摘要：近年來(lái)，3C產(chǎn)品對(duì)鋰離子電池需求量的穩(wěn)定增加，疊加新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的加速發(fā)展，以及國(guó)內(nèi)風(fēng)電、光伏裝機(jī)量的爆發(fā)式增長(zhǎng)拉動(dòng)市場(chǎng)儲(chǔ)能電池應(yīng)用需求持續(xù)擴(kuò)大，促使我國(guó)鋰離子電池行業(yè)不斷擴(kuò)容，產(chǎn)業(yè)出貨量呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2023年我國(guó)鋰離子電池主要產(chǎn)品種類(lèi)動(dòng)力鋰離子電池和儲(chǔ)能鋰離子電池的出貨量分別達(dá)630GWh、206GWh，同比增速分別為34%、59%。

一、定義及分類(lèi)

鋰離子電池是一類(lèi)依靠鋰離子在正極與負(fù)極之間移動(dòng)來(lái)達(dá)到充放電目的的一種二次電池。按正極材料，鋰離子電池可分為以下類(lèi)別：（1）磷酸鐵鋰電池，其正極材料主要由鋰、鐵及磷酸鹽所組成；（2）三元電池，其正極材料主要由鋰、鎳、鈷及錳或鋰、鎳、鈷及鋁氧化物所組成；（3）其他鋰離子電池，包括LCO電池（鋰及鈷）、LOM電池（鋰及氧化錳）、LMFP電池（鋰、鐵、錳及磷酸鹽）、LTO電池（鈦酸鋰氧化物）。另外，按電芯封裝形式，鋰離子電池也可分為圓柱電池、方形電池及軟包電池三種，其中方形電池目前占據(jù)新能源應(yīng)用領(lǐng)域鋰離子電池市場(chǎng)的大部分份額。

二、行業(yè)政策

1、主管部門(mén)和監(jiān)管體制

鋰離子電池制造行業(yè)主管部門(mén)為國(guó)家工業(yè)和信息化部，行業(yè)協(xié)會(huì)組織為中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)鋰電池分會(huì)，主要負(fù)責(zé)開(kāi)展對(duì)本行業(yè)國(guó)內(nèi)外技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)信息的采集、分析和交流工作，依法開(kāi)展本行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)統(tǒng)計(jì)與分析工作，開(kāi)展行業(yè)調(diào)查，向政府部門(mén)提出制定行業(yè)政策和法規(guī)等方面的建議；組織訂立行規(guī)行約并監(jiān)督執(zhí)行，協(xié)助政府規(guī)范市場(chǎng)行為，制定、修訂本行業(yè)的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，并推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)的貫徹實(shí)施；協(xié)助政府組織編制行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策；開(kāi)展對(duì)本行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量檢測(cè)和評(píng)比工作。

2、行業(yè)相關(guān)政策

近年來(lái)，工信部、財(cái)政部等部門(mén)均印發(fā)了眾多關(guān)于鋰離子電池發(fā)展的政策規(guī)劃，以促進(jìn)國(guó)內(nèi)鋰離子電池相關(guān)技術(shù)發(fā)展及應(yīng)用，鼓勵(lì)和規(guī)范國(guó)內(nèi)鋰離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展。如《加快電力裝備綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》《關(guān)于推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》等政策提出，圍繞提高電池能量密度、降低熱失控等方面，加快鋰離子電池領(lǐng)域關(guān)鍵技術(shù)及材料研究，支持開(kāi)發(fā)超長(zhǎng)壽命高安全性?xún)?chǔ)能鋰離子電池，推進(jìn)聚合物鋰離子電池、全氣候電池、固態(tài)電池和快充電池等研發(fā)和應(yīng)用，同時(shí)支持研究制定鋰離子電池全生命周期評(píng)價(jià)體系及安全標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)鋰離子電池等標(biāo)準(zhǔn)體系研究。

三、發(fā)展歷程

自1990年以來(lái)，我國(guó)鋰離子電池產(chǎn)業(yè)從最初的模仿借鑒逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)樽灾鲃?chuàng)新，從最初只能提供消費(fèi)電池逐漸成為全球動(dòng)力電池的主要供應(yīng)商，我國(guó)在鋰離子電池產(chǎn)業(yè)內(nèi)扮演的角色愈發(fā)重要。經(jīng)過(guò)幾十余年的發(fā)展，國(guó)內(nèi)鋰離子電池生產(chǎn)廠(chǎng)從最初的幾家到現(xiàn)在的上百家，完成了數(shù)量與質(zhì)量的雙突破，我國(guó)已成為全球最大的鋰離子電池生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)。在政策的推動(dòng)下，我國(guó)鋰離子電池行業(yè)誕生出了眾多具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

鋰離子電池領(lǐng)域所需的專(zhuān)業(yè)技術(shù)涵蓋了多學(xué)科領(lǐng)域。不僅涉及電化學(xué)領(lǐng)域各種研究成果和技術(shù)創(chuàng)新，還涉及到模具設(shè)計(jì)、結(jié)構(gòu)工程、電子設(shè)計(jì)等多項(xiàng)技術(shù)。同時(shí)，在不同的應(yīng)用領(lǐng)域，鋰離子電池產(chǎn)品很多需要針對(duì)不同客戶(hù)的具體需求進(jìn)行研發(fā)、設(shè)計(jì)和生產(chǎn)，要求企業(yè)必須具有深厚的綜合技術(shù)積累。特別是在鋰離子電池電源管理系統(tǒng)領(lǐng)域，新進(jìn)入的企業(yè)往往在充放電保護(hù)、電池參數(shù)智能管理、溫度調(diào)節(jié)、數(shù)據(jù)傳輸、電池安全保護(hù)監(jiān)控等技術(shù)方面存在缺陷，難以在短期內(nèi)形成全面的產(chǎn)品研發(fā)與設(shè)計(jì)能力，難以滿(mǎn)足各類(lèi)高端客戶(hù)的需求。因此，行業(yè)存在較高技術(shù)壁壘。

2、品牌壁壘

鋰離子電池行業(yè)具有較高的品牌壁壘。一方面，鋰離子電池產(chǎn)品的安全性、穩(wěn)定性、一致性、快速響應(yīng)能力等因素是客戶(hù)選擇生產(chǎn)廠(chǎng)商的主要依據(jù)，產(chǎn)品得到市場(chǎng)檢驗(yàn)和得到客戶(hù)認(rèn)可通常需要較長(zhǎng)時(shí)間。鋰離子電池廠(chǎng)商具備較強(qiáng)的綜合實(shí)力和良好的品牌效應(yīng)，才能獲取客戶(hù)的信任。另一方面，下游應(yīng)用企業(yè)多采用向合格供應(yīng)商定點(diǎn)采購(gòu)的模式，通過(guò)對(duì)供應(yīng)商的認(rèn)證與評(píng)估，確定其生產(chǎn)設(shè)備、工藝流程、管理能力、產(chǎn)品品質(zhì)等都能夠達(dá)到要求后，才會(huì)與之建立定點(diǎn)的供應(yīng)關(guān)系，且鋰離子電池下游應(yīng)用企業(yè)一般不會(huì)輕易更換電池供應(yīng)商。因此，鋰離子電池企業(yè)的品牌知名度對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展具有較強(qiáng)影響。

3、供應(yīng)鏈壁壘

由于原材料成本占鋰離子電池總成本的比重較大，因此獲得穩(wěn)定、低成本及高品質(zhì)的原材料乃電池制造商的關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)力之一。就新入行者而言，其在供應(yīng)鏈管理上面臨著高壁壘，尤其是規(guī)模及聲譽(yù)方面并不似業(yè)內(nèi)翹楚般已經(jīng)確定且具備聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)，因此在與供應(yīng)上下游合作商談判時(shí)，往往議價(jià)能力較低，這十分不利于鋰離子電池制造企業(yè)業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。因此，行業(yè)存在較高供應(yīng)鏈壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

鋰離子產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為各類(lèi)電池材料供應(yīng)廠(chǎng)商，如正極材料、負(fù)極材料、鋰電隔膜、電解液等。產(chǎn)業(yè)鏈中游主要包括鋰離子電芯制造廠(chǎng)商、鋰離子電池模組廠(chǎng)商等。其中，鋰離子電芯制造廠(chǎng)商使用上游材料廠(chǎng)商提供的材料生產(chǎn)出不同規(guī)格、不同容量的鋰離子電芯產(chǎn)品；電池模組廠(chǎng)商則是根據(jù)下游客戶(hù)產(chǎn)品的不同性能、使用要求選擇不同的鋰離子電芯、不同的電源管理系統(tǒng)方案、不同的精密結(jié)構(gòu)件、不同的制造工藝等進(jìn)行鋰離子電池模組的設(shè)計(jì)與生產(chǎn)。鋰離子電池應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，產(chǎn)業(yè)鏈下游包括電動(dòng)汽車(chē)、儲(chǔ)能、消費(fèi)電子等眾多行業(yè)。

鋰離子電池行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

正極材料

寧波容百新能源科技股份有限公司

天津巴莫科技有限責(zé)任公司

北京當(dāng)升材料科技股份有限公司

湖南長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科股份有限公司

南通瑞翔新材料有限公司

湖南裕能新能源電池材料股份有限公司

負(fù)極材料

貝特瑞新材料集團(tuán)股份有限公司

寧波杉杉股份有限公司

上海璞泰來(lái)新能源科技股份有限公司

廣東凱金新能源科技股份有限公司

石家莊尚太科技股份有限公司

湖南中科電氣股份有限公司

電解液

廣州天賜高新材料股份有限公司

深圳新宙邦科技股份有限公司

比亞迪股份有限公司

張家港市國(guó)泰華榮化工新材料有限公司

香河昆侖新能源材料股份有限公司

江蘇國(guó)泰國(guó)際集團(tuán)股份有限公司

多氟多新材料股份有限公司

天際新能源科技股份有限公司

鋰電池隔膜

中材鋰膜有限公司

青海泰豐先行鋰能科技有限公司

河北金力新能源科技股份有限公司

深圳市星源材質(zhì)科技股份有限公司

康輝南通新材料科技有限公司

云南恩捷新材料股份有限公司

上游

寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司

惠州億緯鋰能股份有限公司

比亞迪股份有限公司

中創(chuàng)新航科技集團(tuán)股份有限公司

中游

汽車(chē)

儲(chǔ)能

消費(fèi)電子

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司

寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司成立于2011年，2018年6月在深圳證券交易所掛牌上市。寧德時(shí)代司主要從事動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池和電池回收利用產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，在電池材料、電池系統(tǒng)、電池回收等產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域擁有核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)及前瞻性研發(fā)布局，是全球領(lǐng)先的動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池企業(yè)，是我國(guó)鋰離子電池領(lǐng)域重要廠(chǎng)商之一。2023年前三季度，寧德時(shí)代營(yíng)業(yè)總收入為2946.77億元，同比增長(zhǎng)40.1%。

（2）惠州億緯鋰能股份有限公司

惠州億緯鋰能股份有限公司成立于2001年，2009年在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板首批上市。歷經(jīng)二十三年的快速發(fā)展，億緯鋰能已成為具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的鋰電池平臺(tái)公司，同時(shí)擁有消費(fèi)電池、動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池核心技術(shù)和全面解決方案，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于物聯(lián)網(wǎng)、能源互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。2023年前三季度，億緯鋰能營(yíng)業(yè)總收入為355.29億元，同比增長(zhǎng)46.31%。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來(lái)，3C產(chǎn)品對(duì)鋰離子電池需求量的穩(wěn)定增加，疊加新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的加速發(fā)展，以及國(guó)內(nèi)風(fēng)電、光伏裝機(jī)量的爆發(fā)式增長(zhǎng)拉動(dòng)市場(chǎng)儲(chǔ)能電池應(yīng)用需求持續(xù)擴(kuò)大，促使我國(guó)鋰離子電池行業(yè)不斷擴(kuò)容，產(chǎn)業(yè)出貨量呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2023年我國(guó)鋰離子電池主要產(chǎn)品種類(lèi)動(dòng)力鋰離子電池和儲(chǔ)能鋰離子電池的出貨量分別達(dá)630GWh、206GWh，同比增速分別為34%、59%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）節(jié)能降耗、安全環(huán)保、信息化等社會(huì)發(fā)展潮流是驅(qū)動(dòng)行業(yè)發(fā)展的源動(dòng)力

手機(jī)、筆記本電腦等便攜式電子產(chǎn)品是鋰離子電池產(chǎn)品的重要需求市場(chǎng)之一。隨著全球信息化的發(fā)展與移動(dòng)辦公需求的增長(zhǎng)，人們對(duì)便攜式電子產(chǎn)品的依賴(lài)度不斷提高，從而提高對(duì)鋰離子電池產(chǎn)品的需求。此外，隨著社會(huì)環(huán)保要求的進(jìn)一步提高，鋰離子電池在電動(dòng)工具、電動(dòng)自行車(chē)、電動(dòng)汽車(chē)等市場(chǎng)的需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，將為行業(yè)發(fā)展提供更多動(dòng)力。

（2）宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)

2023年我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值突破126.06萬(wàn)億元，較上年增長(zhǎng)5.2%，CPI小幅度上漲0.2%，進(jìn)出口貿(mào)易總值同比增長(zhǎng)0.2%。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)中有進(jìn)、穩(wěn)中向好，國(guó)家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革取得重要進(jìn)展，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量和效益不斷提升。隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革繼續(xù)向縱深推進(jìn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)回穩(wěn)的積極因素將不斷積累，宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境將持續(xù)優(yōu)化，有利于鋰離子電池行業(yè)的快速發(fā)展。

（3）能源緊張和環(huán)保要求提高加速行業(yè)發(fā)展

汽車(chē)工業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱之一，產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展在造福人類(lèi)的同時(shí)，對(duì)生態(tài)環(huán)境也造成了較大的破壞。21世紀(jì)以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)能源短缺和環(huán)境污染等問(wèn)題開(kāi)始顯現(xiàn)。其中，我國(guó)汽車(chē)保有量不斷攀升，導(dǎo)致石油消耗日益升高，石油對(duì)外依存度也不斷增高，造成我國(guó)能源短缺，同時(shí)傳統(tǒng)汽車(chē)排放的尾氣給環(huán)境帶來(lái)了較大的危害。因此，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、新能源開(kāi)發(fā)等多種手段，發(fā)展以低污染、低排放為基礎(chǔ)的新能源汽車(chē)行業(yè)，是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展的重要途徑，為鋰離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了廣闊的需求增長(zhǎng)空間。

2、不利因素

（1）國(guó)內(nèi)鋰離子電池廠(chǎng)商研發(fā)實(shí)力、設(shè)計(jì)能力整體偏低

研發(fā)與設(shè)計(jì)能力是評(píng)價(jià)鋰離子電池制造廠(chǎng)商的關(guān)鍵指標(biāo)之一。國(guó)外（主要是日本、韓國(guó)）的鋰離子電池制造業(yè)發(fā)展已經(jīng)相對(duì)成熟，在鋰離子電池的整體設(shè)計(jì)、電源管理系統(tǒng)技術(shù)的研發(fā)水平方面整體上高于國(guó)內(nèi)企業(yè)。由于研發(fā)設(shè)計(jì)專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)周期較長(zhǎng)，相關(guān)技術(shù)的轉(zhuǎn)移也受到各種因素的限制。因此，研發(fā)與設(shè)計(jì)能力不足在一定時(shí)期內(nèi)成為制約我國(guó)鋰離子電池廠(chǎng)商發(fā)展的主要因素。

（2）下游產(chǎn)品更新?lián)Q代迅速導(dǎo)致的研發(fā)和設(shè)備成本上升

鋰離子電池的主要下游產(chǎn)品為新能源汽車(chē)、手機(jī)和筆記本電腦等消費(fèi)電子產(chǎn)品。近年來(lái)，隨著新能源汽車(chē)、消費(fèi)電子產(chǎn)品更新?lián)Q代較快，鋰離子電池產(chǎn)品生命周期縮短已經(jīng)成為其市場(chǎng)的主要趨勢(shì)。為順應(yīng)這種發(fā)展趨勢(shì)，鋰離子電池制造企業(yè)加大了研發(fā)和設(shè)備投入，在提高公司鋰離子電池產(chǎn)品制造關(guān)鍵技術(shù)的同時(shí)，增加了企業(yè)的研發(fā)與設(shè)備成本，對(duì)公司利潤(rùn)端造成了一定壓力。

（3）行業(yè)專(zhuān)業(yè)型人才緊缺

鋰離子電池技術(shù)的研發(fā)是高度復(fù)雜的交叉學(xué)科領(lǐng)域，技術(shù)集成和開(kāi)發(fā)難度大，對(duì)從業(yè)人員的綜合素質(zhì)和技術(shù)能力有很高的要求。近年來(lái)，我國(guó)鋰離子電池行業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)技術(shù)人員需求大增，但由于熟練技術(shù)人員的培養(yǎng)需要一定周期，使得國(guó)內(nèi)鋰離子電池行業(yè)高素質(zhì)復(fù)合型人才緊缺問(wèn)題日益凸顯，這極大程度上限制了我國(guó)鋰離子電池行業(yè)的發(fā)展。

八、競(jìng)爭(zhēng)格局

經(jīng)過(guò)數(shù)年發(fā)展，我國(guó)鋰離子電池行業(yè)集中度不斷提高。國(guó)內(nèi)主要的鋰離子電池企業(yè)有寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能、中創(chuàng)新航、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)、蜂巢能源、孚能科技、鵬輝能源等。另外，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上還存在許多中小型鋰離子電池制造廠(chǎng)商，但由于其自身規(guī)模、研發(fā)實(shí)力不足，不能自主生產(chǎn)電芯，該類(lèi)廠(chǎng)商主要采用進(jìn)口或外購(gòu)國(guó)內(nèi)大型廠(chǎng)商電芯來(lái)組裝生產(chǎn)電池產(chǎn)品。隨著行業(yè)環(huán)保要求的日益嚴(yán)格以及市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品技術(shù)和質(zhì)量要求的不斷提高，小型企業(yè)生存空間將逐步壓縮，而行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)將憑借技術(shù)、質(zhì)量、規(guī)模和環(huán)保治理等優(yōu)勢(shì)逐步擴(kuò)大市場(chǎng)份額，全國(guó)鋰離子電池行業(yè)集中度有望進(jìn)一步提高。

九、發(fā)展趨勢(shì)

一方面，隨著電動(dòng)汽車(chē)、可穿戴設(shè)備、智能家居等市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)，鋰離子電池的市場(chǎng)需求將繼續(xù)擴(kuò)大。尤其是在電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域，隨著各國(guó)對(duì)新能源汽車(chē)的政策支持和消費(fèi)者對(duì)環(huán)保出行的需求增加，電動(dòng)汽車(chē)的銷(xiāo)量有望持續(xù)增長(zhǎng)，將持續(xù)帶動(dòng)鋰離子電池市場(chǎng)的發(fā)展。另一方面，隨著科技的發(fā)展，全球鋰離子電池技術(shù)將持續(xù)改進(jìn)，如提高電池的能量密度、降低成本、提高安全性、延長(zhǎng)使用壽命等，固態(tài)電池的研發(fā)和應(yīng)用或?qū)⒊蔀樾袠I(yè)未來(lái)發(fā)展的重要方向。此外，隨著全球環(huán)保意識(shí)提升，鋰離子電池行業(yè)綠色可持續(xù)轉(zhuǎn)型升級(jí)趨勢(shì)將日益明顯，業(yè)內(nèi)企業(yè)對(duì)使用環(huán)保材料、提高能源利用效率、推動(dòng)電池回收和再利用等方面的關(guān)注度將日益提升。