摘要：聚氨酯擴(kuò)鏈劑作為聚氨酯材料的重要助劑，主要應(yīng)用于聚氨酯材料中的CASE體系(包括涂料，膠黏劑，密封膠和彈性體)。當(dāng)聚氨酯在下游各個(gè)行業(yè)的應(yīng)用越廣泛時(shí)，其相應(yīng)地對(duì)擴(kuò)鏈劑的需求也就越大。近年來(lái)，在國(guó)內(nèi)聚氨酯制品市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大背景下，聚氨酯擴(kuò)鏈劑市場(chǎng)需求不斷增加。2021年中國(guó)聚氨酯擴(kuò)鏈劑市場(chǎng)需求量為258.6萬(wàn)噸，2023年中國(guó)聚氨酯擴(kuò)鏈劑市場(chǎng)需求量約為274.4萬(wàn)噸。

一、定義及分類

聚氨酯擴(kuò)鏈劑是生產(chǎn)聚氨酯制品的關(guān)鍵助劑。在聚氨酯制造行業(yè)內(nèi)，不同的下游應(yīng)用領(lǐng)域需要不同種類和性能的擴(kuò)鏈劑產(chǎn)品，以實(shí)現(xiàn)不同物理性能和化學(xué)性能。根據(jù)聚氨酯擴(kuò)鏈劑的化學(xué)結(jié)構(gòu)、特性的不同，聚氨酯擴(kuò)鏈劑還可以進(jìn)一步細(xì)分為烷撐二芳胺系列、低聚物二芳胺系列、二醇擴(kuò)鏈劑系列、延緩型擴(kuò)鏈劑、仲胺系列與潛固化劑系列等。

二、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

聚氨酯擴(kuò)鏈劑所屬行業(yè)的宏觀監(jiān)管職能部門為國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、工業(yè)和信息化部。國(guó)家及省市各級(jí)生態(tài)環(huán)境部門主要承擔(dān)本行業(yè)的環(huán)境保護(hù)和監(jiān)控職能。國(guó)家及省市各級(jí)應(yīng)急管理部門負(fù)責(zé)本行業(yè)的安全生產(chǎn)監(jiān)管。中國(guó)聚氨酯工業(yè)協(xié)會(huì)為行業(yè)自律協(xié)會(huì)，主要負(fù)責(zé)制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，協(xié)助政府有關(guān)部門進(jìn)行行業(yè)監(jiān)管等。

2、相關(guān)政策

聚氨酯擴(kuò)鏈劑是聚氨酯產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用中的關(guān)鍵助劑，與聚氨酯行業(yè)的發(fā)展高度相關(guān)。近年來(lái)，國(guó)家相關(guān)部門與行業(yè)組織相繼出臺(tái)了多項(xiàng)法律法規(guī)及政策規(guī)劃，明確支持聚氨酯擴(kuò)鏈劑及其相關(guān)行業(yè)的發(fā)展。

三、發(fā)展歷程

中國(guó)聚氨酯擴(kuò)鏈劑是一種重要的化工產(chǎn)品，應(yīng)用領(lǐng)域廣泛。中國(guó)聚氨酯擴(kuò)鏈劑行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了從起步階段、技術(shù)引進(jìn)與自主研發(fā)、快速發(fā)展期及技術(shù)升級(jí)與綠色化轉(zhuǎn)型四個(gè)發(fā)展階段。

四、行業(yè)壁壘

在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的大力鼓勵(lì)下，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，中國(guó)已經(jīng)是全球聚氨酯制品最大的消費(fèi)國(guó)和最重要的生產(chǎn)基地，呈現(xiàn)上游基礎(chǔ)原材料高度集中、下游應(yīng)用范圍不斷擴(kuò)大、各應(yīng)用細(xì)分子行業(yè)差異化發(fā)展的總體特征。聚氨酯擴(kuò)鏈劑是合成聚氨酯不可缺少的重要原料，行業(yè)制造具備較高的技術(shù)壁壘、人才壁壘、安全和環(huán)保壁壘、品牌壁壘以及管理壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

聚氨酯是異氰酸酯和多元醇加入擴(kuò)鏈劑之后聚合而成的有機(jī)高分子化工新材料，被譽(yù)為“第五大塑料”，廣泛應(yīng)用于機(jī)械制造、交通、體育、建筑、醫(yī)學(xué)、電子器件、軍工航天以及新能源、汽車等多個(gè)行業(yè)領(lǐng)域，而且隨著行業(yè)技術(shù)水平的不斷發(fā)展，聚氨酯仍在不斷拓展其應(yīng)用深度和廣度。聚氨酯擴(kuò)鏈劑是聚氨酯制品生產(chǎn)過(guò)程中關(guān)鍵的助劑型原料，被譽(yù)為聚氨酯行業(yè)的“工業(yè)味精”。聚氨酯擴(kuò)鏈劑是聚氨酯將液態(tài)原料轉(zhuǎn)化為固態(tài)成品的關(guān)鍵，是聚氨酯制品生產(chǎn)過(guò)程中不可或缺的三大原料之一，在聚氨酯性能材料中的地位不可替代。

聚氨酯擴(kuò)鏈劑產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料主要為鄰硝、甲醇、液堿等基礎(chǔ)化工制品，國(guó)際原油價(jià)格波動(dòng)將影響原材料價(jià)格，從而對(duì)擴(kuò)鏈劑產(chǎn)品成本造成影響。目前，國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)化工原料價(jià)格雖然有所波動(dòng)，但聚氨酯擴(kuò)鏈劑企業(yè)的庫(kù)存和成本管理壓力可控。

聚氨酯擴(kuò)鏈劑直接下游為聚氨酯彈性體、涂料制品等，產(chǎn)品主要流向機(jī)械制造、交通、體育、建筑、醫(yī)學(xué)、電子器件、軍工航天以及新能源、汽車等多個(gè)應(yīng)用領(lǐng)域。下游消費(fèi)升級(jí)、工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等趨勢(shì)的進(jìn)一步深化，倒逼上游領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新，提升產(chǎn)品性能及附加值，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平提升。聚氨酯擴(kuò)鏈劑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)如下：

聚氨酯擴(kuò)鏈劑行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鄰硝

安徽廣信農(nóng)化股份有限公司

安徽八一化工股份有限公司

浙江省常山化工廠

寧夏博興新材料科技有限公司

甲醇

陜西興化化學(xué)股份有限公司

四川瀘天化股份有限公司

山西焦化股份有限公司

中國(guó)中煤能源股份有限公司

液堿

湖北金九龍化工有限公司

山東金嶺新材料有限公司

福建省晉江市源海長(zhǎng)城石化有限公司

榆林信友化工有限責(zé)任公司

上游

萬(wàn)華化學(xué)集團(tuán)股份有限公司

滄州大化集團(tuán)有限責(zé)任公司

長(zhǎng)華化學(xué)科技股份有限公司

山東隆華新材料股份有限公司

中游

聚氨酯泡沫

聚氨酯彈性體

涂料制品

膠粘劑

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

湘園新材是一家從事聚氨酯擴(kuò)鏈劑研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型企業(yè)，主要產(chǎn)品為MOCA和新型聚氨酯擴(kuò)鏈劑等精細(xì)化工產(chǎn)品。湘園新材深耕聚氨酯擴(kuò)鏈劑行業(yè)多年，擁有雄厚的研發(fā)實(shí)力、豐富的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、良好的市場(chǎng)地位、一流的產(chǎn)品品質(zhì)、領(lǐng)先的產(chǎn)能規(guī)模，目前已發(fā)展成為聚氨酯擴(kuò)鏈劑行業(yè)的核心企業(yè)，新型擴(kuò)鏈劑系列產(chǎn)品種類眾多，在細(xì)分市場(chǎng)擁有突出的行業(yè)地位，產(chǎn)品質(zhì)量已達(dá)到國(guó)際同類產(chǎn)品品質(zhì)，享有較高的品牌知名度。2022年湘園新材主營(yíng)業(yè)務(wù)收入36937.69萬(wàn)元，其中：MOCA業(yè)務(wù)收入28107.01萬(wàn)元，新型擴(kuò)鏈劑業(yè)務(wù)收入6892.31萬(wàn)元，OCA業(yè)務(wù)收入1938.37萬(wàn)元。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來(lái)，隨著聚氨酯研發(fā)水平的提高，其應(yīng)用領(lǐng)域不斷得到拓展和深化，已經(jīng)逐步推廣至軌道交通用減震防噪類彈性體、新能源用薄膜材料、織物制品涂覆材料、信息自動(dòng)化和軍工航天用高性能材料等新興領(lǐng)域。2021年中國(guó)聚氨酯產(chǎn)量1532萬(wàn)噸，聚氨酯消費(fèi)量1263萬(wàn)噸；2023年中國(guó)聚氨酯產(chǎn)量約為1650萬(wàn)噸，聚氨酯消費(fèi)量約為1340萬(wàn)噸

聚氨酯擴(kuò)鏈劑作為聚氨酯材料的重要助劑，主要應(yīng)用于聚氨酯材料中的CASE體系(包括涂料，膠黏劑，密封膠和彈性體)。當(dāng)聚氨酯在下游各個(gè)行業(yè)的應(yīng)用越廣泛時(shí)，其相應(yīng)地對(duì)擴(kuò)鏈劑的需求也就越大。近年來(lái)，在國(guó)內(nèi)聚氨酯制品市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大背景下，聚氨酯擴(kuò)鏈劑市場(chǎng)需求不斷增加。2021年中國(guó)聚氨酯擴(kuò)鏈劑市場(chǎng)需求量258.6萬(wàn)噸，2023年中國(guó)聚氨酯擴(kuò)鏈劑市場(chǎng)需求量約為274.4萬(wàn)噸。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及規(guī)劃支持

《化工新材料產(chǎn)業(yè)“十四五”發(fā)展指南》《中國(guó)聚氨酯行業(yè)“十四五”發(fā)展指南》《關(guān)于“十四五”推動(dòng)石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》等一系列政策和規(guī)劃充分體現(xiàn)了國(guó)家對(duì)聚氨酯行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展和綠色發(fā)展的戰(zhàn)略思考。中國(guó)目前是聚氨酯大國(guó)而非聚氨酯強(qiáng)國(guó)，雖然消費(fèi)量及產(chǎn)量均位居世界前列，但核心技術(shù)和生產(chǎn)工藝與發(fā)達(dá)國(guó)家尚存在一定差距。國(guó)家政策鼓勵(lì)新型聚氨酯材料的研發(fā)生產(chǎn)，同時(shí)對(duì)環(huán)保綠色類型產(chǎn)品予以適當(dāng)?shù)沫h(huán)保政策傾斜，加快聚氨酯行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和提質(zhì)增效，有助于切實(shí)提高制造業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。聚氨酯材料及原料制造行業(yè)屬于國(guó)家重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，聚氨酯擴(kuò)鏈劑是聚氨酯制品生產(chǎn)過(guò)程中的關(guān)鍵領(lǐng)域，上述政策規(guī)劃對(duì)擴(kuò)鏈劑產(chǎn)業(yè)發(fā)展構(gòu)成利好。

（2）下游行業(yè)需求持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)

聚氨酯制品廣泛應(yīng)用于機(jī)械制造、交通、建筑等傳統(tǒng)領(lǐng)域，這些傳統(tǒng)領(lǐng)域?qū)㈦S著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展而持續(xù)發(fā)展，其對(duì)聚氨酯產(chǎn)品的需求仍將持續(xù)擴(kuò)大。由于聚氨酯制品的成分較多，在配方已定的情況下，聚氨酯制品性能的保障和對(duì)固化過(guò)程的控制主要依賴于聚氨酯擴(kuò)鏈劑，聚氨酯下游需求增長(zhǎng)也為聚氨酯擴(kuò)鏈劑行業(yè)的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。除上述傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域外，隨著中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、行業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、節(jié)能減排、“碳達(dá)峰、碳中和”理念日益深化以及國(guó)家對(duì)大健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展的鼓勵(lì)引導(dǎo)，聚氨酯制品以彈性體、涂料、膠粘劑及復(fù)合材料等不同形態(tài)，在機(jī)械制造、交通、體育、建筑、醫(yī)學(xué)、電子器件、軍工航天以及新能源、汽車等領(lǐng)域應(yīng)用將迎來(lái)巨大的契機(jī)，為聚氨酯擴(kuò)鏈劑行業(yè)的發(fā)展提供了廣闊的市場(chǎng)空間。

（3）完善產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新機(jī)制增強(qiáng)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力

行業(yè)內(nèi)企業(yè)圍繞行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和新一代聚氨酯材料發(fā)展的重大共性需求，形成一批聚氨酯行業(yè)創(chuàng)新中心（工業(yè)技術(shù)研究基地），重點(diǎn)開(kāi)展行業(yè)基礎(chǔ)和共性關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)、成果產(chǎn)業(yè)化、人才培訓(xùn)等工作，著力完善行業(yè)內(nèi)技術(shù)產(chǎn)品創(chuàng)新機(jī)制。經(jīng)過(guò)多年的研究探索，部分領(lǐng)域技術(shù)水平已經(jīng)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)。國(guó)內(nèi)自行研制開(kāi)發(fā)的芳香族二醇類擴(kuò)鏈劑（HQEE、HER）無(wú)論外觀還是內(nèi)在質(zhì)量均達(dá)到國(guó)外同類產(chǎn)品的先進(jìn)水平，國(guó)內(nèi)HQEE和HER的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)已正式頒布實(shí)施。具有原創(chuàng)性自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的液體型HQEE和HER也已實(shí)現(xiàn)工業(yè)化生產(chǎn)。具有領(lǐng)先技術(shù)的擴(kuò)鏈劑在實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代的同時(shí)也開(kāi)始逐步搶占國(guó)際市場(chǎng)，技術(shù)進(jìn)步提升了產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

（4）知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)日益受到重視

聚氨酯擴(kuò)鏈劑行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，研發(fā)、實(shí)驗(yàn)和生產(chǎn)需要大量的專業(yè)人才，產(chǎn)品附加值高，其核心技術(shù)在于產(chǎn)品分子結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、化學(xué)合成和配方組合。近年來(lái)，隨著各類知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)法律法規(guī)的出臺(tái)，國(guó)家對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的力度日益加強(qiáng)，為具備自主創(chuàng)新能力和擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)企業(yè)的未來(lái)快速發(fā)展提供了有力保障。

2、不利因素

中國(guó)聚氨酯擴(kuò)鏈劑行業(yè)在發(fā)展過(guò)程中面臨著多種不利因素，這些因素可能會(huì)影響行業(yè)的發(fā)展速度和競(jìng)爭(zhēng)力，主要包括原料價(jià)格波動(dòng)較大、國(guó)內(nèi)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力不足、環(huán)境保護(hù)壓力以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈等。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

中國(guó)聚氨酯擴(kuò)鏈劑行業(yè)起步較晚，早期國(guó)內(nèi)聚氨酯擴(kuò)鏈劑企業(yè)整體生產(chǎn)技術(shù)水平較低、配套原料工藝薄弱、研發(fā)人才不足，市場(chǎng)基本被跨國(guó)企業(yè)壟斷。直到20世紀(jì)90年代，隨著中國(guó)聚氨酯產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展壯大，國(guó)內(nèi)一批聚氨酯擴(kuò)鏈劑企業(yè)經(jīng)過(guò)多年的研發(fā)和技術(shù)積累，成功打破國(guó)外技術(shù)壟斷，其推出的部分聚氨酯擴(kuò)鏈劑產(chǎn)品性能已達(dá)到國(guó)際同類產(chǎn)品水平。但同時(shí)，跨國(guó)大型精細(xì)化工企業(yè)依然保持對(duì)前沿高分子材料的前瞻性研究，在新產(chǎn)品的研發(fā)和技術(shù)儲(chǔ)備上仍然占有較大優(yōu)勢(shì)。目前聚氨酯擴(kuò)鏈劑行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)主要呈現(xiàn)三個(gè)梯隊(duì)。

隨著國(guó)內(nèi)逐步誕生多個(gè)聚氨酯行業(yè)內(nèi)的大型企業(yè)，呈現(xiàn)“西方培育種花、東方結(jié)果”的特點(diǎn)。在境內(nèi)和境外，除助劑外的聚氨酯行業(yè)大宗原材料市場(chǎng)，呈現(xiàn)明顯的寡頭格局。國(guó)外聚氨酯擴(kuò)鏈劑行業(yè)巨頭企業(yè)主要有巴斯夫、朗盛、科思創(chuàng)、亨斯邁、贏創(chuàng)等，國(guó)內(nèi)聚氨酯擴(kuò)鏈劑行業(yè)龍頭企業(yè)主要有萬(wàn)華化學(xué)、滄州大化、長(zhǎng)華化學(xué)、隆華新材、一諾威等。

九、發(fā)展趨勢(shì)

氨酯擴(kuò)鏈劑是生產(chǎn)聚氨酯制品的關(guān)鍵助劑。在聚氨酯制造行業(yè)內(nèi)，不同的下游應(yīng)用領(lǐng)域需要不同種類和性能的擴(kuò)鏈劑產(chǎn)品，以實(shí)現(xiàn)不同物理性能和化學(xué)性能。近年來(lái)，國(guó)家持續(xù)推出多項(xiàng)行業(yè)政策，鼓勵(lì)聚氨酯原材料行業(yè)的發(fā)展。作為生產(chǎn)聚氨酯制品的重要原料，聚氨酯擴(kuò)鏈劑需求量日益增長(zhǎng)。在人均聚氨酯消費(fèi)量存在較大提升空間的前提下，中國(guó)聚氨酯擴(kuò)鏈劑仍有很大發(fā)展空間。

未來(lái)，聚氨酯擴(kuò)鏈劑行業(yè)技術(shù)發(fā)展的總體趨勢(shì)為品種系列化、配方系列化、產(chǎn)品綠色化。隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)不斷加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品升級(jí)，中國(guó)部分國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品質(zhì)量和性能已接近甚至超過(guò)國(guó)外同類產(chǎn)品，國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品替代進(jìn)口加速。