摘要：近年來，戶外用電需求和應(yīng)急備用電源需求日益增加，同時(shí)，新能源汽車帶動(dòng)鋰離子電池產(chǎn)業(yè)日益成熟，便攜式儲能行業(yè)得到迅速發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2017-2022年全球便攜式儲能出貨量由10.1萬臺增長至656.7萬臺，年復(fù)合增長率高達(dá)187%。但到2023年，這種節(jié)節(jié)攀升的“儲能景氣”很快就遭遇了轉(zhuǎn)捩點(diǎn)。受賽道內(nèi)的競爭烈度直線升高，庫存壓力增加等因素的影響，全球便攜式儲能需求斷崖式下跌。估計(jì)2023年全球便攜式儲能出貨量有所下降，達(dá)到600萬臺左右。

一、定義及分類

便攜式儲能電源，簡稱“戶外電源”，是一種替代傳統(tǒng)小型燃油發(fā)電機(jī)的、內(nèi)置鋰離子電池的小型儲能設(shè)備，有大容量、大功率、安全便攜的特點(diǎn)，可提供穩(wěn)定交流/直流電壓輸出的電源系統(tǒng)，電池容量在100Wh-3000Wh，配有AC、DC、Type-C、USB、PD等多種接口，可匹配市場上主流電子設(shè)備，適用于戶外出游、應(yīng)急救災(zāi)、醫(yī)療搶險(xiǎn)、戶外作業(yè)等多個(gè)場景。

按照功率能量存儲可將便攜式儲能分為低于500Wh、500-1,000Wh、超過1,000Wh的電源，與之搭配的太陽能光伏板，現(xiàn)在市面上比較主流的功率有100W和200W。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

便攜式儲能行業(yè)行政主管部門為國家發(fā)展和改革委員會(huì)、國家能源局、工業(yè)和信息化部等部門。其中國家發(fā)展和改革委員會(huì)主要負(fù)責(zé)擬訂并組織實(shí)施國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略、中長期規(guī)劃和年度計(jì)劃，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展、推動(dòng)實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略、會(huì)同相關(guān)部門擬訂推進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的規(guī)劃和政策，提出創(chuàng)新發(fā)展和培育經(jīng)濟(jì)發(fā)展新動(dòng)能的政策，會(huì)同相關(guān)部門規(guī)劃布局國家重大科技基礎(chǔ)設(shè)施，組織擬訂并推動(dòng)實(shí)施高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃政策，協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)升級、重大技術(shù)裝備推廣應(yīng)用等方面的重大問題。

國家能源局負(fù)責(zé)能源發(fā)展和有關(guān)監(jiān)督管理的法律法規(guī)送審稿和規(guī)章，擬訂并組織實(shí)施能源發(fā)展戰(zhàn)略、規(guī)劃和政策，推進(jìn)能源體制改革，擬訂有關(guān)改革方案，協(xié)調(diào)能源發(fā)展和改革中的重大問題。會(huì)要求地方能源主管部門加快出臺新型儲能專項(xiàng)規(guī)劃或發(fā)展方案，支持各類儲能技術(shù)、調(diào)控技術(shù)攻關(guān)，對建設(shè)大容量、長時(shí)儲能、綜合應(yīng)用的示范項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)管。

工業(yè)和信息化部負(fù)責(zé)指導(dǎo)推進(jìn)信息化工作，協(xié)調(diào)信息化建設(shè)中的重大問題，協(xié)助推進(jìn)重大信息化工程，指導(dǎo)協(xié)調(diào)電子政務(wù)和電子商務(wù)發(fā)展，協(xié)調(diào)推動(dòng)跨行業(yè)、跨部門的互聯(lián)互通，推動(dòng)重要信息資源的開發(fā)利用、共享，發(fā)布推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見，發(fā)布具體技術(shù)指導(dǎo)要求，對儲能行業(yè)產(chǎn)值進(jìn)行大數(shù)據(jù)監(jiān)測。

行業(yè)自律性組織為中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)。其主要負(fù)責(zé)向政府反映會(huì)員單位的愿望和要求，向會(huì)員單位傳達(dá)政府的有關(guān)政策、法律、法規(guī)并協(xié)助貫徹落實(shí)；開展對電池行業(yè)國內(nèi)外技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和市場信息的采集、分析和交流工作，依法開展行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營統(tǒng)計(jì)與分析工作，開展行業(yè)調(diào)查，向政府部門提出制定電池行業(yè)政策和法規(guī)等方面的建議；組織訂立行規(guī)行約，并監(jiān)督執(zhí)行，協(xié)助政府規(guī)范市場行為，為會(huì)員開拓市場并為建立公平、有序競爭的外部環(huán)境創(chuàng)造條件，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益和行業(yè)整體利益等。

2、行業(yè)相關(guān)政策

近年來，便攜式儲能行業(yè)受到政府的高度重視和國家政策的重點(diǎn)支持，國家陸續(xù)出臺了多項(xiàng)政策，推動(dòng)便攜式儲能發(fā)展。例如，2023年9月發(fā)布的《安全應(yīng)急裝備重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2023-2025年)》，其中提出面向家居、野外、車輛等多種環(huán)境的家庭安全應(yīng)急需要，提升產(chǎn)品性能和質(zhì)量，加大家庭應(yīng)急包、長效環(huán)保滅火器、救生緩降器、應(yīng)急電源等推廣力度，提高家庭安全防護(hù)和個(gè)人應(yīng)急逃生自救能力。2024年8月發(fā)布的《能源重點(diǎn)領(lǐng)域大規(guī)模設(shè)備更新實(shí)施方案》，其中提出建立健全充電基礎(chǔ)設(shè)施、新型儲能、氫能、電力裝備等領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)體系，加強(qiáng)能源行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)供給和升級，提高設(shè)備效率和可靠性。

三、發(fā)展歷程

便攜式儲能行業(yè)發(fā)展歷程共包括3個(gè)階段，分別為起步階段、快速發(fā)展階段、調(diào)整階段。2010-2016年，便攜式儲能行業(yè)還處于起步階段，主要技術(shù)積累來自于充電寶等小型移動(dòng)電源的研發(fā)和生產(chǎn)。2017-2022年，便攜式儲能行業(yè)市場規(guī)模迅速擴(kuò)大，行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段。這一階段便攜式儲能產(chǎn)品的技術(shù)不斷迭代，產(chǎn)品性能不斷提升；此外，隨著市場規(guī)模的擴(kuò)大，越來越多的企業(yè)開始進(jìn)入便攜式儲能市場，市場競爭逐漸加劇，但也推動(dòng)了行業(yè)的快速發(fā)展。2023年至今，行業(yè)進(jìn)入調(diào)整階段。2023年，便攜式儲能市場遭遇了需求斷崖式下跌的挑戰(zhàn)，一些實(shí)力較弱的企業(yè)開始退出市場，使得行業(yè)加速出清。

四、行業(yè)壁壘

1、技術(shù)壁壘

便捷式儲能產(chǎn)品的研發(fā)需綜合考慮工業(yè)設(shè)計(jì)、熱管理、電源管理、鋰電池模組等方面，并與應(yīng)用場景深度結(jié)合，再對線路布局、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、電源管理系統(tǒng)等進(jìn)行研發(fā)，以實(shí)現(xiàn)多種充電和輸出方式，有效提升充電和放電效率，并能在過充、過放、過載、短路等情況進(jìn)行多重保護(hù)，具有一定的技術(shù)壁壘。隨著智能終端持續(xù)迭代更新、戶外用電場景不斷豐富，消費(fèi)者對便攜式儲能產(chǎn)品性能要求將不斷提高，包括大功率、輕量化、多功能、智能化等需求增加，不斷提高的行業(yè)技術(shù)水平已成為便攜式儲能行業(yè)較高的準(zhǔn)入門檻。

2、品牌壁壘

便攜式儲能產(chǎn)品系兼具消費(fèi)電子產(chǎn)品屬性和安全性要求的產(chǎn)品。就消費(fèi)電子產(chǎn)品屬性而言，消費(fèi)者對產(chǎn)品的初始認(rèn)知依賴于其品牌形象，而知名消費(fèi)電子行業(yè)專業(yè)品牌的樹立建立在其出色的產(chǎn)品研發(fā)能力、質(zhì)量管控能力與市場營銷能力之上，需要在研發(fā)、品控、品牌營銷上的持續(xù)投入，具有一定壁壘。同時(shí)，由于便攜式儲能產(chǎn)品能輸出超過安全電壓的交流電，消費(fèi)者在選擇產(chǎn)品時(shí)會(huì)更注重品牌對產(chǎn)品質(zhì)量安全的背書。因此，對新進(jìn)入者而言，便攜式儲能行業(yè)具有較高的品牌壁壘?。

3、渠道壁壘

便攜式儲能產(chǎn)品作為消費(fèi)電子類產(chǎn)品，線上銷售是其最主要的銷售渠道。然而，新進(jìn)入者需要面對已經(jīng)建立起的強(qiáng)大競爭對手，如已有知名品牌和電商平臺上的成熟賣家。要在激烈的市場競爭中脫穎而出，新進(jìn)入者需要獨(dú)特的營銷策略和高效的運(yùn)營能力。而線下渠道包括開設(shè)線下店鋪、與商超賣場等合作的方式進(jìn)行銷售。新進(jìn)入者需要投入大量資金來建立線下銷售網(wǎng)絡(luò)，并需要與零售商建立合作關(guān)系，這需要時(shí)間和資源。因此，這對于新進(jìn)入者來說具有較高的渠道壁壘。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

從行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈來看，便攜式儲能行業(yè)上游為電芯、鋰電池、電子元器件、儲能逆變器等關(guān)鍵原材料和零部件；中游為便捷式儲能設(shè)備，這一環(huán)節(jié)的企業(yè)主要負(fù)責(zé)將上游的原材料和零部件進(jìn)行加工、組裝和測試，生產(chǎn)出符合市場需求的便攜式儲能產(chǎn)品；下游是產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域和市場，根據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域的不同，便攜式儲能產(chǎn)品可以分為戶外出游、戶外作業(yè)，應(yīng)急救災(zāi)、醫(yī)療搶險(xiǎn)等。

便攜式儲能行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

電芯

寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司

比亞迪股份有限公司

惠州億緯鋰能股份有限公司

瑞浦蘭鈞能源股份有限公司

廈門海辰儲能科技股份有限公司

鋰電池

南通硬派鋰電池有限公司

深圳市比亞迪鋰電池有限公司

重慶鑫旭鋰電池有限公司

荊門億緯創(chuàng)能鋰電池有限公司

中創(chuàng)新航科技集團(tuán)股份有限公司

廣東博力威科技股份有限公司

江門市朗達(dá)鋰電池有限公司

貝特瑞新材料集團(tuán)股份有限公司

寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司

電子元器件

無錫夏普電子元器件有限公司

深圳市微容電子元器件有限公司

深圳市瑞隆源電子有限公司

上海賽濱特種電子元器件有限公司

艾爾康電子元器件（韶關(guān)）有限公司

慶邦電子元器件（泗洪）有限公司

福建福晶科技股份有限公司

中國振華(集團(tuán))科技股份有限公司

廣東領(lǐng)益智造股份有限公司

深圳市長盈精密技術(shù)股份有限公司

儲能逆變器

陽光電源股份有限公司

固德威技術(shù)股份有限公司

錦浪科技股份有限公司

寧波德業(yè)科技股份有限公司

上游

深圳市華寶新能源股份有限公司

深圳市正浩創(chuàng)新科技股份有限公司

深圳市德蘭明海新能源股份有限公司

安克創(chuàng)新科技股份有限公司

中游

戶外出游

戶外作業(yè)，應(yīng)急救災(zāi)

醫(yī)療搶險(xiǎn)

下游

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）深圳市華寶新能源股份有限公司

深圳市華寶新能源股份有限公司致力于鋰電池儲能類產(chǎn)品及光伏產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、品牌、銷售及服務(wù)。其中，便攜儲能、光伏產(chǎn)品及全場景家庭綠電產(chǎn)品為公司的核心產(chǎn)品，產(chǎn)品得到全球用戶的廣泛認(rèn)可?？蓱?yīng)用于戶外休閑、應(yīng)急備災(zāi)、戶外作業(yè)、居家生活等場景，為客戶提供綠色低碳的能源解決方案。在便攜儲能領(lǐng)域，公司先后打造了“Jackery電小二”光充戶外電源領(lǐng)導(dǎo)品牌、“Geneverse電掌柜”全場景家庭綠電專家品牌，采用線上、線下相結(jié)合的模式，實(shí)現(xiàn)在中國、美國、日本、德國、英國、加拿大等全球多個(gè)國家銷售。2024年上半年，公司便攜儲能產(chǎn)品收入達(dá)到9.11億元，比2023年上半年增長18.72%。

（2）安克創(chuàng)新科技股份有限公司

?安克創(chuàng)新科技股份有限公司成立于2011年，是國內(nèi)營收規(guī)模最大的全球化消費(fèi)電子品牌企業(yè)之一。公司通過自主研發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、品牌打造、渠道銷售等方式塑造享譽(yù)全球的智能硬件品牌，覆蓋充電儲能、智能創(chuàng)新、智能影音等多個(gè)品類。其中，在充電儲能產(chǎn)品方面，公司主要包括Anker（安克）品牌的數(shù)碼充電設(shè)備和相關(guān)配件，以及AnkerSOLIX系列的家用光伏和儲能產(chǎn)品等。2024年前三季度，公司專注發(fā)展核心業(yè)務(wù)，持續(xù)推出創(chuàng)新產(chǎn)品、提升產(chǎn)品競爭力，消費(fèi)級儲能等新賽道也持續(xù)貢獻(xiàn)收入增量，使得前三季度營業(yè)收入同比上漲39.56%；歸母凈利潤也保持上升趨勢，同比上漲21.29%至14.72億元。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來，戶外用電需求和應(yīng)急備用電源需求日益增加，同時(shí)，新能源汽車帶動(dòng)鋰離子電池產(chǎn)業(yè)日益成熟，便攜式儲能行業(yè)得到迅速發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2017-2022年全球便攜式儲能出貨量由10.1萬臺增長至656.7萬臺，年復(fù)合增長率高達(dá)187%。但到2023年，這種節(jié)節(jié)攀升的“儲能景氣”很快就遭遇了轉(zhuǎn)捩點(diǎn)。受賽道內(nèi)的競爭烈度直線升高，庫存壓力增加等因素的影響，全球便攜式儲能需求斷崖式下跌。估計(jì)2023年全球便攜式儲能出貨量有所下降，達(dá)到600萬臺左右。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）市場需求增加

隨著電動(dòng)汽車、無人機(jī)等新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，對于高效、便捷的儲能設(shè)備的需求也在不斷增加。便攜式儲能設(shè)備具有體積小、重量輕、充電速度快等優(yōu)點(diǎn)，正好滿足了這些產(chǎn)業(yè)的需求。此外，隨著人們生活水平的提高，對于戶外活動(dòng)、旅游等休閑娛樂方式的熱愛也在加深，便攜式儲能設(shè)備在這些場景下的應(yīng)用也越來越廣泛。

（2）技術(shù)創(chuàng)新的推動(dòng)

近年來，儲能技術(shù)得到了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，特別是鋰離子電池技術(shù)的不斷成熟，使得便攜式儲能設(shè)備的續(xù)航時(shí)間、能量密度等性能得到了極大的提升。同時(shí)光伏技術(shù)的進(jìn)步降低了光伏產(chǎn)品的成本，提高了光伏發(fā)電效率，為便攜儲能產(chǎn)品提供了更加環(huán)保、高效的充電方式。此外，智能化、多功能化的設(shè)計(jì)理念也逐漸融入到便攜式儲能設(shè)備中，使其更加符合現(xiàn)代人的使用習(xí)慣。

（3）政策支持的力度加大

為了促進(jìn)新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，各國政府紛紛出臺了一系列政策支持措施。例如，對新能源汽車、分布式光伏發(fā)電等領(lǐng)域給予補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠，從而刺激了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的快速增長。作為新能源產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，便攜式儲能行業(yè)自然也受益于這些政策支持。如2024年7月發(fā)布的《加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)行動(dòng)方案（2024—2027年）》，其中提出重點(diǎn)在分布式新能源、用戶側(cè)儲能、電動(dòng)汽車充電設(shè)施等新型主體發(fā)展較快的地區(qū)，探索應(yīng)用主配微網(wǎng)協(xié)同的新型有源配電網(wǎng)調(diào)度模式，鼓勵(lì)其他地區(qū)因地制宜同步開展探索。

2、不利因素

（1）市場競爭加劇

隨著便攜式儲能市場的快速發(fā)展，越來越多的企業(yè)開始進(jìn)入這一領(lǐng)域，市場競爭愈發(fā)激烈。一些企業(yè)為了搶占市場份額，可能會(huì)采取價(jià)格戰(zhàn)等不正當(dāng)競爭手段，導(dǎo)致行業(yè)整體利潤水平下降。這不僅會(huì)損害企業(yè)的長期發(fā)展利益，還可能影響產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平，進(jìn)而對整個(gè)行業(yè)的聲譽(yù)造成負(fù)面影響。

（2）安全風(fēng)險(xiǎn)

便攜式儲能設(shè)備存在過放、短路、過充等安全隱患，這些隱患可能由不正確的使用或維護(hù)導(dǎo)致，進(jìn)而引發(fā)設(shè)備損壞、起火或爆炸等危險(xiǎn)情況。目前，雖然一些企業(yè)已經(jīng)開始制定和執(zhí)行嚴(yán)格的質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)，但整個(gè)行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)體系仍然有待健全。缺乏統(tǒng)一的安全標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，使得市場上存在部分產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，增加了使用風(fēng)險(xiǎn)。

（3）人才短缺風(fēng)險(xiǎn)

便攜式儲能影響企業(yè)發(fā)展的重要因素在于市場渠道的推廣和產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)及生產(chǎn)能力，其很大程度上都取決于企業(yè)團(tuán)隊(duì)的人才構(gòu)建。產(chǎn)品研發(fā)方面，高水準(zhǔn)的研發(fā)設(shè)計(jì)人員是便攜儲能行業(yè)企業(yè)成功進(jìn)行產(chǎn)品研究和設(shè)計(jì)開發(fā)，以及質(zhì)量控制的關(guān)鍵。生產(chǎn)工藝方面，便攜儲能產(chǎn)品新技術(shù)和工藝的運(yùn)用需要企業(yè)在長期生產(chǎn)過程中不斷積累經(jīng)驗(yàn)，且需要企業(yè)具有大量熟練掌握技術(shù)、工藝的工程師。銷售渠道方面，新型線上電商渠道的開拓需要經(jīng)驗(yàn)豐富的品牌營銷團(tuán)隊(duì)對市場需求的敏銳感知和快速響應(yīng)。因此，企業(yè)需要加強(qiáng)人才團(tuán)隊(duì)建設(shè)，以防止出現(xiàn)人才短缺的風(fēng)險(xiǎn)。

八、競爭格局

從競爭格局來看，便攜式儲能市場競爭激烈，但集中度較高。頭部企業(yè)（如華寶新能、正浩科技等）在市場中占據(jù)領(lǐng)先地位。這些企業(yè)擁有強(qiáng)大的研發(fā)能力和品牌影響力，產(chǎn)品線豐富，能夠滿足不同消費(fèi)者的需求。其次，新興企業(yè)也迅速崛起，這些品牌注重產(chǎn)品創(chuàng)新和性價(jià)比，通過精準(zhǔn)的市場定位，快速獲得了市場份額。此外，還有一些其他參與者也在市場中占據(jù)一定的份額。這些企業(yè)可能擁有特定的技術(shù)或市場優(yōu)勢，能夠在某些細(xì)分領(lǐng)域中脫穎而出。未來，市場競爭將更加激烈，企業(yè)需要不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)水平以應(yīng)對挑戰(zhàn)。

九、發(fā)展趨勢

未來，在政策的支持下，便攜式儲能行業(yè)將得到快速發(fā)展。同時(shí)，戶外活動(dòng)需求增加、戶外活動(dòng)方式的轉(zhuǎn)變，在一定程度上推動(dòng)戶外電源成為短途用電主流，為便攜式儲能行業(yè)發(fā)展做出重要貢獻(xiàn)。此外，太陽能板作為便攜儲能產(chǎn)品的重要配套產(chǎn)品，通過光伏發(fā)電能夠進(jìn)一步提高其續(xù)航能力。隨著大硅片、雙面、疊瓦等技術(shù)的發(fā)展，將進(jìn)一步提高光伏發(fā)電效率、降低成本，進(jìn)而有利于便攜儲能產(chǎn)品的普及。