摘要：我國機(jī)房空調(diào)隨著現(xiàn)代科技產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，服務(wù)場景不再僅限于計算機(jī)行業(yè)，而是拓展到了廣義的電子設(shè)備領(lǐng)域，市場規(guī)模由2018年的50.26億元增長至2022年的77.5億元。除通用性細(xì)分品類外，隨著我國民用、軍工產(chǎn)業(yè)的迭代升級與工業(yè)生產(chǎn)、民生服務(wù)行業(yè)細(xì)分的不斷深化，專門性、特殊性、極限性應(yīng)用場景的不斷增多，特種空調(diào)的市場需求也在不斷增長，已逐漸成為通用細(xì)分門類之外的重要空氣調(diào)節(jié)設(shè)備。

一、定義及分類

專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備，是為滿足某些工業(yè)工藝和特殊環(huán)境的需求，將被控環(huán)境的物理參數(shù)（如溫度、濕度、風(fēng)壓、風(fēng)速）、化學(xué)參數(shù)（如腐蝕性氣體的濃度）、生物參數(shù)（如空氣含塵量、微生物量）等嚴(yán)格控制在特定范圍內(nèi)而設(shè)計制造的設(shè)備，或者為使用場景的特殊要求專門設(shè)計制造的設(shè)備，廣泛應(yīng)用于各類產(chǎn)業(yè)化場景之中。依據(jù)應(yīng)用場景、產(chǎn)品形態(tài)及核心功能的不同，專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備通?？煞譃闄C(jī)房專用空調(diào)、恒溫恒濕空調(diào)、潔凈空調(diào)、屋頂式空調(diào)、飛機(jī)地面空調(diào)、環(huán)境治理空氣調(diào)節(jié)設(shè)備以及其他特種空氣調(diào)節(jié)設(shè)備等。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備行業(yè)主管部門包括國家發(fā)展和改革委員會、工業(yè)和信息化部、國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局等；行業(yè)自律組織主要有中國制冷空調(diào)工業(yè)協(xié)會、中國制冷學(xué)會等。

國家發(fā)展和改革委員會主要負(fù)責(zé)統(tǒng)籌空調(diào)制冷行業(yè)的整體發(fā)展規(guī)劃和宏觀調(diào)控。國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗檢疫總局負(fù)責(zé)制冷設(shè)備產(chǎn)品生產(chǎn)統(tǒng)一管理工作；各省、自治區(qū)、直轄市質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局負(fù)責(zé)本行政區(qū)域內(nèi)制冷設(shè)備產(chǎn)品生產(chǎn)的監(jiān)督和管理工作。工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)制定并組織實施工業(yè)、通信業(yè)的行業(yè)規(guī)劃、計劃和產(chǎn)業(yè)政策；負(fù)責(zé)提出工業(yè)、通信業(yè)和信息化固定資產(chǎn)投資規(guī)模和方向（含利用外資和境外投資）、中央財政性建設(shè)資金安排的意見，按國務(wù)院規(guī)定權(quán)限審批、核準(zhǔn)國家規(guī)劃內(nèi)和年度計劃規(guī)模內(nèi)固定資產(chǎn)投資項目。

中國制冷空調(diào)工業(yè)協(xié)會主要負(fù)責(zé)研究和解讀與本行業(yè)有關(guān)的各項國家政策法規(guī)、行業(yè)統(tǒng)計、行業(yè)信息交流、國際交流與合作等。中國制冷學(xué)會主要開展國內(nèi)、國際學(xué)術(shù)交流和科技咨詢活動，促進(jìn)制冷科技人才的成長和進(jìn)步，積極制定、修訂各種制冷技術(shù)、產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，舉辦和組織參加國際性展覽。

2、行業(yè)相關(guān)政策

自20世紀(jì)50年代起，我國通風(fēng)與空氣調(diào)節(jié)技術(shù)快速發(fā)展，工業(yè)生產(chǎn)中逐步推廣了清除空氣中有害物質(zhì)的通風(fēng)設(shè)備。此后，隨著我國工業(yè)工藝和科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，作為工業(yè)生產(chǎn)或工藝過程的輔助配套設(shè)備，專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備在技術(shù)性能上實現(xiàn)了突破，在各領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用，其服務(wù)領(lǐng)域不斷擴(kuò)大。工業(yè)化發(fā)展和城鎮(zhèn)化建設(shè)對專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備的數(shù)量、品種和性能的需求不斷更新、迭代，持續(xù)催生新的行業(yè)需求點和增長點。近年來，我國相關(guān)部門陸續(xù)發(fā)布《輕工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》《空氣質(zhì)量持續(xù)改善行動計劃》等政策，提出節(jié)能減排、改善空氣質(zhì)量等目標(biāo)，帶動我國專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備發(fā)展。目前我國“新基建”相關(guān)產(chǎn)業(yè)建設(shè)正迅速鋪開，國家針對5G、新能源等新興產(chǎn)業(yè)出臺一系列扶持政策，其長期的產(chǎn)業(yè)動能釋放也必然促進(jìn)專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步與生產(chǎn)力攀升，使得相關(guān)行業(yè)發(fā)展空間不斷擴(kuò)大。

三、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備產(chǎn)品具有需求多樣、使用條件差異大、安全可靠性高、技術(shù)性能指標(biāo)高等特點，用于適配國民經(jīng)濟(jì)各領(lǐng)域廣泛而嚴(yán)格的產(chǎn)品需求。專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備的研發(fā)要求長時間技術(shù)積累、多學(xué)科技術(shù)知識、多領(lǐng)域的深入應(yīng)用研究經(jīng)驗等作為基礎(chǔ)，并需有充足的試驗裝置進(jìn)行充分的開發(fā)驗證和長時間的實際使用檢驗。因此，專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備研造企業(yè)需要較高技術(shù)能力要求，對新進(jìn)入者有著較高技術(shù)門檻。

2、人才壁壘

專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備制造的技術(shù)要求高、研制難度大、產(chǎn)品工藝復(fù)雜、制程鏈條長等特點要求企業(yè)需要有多領(lǐng)域的人才儲備，例如專業(yè)的制冷系統(tǒng)研發(fā)人員、自動化控制研發(fā)人員、高效換熱器研發(fā)人員、整機(jī)系統(tǒng)設(shè)計人員等。同時，將其聚集、磨合、形成團(tuán)隊力量并研發(fā)出新的產(chǎn)品也需要多年的實踐經(jīng)驗，并且一些關(guān)鍵性的工藝崗位也需要經(jīng)驗豐富的技術(shù)員工才能夠勝任。因此，對于專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備行業(yè)的新進(jìn)入者有較高的人才壁壘。

3、品牌壁壘

專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備面對的客戶以大中型企業(yè)為主，客戶要求差異化較強(qiáng)。因此，該行業(yè)市場營銷渠道的建設(shè)和拓展較為特殊，往往由設(shè)計院和工程公司的推薦、客戶間的口碑相傳以及客戶實地考察等方式來獲取客戶資源。而客戶在選擇專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備時，品牌和聲譽(yù)是影響客戶選擇的重要因素。行業(yè)新進(jìn)入者很難在短期內(nèi)建立品牌效應(yīng)，面臨周期長、費用高、難度大等問題，從而構(gòu)成較高的品牌壁壘。

四、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈上游為鋼板、鋁材、銅材等原材料和壓縮機(jī)、電機(jī)、風(fēng)機(jī)、控制器等零部件。上游行業(yè)與專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備行業(yè)的關(guān)聯(lián)性及影響主要體現(xiàn)在原材料及零部件的價格上。價格上漲將直接導(dǎo)致專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備制造商采購成本的上升，進(jìn)而對企業(yè)的利潤產(chǎn)生一定的影響。同時，由于專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備對原材料和配件的質(zhì)量、壽命、特性要求非常高，因此主要原材料和零部件的質(zhì)量與性能會影響到行業(yè)產(chǎn)品的品質(zhì)及可靠性。

產(chǎn)業(yè)鏈下游應(yīng)用領(lǐng)域較多，主要集中在信息通信、電力、化工、交通、軍工與航天、VOCs治理、公共建筑、科研實驗室等領(lǐng)域。中國經(jīng)濟(jì)的中高速增長、工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的發(fā)展將帶動相關(guān)行業(yè)對各類專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備需求的快速增長，將為專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備行業(yè)提供巨大的市場空間。同時，下游產(chǎn)業(yè)升級提高對專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備的質(zhì)量以及性能的要求，促進(jìn)產(chǎn)品技術(shù)升級，提升本行業(yè)企業(yè)的技術(shù)含量。

專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鋼材

寶山鋼鐵股份有限公司

首鋼集團(tuán)有限公司

鞍鋼集團(tuán)有限公司

本溪鋼鐵（集團(tuán)）有限責(zé)任公司

鋁合金

中國鋁業(yè)集團(tuán)有限公司

云南鋁業(yè)股份有限公司

廣東富銘鋁業(yè)有限公司

廣東興發(fā)鋁業(yè)有限公司

銅材

江西銅業(yè)集團(tuán)有限公司

云南銅業(yè)股份有限公司

紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司

洛陽欒川鉬業(yè)集團(tuán)股份有限公司

上海五星銅業(yè)股份有限公司

壓縮機(jī)

開山集團(tuán)股份有限公司

上海漢鐘精機(jī)股份有限公司

廈門東亞機(jī)械工業(yè)股份有限公司

上海漢鐘精機(jī)股份有限公司

廈門東亞機(jī)械工業(yè)股份有限公司

上游

珠海格力電器股份有限公司

深圳市英維克科技股份有限公司

南京佳力圖機(jī)房環(huán)境技術(shù)股份有限公司

南京天加環(huán)境科技有限公司

中游

信息通信

電力

化工

交通

軍工與航天

VOCs治理

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）深圳市英維克科技股份有限公司

深圳市英維克科技股份有限公司成立于2005年，是一家精密溫控節(jié)能設(shè)備提供商，致力于為云計算數(shù)據(jù)中心、通信網(wǎng)絡(luò)物聯(lián)的基礎(chǔ)架構(gòu)及各種專業(yè)環(huán)境控制領(lǐng)域提供解決方案。產(chǎn)品廣泛地應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心、算力設(shè)備、電化學(xué)儲能系統(tǒng)、通信網(wǎng)絡(luò)、電力電網(wǎng)、電動汽車充電樁、工業(yè)自動化等領(lǐng)域的設(shè)備散熱，并為地鐵、電動客車、重卡、冷藏車等車輛領(lǐng)域提供相關(guān)車用的空調(diào)、冷機(jī)等產(chǎn)品及服務(wù)。2023年英維克專業(yè)空氣調(diào)節(jié)產(chǎn)品收入為35.29億元，同比增長20.72%；毛利率為32.35%。

（2）南京佳力圖機(jī)房環(huán)境技術(shù)股份有限公司

南京佳力圖機(jī)房環(huán)境技術(shù)股份有限公司成立于2003年，是一家為數(shù)據(jù)中心機(jī)房等精密環(huán)境控制領(lǐng)域提供控溫、節(jié)能設(shè)備以及相關(guān)技術(shù)服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。公司產(chǎn)品應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心機(jī)房、醫(yī)療潔凈場所以及其他恒溫恒濕等精密環(huán)境。2023年度，佳力圖充分利用有效資源，推動產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，積極拓展新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)、新市場，提升運營效率，實現(xiàn)訂單量較往年小幅增長。截至2023年底，佳力圖精密空氣調(diào)節(jié)產(chǎn)品收入為3.18億元，同比下降12.12%；毛利率為29.49%。

五、行業(yè)現(xiàn)狀

2018年以來，得益于政府在加大基建投資力度的同時不斷優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，信息服務(wù)業(yè)、新興制造業(yè)與產(chǎn)業(yè)研發(fā)工作帶來的工程項目規(guī)模依然保持了快速增長，帶動了對專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備采購量的持續(xù)提升。專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備包含較多細(xì)分門類，其中應(yīng)用最廣泛、最為常見的細(xì)分品類包括機(jī)房空調(diào)、恒溫恒濕空調(diào)、屋頂式空調(diào)等。其中，我國機(jī)房空調(diào)隨著現(xiàn)代科技產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，服務(wù)場景不再僅限于計算機(jī)行業(yè)，而是拓展到了廣義的電子設(shè)備領(lǐng)域，市場規(guī)模由2018年的50.26億元增長至2022年的77.5億元。同時，作為控制精度較高的專業(yè)空氣凈化設(shè)備，恒溫恒濕空調(diào)多用于精密產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)車間或醫(yī)藥制品制藥車間、貯藏室、實驗室，以及煙草、食品相關(guān)生產(chǎn)貯存環(huán)境，和博物館、圖書館等公共建筑。隨著電子工業(yè)、食品制造業(yè)的發(fā)展進(jìn)程升溫，多產(chǎn)業(yè)研發(fā)、實驗環(huán)境需求加大，我國恒溫恒濕空調(diào)機(jī)組市場規(guī)模由2018年的19.13億元增長至2022年的29.50億元。除通用性細(xì)分品類外，隨著我國民用、軍工產(chǎn)業(yè)的迭代升級與工業(yè)生產(chǎn)、民生服務(wù)行業(yè)細(xì)分的不斷深化，專門性、特殊性、極限性應(yīng)用場景的不斷增多，特種空調(diào)的市場需求也在不斷增長，已逐漸成為通用細(xì)分門類之外的重要空氣調(diào)節(jié)設(shè)備。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家宏觀政策的大力支持

作為工業(yè)、工藝流程、特殊專用場所及公共建筑等領(lǐng)域必不可少的設(shè)施設(shè)備，專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備的發(fā)展在國家出臺的多項政策中受到支持。且隨著專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備行業(yè)下游需求的持續(xù)增長，我國針對專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備的制造、使用等方面作出標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)定，并發(fā)揮宏觀調(diào)控作用給予專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備生產(chǎn)商財政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠，進(jìn)一步推動專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備行業(yè)發(fā)展。

（2）國內(nèi)市場需求旺盛

目前，國家鼓勵的“新基建”產(chǎn)業(yè)涵蓋5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等多個板塊，均屬于專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備的重要應(yīng)用領(lǐng)域，長期市場空間不可限量。除電信和金融等已經(jīng)廣泛應(yīng)用專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備的行業(yè)外，其他諸如IT行業(yè)、制造和軌道交通行業(yè)的投資速度也保持了較快水平，對專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備的需求也在持續(xù)、快速釋放，有利于行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。

（3）節(jié)能環(huán)保要求提升

環(huán)境污染是我國正面臨的嚴(yán)峻問題，長期困擾我國社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展與人民生活。根據(jù)我國新時期經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略，堅持可持續(xù)發(fā)展觀，加強(qiáng)節(jié)能環(huán)保技術(shù)、工藝、裝備的推廣應(yīng)用，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，走生態(tài)文明的發(fā)展道路已成為社會共識。專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備不僅是工業(yè)、工藝流程、特殊專用場所及公共建筑等領(lǐng)域的用能設(shè)備，也是在可再生能源利用、能源回收及綜合利用領(lǐng)域大有可為的關(guān)鍵設(shè)備，是實現(xiàn)節(jié)能環(huán)保的重要支撐和保障。社會全產(chǎn)業(yè)的節(jié)能環(huán)保要求升級，必然帶來專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備產(chǎn)業(yè)的需求上升與技術(shù)進(jìn)步，是專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備市場的核心助推力之一。

2、不利因素

（1）來自外資品牌的競爭

專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備的市場競爭形態(tài)之一為國產(chǎn)新興品牌與國際知名品牌之間的競爭。目前在多個細(xì)分市場領(lǐng)域，國內(nèi)自主品牌通過多年的業(yè)務(wù)、經(jīng)驗與品牌積累，已形成一定的規(guī)模和品牌效應(yīng)，具備較強(qiáng)的競爭實力。但仍有部分下游行業(yè)或細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域被外資品牌占據(jù)大部分市場份額，其在技術(shù)水平、產(chǎn)品能力方面存在歷史累積優(yōu)勢，國產(chǎn)專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備品牌仍面臨較為激烈的競爭態(tài)勢。

（2）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不完善

部分專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不健全，例如VOCs治理領(lǐng)域，雖然中國環(huán)保協(xié)會及地方政府對VOCs排放標(biāo)準(zhǔn)都出臺了相應(yīng)的VOCs治理標(biāo)準(zhǔn)，但國家層面的統(tǒng)一產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)仍有待完善。專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備品類繁多，應(yīng)用領(lǐng)域也比較廣泛，缺乏權(quán)威的統(tǒng)一管理標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)計缺乏統(tǒng)一分級，進(jìn)而導(dǎo)致市場標(biāo)準(zhǔn)化程度不足。

（3）企業(yè)盈利空間較小

專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備具有應(yīng)用領(lǐng)域?qū)ｉT化、行業(yè)及相關(guān)技術(shù)細(xì)分度高等特點，使得其市場空間受到一定限制，市場規(guī)模相比家用空氣調(diào)節(jié)設(shè)備較小。同時，專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備制造商大多數(shù)采用定制化生產(chǎn)與服務(wù)策略，產(chǎn)品線較長、跨行業(yè)較多，帶來難以通過單純擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模降低單位產(chǎn)品成本，及產(chǎn)銷費用率相對較高的劣勢，企業(yè)規(guī)模效應(yīng)和銷售利潤率受限。

七、競爭格局

專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備應(yīng)用領(lǐng)域廣、技術(shù)復(fù)雜度高、特異化需求明顯，對技術(shù)積累要求較高，各細(xì)分領(lǐng)域的定制化程度亦有所差異。我國從事專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售的企業(yè)可分為三類：第一類為以研發(fā)生產(chǎn)專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備為主的企業(yè)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于信息通信、電力、化工、交通、核電、軍工等領(lǐng)域，如英維克、佳力圖、天加環(huán)境、申菱環(huán)境，此類企業(yè)較擅長相關(guān)技術(shù)的整合及深度應(yīng)用。第二類為從家用空調(diào)行業(yè)進(jìn)入專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備行業(yè)的企業(yè)。相對而言，家用空調(diào)生產(chǎn)商、大型冷水機(jī)組生產(chǎn)企業(yè)、信息通信及電器設(shè)備商由于產(chǎn)能規(guī)模較大、成本控制力與議價能力強(qiáng)，故在規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化程度高，產(chǎn)品通用性強(qiáng)的領(lǐng)域競爭優(yōu)勢較為明顯，具備較大的品牌影響力和批量生產(chǎn)的經(jīng)驗和能力。第三類為小規(guī)模企業(yè)，其技術(shù)實力、生產(chǎn)條件參差不齊，在某些低端產(chǎn)品的競爭上有一定價格優(yōu)勢。

八、發(fā)展趨勢

隨著“中國制造2025”制造強(qiáng)國戰(zhàn)略的不斷推進(jìn)，中國工業(yè)化生產(chǎn)制造過程對設(shè)備運行環(huán)境的要求逐步提高，特別是“高技術(shù)含量、精密、尖端、特殊”領(lǐng)域?qū)I(yè)生產(chǎn)環(huán)境提出了更為專業(yè)化的需求，亦決定了專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備行業(yè)的發(fā)展方向。未來，伴隨新經(jīng)濟(jì)、新產(chǎn)業(yè)、新需求等的不斷出現(xiàn)，專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備使用場景的外延不斷擴(kuò)充，將面對更多的新對象、新參數(shù)進(jìn)行空氣環(huán)境控制處理，市場規(guī)模也將進(jìn)一步擴(kuò)大。同時，專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備企業(yè)還將更加注重產(chǎn)品的多功能設(shè)計，通過定制化服務(wù)滿足下游客戶的個性化需求。此外，人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等新興產(chǎn)業(yè)深入融合，將持續(xù)推動我國專用性空氣調(diào)節(jié)設(shè)備實現(xiàn)智能化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級。