摘要：目前，中國是世界上最大的合成氨生產(chǎn)國和消費(fèi)國，擁有眾多的合成氨生產(chǎn)企業(yè)和龐大的產(chǎn)能。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，近年來，我國合成氨產(chǎn)量不斷增長，2022年，我國合成氨產(chǎn)量為5321.01萬噸，2023年，我國合成氨行業(yè)產(chǎn)量達(dá)到5489.36萬噸。由于市場參與者眾多，我國合成氨行業(yè)的集中度相對較低。這使得市場競爭激烈，企業(yè)之間的價(jià)格競爭較為普遍。未來，我國合成氨行業(yè)將朝著技術(shù)創(chuàng)新化、應(yīng)用多元化、綠色環(huán)保化發(fā)展。

一、定義及分類

合成氨，指由氮和氫在高溫高壓和催化劑存在下直接合成的氨。世界上的氨除少量從焦?fàn)t氣中回收副產(chǎn)外，絕大部分是合成的氨。氨是重要的無機(jī)化工產(chǎn)品之一，在國民經(jīng)濟(jì)中占有重要地位，其中約有80%氨用來生產(chǎn)化學(xué)肥料，20%為其它化工產(chǎn)品的原料。合成氨作為全球第二大化學(xué)品，是現(xiàn)代社會(huì)中最為重要的化工產(chǎn)品之一。合成氨根據(jù)原料氫氣的碳足跡分類可分為灰氨、藍(lán)氨以及綠氨等，具體分類如下：

二、商業(yè)模式

1、采購模式

合成氨生產(chǎn)企業(yè)為了保證原材料的穩(wěn)定供應(yīng)，企業(yè)往往與供應(yīng)商簽訂長期供貨合同。這些合同通常會(huì)規(guī)定價(jià)格、供應(yīng)量和交貨時(shí)間等條款，有助于企業(yè)規(guī)避市場價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。部分企業(yè)可能會(huì)選擇基于市場價(jià)格的采購模式，即原材料價(jià)格根據(jù)市場供需關(guān)系進(jìn)行調(diào)整。這種模式使得企業(yè)能夠靈活應(yīng)對市場變化，但也帶來了價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

2、生產(chǎn)模式

合成氨生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)模式主要為以銷定產(chǎn)，以銷定產(chǎn)是指企業(yè)根據(jù)市場需求和銷售訂單來確定生產(chǎn)計(jì)劃。在這種模式下，合成氨生產(chǎn)企業(yè)會(huì)密切關(guān)注市場動(dòng)態(tài)，及時(shí)調(diào)整生產(chǎn)計(jì)劃和生產(chǎn)規(guī)模，以滿足市場需求。同時(shí)，他們也會(huì)與下游客戶保持密切溝通，了解客戶的需求變化，以便更好地滿足客戶的需求。以銷定產(chǎn)模式的優(yōu)點(diǎn)在于能夠降低庫存積壓的風(fēng)險(xiǎn)，減少資金占用，同時(shí)提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。

3、銷售模式

合成氨生產(chǎn)企業(yè)銷售模式主要為直銷與經(jīng)銷模式，其中以直銷為主。直銷模式下，企業(yè)通常與下游客戶建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，通過直接銷售來確保產(chǎn)品的穩(wěn)定輸出和市場份額。直銷模式有助于企業(yè)更好地了解市場需求和客戶需求，從而根據(jù)市場變化靈活調(diào)整生產(chǎn)和銷售策略。經(jīng)銷模式能夠擴(kuò)大企業(yè)的銷售渠道，提高市場覆蓋率。同時(shí)，經(jīng)銷商或代理商通常具備豐富的市場經(jīng)驗(yàn)和客戶資源，能夠幫助企業(yè)更好地開拓市場。

三、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

合成氨行業(yè)主管部門主要為國家發(fā)展和改革委員會(huì)、工業(yè)和信息化部等。國家發(fā)展和改革委員會(huì)主要負(fù)責(zé)合成氨行業(yè)的宏觀調(diào)控、產(chǎn)業(yè)政策的制定與實(shí)施、項(xiàng)目審批以及價(jià)格管理等工作。它通過制定相關(guān)政策和規(guī)劃，引導(dǎo)合成氨行業(yè)的健康發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整。工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)合成氨行業(yè)的行業(yè)管理，包括制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范、推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級(jí)、監(jiān)督企業(yè)生產(chǎn)行為以及促進(jìn)節(jié)能減排等。它還負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)解決行業(yè)發(fā)展中的重大問題，指導(dǎo)企業(yè)提高核心競爭力。

合成氨行業(yè)自律組織主要為中國氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)。中國氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)主要負(fù)責(zé)反映行業(yè)的愿望和要求，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益；研究行業(yè)發(fā)展的方向、戰(zhàn)略、目標(biāo)和政策，為政府制定行業(yè)發(fā)展的方針、政策、法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)等提出建議；協(xié)調(diào)行業(yè)內(nèi)部以及與上下游產(chǎn)業(yè)之間的關(guān)系，促進(jìn)行業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展；開展技術(shù)咨詢、信息服務(wù)、人才培訓(xùn)、國際合作等工作，推動(dòng)行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步和管理水平的提高；組織行業(yè)的展覽、展銷、技術(shù)交流等活動(dòng)，推廣新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝和新設(shè)備；以及接受政府委托的其他事項(xiàng)。

2、相關(guān)政策

近年來，我國政府推出許多相關(guān)政策促進(jìn)合成氨行業(yè)的發(fā)展，如《合成氨行業(yè)節(jié)能降碳改造升級(jí)實(shí)施指南》，政策強(qiáng)調(diào)綠色技術(shù)工藝和優(yōu)化原料結(jié)構(gòu)，增加綠氫原料比例，這將有助于降低合成氨生產(chǎn)過程中的碳排放，推動(dòng)行業(yè)向綠色、低碳方向轉(zhuǎn)型。同時(shí)，加大可再生能源生產(chǎn)氨技術(shù)的研究和應(yīng)用，有助于降低對化石能源的依賴，減少溫室氣體排放。提出采用大型化空分技術(shù)和先進(jìn)流程，配套先進(jìn)控制系統(tǒng)，以降低動(dòng)力能耗。這些措施將有助于提高合成氨生產(chǎn)過程中的能源利用效率，降低生產(chǎn)成本，增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭力。鼓勵(lì)采用重大節(jié)能裝備，包括提高傳質(zhì)傳熱和能量轉(zhuǎn)換效率的設(shè)備、用等溫變換爐取代絕熱變換爐等，這將推動(dòng)合成氨行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。同時(shí)，涂刷反輻射和吸熱涂料、采用大型高效壓縮機(jī)等措施，也將提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

四、行業(yè)壁壘

1、資金壁壘

建設(shè)一個(gè)合成氨工廠需要巨額的投資，包括購買土地、建造廠房、購置生產(chǎn)設(shè)備以及研發(fā)費(fèi)用等。這些投資對于初創(chuàng)企業(yè)來說是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。此外，合成氨生產(chǎn)過程中需要消耗大量的能源，尤其是天然氣或煤炭等原材料，這也會(huì)導(dǎo)致運(yùn)營成本的不斷上升。因此，新進(jìn)入者需要具備充足的資金實(shí)力，以應(yīng)對初期的建設(shè)投資和后期的運(yùn)營成本。

2、技術(shù)壁壘

合成氨行業(yè)的技術(shù)壁壘非常高。該行業(yè)涉及的核心技術(shù)是哈柏-博施工藝，這是一種在高溫高壓條件下將氮?dú)夂蜌錃廪D(zhuǎn)化為氨的化學(xué)過程。這項(xiàng)技術(shù)要求企業(yè)具備深厚的化學(xué)工程背景和豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，以確保生產(chǎn)過程的穩(wěn)定性和效率。此外，合成氨生產(chǎn)設(shè)備的設(shè)計(jì)和制造也需要高度精密的技術(shù)，以承受極端的工作條件。因此，對于新進(jìn)入者來說，要想掌握這些先進(jìn)技術(shù)并成功應(yīng)用于生產(chǎn)，需要投入大量的時(shí)間和資源進(jìn)行研發(fā)和技術(shù)積累。

3、環(huán)保壁壘

隨著全球環(huán)保意識(shí)的日益增強(qiáng)，合成氨行業(yè)的環(huán)保要求也越來越嚴(yán)格。合成氨生產(chǎn)過程中會(huì)產(chǎn)生一定量的廢氣、廢水和固體廢物，如果處理不當(dāng)，會(huì)對環(huán)境造成嚴(yán)重污染。因此，新進(jìn)入者必須投入大量資金建設(shè)環(huán)保設(shè)施，確保生產(chǎn)過程中的廢棄物得到妥善處理。同時(shí)，還需要不斷改進(jìn)生產(chǎn)工藝，降低能耗和減少污染物排放，以符合日益嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)。這對于缺乏環(huán)保經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)的新進(jìn)入者來說是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

合成氨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為原材料供應(yīng)商，根據(jù)合成氨制備原理劃分，中國合成氨原材料主要分為煤炭、天然氣及焦?fàn)t氣三種。中國合成氨產(chǎn)能原料中，煤炭約占76.7%，天然氣約占20.8%，焦?fàn)t氣占比2.1%，其他來源約占0.5%。產(chǎn)業(yè)鏈中游則主要為合成氨的生產(chǎn)制造。產(chǎn)業(yè)鏈下游則主要應(yīng)用于農(nóng)業(yè)與工業(yè)等。

從上游來看：原材料的價(jià)格波動(dòng)和供應(yīng)穩(wěn)定性直接影響到合成氨的生產(chǎn)成本和市場競爭力。如煤炭價(jià)格的上漲可能導(dǎo)致合成氨生產(chǎn)成本增加，進(jìn)而影響其市場售價(jià)和利潤。同樣，天然氣和焦?fàn)t氣的供應(yīng)穩(wěn)定性也至關(guān)重要，一旦供應(yīng)中斷或不足，將直接影響合成氨的生產(chǎn)進(jìn)度和產(chǎn)量。

從下游來看：下游行業(yè)的需求直接決定了合成氨市場的規(guī)模和增長潛力。農(nóng)業(yè)是合成氨的主要應(yīng)用領(lǐng)域，其中尿素作為氮肥的主要原料，對合成氨的需求量巨大。因此，農(nóng)業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和化肥需求的變化對合成氨行業(yè)具有重要影響。此外，化工行業(yè)對合成氨的需求也不容忽視，隨著化工產(chǎn)品的多樣化和市場需求的增長，合成氨在化工行業(yè)的應(yīng)用也在不斷擴(kuò)大。

合成氨行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

煤炭

國家能源投資集團(tuán)有限責(zé)任公司

晉能控股集團(tuán)有限公司

山東能源集團(tuán)有限公司

中國中煤能源集團(tuán)有限公司

陜西煤業(yè)化工集團(tuán)有限責(zé)任公司

山西焦煤集團(tuán)

天然氣

金宏氣體股份有限公司

中國石油天然氣股份有限公司

中國海洋石油集團(tuán)有限公司

昆侖能源有限公司

焦?fàn)t氣

中國神華能源股份有限公司

山西焦化集團(tuán)有限公司

寧夏寶豐能源集團(tuán)股份有限公司

開灤能源化工股份有限公司

上游

河南心連心化學(xué)工業(yè)集團(tuán)股份有限公司

云南云天化股份有限公司

湖北宜化化工股份有限公司

瑞星集團(tuán)股份有限公司

中游

農(nóng)業(yè)

工業(yè)

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）云南云天化股份有限公司

云南云天化股份有限公司是一家以磷礦采選、磷肥生產(chǎn)為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，兼營化工、商貿(mào)物流、礦冶、建筑建材、房地產(chǎn)開發(fā)等多元產(chǎn)業(yè)的國有控股上市公司。公司前身為1958年成立的云南省磷肥廠。云天化在云南省內(nèi)擁有合成氨生產(chǎn)線，這些生產(chǎn)線采用先進(jìn)的生產(chǎn)工藝和技術(shù)，確保合成氨的生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。云天化目前擁有合成氨產(chǎn)能240萬噸/年，合成氨自給率95%左右；公司在內(nèi)蒙古呼倫貝爾地區(qū)配套擁有大型露天開采煤礦，開采能力400萬噸/年，可為北方基地的合成氨生產(chǎn)提供穩(wěn)定原料。2023年云天化營業(yè)收入為690.6億元，同比2022年下降8.3%。2024年1-3月，云天化營業(yè)收入為138.57億元，同比減少12.77%。營業(yè)收入下降的原因是由于市場價(jià)格同比下降影響，導(dǎo)致公司盈利水平同比下降。

（2）湖北宜化化工股份有限公司

湖北宜化集團(tuán)有限責(zé)任公司是一家以化肥和化工為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，集研發(fā)、生產(chǎn)和銷售于一體的大型企業(yè)集團(tuán)。公司成立于1970年，總部位于湖北省宜昌市，是中國重要的化肥生產(chǎn)基地之一。在合成氨業(yè)務(wù)方面，湖北宜化集團(tuán)擁有較為完善的生產(chǎn)和供應(yīng)體系。公司采用先進(jìn)的哈伯-博世工藝生產(chǎn)合成氨，該工藝以天然氣為主要原料，通過化學(xué)反應(yīng)生成氨氣。合成氨是制造尿素、硝酸銨、復(fù)合肥等化肥產(chǎn)品的關(guān)鍵原料，同時(shí)也是化工行業(yè)的重要基礎(chǔ)原料。2023年湖北宜化營業(yè)收入為170.42億元，同比2022年下降17.72%。2024年一季度，湖北宜化營業(yè)收入為41.98億元，同比上年同期減少11.03%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

中國合成氨行業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)形成了較為完整的工業(yè)體系。目前，中國是世界上最大的合成氨生產(chǎn)國和消費(fèi)國，擁有眾多的合成氨生產(chǎn)企業(yè)和龐大的產(chǎn)能。在產(chǎn)能方面，中國的合成氨總產(chǎn)能位居世界前列，但也存在產(chǎn)能過剩的問題。隨著國內(nèi)農(nóng)業(yè)對化肥需求的增長放緩以及環(huán)保政策的收緊，部分落后產(chǎn)能被淘汰，產(chǎn)能過剩狀況有所緩解。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，近年來，我國合成氨產(chǎn)量不斷增長，2022年我國合成氨產(chǎn)量為5321.01萬噸，2023年我國合成氨行業(yè)產(chǎn)量達(dá)到5489.36萬噸。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）下游應(yīng)用領(lǐng)域需求增長

隨著全球人口的增長和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)業(yè)對化肥的需求持續(xù)增加，從而推動(dòng)了合成氨的下游應(yīng)用領(lǐng)域需求。特別是在發(fā)展中國家，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的推進(jìn)使得合成氨作為關(guān)鍵化肥原料的需求增速明顯。此外，合成氨在新能源、新材料等領(lǐng)域的應(yīng)用也逐漸拓寬，為行業(yè)帶來了新的增長點(diǎn)。這些需求的增長為合成氨行業(yè)提供了廣闊的市場空間和發(fā)展機(jī)遇。

（2）能源結(jié)構(gòu)調(diào)整

全球能源結(jié)構(gòu)正在經(jīng)歷深刻的調(diào)整，可再生能源逐漸成為能源消費(fèi)的主流。這一趨勢為合成氨行業(yè)帶來了新的發(fā)展機(jī)遇。一方面，可再生能源如太陽能、風(fēng)能等可以用于生產(chǎn)綠氫，進(jìn)而合成合成氨，這將降低合成氨生產(chǎn)過程中的碳排放，符合全球綠色發(fā)展的趨勢。另一方面，能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整也推動(dòng)了合成氨生產(chǎn)工藝的創(chuàng)新，如采用電解水制氫結(jié)合碳捕集和儲(chǔ)存技術(shù)（CCS）等新型工藝，提高合成氨的生產(chǎn)效率和環(huán)保性能。

（3）技術(shù)創(chuàng)新和綠色創(chuàng)新

技術(shù)創(chuàng)新是合成氨行業(yè)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?。隨著科技的進(jìn)步和新材料的不斷涌現(xiàn)，合成氨生產(chǎn)工藝和裝備將得到不斷更新和升級(jí)。例如，新型催化劑的研發(fā)將提高合成氨的反應(yīng)效率和產(chǎn)品質(zhì)量；大型化、自動(dòng)化的生產(chǎn)設(shè)備將降低生產(chǎn)成本和提高生產(chǎn)效率。這些技術(shù)創(chuàng)新將為合成氨行業(yè)帶來更高效、更經(jīng)濟(jì)、更環(huán)保的生產(chǎn)方式。此外，在環(huán)保政策日益嚴(yán)格的背景下，綠色創(chuàng)新也成為合成氨行業(yè)發(fā)展的重要方向。綠色合成氨工藝的研發(fā)和應(yīng)用將減少環(huán)境污染和能源消耗，提高資源利用效率。同時(shí)，綠色合成氨產(chǎn)品在市場上的競爭力也將逐步增強(qiáng)。這將為合成氨行業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇和市場空間。

2、不利因素

（1）原材料價(jià)格波動(dòng)

合成氨的主要原材料包括煤炭、天然氣等，這些能源商品的價(jià)格受到國際市場供需關(guān)系、地緣政治事件和匯率變動(dòng)等多種因素的影響，導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)較大。原材料價(jià)格的不穩(wěn)定性給合成氨生產(chǎn)企業(yè)帶來了巨大的成本控制壓力。當(dāng)原材料價(jià)格上漲時(shí)，企業(yè)的生產(chǎn)成本隨之增加，進(jìn)而壓縮了利潤空間，甚至可能導(dǎo)致虧損。反之，當(dāng)原材料價(jià)格下跌時(shí)，企業(yè)雖然可以獲得短期的成本優(yōu)勢，但長期來看，過低的原材料價(jià)格又可能影響企業(yè)的正常運(yùn)營和投資回報(bào)。

（2）環(huán)境污染嚴(yán)重

合成氨生產(chǎn)過程中會(huì)產(chǎn)生大量的廢氣、廢水和固體廢物，如果處理不當(dāng)，會(huì)對環(huán)境造成嚴(yán)重污染。隨著全球環(huán)保意識(shí)的日益增強(qiáng)和環(huán)保法規(guī)的日益嚴(yán)格，合成氨企業(yè)需要投入更多資金進(jìn)行環(huán)保設(shè)施的升級(jí)改造，以滿足更高的排放標(biāo)準(zhǔn)。這不僅增加了企業(yè)的運(yùn)營成本，還可能限制企業(yè)的產(chǎn)能擴(kuò)張和市場拓展。同時(shí)，環(huán)境污染問題也可能引發(fā)公眾的不滿和抵制，對企業(yè)的聲譽(yù)和品牌形象造成損害。

（3）產(chǎn)能過剩

近年來，隨著合成氨產(chǎn)能的不斷擴(kuò)張，市場出現(xiàn)了一定程度的產(chǎn)能過?，F(xiàn)象。產(chǎn)能過剩導(dǎo)致市場競爭加劇，產(chǎn)品價(jià)格下滑，企業(yè)盈利能力下降。同時(shí)，產(chǎn)能過剩也可能引發(fā)惡性競爭，導(dǎo)致行業(yè)整體利潤率下降，甚至出現(xiàn)全行業(yè)虧損的情況。此外，產(chǎn)能過剩還可能導(dǎo)致企業(yè)盲目擴(kuò)張和重復(fù)建設(shè)，浪費(fèi)資源，破壞市場秩序。因此，化解產(chǎn)能過剩問題是合成氨行業(yè)亟待解決的重要任務(wù)之一。

八、競爭格局

我國合成氨行業(yè)存在大量的參與者，包括國有企業(yè)、民營企業(yè)以及外資企業(yè)等。這些企業(yè)之間的競爭相對激烈，市場份額分布較為分散。由于市場參與者眾多，我國合成氨行業(yè)的集中度相對較低。這使得市場競爭激烈，企業(yè)之間的價(jià)格競爭較為普遍。從供應(yīng)地域分布來看，我國合成氨產(chǎn)能集中于華東、華北和華中地區(qū)，山東、河南、湖北、山西和內(nèi)蒙古均為國內(nèi)合成氨生產(chǎn)大省。然而，盡管產(chǎn)能在地域上較為集中，但行業(yè)集中度并不高。根據(jù)中國氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)公布的2022年全國氮肥企業(yè)合成氨產(chǎn)量20強(qiáng)，2022年，我國氮肥企業(yè)合成氨產(chǎn)量最高的是河南心連心化學(xué)工業(yè)集團(tuán)有限公司，其次是云南云天化股份有限公司以及湖北宜化化工股份有限公司等。

九、發(fā)展趨勢

技術(shù)創(chuàng)新是推動(dòng)合成氨行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵動(dòng)力。未來，合成氨行業(yè)將加大在技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新方面的投入，推動(dòng)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級(jí)。通過引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)工藝和設(shè)備，提高合成氨的生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。同時(shí)，隨著科技的進(jìn)步和市場需求的變化，合成氨的應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒃絹碓綇V泛。除了傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)肥料和工業(yè)原料領(lǐng)域外，合成氨還將拓展到新能源、環(huán)保、醫(yī)藥等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。例如，合成氨可以作為氫能的載體，用于燃料電池和氫能儲(chǔ)存；也可以作為無碳燃料，用于汽車、船舶等交通工具。此外，隨著全球?qū)Νh(huán)保意識(shí)的日益增強(qiáng)，合成氨行業(yè)將更加注重綠色環(huán)?；?。未來的合成氨生產(chǎn)將致力于減少能源消耗和降低污染排放，推動(dòng)綠色清潔生產(chǎn)。通過引進(jìn)先進(jìn)的環(huán)保技術(shù)和設(shè)備，對廢氣、廢水和固體廢物進(jìn)行深度處理和回收利用，降低對環(huán)境的負(fù)面影響。未來，我國合成氨行業(yè)將朝著技術(shù)創(chuàng)新化、應(yīng)用多元化、綠色環(huán)?；l(fā)展。