摘要：隨著國民經(jīng)濟的快速增長，市場競爭體制和相關法律、法規(guī)、政策等的不斷完善，飼料添加劑行業(yè)有了突飛猛進的發(fā)展。近年來，中國飼料添加劑產(chǎn)量一直保持增長趨勢，隨著科技的進步，飼料添加劑的種類也越來越豐富，作用也越來越明顯，對畜牧產(chǎn)業(yè)起到巨大的推動作用。據(jù)統(tǒng)計，截至2023年全國飼料添加劑產(chǎn)量為1505.6萬噸，同比增長2.5%，2017-2023年CAGR為6.45%。

一、定義及分類

飼料添加劑是指在飼料加工、制作、使用過程中添加，用于強化營養(yǎng)物質(zhì)利用、提高動物生產(chǎn)性能、促進動物生長發(fā)育、提高動物機體免疫力、改善畜禽產(chǎn)品質(zhì)量、提高飼料利用效率的物質(zhì)。飼料添加劑是實現(xiàn)動物全程營養(yǎng)不可缺少的重要物質(zhì)，是配合飼料的核心，它與能量飼料、蛋白飼料一起構成配合飼料的三大重要組成部分。飼料添加劑作為飼料工業(yè)體系的核心，是衡量飼料工業(yè)發(fā)展水平的重要標志。飼料添加劑具體分為功能性飼料添加劑、營養(yǎng)性飼料添加劑與藥物型飼料添加劑。

二、行業(yè)政策

近年來隨著“食品安全與無抗養(yǎng)殖”的呼聲越來越高，飼料“禁抗”已成為行業(yè)未來重點的發(fā)展方向。2019年7月10日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布《中華人民共和國農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公告第194號》藥物飼料添加劑退出方案，計劃自2020年7月1日起全面禁止生產(chǎn)含有抗生素類飼料添加劑的飼料。2022年10月，衛(wèi)健委等13部門發(fā)布《遏制微生物耐藥國家行動計劃（2022-2025年）》，提出嚴格執(zhí)行促生長用抗菌藥物飼料添加劑退出計劃。2024年2月，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布《2024年飼料質(zhì)量安全監(jiān)管工作方案》，重點開展配合飼料、濃縮飼料、添加劑預混合飼料、飼料添加劑等產(chǎn)品中禁用物質(zhì)、違規(guī)違禁藥物、消毒防腐劑和著色劑等的隱患排查預警開展非法添加未知風險物質(zhì)排查。因此，發(fā)展“綠色、高效、安全”的無抗替代品是飼料添加劑行業(yè)未來的發(fā)展趨勢。飼料“禁抗”及養(yǎng)殖行業(yè)規(guī)?；?、集約化的趨勢下，更傾向于與飼料添加劑行業(yè)內(nèi)擁有一定技術優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢、產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢的企業(yè)合作，從而為這類的企業(yè)提供了新的發(fā)展機遇。

三、發(fā)展歷程

飼料添加劑行業(yè)發(fā)展始于20世紀初，人們?yōu)樘岣邉游镲曫B(yǎng)效果，開始在飼料中添加一些能夠改善動物健康水平、促進動物生長的物質(zhì)，這類物質(zhì)被統(tǒng)稱為飼料添加劑。維生素作為飼料添加劑最早在上世紀20年代被采用；60年代后，隨著人們對食品安全的重視程度不斷加深，養(yǎng)殖過程中濫用抗生素所產(chǎn)生的食品健康問題受到了人們的廣泛關注，并積極尋找相關替代方案，可以在保障養(yǎng)殖效益的同時解決食品健康問題；20世紀末，抗生素類飼料添加劑開始被全球多個國家禁用，同時微生態(tài)制劑和飼用酶制劑等具有替抗功能的生物飼料添加劑行業(yè)開始快速發(fā)展。

四、行業(yè)壁壘

1、技術及人才壁壘

微生態(tài)制劑和飼用酶制劑等新型飼料添加劑的研發(fā)需要綜合運用動物營養(yǎng)學、生物工程、基因工程、蛋白質(zhì)工程、發(fā)酵工程和微生物學等多個學科領域的專業(yè)知識，涉及微生物菌種選育技術、制劑技術、發(fā)酵技術和酶工程技術等多個專業(yè)技術，因此行業(yè)內(nèi)新產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新難度較大、產(chǎn)品技術含量較高、產(chǎn)品仿制較為困難，對研究人員跨學科領域綜合素養(yǎng)有較高的要求。與此同時，近年來養(yǎng)殖行業(yè)的專業(yè)化精細化發(fā)展也對行業(yè)內(nèi)企業(yè)持續(xù)開發(fā)能力提出了更高的要求，需具備能根據(jù)養(yǎng)殖區(qū)域變化、氣候變化、動物營養(yǎng)需求變化以及國家政策變化持續(xù)開發(fā)順應國家政策要求和行業(yè)發(fā)展趨勢的新產(chǎn)品的能力，才能在行業(yè)內(nèi)立足和存續(xù)。因此飼料添加劑行業(yè)具有較高的技術及人才壁壘。

2、生產(chǎn)工藝壁壘

微生態(tài)制劑和飼用酶制劑等飼料添加劑在生產(chǎn)過程中均需涉及菌種的培育和發(fā)酵，對生產(chǎn)工藝有著較高和較為嚴格的要求，生產(chǎn)中菌種來源、培養(yǎng)條件、產(chǎn)物測定、發(fā)酵周期、培養(yǎng)液濃度、投料時間、攪拌速度等多個過程細微的參數(shù)變化和微小的操作失誤都有可能導致雜菌污染或產(chǎn)品中菌種濃度、酶的含量不達標等問題，影響產(chǎn)品品質(zhì)。而生產(chǎn)工藝的豐富和完善只能通過大量的實踐操作完成，難以在短時間內(nèi)復制，因此飼料添加劑行業(yè)具有較高的生產(chǎn)工藝壁壘。

3、資質(zhì)壁壘

我國對飼料添加劑行業(yè)實行嚴格的準入制度。從事飼料添加劑生產(chǎn)經(jīng)營需取得飼料添加劑生產(chǎn)許可證，根據(jù)《飼料和飼料添加劑生產(chǎn)許可管理辦法》，從事飼料添加劑生產(chǎn)的企業(yè)需向農(nóng)業(yè)農(nóng)村部和省級飼料管理部門申請并取得相關飼料添加劑的生產(chǎn)許可證才能進行相關產(chǎn)品的生產(chǎn)。生產(chǎn)許可證有效期為五年，有效期屆滿，需接受有關部門的重新評估，評估合格才能延續(xù)生產(chǎn)許可證的有效期。

4、品牌壁壘

客戶對飼料添加劑的品質(zhì)和穩(wěn)定性有很高的要求。就飼料生產(chǎn)廠商而言，飼料添加劑直接影響到飼料的質(zhì)量；對養(yǎng)殖終端來說，飼料添加劑及飼料的質(zhì)量直接影響到其使用效果，因此用戶對于其認可的品牌產(chǎn)品通常不會輕易更換，具有一定的忠誠度。企業(yè)產(chǎn)品的品牌一經(jīng)形成，就成為企業(yè)的重要競爭力，而飼料添加劑新進入的企業(yè)很難形成品牌影響力，難以取得客戶的信任。

5、規(guī)模和資金壁壘

飼料添加劑及飼料的產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化的投資成本較高，從研發(fā)到取得成果投資周期長，特別是前期的研發(fā)階段，需要投入大量的時間、資金、人力和設備等，規(guī)模和資金實力成為進入飼料添加劑行業(yè)的限制性因素之一。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

飼料添加劑行業(yè)原材料主要為豆粕、魚粉及其他，上游行業(yè)產(chǎn)品供給充足，競爭激烈，但主要原材料價格波動容易傳導至飼料添加劑生產(chǎn)行業(yè)，對飼料添加劑價格波動帶來影響。飼料添加劑業(yè)務以豬禽飼料為主，對畜禽養(yǎng)殖業(yè)的依賴度很大，如果出現(xiàn)大規(guī)模的畜禽疫病，將對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生不利影響。飼料添加劑的直接下游行業(yè)是飼料加工行業(yè)，終端客戶則為養(yǎng)殖行業(yè)。養(yǎng)殖行業(yè)周期性較強，尤其是生豬價格的周期性波動較為明顯。重大疫情及自然災害，是影響我國養(yǎng)殖、飼料及飼料添加劑行業(yè)健康發(fā)展的重要制約因素。

飼料添加劑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

豆粕

上海源耀農(nóng)業(yè)股份有限公司

北京市希普正慧生物飼料有限公司

惠州市智農(nóng)生物科技有限公司

山東和實集團有限公司

青島根源生物技術集團有限公司

河南阜華農(nóng)產(chǎn)品有限公司

湖北邦之德牧業(yè)科技有限公司

北京大北農(nóng)科技集團股份有限公司

魚粉

上游

廣東肇慶星湖生物科技股份有限公司

浙江新和成股份有限公司

藍星安迪蘇股份有限公司

廣州智特奇生物科技股份有限公司

中游

飼料

禽畜養(yǎng)殖

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）廣東肇慶星湖生物科技股份有限公司

廣東肇慶星湖生物科技股份有限公司利用不同的生物發(fā)酵技術和化學合成技術，從事食品添加劑、飼料添加劑和醫(yī)藥中間體及原料藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。飼料添加劑主要產(chǎn)品有：L-賴氨酸、L-蘇氨酸、L-纈氨酸。2022年星湖科技充分利用上市公司平臺，發(fā)揮在資本運作、公司治理等方面的優(yōu)勢，完成并購伊品生物99.22%股權的工作。伊品生物被國家工信部認定為“國家技術創(chuàng)新示范企業(yè)”，公司及子公司共擁有國內(nèi)專利233項，包括發(fā)明專利113項，實用新型專利102項，外觀設計專利18項，以及軟件著作權8項。經(jīng)營業(yè)績來看，據(jù)統(tǒng)計，截至2023年前三季度星湖科技營業(yè)收入為127.3億元，同比下降1.12%，歸屬凈利潤為4.89億元，同比下降2.16%。

（2）上海美農(nóng)生物科技股份有限公司

上海美農(nóng)生物科技股份有限公司主要從事飼料添加劑、酶解蛋白飼料原料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。美農(nóng)生物在國內(nèi)建立了覆蓋全國的市場網(wǎng)絡，為飼料生產(chǎn)企業(yè)和養(yǎng)殖企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務；在海外，美農(nóng)生物亦建立了廣泛的市場網(wǎng)絡，為亞洲、歐洲、北美洲、南美洲、非洲和大洋洲等地的數(shù)十個國家及地區(qū)提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務。截至2023年上半年美農(nóng)生物功能性飼料添加劑收入為1.25億元，同比增長19.67%，營養(yǎng)性飼料添加劑收入為0.41億元，同比下降7%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

飼料添加劑產(chǎn)品能夠提高動物生產(chǎn)性能，保障動物健康，節(jié)省飼料成本，改善畜產(chǎn)品品質(zhì)，提高養(yǎng)殖效益，實現(xiàn)環(huán)境友好，符合國家產(chǎn)業(yè)政策導向，對于我國養(yǎng)殖業(yè)意義重大。同時，養(yǎng)殖行業(yè)規(guī)?；厔輰⑦M一步拉動飼料添加劑的市場需求。隨著國民經(jīng)濟的快速增長，市場競爭體制和相關法律、法規(guī)、政策等的不斷完善，飼料添加劑行業(yè)有了突飛猛進的發(fā)展。近年來，中國飼料添加劑產(chǎn)量一直保持增長趨勢，隨著科技的進步，飼料添加劑的種類也越來越豐富，作用也越來越明顯，對畜牧產(chǎn)業(yè)起到巨大的推動作用。截至2023年全國飼料添加劑產(chǎn)量為1505.6萬噸，同比增長2.5%，2017-2023年CAGR為6.45%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家政策大力支持飼料添加劑行業(yè)發(fā)展

為促進微生態(tài)制劑和飼用酶制劑等新型飼料添加劑的推廣和使用，我國先后出臺了《新飼料和新飼料添加劑管理辦法》、《飼料和飼料添加劑管理條例》和《全國飼料工業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》《遏制微生物耐藥國家行動計劃（2022-2025年）》《關于加快推進深遠海養(yǎng)殖發(fā)展的意見》等一系列法規(guī)和政策，規(guī)范飼料添加劑行業(yè)的發(fā)展，并強調(diào)“加快發(fā)展新型飼料添加劑”，推動新型飼料添加劑行業(yè)的健康發(fā)展。

（2）微生態(tài)制劑等新型飼料添加劑行業(yè)提供重要發(fā)展機遇

過去多年間，我國養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)為降低動物生病概率、促進動物快速生長、提高養(yǎng)殖效益，在養(yǎng)殖環(huán)節(jié)中“一刀切”的使用抗生素，使得肉質(zhì)品中抗生素類藥物殘留過多，引發(fā)嚴重食品安全及公共衛(wèi)生問題，受到全社會的高度重視。因此，近年來我國先后出臺《遏制微生物耐藥國家行動計劃（2022-2025年）》，提出嚴格執(zhí)行促生長用抗菌藥物飼料添加劑退出計劃，《工業(yè)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類目錄（2023）》提出將“生物飼料制造-食品及飼料添加劑制造-微生態(tài)制劑”列為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。全面“禁抗”為微生態(tài)制劑等新型飼料添加劑釋放較大的市場空間。

（3）養(yǎng)殖規(guī)模化、集約化有利于促進行業(yè)內(nèi)規(guī)模化企業(yè)發(fā)展

一方面，國內(nèi)養(yǎng)殖行業(yè)規(guī)?；?、集約化程度不斷提高，規(guī)模化的養(yǎng)殖企業(yè)更加專業(yè)化、標準化和精細化，需要飼料添加劑行業(yè)提供更加標準化和精細化的動物健康和營養(yǎng)解決方案，促進了該行業(yè)融合動物營養(yǎng)學、生理學、飼養(yǎng)學、生物化學、生物工程學和藥物學等多門學科和多種新技術，不斷規(guī)模化和科技化，也有利于具備規(guī)模和研發(fā)實力的飼料添加劑企業(yè)的發(fā)展。另一方面，下游養(yǎng)殖行業(yè)的規(guī)?；l(fā)展將加速飼料添加劑行業(yè)的整合，有利于落實國家關于食品安全和環(huán)保監(jiān)管的要求，規(guī)模較小和經(jīng)營不規(guī)范的飼料添加劑企業(yè)將逐漸被淘汰。

2、不利因素

（1）自主創(chuàng)新能力不足

飼料添加劑行業(yè)是技術密集型產(chǎn)業(yè)。我國飼料添加劑行業(yè)起步較晚，行業(yè)技術發(fā)展總體呈現(xiàn)引進技術多、自主創(chuàng)新少，一般性科技成果多、重大突破性成果少，科研與技術推廣結合不緊密、成果轉(zhuǎn)化速度慢等特征，行業(yè)自主創(chuàng)新能力仍有待提升，一定程度上制約行業(yè)發(fā)展。

（2）微生態(tài)制劑和飼用酶制劑等飼料添加劑在我國國內(nèi)普及率較低

雖然微生態(tài)制劑和飼用酶制劑是未來飼料添加劑行業(yè)發(fā)展的重要方向，具有較大的發(fā)展空間，但受制于終端受養(yǎng)殖戶對微生態(tài)制劑和飼用酶制劑功效的認知的局限，目前微生態(tài)制劑和飼用酶制劑產(chǎn)品的普及率仍較低，下游市場對微生態(tài)制劑和飼用酶制劑的接受度有待提高，仍需要較長時間來推廣。

（3）國內(nèi)企業(yè)規(guī)模相對較小，集中度較低

與國外相比，我國飼料添加劑行業(yè)企業(yè)整體規(guī)模較小，較為分散，集中度較低缺少具有國際競爭力的大型飼料添加劑企業(yè)，飼料添加劑行業(yè)呈現(xiàn)小而散的局面，缺乏國際競爭力。

（4）“綠色、高效、安全”的發(fā)展方向?qū)?/strong>企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新能力的挑戰(zhàn)