摘要：近幾年來，我國藥店數(shù)量持續(xù)增多。2022年全國藥店總數(shù)已突破62.3萬家。我國藥店的連鎖化率也逐年提升，2022年提升至56.68%。從藥店的地區(qū)分布來看，廣東省的藥店數(shù)量位列榜首，2022年藥店數(shù)量為62197家。

一、定義及分類

藥店通常指的是零售藥品的門市或門店，由依法取得《藥品經(jīng)營許可證》的企業(yè)經(jīng)營的。藥店的主要職能是為患者提供所需的藥品和其他醫(yī)療服務，如藥學咨詢等。藥店行業(yè)可以根據(jù)經(jīng)營范圍、銷售渠道和商品種類等困素進行分類，大致可以分為綜合藥店、專科藥店、互聯(lián)網(wǎng)藥店、連鎖藥店、社區(qū)藥店、醫(yī)院藥房、進口藥店、教育培訓藥店等八類。

二、商業(yè)模式

1、連鎖門店模式

連鎖經(jīng)營模式主要又分為直營連鎖和特許經(jīng)營連鎖兩種方式。直營連鎖指的是連鎖公司的店鋪均由公司總部全資或控股開設，在總部的直接領導下統(tǒng)一經(jīng)營?？偛繉Ω鞯赇亴嵤┤恕⒇?、物、信息等方面的統(tǒng)一經(jīng)營。特許經(jīng)營是指特許者將自己所擁有的商標、商號、產(chǎn)品、專利和專有技術、經(jīng)營模式等以特許經(jīng)營合同的形式授予被特許者使用，被特許者按合同規(guī)定，在特許者統(tǒng)一的業(yè)務模式下從事經(jīng)營活動，并向特許者支付相應的費用。

2、藥房托管模式

隨著醫(yī)療體制改革和藥品流通制度改革的推進，逐步建立完善的社區(qū)衛(wèi)生服務體系、實現(xiàn)醫(yī)藥分離是必然趨勢，催生藥房托管模式。藥房托管是指醫(yī)療機構通過契約形式，在藥房所有權不發(fā)生變化的情況下，將藥房交由具有較強經(jīng)營管理能力、并能夠承擔相應風險的醫(yī)藥流通企業(yè)進行有償經(jīng)營和管理。藥品商業(yè)企業(yè)與醫(yī)院簽訂的托管合同，醫(yī)療機構將藥品收入的一定比例支付給受托方，剩余歸醫(yī)療機構所有。

3、網(wǎng)絡藥店模式

網(wǎng)上藥店模式是通過互聯(lián)網(wǎng)進行網(wǎng)上藥品交易的電子商務模式，是現(xiàn)代醫(yī)藥電子商務發(fā)展的產(chǎn)物。網(wǎng)上藥店以互聯(lián)網(wǎng)為載體，以線下門店為基礎，打通線上線下渠道，豐富消費者購藥途徑。隨著電商平臺的興起，越來越多的零售藥店開始探索“O2O”的銷售模式，消費者網(wǎng)上下訂單，線下門店根據(jù)訂單配送，極大化地滿足消費者的需求并提升消費體驗。

三、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

藥店屬于醫(yī)藥零售行業(yè)，行業(yè)主管部門包括衛(wèi)健委、國家市場監(jiān)督管理總局、商務部、國家發(fā)展改革委人力資源與社會保障部等。衛(wèi)健委主要負責推進醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革，建立國家基本藥物制度并組織實施。國家市場監(jiān)督管理總局主要負責制定藥品安全監(jiān)督管理政策，監(jiān)督藥品的研究、生產(chǎn)、流通和使用，監(jiān)管藥品質量安全，制定藥品經(jīng)營質量管理規(guī)范并監(jiān)督實施。商務部主要負責擬定藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、政策和標準，推進藥品流通行業(yè)結構調整指導藥品流通企業(yè)改革，推動現(xiàn)代藥品流通方式的發(fā)展。國家發(fā)展改革委主要負責對醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃、項目立項備案及審批，對醫(yī)藥企業(yè)的經(jīng)濟運行狀況進行宏觀管理和指導，對藥品價格進行監(jiān)督管理。人力資源和社會保障部主要負責藥店的醫(yī)療保險服務管理，醫(yī)保店的準入及審核。

行業(yè)自律性組織為中國醫(yī)藥商業(yè)協(xié)會，主要負責推進醫(yī)藥流通行業(yè)自律，規(guī)范和完善行規(guī)行約，推進行業(yè)規(guī)范經(jīng)營、誠信服務，維護和健全市場秩序，維護行業(yè)、企業(yè)、會員的合法權益。

2、行業(yè)相關政策

藥店是居民健康消費的重要場景，優(yōu)化藥店管理是滿足居民高質量健康消費的重要路徑。2023年3月，全國人民代表大會發(fā)布的《關于2022年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃執(zhí)行情況與2023年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展計劃草案的報告》中指出，要加強醫(yī)療物資生產(chǎn)儲備保供，充分發(fā)揮大型連鎖藥店和互聯(lián)網(wǎng)平臺作用，提高藥品投運分配效率。在政策的引導下，連鎖化經(jīng)營和線上市場的開辟將成為我國藥店行業(yè)未來發(fā)展趨勢。另外，藥店也是我國醫(yī)保體系中的重要部分。2023年2月，國家醫(yī)療保障局發(fā)布《關于進一步做好定點零售藥店納入門診統(tǒng)籌管理的通知》，提出支持定點零售藥店開展門診統(tǒng)籌服務。這將進一步激活零售藥店市場消費需求，為零售藥店帶來更廣闊的發(fā)展空間。

四、行業(yè)壁壘

1、經(jīng)營資質壁壘

由于醫(yī)藥產(chǎn)品密切關系到消費者的健康安全，開辦醫(yī)藥零售企業(yè)需取得《藥品經(jīng)營許可證》、《醫(yī)療器械經(jīng)營許可證》等相關經(jīng)營資質。在申請醫(yī)藥零售相關經(jīng)營資質時，企業(yè)需具有經(jīng)營必需的營業(yè)場所、設備、衛(wèi)生環(huán)境及專業(yè)技術人才等。因申請經(jīng)營資質需滿足諸多條件，獲取相關經(jīng)營資質已經(jīng)成為進入醫(yī)藥零售行業(yè)的重要壁壘之一。

2、運營管理壁壘

為了保障藥品流通質量安全，醫(yī)藥零售企業(yè)的運營管理面臨著全方位的監(jiān)管要求。行業(yè)內的制度管理、人員管理、操作流程、硬件設施、監(jiān)控手段等方面都對應著全面、具體的要求。為了實現(xiàn)相關功能，需要投入大量資金、設備、人力等資源。同時，醫(yī)藥零售連鎖企業(yè)門店數(shù)量眾多，需要較高的信息化水平及供應鏈管理能力，這對醫(yī)藥零售連鎖企業(yè)的經(jīng)營提出了更高的要求。

3、規(guī)模及資金壁壘

醫(yī)藥零售行業(yè)中大型醫(yī)藥零售企業(yè)對于供應商擁有相對較強的議價能力，有利于降低采購成本，提升盈利能力。而規(guī)?；慕?jīng)營需要企業(yè)有強大的資金實力作支撐，連鎖藥店的統(tǒng)一管理模式對門店裝修、布局有嚴格的統(tǒng)一標準，需要比一般單體藥店投入更多的成本；連鎖藥店同時開業(yè)的門店數(shù)量眾多，要占用龐大的資金規(guī)模。在經(jīng)營過程中，門店備貨品類較多，商品儲備要長期占用資金；另外，物流平臺、信息化平臺也需要相應的升級。因此，資金投入已經(jīng)成為進入醫(yī)藥零售行業(yè)的重要壁壘之一。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

我國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈主要包括醫(yī)藥制造、醫(yī)藥流通和醫(yī)藥消費三個環(huán)節(jié)。藥店屬于醫(yī)藥流通環(huán)節(jié)，上游以醫(yī)藥制造和保健食品為主，下游則是患者、一般消費者等消費群體。藥店行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

藥店行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

醫(yī)藥制造

昆藥集團股份有限公司

人福醫(yī)藥集團股份公司

長春高新技術產(chǎn)業(yè)（集團）股份有限公司

浙江醫(yī)藥股份有限公司

保健食品

湯臣倍健股份有限公司

東阿阿膠股份有限公司

啟迪藥業(yè)集團股份公司

健康元藥業(yè)集團股份有限公司

哈藥集團股份有限公司

上游

益豐大藥房連鎖股份有限公司

一心堂藥業(yè)集團股份有限公司

老百姓大藥房連鎖股份有限公司

大參林醫(yī)藥集團股份有限公司

中游

消費者

下游

藥店的產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括醫(yī)藥制造企業(yè)和保健食品供應商。我國的醫(yī)藥產(chǎn)品和保健食品生產(chǎn)企業(yè)的數(shù)量眾多，產(chǎn)品同質化程度較高，尤其藥品絕大多數(shù)為仿制藥，品牌藥的比例較低。因此，對于保健食品和普通藥品，藥店及醫(yī)藥零售企業(yè)具有更大的選擇空間，采購議價能力更強。

藥店的產(chǎn)業(yè)鏈下游是廣大的消費者，居民消費水平的提高、健康意識的增強有利于藥店市場的發(fā)展。隨著醫(yī)藥零售行業(yè)管理模式的精細化、商品類型的多元化、服務的專業(yè)化，消費者的潛在需求得以開發(fā)并滿足。

2、行業(yè)領先企業(yè)分析

（1）益豐大藥房連鎖股份有限公司

益豐藥房是國內領先的藥品零售連鎖企業(yè)之一，主要從事中西成藥、中藥飲片、醫(yī)療器械、保健食品、個人護理用品及與健康相關聯(lián)的日用便利品等商品的連鎖零售業(yè)務。益豐藥房通過“新開+并購+加盟”的拓展模式，在確保新店質量的前提下，持續(xù)提升門店網(wǎng)絡覆蓋的廣度和深度。截至2023年6月底，益豐藥房的門店總數(shù)達到11580家，較2022年末凈增長1312家。2019年至2022年，益豐藥房的營業(yè)收入持續(xù)增長，2022年增至198.86億元。2023年益豐藥房的營業(yè)收入繼續(xù)保持增長勢頭，前三季度營業(yè)收入為158.88億元，同比增長19.03%，增勢強勁。

（2）大參林醫(yī)藥集團股份有限公司

大參林專注于中西成藥、參茸滋補藥材及中藥飲片、保健品、醫(yī)療器械及其他商品的連鎖零售業(yè)務，致力于為消費者提供優(yōu)質實惠的健康產(chǎn)品和專業(yè)周到的服務。大參林堅持以直營連鎖門店為核心的經(jīng)營策略，在深入開發(fā)和鞏固華南市場的基礎上，不斷向周邊省市輻射，實現(xiàn)跨區(qū)域全國化發(fā)展。2019年至2022年，大參林的營業(yè)收入保持明顯的增長趨勢，2023年前三季度，大參林營業(yè)收入為177.23億元，同比增長19.61%。隨著門店布局范圍的持續(xù)擴張，大參林的營業(yè)收入還將繼續(xù)上漲。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

近幾年來，我國藥店數(shù)量持續(xù)增多。2022年全國藥店總數(shù)已突破62.3萬家，其中零售連鎖企業(yè)數(shù)量為6650家，旗下門店總數(shù)約36萬家，占比57.78%；單體藥店總數(shù)26.3萬家，占比42.22%。我國藥店的連鎖化率也逐年提升，2022年提升至56.68%。從藥店的地區(qū)分布來看，廣東省的藥店數(shù)量位列榜首，2022年藥店數(shù)量為62197家，其次是四川省和山東省，藥店數(shù)量均超過40000家。四川省和山東省的藥店連鎖化率也相對較高，尤其四川省2022年藥店連鎖化率已經(jīng)超過80%，山東省的藥店連鎖化率為72.43%。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）醫(yī)藥流通模式不斷創(chuàng)新

在“互聯(lián)網(wǎng)+”相關政策影響下，零售藥品市場正朝著DTP專業(yè)藥房、分銷專業(yè)藥房、慢病管理藥房、智慧藥房等創(chuàng)新模式轉型。同時，無人售藥柜、人臉識別、AI機器人等新科技應用也將逐步進入零售藥店。未來預計零售藥店將通過互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算等創(chuàng)新技術，進一步活躍零售藥品市場。醫(yī)藥流通模式的創(chuàng)新可以提高藥店的競爭力，推動整個藥店行業(yè)的發(fā)展。

（2）慢性病患者增多

隨著我國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、人口老齡化進程加快，慢性病患病、死亡呈現(xiàn)持續(xù)、快速增長和年輕化趨勢。慢性病具有患病周期長、就診頻率低、用藥需求量大等特點，零售藥店經(jīng)濟性、便利性及專業(yè)性的經(jīng)營特點能夠更好滿足慢性病患者的購藥需求，降低其總體用藥成本，因此慢性病患者的增加間接增加了零售藥店行業(yè)的市場規(guī)模。

（3）國民自我保健和自我診療意識增強

隨著醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的深入和生活水平的不斷提高，人們消費觀念、健康觀念的轉變，國民自我保健和自我診療的意識仍將不斷增強，對保健品的消費需求必將日益提高。當前，保健品已逐漸由奢侈消費品向普通消費品轉變，成為人們日常生活的經(jīng)濟消費，醫(yī)療保健器材開始進入居民家庭；而另一方面，人們醫(yī)療保健知識的日益豐富，促進了人們自我診療意識的提高，從而帶動零售藥店非處方藥銷售比例的提升。

2、不利因素

（1）行業(yè)競爭日趨激烈

我國目前零售藥店數(shù)量較多，集中度和連鎖化率較低。但隨著新醫(yī)改的不斷推進以及新版GSP推行，行業(yè)集中化成為未來醫(yī)藥零售行業(yè)發(fā)展的趨勢。一些有實力的大型企業(yè)紛紛進入醫(yī)藥連鎖零售行業(yè)，這些企業(yè)通過聯(lián)合、并購、重組等行動不斷擴大自身經(jīng)營規(guī)模，擠占單體藥店等中小企業(yè)的生存空間，市場競爭趨于激烈。對于尚未形成一定規(guī)模的企業(yè)而言，激烈的市場競爭使其經(jīng)營風險增大。

（2）經(jīng)營成本持續(xù)增長

隨著國內房價及物價水平的上漲，租金及人工成本等經(jīng)營成本持續(xù)上升，實體藥店的經(jīng)營面臨較大的壓力。經(jīng)營成本持續(xù)增長對醫(yī)藥零售企業(yè)的不利影響主要體現(xiàn)在經(jīng)濟壓力和競爭力下降兩個方面。成本增加可能導致藥店企業(yè)的利潤空間被壓縮，甚至可能面臨虧損的風險，對企業(yè)的穩(wěn)健運營造成威脅。同時，成本增加還可能導致藥店企業(yè)在產(chǎn)品價格、服務質量等方面的優(yōu)勢減弱，難以與競爭對手抗衡，進而影響企業(yè)的市場份額和長期發(fā)展。

（3）專業(yè)人才不足

藥店是醫(yī)療保健體系中為大眾提供服務的最終環(huán)節(jié)，其從業(yè)人員特別是藥學專業(yè)技術人員的首要責任是確保患者或消費者獲得高質量的藥學服務，因此，藥店對專業(yè)化的人力資源要求較高。雖然，我國許多連鎖藥店企業(yè)已經(jīng)形成了較完整的運營體系，培養(yǎng)了一大批經(jīng)營管理人才，但在門店上仍然缺乏助理藥師、藥師、執(zhí)業(yè)藥師等藥房從業(yè)人員，在連鎖經(jīng)營上也缺乏熟知運營各個環(huán)節(jié)的高級管理人才。專業(yè)人才的缺乏也將可能會成為健康產(chǎn)品零售連鎖行業(yè)發(fā)展的瓶頸。

八、競爭格局

從門店數(shù)量和營收規(guī)模來看，老百姓、大參林、益豐藥房均位于我國藥店行業(yè)的第一梯隊。截至2023年6月末，這三家企業(yè)的門店數(shù)量均超過10000家，其中，老百姓的門店數(shù)量突破12000家。并且，2023年前三季度，這三家企業(yè)的營業(yè)收入均超過150億元，經(jīng)營規(guī)模較大。截至2023年6月末，一心堂的門店數(shù)量為9569家，僅次于前三家企業(yè)。但一心堂的營收規(guī)模較前三家企業(yè)小，2023年前三季度營業(yè)收入為41.37億元。漱玉平民的門店數(shù)量優(yōu)勢相對較小，2023年6月末門店數(shù)量為3868家，但其經(jīng)營業(yè)績良好，前三季度營業(yè)收入為65.34億元。

九、發(fā)展趨勢

得益于人口老齡化、健康意識提升以及醫(yī)療改革政策的推動，我國藥店行業(yè)市場發(fā)展空間正在不斷擴大。隨著居民健康需求的增長，藥品零售市場潛力巨大。同時，行業(yè)整合加速，通過兼并收購、連鎖經(jīng)營等方式，藥店企業(yè)規(guī)模逐漸擴大，市場份額更加集中，提高了行業(yè)整體競爭力。此外，專業(yè)化水平提升也是藥店行業(yè)的重要發(fā)展趨勢，藥店企業(yè)注重人才培養(yǎng)和引進，提升員工的專業(yè)素質和服務水平，以滿足消費者對高質量藥品和個性化服務的需求。