摘要：糖類是人民日常飲食不可缺少的一部分，由于果糖甜度較高，常被用作替代其他糖的甜味劑，選擇果糖替代蔗糖是大勢所趨，市場前景看好。中國的食品工業(yè)、飲料工業(yè)以及其他一些行業(yè)對果糖的需求量較大。隨著人們生活水平的提高和消費觀念的變化，對低熱量甜味劑的需求也在增加。2016年中國果糖行業(yè)市場規(guī)模83.6億元，2023年中國果糖行業(yè)市場規(guī)模增長至133.3億元。

一、定義及分類

果糖是一種自然存在于許多水果和蜂蜜中的單糖，化學上屬于己酮糖類。它的兩種主要結構異構體是D-果糖（D-fructose）和L-果糖（L-fructose）。在自然界中，D-果糖是最為常見和重要的天然果糖形式，而L-果糖相對較少見。在日常食物中，我們通常指的果糖主要是D-果糖。果糖根據(jù)其來源和用途可以分為天然果糖、高果糖玉米糖漿（HFCS）、合成果糖、醫(yī)藥用果糖。

二、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

果糖是一種廣泛應用于食品和醫(yī)藥行業(yè)的重要物質(zhì)，其管理體制涉及多個方面。果糖行業(yè)管理體制包括國家法律法規(guī)、行業(yè)標準、監(jiān)管機構、企業(yè)自律和信息公開等多個方面，以確保果糖的生產(chǎn)和使用符合規(guī)范，保障公眾健康和安全。果糖行業(yè)行政主管部門為國家食品藥品監(jiān)督管理總局，食品安全標準由國家衛(wèi)生和計劃生育委員會歸口管理并發(fā)布。

2、相關政策

果糖行業(yè)對國民經(jīng)濟具有直接和間接的影響。一方面，果糖行業(yè)作為國民經(jīng)濟的重要的組成部分，在國民經(jīng)濟中的比重將逐步提高，其發(fā)展對國民經(jīng)濟增長直接起著越來越大的促進作用；另一方面，果糖行業(yè)具有廣泛的適應性和極強的滲透力，與其他產(chǎn)業(yè)之間存在很強的前向和后向關聯(lián)性。近年來，國家及相關部門不斷出臺相關政策、法律法規(guī)，為中國果糖行業(yè)發(fā)展提供了良好的環(huán)境。

三、發(fā)展歷程

中國果糖行業(yè)逐步發(fā)展壯大，成為了國內(nèi)外市場上重要的產(chǎn)品之一。中國果糖行業(yè)經(jīng)歷了起步階段、技術改進與產(chǎn)業(yè)化階段、市場需求增長及產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化等幾個發(fā)展階段。

四、行業(yè)壁壘

目前，中國果糖行業(yè)雖然發(fā)展迅速，但也存在一些進入壁壘，主要包括技術、資金、市場、法律法規(guī)及品牌等幾個方面。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

果糖所處行業(yè)與上下游行業(yè)的關聯(lián)性較為緊密。果糖行業(yè)的上游主要為水果、谷物淀粉等農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)，工業(yè)上大規(guī)模生產(chǎn)果糖的原料是蔗糖。其上游行業(yè)的技術開發(fā)能力和加工水平將直接影響到果糖企業(yè)原材料或半成品的質(zhì)量，乃至整體最終產(chǎn)品的質(zhì)量、成本和使用效果。

果糖位于行業(yè)中游，行業(yè)下游為糖果、糕點、罐頭、飲料等食品加工行業(yè)及直接面向消費者的零售渠道。食品行業(yè)受國家政策、居民健康狀況及保健意識、營養(yǎng)學研究發(fā)展趨勢和自身的經(jīng)營狀況的影響，決定了果糖下游行業(yè)的景氣程度、市場容量與技術發(fā)展方向。

果糖行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

水果

鑫榮懋果業(yè)科技集團股份有限公司

椰樹集團海南椰汁飲料有限公司

北京匯源飲料食品集團有限公司

谷物淀粉

湖南三井化工有限公司

寶雞陜豐淀粉有限公司

鄒平森華特用淀粉有限公司

湖南華源淀粉有限公司

蔗糖

中糧糖業(yè)控股股份有限公司

南寧糖業(yè)股份有限公司

廣西貴糖(集團)股份有限公司

廣西農(nóng)投糖業(yè)集團股份有限公司

廣西粵桂廣業(yè)控股股份有限公司

上游

西王集團有限公司

睿智醫(yī)藥科技股份有限公司

保齡寶生物股份有限公司

量子高科(中國)生物股份有限公司

中游

糖果

糕點

罐頭

飲料

下游

廣大消費者

終端

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

睿智醫(yī)藥科技股份有限公司是一家擁有領先水平的生物藥、化學藥一站式醫(yī)藥研發(fā)及生產(chǎn)服務提供商，公司主營業(yè)務包含兩大業(yè)務板塊，分別為醫(yī)藥研發(fā)及生產(chǎn)服務（CRO/CDMO）、微生態(tài)健康。2022年睿智醫(yī)藥實現(xiàn)營業(yè)收入13.27億元，2023年前三季度，睿智醫(yī)藥實現(xiàn)營業(yè)收入8.46億元。

睿智醫(yī)藥微生態(tài)健康板塊主要以生產(chǎn)低聚果糖、低聚半乳糖系列益生元產(chǎn)品為主。2022年睿智醫(yī)藥低聚果糖營業(yè)收入0.79億元，占總營收的5.98%；低聚半乳糖營業(yè)收入0.33億元，占總營收的2.48%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

糖類是人民日常飲食不可缺少的一部分，由于果糖甜度較高，常被用作替代其他糖的甜味劑，選擇果糖替代蔗糖是大勢所趨，市場前景看好。中國的食品工業(yè)、飲料工業(yè)以及其他一些行業(yè)對果糖的需求量較大。隨著人們生活水平的提高和消費觀念的變化，對低熱量甜味劑的需求也在增加。2016年中國果糖行業(yè)市場規(guī)模83.6億元，2023年中國果糖行業(yè)市場規(guī)模增長至133.3億元。

七、發(fā)展因素

1、機遇

20世紀90年代中期，果糖工業(yè)在中國逐漸興起，新的制糖工藝、設備的不斷改進，使得產(chǎn)品成本大大降低，同時自中國2000年糖業(yè)政策的調(diào)整，蔗糖價格開始上漲，果糖代替蔗糖應用于食品中的優(yōu)勢逐漸顯露出來，國內(nèi)一些大的淀粉糖企業(yè)開始果糖的生產(chǎn)，果糖在中國的發(fā)展迎來了一次難得的機遇。近年來，中國食品的高新技術與工程化為食品添加劑的發(fā)展創(chuàng)造了難得的機遇，同時也加快了果糖行業(yè)的發(fā)展。除此之外，中國果糖行業(yè)在消費升級、食品工業(yè)發(fā)展、水果加工業(yè)增長、技術創(chuàng)新和國際市場拓展等方面存在著廣闊的發(fā)展機遇。

2、挑戰(zhàn)

目前，果糖已作為一種營養(yǎng)強化劑廣泛添加于各種食品特別是乳粉中，近年來，中國果糖行業(yè)發(fā)展迅速，國內(nèi)生產(chǎn)技術不斷提升。國內(nèi)果糖企業(yè)為了獲得更大的投資收益，在生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品質(zhì)量上不斷提升。但是也面臨著一系列的不利因素，如：競爭壓力增加、原材料價格波動、環(huán)保壓力增加、產(chǎn)品質(zhì)量安全監(jiān)管加強、國際貿(mào)易保護主義風險以及技術創(chuàng)新壓力等多重挑戰(zhàn)。

八、競爭格局

在全球果糖行業(yè)中，中國的果糖產(chǎn)業(yè)結構是比較落后的，中國絕大部分內(nèi)資果糖企業(yè)沒有自己的產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)的專利技術，沒有自己的核心生產(chǎn)技術及配方，大多靠外國企業(yè)的引進或靠外國研發(fā)中心的技術支持，沒有形成自己特有的企業(yè)產(chǎn)品核心競爭力。但近年來，隨著中國果糖產(chǎn)業(yè)發(fā)展的不斷紅火以及外資品牌的加緊布局，中國果糖市場競爭越來越激烈。果糖類食品的市場運作必然由產(chǎn)品競爭向市場營銷策略競爭轉變，果糖行業(yè)將進入品牌競爭時代。目前，中國已成為世界上最大的果糖生產(chǎn)國之一，擁有大量的果糖生產(chǎn)企業(yè)，包括西王集團有限公司、保齡寶生物股份有限公司、量子高科(中國)生物股份有限公司、廣東寶富力結晶果糖有限公司、睿智醫(yī)藥科技股份有限公司等。

九、發(fā)展趨勢

糖類是人民日常飲食不可缺少的一部分，因果糖的優(yōu)點，果糖可能被看作是一種對糖分攝入更為敏感的替代選擇，選擇果糖替代蔗糖是大勢所趨，市場前景看好。未來，中國果糖行業(yè)在未來可能會朝著健康、功能性、綠色環(huán)保、技術創(chuàng)新、多元化和國際化等方向發(fā)展，抓住機遇，迎接挑戰(zhàn)，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。