摘要：根據(jù)衛(wèi)生健康統(tǒng)計年鑒的數(shù)據(jù)，自2010年至2020年，中國療養(yǎng)院的數(shù)量呈現(xiàn)出一個明顯的下滑態(tài)勢，由最初的199家逐漸減少至135家。在此期間，療養(yǎng)院的投資主體相對單一，國有療養(yǎng)機構占據(jù)主導地位，而私人療養(yǎng)機構的數(shù)量相對較少。這主要是因為傳統(tǒng)的療養(yǎng)院管理模式尚未形成足夠的利潤吸引力，使得更多的投資者望而卻步。然而，隨著近幾年人口老齡化趨勢的加劇，政府開始積極應對老齡化社會帶來的挑戰(zhàn)，出臺了一系列鼓勵和支持養(yǎng)老服務業(yè)發(fā)展的政策。同時，國有企業(yè)也加快了在療養(yǎng)院行業(yè)內的布局，以滿足社會對于療養(yǎng)服務的日益增長的需求。2022年，中國療養(yǎng)院數(shù)量同比增長2.84%至145家。

一、定義及分類

療養(yǎng)院是指提供醫(yī)療護理、康復治療、健康檢查和養(yǎng)生服務的醫(yī)療機構，主要面向老年人、慢性病患者和康復期患者等群體。療養(yǎng)院不再僅僅是提供住宿和醫(yī)療服務的場所，而是向多元化方向發(fā)展，例如提供康復治療、心理疏導、營養(yǎng)配餐、文化娛樂等多種服務。療養(yǎng)院主要分為綜合療養(yǎng)院和?？漂燄B(yǎng)院。

二、行業(yè)政策

受到宏觀經濟政策、人口老齡化趨勢以及健康中國戰(zhàn)略的影響，社會對高質量養(yǎng)療服務的需求不斷增加，同時技術進步也為療養(yǎng)院行業(yè)帶來了新的服務模式和運營效率。2023年5月，國務院印發(fā)《關于推進基本養(yǎng)老服務體系建設的意見》，提出鼓勵支持黨政機關和國有企事業(yè)單位所屬培訓療養(yǎng)機構轉型為普惠型養(yǎng)老服務設施。提升國有經濟對養(yǎng)老服務體系的支持能力，強化國有經濟在基本養(yǎng)老服務領域有效供給。該政策為療養(yǎng)院提供了轉型發(fā)展的新機遇，從傳統(tǒng)的療養(yǎng)服務向更加綜合的養(yǎng)老服務轉變，滿足社會對高質量養(yǎng)老服務的需求。

三、發(fā)展歷程

中國療養(yǎng)院行業(yè)發(fā)展主要經歷了六個階段。創(chuàng)建時期，解放前，療養(yǎng)院寥寥無幾，新中國成立后，中央各部委、各省、市、自治區(qū)及軍隊系統(tǒng)紛紛興辦療養(yǎng)院。人民政府繼承解放區(qū)傳統(tǒng)，設立了“榮譽軍人療養(yǎng)院”。1950年4月經中央軍委批準，我軍正式編設療養(yǎng)院1951年4月陸續(xù)組建海軍療養(yǎng)院和空軍療養(yǎng)院。發(fā)展時期，主要仿照前蘇聯(lián)模式，由前蘇聯(lián)療養(yǎng)學專家?guī)椭笇Ы?，中?0%療養(yǎng)院都是這一時期組建的。挫折時期。前蘇聯(lián)專家撒離，療養(yǎng)學理論和療養(yǎng)院發(fā)展擱淺。文革10年，療養(yǎng)事業(yè)受到巨大的沖擊和破壞?；謴蜁r期。通過撥亂反正，肯定過去療養(yǎng)事業(yè)方針、政策、性質、任務的正確性，為恢復和重建中國療養(yǎng)事業(yè)明確方向，增強信心。1976年4月組建了第二炮兵療養(yǎng)院。改革開放時期。改革開放后，隨著政治、經濟、文化的快速發(fā)展和人們思想觀念的轉變，療養(yǎng)事業(yè)飛速發(fā)展，截至1982年，全國療養(yǎng)院達593所。功能擴展期。新世紀療養(yǎng)院功能遠超以往概念，已由單純療養(yǎng)向健康管理、功能恢復、醫(yī)學鑒定、功能訓練一體化發(fā)展。2015年3月總部將涉核人員療養(yǎng)正式納入特勤療養(yǎng)。

四、行業(yè)壁壘

1、政策與監(jiān)管壁壘

政府對療養(yǎng)院的規(guī)劃、資金支持、行業(yè)標準制定、服務質量監(jiān)管等方面都有嚴格的要求。例如，療養(yǎng)院需要符合國家關于老年人居住環(huán)境、醫(yī)療服務、消防安全等方面的規(guī)定，這些都需要療養(yǎng)院投入相應的資金和資源以滿足標準。此外，隨著政策的不斷更新和完善，療養(yǎng)院需要持續(xù)關注政策動態(tài)，及時調整經營策略以適應政策變化，這對于新進入者來說是一個不小的挑戰(zhàn)。政策壁壘還體現(xiàn)在對外資的限制上。雖然近年來中國逐步放寬了對外資進入養(yǎng)老服務業(yè)的限制，但仍存在一定的市場準入門檻，如對外資持股比例的限制、對外資企業(yè)經營資質的要求等。這些政策和監(jiān)管要求對療養(yǎng)院行業(yè)的新進入者構成了較高的壁壘。

2、資本與運營成本壁壘

療養(yǎng)院行業(yè)的初始投資較大，涉及土地購置、設施建設、醫(yī)療設備采購、人員培訓等多個方面。這些都需要大量的資金投入，對于中小投資者而言，資金門檻較高。同時，療養(yǎng)院的運營成本也較高，包括日常的維護費用、人員工資、醫(yī)療耗材、管理費用等。特別是在人力資源方面，隨著中國勞動力成本的上升，招聘和維持一支專業(yè)的醫(yī)療護理團隊成為一項重要支出。此外，療養(yǎng)院的盈利模式相對單一，主要依賴于服務費用和政府補貼。在當前中國療養(yǎng)服務市場尚不成熟的背景下，療養(yǎng)院的收費標準受到市場接受度和政府定價政策的雙重影響，這限制了其盈利空間。因此，高昂的資本和運營成本構成了療養(yǎng)院行業(yè)的另一個重要壁壘。

3、品牌與服務質量壁壘

隨著社會對高質量養(yǎng)老服務需求的增加，品牌和服務質量成為療養(yǎng)院競爭的關鍵。建立良好的品牌形象需要長期的市場積累和口碑傳播，這對于新進入者來說是一個長期而艱巨的任務。同時，提供高質量的服務需要療養(yǎng)院具備專業(yè)的醫(yī)療護理團隊、先進的醫(yī)療設備、人性化的服務流程等，這些都需要療養(yǎng)院進行持續(xù)地投入和管理優(yōu)化。服務質量的高低直接影響到療養(yǎng)院的客源穩(wěn)定性和市場競爭力。在當前中國養(yǎng)老服務市場，消費者對服務質量的要求日益提高，療養(yǎng)院必須不斷提升服務水平以滿足市場需求。然而，由于療養(yǎng)服務的特殊性，服務質量的管理和提升是一個復雜的過程，涉及醫(yī)療、護理、心理、營養(yǎng)等多個方面，這對于新進入者來說是一個較高的壁壘。

五、產業(yè)鏈

1、行業(yè)產業(yè)鏈分析

療養(yǎng)院產業(yè)鏈上游主要為醫(yī)療設備、康復器械、藥物、保健品等供應商，這些供應商為療養(yǎng)院提供必要的醫(yī)療設備和藥品支持，是療養(yǎng)院運營的基礎。產業(yè)鏈中游為療養(yǎng)院經營和運營機構。產業(yè)鏈下游為患者、養(yǎng)老人群等。

療養(yǎng)院行業(yè)產業(yè)鏈

醫(yī)療設備

西門子醫(yī)療系統(tǒng)有限公司

通用電氣(中國)有限公司

深圳邁瑞生物醫(yī)療電子股份有限公司

美敦力(上海)管理有限公司

康復器械

江蘇魚躍醫(yī)療設備股份有限公司

可孚醫(yī)療科技股份有限公司

康泰醫(yī)學系統(tǒng)（秦皇島）股份有限公司

力新儀器(上海)有限公司

藥物

華潤三九醫(yī)藥股份有限公司

中國北京同仁堂(集團)有限責任公司

廣州白云山醫(yī)藥集團股份有限公司

云南白藥集團股份有限公司

上游

重慶市迪馬實業(yè)股份有限公司

泰康之家（北京）投資有限公司

中國健康養(yǎng)老集團有限公司

南通市陽光養(yǎng)老產業(yè)集團有限公司

中游

患者

養(yǎng)老人群

下游

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）重慶市迪馬實業(yè)股份有限公司

重慶市迪馬實業(yè)股份有限公司業(yè)務覆蓋了專用車業(yè)務、不動產業(yè)務和產業(yè)發(fā)展業(yè)務三大板塊。在療養(yǎng)院行業(yè)，迪馬股份近年來展現(xiàn)出了強大的發(fā)展勢頭和顯著的成就。公司旗下的醫(yī)療康養(yǎng)業(yè)務致力于發(fā)展“醫(yī)療+機構+社區(qū)”三者結合的運營模式和業(yè)務業(yè)態(tài)，全力打造康養(yǎng)產業(yè)品牌“常青社”。其業(yè)務涵蓋了居家社區(qū)、機構養(yǎng)老、護理康復機構和?？茩C構四大養(yǎng)老產品，并重點布局中高端機構養(yǎng)老和社區(qū)居家養(yǎng)老項目。迪馬股份于2021年4月成功收購巴蜀醫(yī)院，形成了醫(yī)養(yǎng)結合的新業(yè)態(tài)，進一步豐富了其養(yǎng)老服務內容。目前，迪馬股份成功運營的醫(yī)療康養(yǎng)項目已達到11個，管理的社區(qū)服務站點超過36個，運營的床位規(guī)模達到1400張以上，覆蓋客戶群體超過50000人。這些成績不僅體現(xiàn)了迪馬股份在療養(yǎng)院行業(yè)的深厚實力，也彰顯了其致力于為社會提供高質量養(yǎng)老服務的企業(yè)愿景。2023年前三季度，迪馬股份營業(yè)收入為139.17億元，同比下降27.92%；歸母凈利潤為-3.86億元，同比下降295.18%。

（2）上海悅心健康集團股份有限公司

上海悅心健康集團股份有限公司業(yè)務范圍已涵蓋建材、康養(yǎng)、醫(yī)療服務、投資性房地產租賃等。在康養(yǎng)業(yè)務中，公司提供集健康管理、醫(yī)療救治、康復訓練、專業(yè)護理、生活照護和文化娛樂為一體的康養(yǎng)服務，讓長者在不同的生命階段，安享高品質、有尊嚴、全方位的康養(yǎng)服務。公司“醫(yī)養(yǎng)康教研”五位一體的發(fā)展模式為公司在康養(yǎng)服務業(yè)務領域鑄就了強大的產業(yè)鏈支撐能力，公司以醫(yī)養(yǎng)康養(yǎng)結合、產教融合的方式，相互依托，相互促進，穩(wěn)步推進業(yè)務的發(fā)展。2023年前三季度，悅心健康營業(yè)收入為9.38億元，同比增長10.43%；歸母凈利潤為1.09億元，同比增長227.21%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

根據(jù)衛(wèi)生健康統(tǒng)計年鑒的數(shù)據(jù)，自2010年至2020年，中國療養(yǎng)院的數(shù)量呈現(xiàn)出一個明顯的下滑態(tài)勢，由最初的199家逐漸減少至135家。在此期間，療養(yǎng)院的投資主體相對單一，國有療養(yǎng)機構占據(jù)主導地位，而私人療養(yǎng)機構的數(shù)量相對較少。這主要是因為傳統(tǒng)的療養(yǎng)院管理模式尚未形成足夠的利潤吸引力，使得更多的投資者望而卻步。然而，隨著近幾年人口老齡化趨勢的加劇，政府開始積極應對老齡化社會帶來的挑戰(zhàn)，出臺了一系列鼓勵和支持養(yǎng)老服務業(yè)發(fā)展的政策。同時，國有企業(yè)也加快了在療養(yǎng)院行業(yè)內的布局，以滿足社會對于療養(yǎng)服務的日益增長的需求。2022年中國療養(yǎng)院數(shù)量同比增長2.84%至145家。

七、發(fā)展因素

1、機遇

（1）政策支持與健康中國戰(zhàn)略

中國療養(yǎng)院行業(yè)正受到國家層面政策的大力支持，特別是在實施健康中國戰(zhàn)略和積極應對人口老齡化的背景下，政府出臺了一系列鼓勵性政策。政策的支持還體現(xiàn)在對療養(yǎng)院專業(yè)人才的培養(yǎng)和引進上，通過教育和培訓提升服務質量，滿足日益增長的醫(yī)療護理、康復治療、健康檢查和養(yǎng)生服務需求。此外，政策還鼓勵社會力量參與療養(yǎng)院的建設和運營，推動行業(yè)向市場化、專業(yè)化發(fā)展，為行業(yè)注入新的活力。

（2）人口老齡化與健康需求增長

中國目前正面臨嚴重的人口老齡化問題，根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，60歲及以上的老年人口數(shù)量持續(xù)增加，這一趨勢預計將持續(xù)數(shù)十年。老年人口的增長帶來了對療養(yǎng)院等養(yǎng)老服務的大量需求，特別是在慢性病管理、康復護理、健康咨詢等方面。老年人對于提高生活質量、享受健康晚年生活的需求日益強烈，這為療養(yǎng)院行業(yè)提供了巨大的市場空間。

（3）技術進步與服務模式創(chuàng)新

科技進步，尤其是信息化和智能化技術的發(fā)展，為療養(yǎng)院行業(yè)帶來了服務模式的創(chuàng)新機遇。例如，通過物聯(lián)網(wǎng)技術實現(xiàn)的遠程監(jiān)控和健康管理服務，可以為老年人提供更加便捷和個性化的健康管理方案。智能穿戴設備的應用使得老年人的健康數(shù)據(jù)可以實時監(jiān)測和分析，為療養(yǎng)院提供更加精準的康復治療方案。此外，大數(shù)據(jù)和人工智能技術的應用可以幫助療養(yǎng)院優(yōu)化資源配置，提高服務效率，降低運營成本。數(shù)字化轉型使得療養(yǎng)院能夠提供更加多元化和個性化的服務，如在線預約、虛擬康復指導、個性化健康評估等，提升了用戶體驗，增強了競爭力。

2、挑戰(zhàn)

（1）國有資本主導下的市場化挑戰(zhàn)

中國療養(yǎng)院行業(yè)長期以來主要由國有資本主導，這導致了市場化程度不足和運營效率低下的問題。國有療養(yǎng)院往往依賴政府補貼和政策支持，缺乏市場競爭壓力，這在一定程度上抑制了行業(yè)的創(chuàng)新和服務質量的提升。隨著市場化改革的深入，療養(yǎng)院需要轉變經營模式，提高服務效率和質量，以適應市場變化和滿足消費者多樣化的需求。這一轉變過程中，療養(yǎng)院面臨著如何平衡公益性與盈利性、如何提升管理水平和服務質量、如何吸引和留住專業(yè)人才等一系列挑戰(zhàn)。

（2）人才短缺與服務質量提升難題

療養(yǎng)院行業(yè)的服務質量直接關系到老年人的健康和生活質量，但目前行業(yè)內普遍存在專業(yè)人才短缺的問題。根據(jù)相關數(shù)據(jù)，療養(yǎng)院的衛(wèi)生技術人員數(shù)量近年來呈現(xiàn)下降趨勢，專業(yè)人員的缺乏限制了服務質量的提升。此外，療養(yǎng)院的服務人員往往缺乏系統(tǒng)的培訓和專業(yè)認證，難以提供標準化、專業(yè)化的服務。為了提升服務質量，療養(yǎng)院需要加大對人才的培養(yǎng)和引進力度，建立完善的培訓體系和職業(yè)發(fā)展路徑，同時提高待遇水平，吸引更多優(yōu)秀人才加入。

（3）設施投入減少與技術更新滯后

療養(yǎng)院的硬件設施是提供高質量服務的基礎，但近年來中國療養(yǎng)院的設施投入呈現(xiàn)減少趨勢。床位數(shù)量、醫(yī)療設備的更新和維護等方面的投入不足，影響了療養(yǎng)院的服務能力和效率。隨著科技的發(fā)展，信息化、智能化技術在療養(yǎng)院行業(yè)的應用越來越廣泛，但許多療養(yǎng)院在這方面的投入和更新滯后，無法充分利用現(xiàn)代技術提升服務質量和運營效率。為了應對這一挑戰(zhàn)，療養(yǎng)院需要加大資金投入，更新設施設備，同時加強與科技企業(yè)的合作，引入先進的信息技術和管理理念，提高服務的智能化和個性化水平。

八、競爭格局

中國療養(yǎng)院行業(yè)的競爭梯隊情況呈現(xiàn)出多元化的特點。第一梯隊主要由大型國有企業(yè)和知名品牌療養(yǎng)院組成。這些企業(yè)擁有雄厚的資金實力、先進的技術設備和專業(yè)的服務團隊，能夠提供全方位、高品質的療養(yǎng)服務。同時，他們還具有廣泛的品牌影響力和市場占有率，是行業(yè)內的領導者。其中包括泰康之家和中國康養(yǎng)。其次，第二梯隊包括一些中型療養(yǎng)院和地區(qū)性品牌。這些企業(yè)雖然規(guī)模相對較小，但在特定地區(qū)或特定服務領域具有較強的競爭力，比如迪馬股份。該部門企業(yè)通過提供特色化、差異化的服務，吸引了一定的客戶群體，并在市場上占據(jù)了一定的份額。此外，還有一些小型療養(yǎng)院和民營療養(yǎng)機構構成了第三梯隊。這些企業(yè)數(shù)量眾多，但市場份額相對較小。隨著政策環(huán)境的優(yōu)化、市場需求的增長以及技術創(chuàng)新的推動，療養(yǎng)院企業(yè)之間的競爭將更加激烈。

九、發(fā)展趨勢

1、人口老齡化推動療養(yǎng)院服務需求增長

隨著中國人口老齡化的加速，老年人口數(shù)量持續(xù)增加，對療養(yǎng)院服務的需求也在不斷擴大。老年人群體對健康、康復和長期照護服務的需求日益增長，這為療養(yǎng)院行業(yè)提供了巨大的市場潛力。預計在未來幾年，隨著老年人口比例的上升，療養(yǎng)院將面臨更多的服務需求，特別是在慢性病管理、康復護理、日常生活照護等方面。療養(yǎng)院需要適應這一趨勢，通過提供更加專業(yè)化和個性化的服務來滿足老年人口的多樣化需求。此外，隨著家庭結構的變化和子女照顧老年人的能力受限，療養(yǎng)院將成為越來越多家庭的選擇，這將進一步推動療養(yǎng)院行業(yè)的發(fā)展。

2、科技創(chuàng)新助力療養(yǎng)院服務質量提升

科技的進步，尤其是信息技術、大數(shù)據(jù)分析、人工智能等新興技術的發(fā)展，為療養(yǎng)院行業(yè)帶來了新的服務模式和管理手段。未來，療養(yǎng)院將更多地利用這些技術來提高服務質量和運營效率。例如，通過遠程醫(yī)療技術，療養(yǎng)院可以實現(xiàn)與大型醫(yī)院的資源共享，為患者提供更專業(yè)的醫(yī)療服務；利用智能穿戴設備和健康監(jiān)測系統(tǒng)，可以實現(xiàn)對患者健康狀況的實時監(jiān)控和預警；通過大數(shù)據(jù)分析，療養(yǎng)院可以更精準地制定個性化的康復計劃。科技創(chuàng)新不僅能夠提升療養(yǎng)院的服務能力，還能夠改善患者的居住體驗，使其更加便捷、舒適和安全。

3、政策支持和行業(yè)標準化推動行業(yè)健康發(fā)展

中國政府對養(yǎng)老服務業(yè)的支持力度不斷加大，出臺了一系列政策鼓勵社會力量參與養(yǎng)老服務業(yè)的發(fā)展，包括療養(yǎng)院行業(yè)。這些政策不僅為療養(yǎng)院提供了資金支持和稅收優(yōu)惠，還推動了行業(yè)的標準化和規(guī)范化建設。隨著行業(yè)標準的完善和監(jiān)管力度的加強，療養(yǎng)院行業(yè)的服務質量和管理水平將得到提升，行業(yè)整體形象也將得到改善。此外，政策導向還將促進療養(yǎng)院行業(yè)與醫(yī)療、保險、旅游等其他行業(yè)的融合，形成多元化的養(yǎng)老服務體系，為老年人提供更加全面和便捷的服務。在政策的推動下，療養(yǎng)院行業(yè)有望實現(xiàn)健康、有序和可持續(xù)的發(fā)展。