摘要：據國家統(tǒng)計局數(shù)據，2019-2021年，我國筆記本計算機產量逐年上漲，到2022年，我國筆記本計算機產量下降至22717.83萬臺。筆記本電腦行業(yè)的市場競爭格局相當激烈，主要競爭者包括聯(lián)想、惠普、戴爾、蘋果、華碩等知名品牌。2023年，全球筆記本電腦行業(yè)市場份額占比最大的是聯(lián)想，市場份額占比為23.25%，其次則是惠普、戴爾、蘋果、華碩，其市場份額分別為20.88%、16.65%、10.31%、7.11%。未來，我國筆記本電腦行業(yè)產品將朝著長續(xù)航、輕薄化以及智能化發(fā)展。

一、定義及分類

筆記本電腦，簡稱筆記本，又稱“便攜式電腦，手提電腦、掌上電腦或膝上型電腦”，特點是機身小巧。比臺式機攜帶方便，是一種小型、便于攜帶的個人電腦。通常重1-3千克。為了縮小體積，筆記本電腦采用液晶顯示器（液晶LCD屏）。除鍵盤外，還裝有觸摸板或觸控點作為定位設備。筆記本電腦和臺式機的區(qū)別在于便攜性，它對主板、中央處理器、內存、顯卡、電腦硬盤的容量等有不同要求。筆記本電腦可分為替代型、主流型、輕薄型、超便攜型以及翻轉型等。

二、商業(yè)模式

1、采購模式

筆記本電腦生產企業(yè)采購模式一般采用“以需定采+安全庫存”的采購模式，采購的原材料主要為生產計算機硬件產品所需的核心零部件，包括CPU、屏幕、內存、硬盤、網卡等。企業(yè)原材料采購主要分為直接采購模式和委外加工廠商采購模式。

直接采購模式：對于核心或具有成本優(yōu)勢的零部件，如CPU、屏幕、內存、硬盤、網卡等，筆記本電腦生產企業(yè)通常采用直接采購模式。企業(yè)直接與供應商進行采購需求的溝通并由企業(yè)供應鏈部門負責供應商報價管理、采購方案確定、采購下單等，原材料采購完成后運往企業(yè)指定倉庫或企業(yè)指定工廠/委外加工廠商處。

委外加工廠商采購模式：委外加工廠商采購模式下，企業(yè)授權委外加工廠商直接進行部分物料的采購。對于委外加工產品生產中使用的重要原材料但原材料供應商指定由委外加工廠商進行采購，如GPU等，委外加工廠商按照企業(yè)指定價格和型號向指定供應商進行采購；對于委外加工產品生產中的主板、鍵盤、觸摸板等輔料，一般由委外加工廠商按照企業(yè)質量及成本要求完成采購。

2、生產模式

筆記本電腦生產企業(yè)主要采用核心零部件自購發(fā)料至代工廠商加工生產的模式，企業(yè)供應鏈部門將核心零部件交由外協(xié)廠商，由外協(xié)廠商按企業(yè)產品方案及預測訂單需求完成整機生產，加工價格基于行業(yè)價格、外協(xié)采購量、產品加工標準要求等因素，由雙方協(xié)商確定。企業(yè)向外協(xié)廠商支付的價格中包括委托外協(xié)廠商采購的原材料費用及生產加工費用。對于部分產品定位面向低端市場、使用硬件以低端通用型號為主的筆記本電腦產品，在企業(yè)將產品方案及質量性能標準提供給代工廠商后，由代工廠商根據要求備料生產，生產加工完成后企業(yè)向其采購產成品并按照標準進行規(guī)格及質量驗收。

3、銷售模式

筆記本電腦生產企業(yè)銷售模式主要包括經銷模式和直銷模式，其中以經銷模式為主。在經銷模式下，筆記本電腦生產企業(yè)與經銷商簽署銷售合同，企業(yè)將產品銷售給經銷商，均為買斷式銷售。直銷模式主要包括在官方網站商城和電商平臺自營店鋪直銷，由筆記本電腦生產企業(yè)直接面向終端消費者進行銷售。

三、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

筆記本電腦行業(yè)主管部門主要為國家發(fā)改委、工信部、科技部等。國家發(fā)改委主要負責制定相關的發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃，以及支持行業(yè)的政策措施等。工信部作為國務院組成部門，主要負責擬訂實施行業(yè)規(guī)劃、產業(yè)政策和標準，并組織實施；監(jiān)測工業(yè)行業(yè)日常運行；推進產業(yè)結構戰(zhàn)略性調整和優(yōu)化升級?？萍疾縿t主要負責研究提出科技發(fā)展宏觀戰(zhàn)略和促進經濟社會發(fā)展的方針、政策和法規(guī)，研究確定科技發(fā)展的重大布局和優(yōu)先領域，推動國家科技創(chuàng)新體系建設，提高國家科技創(chuàng)新能力。

筆記本電腦行業(yè)自律組織主要為中國計算機行業(yè)協(xié)會。中國計算機行業(yè)協(xié)會主要負責組織技術研討會和學術會議，為筆記本電腦行業(yè)的研究人員、工程師和企業(yè)提供交流平臺。發(fā)布行業(yè)報告和標準，引導筆記本電腦市場健康發(fā)展。提供專業(yè)培訓和教育資源，提高從業(yè)人員的技能水平。與政府機構合作，參與制定相關的政策和法規(guī)，影響行業(yè)發(fā)展方向。推動產學研合作，促進科研成果在筆記本電腦行業(yè)中的轉化應用等。

2、相關政策

近年來，我國政府推出許多相關政策促進我國筆記本電腦行業(yè)的發(fā)展。如《關于促進電子產品消費的若干措施》，措施從加快電子產品技術創(chuàng)新、打造電子產品消費新場景、著力消除電子產品使用障礙等十二個方面促進我國電子產品消費。政策鼓勵加快電子產品技術創(chuàng)新，筆記本電腦行業(yè)將受益于此，推動處理器、顯示技術、電池技術等方面的升級。這不僅可以提升筆記本電腦的性能和用戶體驗，還能加強其在市場中的競爭力。通過打造電子產品消費新場景，政策為筆記本電腦行業(yè)提供了更多的市場機會。

四、行業(yè)壁壘

1、供應鏈壁壘

計算機硬件行業(yè)下游終端品牌制造商通常會在國內外建立完備的供應鏈體系。由于專業(yè)化計算機硬件產品對于產品性能及產品質量的要求很高，業(yè)內基本都選擇高端的元器件以及知名的外協(xié)代工商。核心元器件公司以及外協(xié)代工廠商在行業(yè)內具有一定的壟斷地位和話語權，同時相關核心元器件供應商以及外協(xié)代工廠商對價格體系、渠道體系和品牌廠商都進行了嚴格把控，只有在供應鏈體系里的企業(yè)，才能直接與其開展業(yè)務合作。所以，對于行業(yè)新進入的品牌廠商，供應鏈構成了較高的壁壘。

2、資金壁壘

在激烈的市場競爭下，行業(yè)內企業(yè)需要大量資金，用于研發(fā)、生產、運營，以保證其具備行業(yè)領先的生產工藝水平、技術研發(fā)創(chuàng)新能力和產品性能等各方面優(yōu)勢。同時，隨著新興市場快速增長的用戶需求和新一代通信技術的逐漸商業(yè)化，行業(yè)內企業(yè)需要大量的資金進行技術儲備、產能擴充以及渠道建設才能應對行業(yè)快速發(fā)展所帶來的機遇。新進企業(yè)往往缺乏充足資金而無法支持其大規(guī)模投入研發(fā)。

3、品牌壁壘

用戶需求是計算機硬件行業(yè)的核心動力。計算機硬件行業(yè)企業(yè)需要滿足不斷提升的用戶需求，這對企業(yè)的市場調研和分析能力提出了較高要求，需要企業(yè)具備對市場進行深入調研與分析的能力，同時擁有與用戶及時、有效交流的平臺與資源，以確保在產品更新?lián)Q代方面，準確掌握用戶的最新消費傾向，快速推出最符合用戶需求的產品。隨著移動互聯(lián)網時代的到來，軟硬件結合的智能終端盈利模式將更加依賴于用戶資源的積累。行業(yè)內的領先廠商憑借多元化的產品定位、個性化的品牌運營、產品性能和專業(yè)化的技術支持、售后服務，積累了海量的忠實用戶群體，形成了獨特的品牌影響力和品牌文化。對于新進企業(yè)而言，短期內難以積累大量忠實用戶，進入門檻高。

4、人才壁壘

計算機硬件行業(yè)因其技術密集的特點需要對技術創(chuàng)新、產品開發(fā)、供應鏈管控、市場拓展等領域擁有豐富經驗的人才。尤其在行業(yè)逐步升級的過程中，高端人才成為企業(yè)的核心競爭力。由于中國計算機硬件行業(yè)起步與國外相比較晚，高素質的技術與管理團隊難以在短時間內培養(yǎng)起來，高端技術人員的稀缺成為擬進入行業(yè)企業(yè)實現(xiàn)快速突破的障礙之一。

五、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

筆記本電腦行業(yè)產業(yè)鏈上游主要為顯示屏、硬盤、芯片、內存以及主板等核心零部件；產業(yè)鏈中游則為筆記本電腦生產制造；產業(yè)鏈下游則主要通過品牌專賣店、電商平臺以及大型商超等銷售渠道銷售給消費者終端。

從上游來看：上游供應商主要提供筆記本電腦所需的各類原材料，如金屬、芯片、顯示屏等。這些原材料的價格、供應量和質量直接影響到筆記本電腦的生產成本和品質。當上游原材料價格上漲時，筆記本電腦制造商的成本也會相應增加，可能會影響到產品的定價和市場競爭力。同時，上游核心零部件行業(yè)不斷研發(fā)新的材料、技術和生產工藝，為筆記本電腦行業(yè)提供更高性能、更輕薄、更耐用的產品。這些技術創(chuàng)新和進步不僅推動了筆記本電腦行業(yè)的發(fā)展，也提高了產品的附加值和競爭力。

從下游來看：下游用戶的需求是推動筆記本電腦行業(yè)發(fā)展的核心動力。消費者、企業(yè)、教育機構等下游用戶的需求變化會直接影響到筆記本電腦的銷量和市場規(guī)模。此外，用戶對性能、設計、價格、品牌等方面的偏好直接影響制造商的產品策略和市場定位。

筆記本電腦行業(yè)產業(yè)鏈

顯示屏

京東方科技集團股份有限公司

TCL華星光電技術有限公司

咸陽彩虹光電科技有限公司

惠科股份有限公司

硬盤

希捷科技(蘇州)有限公司

深圳市朗科科技股份有限公司

英特爾（中國）有限公司

威剛科技股份有限公司

芯片

長沙景嘉微電子股份有限公司

芯原微電子（上海）股份有限公司

中芯國際集成電路制造有限公司

紫光國芯微電子股份有限公司

上海韋爾半導體股份有限公司

紫光展銳（上海）科技有限公司

內存

長江存儲科技有限責任公司

瀾起科技股份有限公司

威剛科技股份有限公司

兆易創(chuàng)新科技集團股份有限公司

長鑫存儲技術有限公司

上游

聯(lián)想控股股份有限公司

青島雷神科技股份有限公司

戴爾（中國）有限公司

中國惠普有限公司

中游

品牌專賣店

電商平臺

大型商超

下游

消費者

終端

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）聯(lián)想集團有限公司

聯(lián)想集團有限公司（Lenovo Group Limited）是一家總部位于中國北京的多國技術公司，成立于1984年。最初作為中國科學院計算所下屬的一家科技企業(yè)，聯(lián)想逐漸發(fā)展成為一家在全球范圍內提供多樣化IT產品和服務的領先企業(yè)。聯(lián)想的業(yè)務涵蓋了個人計算機、移動設備、數(shù)據中心、企業(yè)級軟件、存儲設備、智能電視以及相關服務等多個領域。聯(lián)想在筆記本電腦市場中占據重要地位，是全球最大的個人電腦制造商之一。根據市場研究報告，聯(lián)想多年來一直保持著全球PC出貨量的領導地位或名列前茅。聯(lián)想的筆記本電腦產品線包括ThinkPad系列、IdeaPad系列以及Legion游戲筆記本等，其中ThinkPad系列以其耐用性、安全性和商務特性深受商務人士喜愛。2023年聯(lián)想集團營業(yè)收入有所下降，營業(yè)收入為619.47億美元，同比減少13.5%。

（2）青島雷神科技股份有限公司

雷神科技是一家專注于高性能筆記本電腦、臺式機和配件的中國品牌，隸屬于雷蛇旗下的子公司。雷神科技成立于2017年，旨在為電競愛好者和專業(yè)玩家提供高品質的硬件產品。筆記本電腦業(yè)務是雷神科技的核心業(yè)務之一。雷神科技的筆記本電腦以其出色的游戲性能、獨特的設計以及針對游戲玩家優(yōu)化的功能而受到市場的認可。其產品線包括了多個系列，如911系列、T-BOOK系列等，覆蓋了從入門級到高端旗艦級的不同市場需求。2023年雷神科技筆記本電腦營業(yè)收入為16.61億元，同比2022年增長4.60%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

據國家統(tǒng)計局數(shù)據，2019-2021年，我國筆記本計算機產量逐年上漲，到2022年，我國筆記本計算機產量下降至22717.83萬臺。我國筆記本產量下降的原因是由于市場需求的下降。隨著市場普及率的提高，特別是在城市地區(qū)，筆記本電腦的市場已經趨于飽和，新增用戶的增長速度放緩，導致整體需求量減少。此外，智能手機和平板電腦等移動設備的普及，以及云計算技術的發(fā)展，使得一些原本需要使用筆記本電腦完成的任務可以通過這些替代品來完成，從而減少了對筆記本電腦的需求。

七、發(fā)展因素

1、機遇

（1）國家產業(yè)政策的支持

近年來，我國政府推出一系列相關政策促進平板電腦行業(yè)的發(fā)展，如工信部以及財政部聯(lián)合印發(fā)的《電子信息制造業(yè)2023—2024年穩(wěn)增長行動方案》，行動方案提出促進傳統(tǒng)領域消費升級。依托技術和產品形態(tài)創(chuàng)新提振手機、電腦、電視等傳統(tǒng)電子消費，不斷釋放國內市場需求。政策明確提出要提振包括筆記本電腦在內的傳統(tǒng)電子消費，這將直接激發(fā)國內消費者的購買欲望，進而釋放更多的市場需求。隨著消費者需求的增長，筆記本電腦行業(yè)的市場規(guī)模有望進一步擴大。

（2）新興市場需求增長

隨著全球經濟的復蘇和消費電子市場的持續(xù)繁榮，筆記本電腦的市場需求呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長的態(tài)勢。特別是在遠程工作、在線教育和數(shù)字娛樂等領域，筆記本電腦已成為不可或缺的工具。這種市場需求的增長為筆記本電腦行業(yè)帶來了巨大的發(fā)展空間。另一方面，新興市場的發(fā)展也為筆記本電腦行業(yè)提供了新的增長點。在亞洲、非洲和拉丁美洲等新興市場，消費者對電子產品尤其是筆記本電腦的需求正在增長。

（3）數(shù)字化轉型加速

數(shù)字化轉型正在全球范圍內加速推進，各行各業(yè)都在積極擁抱數(shù)字化技術，以提高生產效率和競爭力。在這個過程中，筆記本電腦作為重要的計算設備，發(fā)揮著不可替代的作用。企業(yè)需要大量的筆記本電腦來支持員工的遠程辦公、數(shù)據分析和業(yè)務創(chuàng)新。同時，隨著云計算、大數(shù)據和人工智能等技術的不斷發(fā)展，筆記本電腦的應用場景也在不斷擴展。這為筆記本電腦行業(yè)提供了新的增長點和發(fā)展機遇。為了抓住這一機遇，制造商需要密切關注市場動態(tài)和技術發(fā)展趨勢，不斷提升產品性能和用戶體驗，以滿足企業(yè)和個人用戶的多樣化需求。

2、挑戰(zhàn)

（1）技術更新?lián)Q代快

筆記本電腦行業(yè)的技術更新?lián)Q代速度極快，每年都會有新的處理器、顯卡、存儲技術等問世。這不僅要求企業(yè)緊跟科技發(fā)展的步伐，還需要在產品研發(fā)上持續(xù)投入，以保持產品的競爭力。高頻次的技術更新使得產品的生命周期縮短，企業(yè)需要在更短的時間內回收研發(fā)投入，并面臨舊產品被新技術迅速淘汰的風險。這要求企業(yè)有更強的市場洞察力和快速響應能力。同時，技術更新?lián)Q代快也導致了消費者的期待值不斷提高。消費者期望每次新產品發(fā)布都能帶來顯著的性能提升或功能創(chuàng)新，這給企業(yè)帶來了更大的壓力。

（2）勞動力成本上升

勞動力成本上升直接導致生產成本增加。在勞動密集型的筆記本電腦制造業(yè)中，工資占總成本的比重較大。因此，工資水平的提高會顯著增加單位產品的成本，進而壓縮企業(yè)的利潤空間。如果企業(yè)無法通過提高產品價格來完全轉嫁成本，其盈利能力將受到影響。勞動力成本上升可能削弱企業(yè)的市場競爭力。在全球范圍內，筆記本電腦市場競爭激烈，價格是影響消費者購買決策的重要因素之一。勞動力成本上升可能導致企業(yè)的產品在價格上處于不利地位，從而失去部分市場份額。

（3）新興技術的沖擊

隨著云計算、物聯(lián)網、人工智能等新興技術的快速發(fā)展，傳統(tǒng)筆記本電腦市場受到了前所未有的沖擊。這些新興技術提供了更加便捷、高效的數(shù)據處理和存儲方式，使得用戶對于傳統(tǒng)筆記本電腦的依賴程度降低。新興技術的發(fā)展推動了新的應用場景和產品形態(tài)的出現(xiàn)，如平板電腦、二合一電腦、可穿戴設備等。這些產品在一定程度上替代了傳統(tǒng)筆記本電腦的部分功能，進一步壓縮了傳統(tǒng)筆記本電腦的市場空間。

八、競爭格局

筆記本電腦行業(yè)的市場競爭格局相當激烈，主要競爭者包括聯(lián)想、惠普、戴爾、蘋果、華碩等知名品牌。這些公司通過不斷推出新款產品和提升品牌知名度來爭奪市場份額。聯(lián)想、惠普、戴爾、蘋果、華碩等知名品牌在市場中占據主導地位。這些公司通過持續(xù)創(chuàng)新、提升產品品質和服務水平，以及積極的營銷策略，不斷鞏固和擴大市場份額。這些品牌通常擁有完整的產品線，覆蓋從入門級到高端的不同消費者需求，并且在各自的細分市場中擁有較高的競爭力。2023年，全球筆記本電腦行業(yè)市場份額占比最大的是聯(lián)想，市場份額占比為23.25%，其次則是惠普、戴爾、蘋果、華碩，其市場份額分別為20.88%、16.65%、10.31%、7.11%。

九、發(fā)展趨勢

續(xù)航能力是用戶對筆記本電腦核心需求之一。隨著移動辦公和遠程學習的普及，用戶對筆記本電腦的電池續(xù)航能力要求越來越高。未來，我國筆記本電腦行業(yè)將更加注重提升電池技術，通過優(yōu)化電源管理、采用更高效的電池材料和技術，實現(xiàn)更長的電池續(xù)航時間，滿足用戶隨時隨地使用的需求。另一方面，輕薄便攜是筆記本電腦的重要特點之一。未來，隨著新材料和制造工藝的不斷發(fā)展，我國筆記本電腦行業(yè)將繼續(xù)推動產品輕薄化。通過采用輕量化材料、優(yōu)化內部結構設計、集成化組件等手段，實現(xiàn)更輕薄的機身設計，提升用戶的攜帶體驗。此外，人工智能、物聯(lián)網等技術的快速發(fā)展為筆記本電腦行業(yè)帶來了新的發(fā)展機遇。未來，我國筆記本電腦將更加注重智能化功能的開發(fā)和應用。通過集成更多的傳感器、采用先進的算法和模型，實現(xiàn)語音識別、自然語言處理、圖像識別等智能化功能，提升用戶的交互體驗和使用便捷性。未來，我國筆記本電腦行業(yè)產品將朝著長續(xù)航、輕薄化以及智能化發(fā)展。