及，適用于移動(dòng)辦公和便攜展示。技術(shù)創(chuàng)新還將推動(dòng)激光顯示產(chǎn)品向多樣化發(fā)展，包括在教育、商務(wù)、工程、車載、航空、虛擬現(xiàn)實(shí)等多個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用。

2、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與國(guó)產(chǎn)化

隨著國(guó)內(nèi)外企業(yè)的積極參與，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。中國(guó)企業(yè)需要在保持技術(shù)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)，加強(qiáng)品牌建設(shè)、市場(chǎng)營(yíng)銷和售后服務(wù)，以應(yīng)對(duì)來自國(guó)內(nèi)外競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的挑戰(zhàn)。同時(shí)，激光顯示核心器件的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程也在加速，這將有助于降低成本、提高性價(jià)比，并減少對(duì)外依賴，增強(qiáng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

3、政策支持與市場(chǎng)需求

中國(guó)政府高度重視激光顯示產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并出臺(tái)了一系列政策支持該行業(yè)的健康成長(zhǎng)。隨著居民收入水平的提高和消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)的加強(qiáng)，消費(fèi)者對(duì)于顯示產(chǎn)品的需求越來越傾向于大屏化、高清化和個(gè)性化，激光顯示技術(shù)以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，如高色域、大屏幕顯示和健康護(hù)眼等，恰好滿足了這些需求，因此在家用、商務(wù)、教育等多個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景中得到了廣泛的市場(chǎng)認(rèn)可和快速的增長(zhǎng)。