摘要： 近年來(lái)，我國(guó)含乳飲料行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，2021年，我國(guó)含乳飲料行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為1237.5億元，2022年市場(chǎng)規(guī)模超1300億。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的提高，消費(fèi)者對(duì)含乳飲料的需求不斷增加。含乳飲料行業(yè)可劃分為全國(guó)性大型企業(yè)、全國(guó)性布局企業(yè)和區(qū)域性中小企業(yè)，形成了全國(guó)性大型企業(yè)優(yōu)勢(shì)不斷擴(kuò)大、全國(guó)性布局企業(yè)加速發(fā)展、區(qū)域性中小企業(yè)深耕當(dāng)?shù)氐母?jìng)爭(zhēng)格局。未來(lái)，我國(guó)含乳飲料行業(yè)將朝著健康與營(yíng)養(yǎng)化、數(shù)字化和智能化以及產(chǎn)品多元化發(fā)展趨勢(shì)。

一、定義及分類

含乳飲料是以乳或乳制品為原料，加入水及適量輔料經(jīng)配制或發(fā)酵而成的飲料制品。含乳飲料還可稱為乳（奶）飲料、乳（奶）飲品。含乳飲料包括三種：配制型含乳飲料、發(fā)酵型含乳飲料、乳酸菌飲料。其中發(fā)酵型含乳飲料還可被稱為酸乳（奶）飲料、酸乳（奶）飲品。

二、商業(yè)模式

1、采購(gòu)模式

含乳飲料企業(yè)原材料基本采購(gòu)模式為“以銷定產(chǎn)、以產(chǎn)定購(gòu)，兼顧庫(kù)存和采購(gòu)周期，滿足生產(chǎn)計(jì)劃需要”。企業(yè)主要原輔材料包括生鮮乳、包裝材料和白糖等。原材料生鮮乳來(lái)源于企業(yè)自有牧場(chǎng)和大型合作牧場(chǎng)、專業(yè)合作社、生鮮乳貿(mào)易商等。在選擇生鮮乳供應(yīng)商時(shí)，從質(zhì)量管理標(biāo)準(zhǔn)、動(dòng)物檢驗(yàn)檢疫、奶牛飼養(yǎng)條件、基礎(chǔ)設(shè)施配套標(biāo)準(zhǔn)、硬件配套設(shè)備標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)?；B(yǎng)殖狀況、人員專業(yè)水平、操作規(guī)范程度、衛(wèi)生條件等維度對(duì)其進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)考察，并對(duì)其生產(chǎn)的生鮮乳取樣送檢，現(xiàn)場(chǎng)考察及樣品檢驗(yàn)均合格后，建立合格供應(yīng)商名單。企業(yè)其他原材料如包裝物、白糖等輔料采購(gòu)由供應(yīng)部根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)計(jì)劃、需求及市場(chǎng)變化情況組織采購(gòu)。

2、生產(chǎn)模式

含乳飲料企業(yè)采取“以銷定產(chǎn)”的生產(chǎn)模式。含乳飲料保質(zhì)期限較長(zhǎng)，采取“以銷定產(chǎn)為主，適當(dāng)調(diào)節(jié)為輔”的生產(chǎn)模式。銷售部每年年初編制年度銷售計(jì)劃，每月編制月度銷售計(jì)劃，生產(chǎn)計(jì)劃部結(jié)合銷售部門編制的銷售計(jì)劃、庫(kù)存情況、市場(chǎng)銷售情況、促銷政策和對(duì)未來(lái)市場(chǎng)銷售趨勢(shì)的預(yù)測(cè)等因素綜合判斷其生產(chǎn)計(jì)劃，并下達(dá)給生產(chǎn)部門。

外協(xié)加工模式。含乳飲料企業(yè)產(chǎn)品規(guī)格型號(hào)較多，不同產(chǎn)品對(duì)保質(zhì)期的要求不同，口感要求、消費(fèi)風(fēng)格亦不同。為滿足產(chǎn)品創(chuàng)新和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要，公司對(duì)產(chǎn)品的灌裝方法、包裝形式的需求也在不斷變化。由于公司標(biāo)準(zhǔn)磚生產(chǎn)線產(chǎn)能不足，且不具備部分規(guī)格型號(hào)產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，故需要通過(guò)外協(xié)供應(yīng)商根據(jù)公司的技術(shù)要求和產(chǎn)品生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)提供配料、灌裝等外協(xié)加工服務(wù)。外協(xié)供應(yīng)商僅提供生產(chǎn)場(chǎng)地、設(shè)備和人員等生產(chǎn)條件，并按照公司的產(chǎn)品配方和技術(shù)要求進(jìn)行產(chǎn)成品加工，最終將產(chǎn)成品交付給公司進(jìn)行對(duì)外銷售。

3、銷售模式

含乳飲料企業(yè)采取經(jīng)銷與直銷相結(jié)合的銷售模式。經(jīng)銷模式下，企業(yè)的產(chǎn)品通過(guò)賣斷方式直接銷售給經(jīng)銷商，再由經(jīng)銷商銷售給零售終端商，最后由零售終端商直接銷售給消費(fèi)者；直銷模式下，企業(yè)與大型商超、連鎖超市、企事業(yè)單位、電商平臺(tái)等簽署銷售合同進(jìn)行產(chǎn)品銷售。

三、行業(yè)政策

1、主管部門及監(jiān)管體制

含乳飲料行業(yè)主管部門有國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)、國(guó)務(wù)院食品安全委員會(huì)、國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局、國(guó)家衛(wèi)生健康委員會(huì)等。

國(guó)家發(fā)展改革委員會(huì)主要負(fù)責(zé)含乳飲料產(chǎn)業(yè)政策的制定、監(jiān)督、檢查其執(zhí)行情況，研究制定含乳飲料行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，指導(dǎo)含乳飲料行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，含乳飲料產(chǎn)品開發(fā)和推廣的政府指導(dǎo)、項(xiàng)目審批和產(chǎn)業(yè)扶持基金的管理等。

國(guó)務(wù)院食品安全委員會(huì)作為國(guó)務(wù)院食品安全工作的高層次議事協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，主要職責(zé)是分析食品安全形勢(shì)，研究部署、統(tǒng)籌指導(dǎo)食品安全工作，提出食品安全監(jiān)管的重大政策措施，督促落實(shí)食品安全監(jiān)管責(zé)任。

含乳飲料行業(yè)的自律組織主要為中國(guó)食品工業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)飲料工業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)奶業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)乳制品工業(yè)協(xié)會(huì)等，中國(guó)食品工業(yè)協(xié)會(huì)主要職責(zé)包括開展食品行業(yè)調(diào)查、分析研究工作，就我國(guó)含乳飲料等食品工業(yè)發(fā)展的規(guī)劃、方針和產(chǎn)業(yè)政策及法規(guī)等有關(guān)問(wèn)題向國(guó)家政府部門提出建議；加強(qiáng)含乳飲料行業(yè)內(nèi)的自律，創(chuàng)造和維護(hù)行業(yè)內(nèi)的公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境；參與制定、修訂含乳飲料等食品行業(yè)有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)含乳飲料等食品工業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量水平的提高。中國(guó)飲料工業(yè)協(xié)會(huì)主要職能有貫徹落實(shí)國(guó)家有關(guān)政策，提出含乳飲料等飲料行業(yè)發(fā)展規(guī)劃，對(duì)國(guó)家法律、財(cái)稅政策、進(jìn)出口政策、產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄等提供行業(yè)意見和建議。引導(dǎo)企業(yè)有序市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)共同發(fā)展。中國(guó)乳制品工業(yè)協(xié)會(huì)是自律性、非營(yíng)利性、全國(guó)性行業(yè)組織。主要包括規(guī)范含乳飲料行業(yè)行為，維護(hù)含乳飲料行業(yè)及企業(yè)利益；研究含乳飲料產(chǎn)業(yè)發(fā)展及市場(chǎng)趨勢(shì)，參與制定行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，向政府提出政策和立法建議；參與國(guó)家行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定、修訂和實(shí)施。

2、相關(guān)政策

隨著人們對(duì)于健康和營(yíng)養(yǎng)的重視程度不斷提高,含乳飲料市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，消費(fèi)者收入水平不斷提高，含乳飲料成為消費(fèi)者提升生活品質(zhì)的選擇。含乳飲料行業(yè)的不斷發(fā)展離不開許多政策的實(shí)施以及監(jiān)管體系的完善。如2022年2月國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于印發(fā)“十四五”推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化規(guī)劃的通知》，提出加強(qiáng)奶源基地建設(shè)，優(yōu)化乳制品產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。推動(dòng)含乳飲料行業(yè)上游奶源行業(yè)發(fā)展，同時(shí)能夠促進(jìn)含乳飲料行業(yè)的發(fā)展。2023年7月國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)措施的通知》，提出擴(kuò)大餐飲服務(wù)消費(fèi)，推動(dòng)我國(guó)含乳飲料的消費(fèi)市場(chǎng)的增長(zhǎng)；完善農(nóng)村電子商務(wù)和快遞物流配送體系，使得含乳飲料產(chǎn)品能夠更方便、快捷地進(jìn)入農(nóng)村市場(chǎng)，擴(kuò)大了產(chǎn)品的銷售范圍，進(jìn)一步推動(dòng)含乳飲料市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大。

四、發(fā)展歷程

20世紀(jì)80年代，我國(guó)含乳飲料開始起步，憑借豐富的口味、兼具營(yíng)養(yǎng)的特點(diǎn)，以及滿足多樣化消費(fèi)場(chǎng)景的市場(chǎng)定位，逐漸在食品飲料行業(yè)中脫穎而出。引入超高溫瞬時(shí)滅菌（UHT）技術(shù)和利樂無(wú)菌包裝技術(shù)，常溫奶保質(zhì)期延長(zhǎng)至6個(gè)月以上，大大擴(kuò)展了銷售范圍，打破乳制品行業(yè)瓶頸。此階段產(chǎn)生了蒙牛、伊利等乳企，產(chǎn)品以白奶為主。2005-2015年，乳制品呈現(xiàn)了品牌上的升級(jí)以及產(chǎn)品上的魚龍混雜。風(fēng)味白奶、含乳飲料、植物蛋白飲料在成功的品牌營(yíng)銷下風(fēng)靡，奠定了中國(guó)含乳飲料行業(yè)的格局。2015年至今，隨著消費(fèi)者對(duì)新鮮、營(yíng)養(yǎng)的需求增加，低溫含乳飲料市場(chǎng)開始崛起。

五、行業(yè)壁壘

1、政策法規(guī)壁壘

含乳飲料行業(yè)，2017年國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理總局發(fā)布了《飲料生產(chǎn)許可審查細(xì)則（2017版）》，含乳飲料被納入了實(shí)施食品生產(chǎn)許可管理的蛋白飲料產(chǎn)品，對(duì)含乳飲料的生產(chǎn)場(chǎng)所清潔度、殺菌工藝、消毒設(shè)施、空氣潔凈度均提出了相應(yīng)要求，對(duì)新進(jìn)入企業(yè)的生產(chǎn)環(huán)境提出了較高要求。

2、品牌壁壘

對(duì)于消費(fèi)者而言，其選擇含乳飲料的主要考慮因素之一就是產(chǎn)品的品牌。近年來(lái)，食品安全問(wèn)題日益被關(guān)注，產(chǎn)品品牌影響力在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中具有更為重要的地位。含乳飲料的客戶群體主要為大眾消費(fèi)者，消費(fèi)者在挑選時(shí)往往注重當(dāng)?shù)刂放萍叭珖?guó)大品牌。企業(yè)的品牌價(jià)值是通過(guò)企業(yè)長(zhǎng)年誠(chéng)信合法經(jīng)營(yíng)并累積大量忠實(shí)消費(fèi)群體而獲得的，新進(jìn)入者短期內(nèi)很難達(dá)到相應(yīng)水平并在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存下來(lái)。

3、銷售渠道壁壘

完善的銷售渠道是含乳飲料企業(yè)發(fā)展的重要支柱。在全國(guó)范圍內(nèi)，含乳飲料行業(yè)產(chǎn)品種類豐富，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈。一方面，爭(zhēng)取市場(chǎng)中有實(shí)力的經(jīng)銷商、滿足知名商超的進(jìn)場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)成為這類企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張、提高市場(chǎng)占有率的重要方式；另一方面，營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)的完善依賴于企業(yè)的品牌知名度、品質(zhì)信賴度和市場(chǎng)認(rèn)知度，新進(jìn)入者很難在短期內(nèi)同時(shí)滿足上述條件。

4、技術(shù)壁壘

含乳飲料行業(yè)的技術(shù)水平主要體現(xiàn)在質(zhì)量管理和新產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)等方面。質(zhì)量管理技術(shù)依托于自動(dòng)化的生產(chǎn)設(shè)備、高素質(zhì)的技術(shù)人員、熟練的操作工人以及完善的質(zhì)量控制和溯源體系。而新產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)技術(shù)的改進(jìn)則需要企業(yè)在長(zhǎng)期積累過(guò)程中對(duì)產(chǎn)品特點(diǎn)、市場(chǎng)定位、消費(fèi)人群的充分認(rèn)知，以及在產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)備升級(jí)過(guò)程中的持續(xù)資金投入。近年來(lái)，含乳飲料的種類日益豐富，企業(yè)在傳統(tǒng)生產(chǎn)的基礎(chǔ)上，需要不斷開發(fā)符合消費(fèi)者多樣化需求的新產(chǎn)品，通過(guò)快速迭代的產(chǎn)品創(chuàng)新，抓住當(dāng)前市場(chǎng)的消費(fèi)潮流，進(jìn)而在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得先機(jī)。因此，只有技術(shù)儲(chǔ)備豐富的企業(yè)才能及時(shí)跟進(jìn)、引領(lǐng)行業(yè)的發(fā)展，避免同質(zhì)化的產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)。而小型企業(yè)和新進(jìn)入者則面臨較高的技術(shù)壁壘。

5、奶源壁壘

作為含乳飲料（生鮮乳加工型）生產(chǎn)的主要原材料，穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)的奶源供應(yīng)是這類企業(yè)維持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的前提條件，企業(yè)對(duì)奶源的控制能力也同時(shí)決定了產(chǎn)品質(zhì)量的可靠性。由于我國(guó)養(yǎng)殖行業(yè)長(zhǎng)期存在布局分散、規(guī)模化程度不高的特點(diǎn)，導(dǎo)致奶牛養(yǎng)殖牧場(chǎng)往往也偏向于與下游企業(yè)建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，保障自身能獲得穩(wěn)定的市場(chǎng)需求量。因此，行業(yè)新進(jìn)入者難以在短期內(nèi)獲得足夠且穩(wěn)定的奶源供應(yīng)。

6、資金及規(guī)模壁壘

含乳飲料行業(yè)對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量的要求十分嚴(yán)苛，使得新進(jìn)入者需要具備一定的資本實(shí)力和人力資源優(yōu)勢(shì)。首先，以利樂為代表的灌裝生產(chǎn)線價(jià)格昂貴，新進(jìn)入企業(yè)在設(shè)備引進(jìn)和廠房建設(shè)上勢(shì)必需要大量資金投入，投資回收期較長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)較大；其次，要實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，企業(yè)不僅需要具備品質(zhì)較高且足額供應(yīng)的奶源渠道，還需要投入大量資金鋪設(shè)終端銷售渠道以及物流配送體系，使之形成一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)鏈條；最后，當(dāng)項(xiàng)目正式投產(chǎn)后，企業(yè)還需要進(jìn)行品牌宣傳、市場(chǎng)開拓和新產(chǎn)品研發(fā)等各方面的投入，對(duì)企業(yè)的資本實(shí)力構(gòu)成了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

六、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

我國(guó)含乳飲料市場(chǎng)快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展較為完整。含乳飲料產(chǎn)業(yè)鏈上游包括奶源、包裝材料以及食品添加劑等行業(yè)生產(chǎn)所需的必要原材料。中游則是含乳飲料的生產(chǎn)及加工。下游則是消費(fèi)者終端。中國(guó)含乳飲料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

含乳飲料行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

奶源

內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司

內(nèi)蒙古蒙牛乳業(yè)（集團(tuán)）股份有限公司

光明乳業(yè)股份有限公司

江西陽(yáng)光乳業(yè)股份有限公司

包裝材料

嘉美食品包裝（滁州）股份有限公司

山東新巨豐科技包裝股份有限公司

紛美包裝有限公司

Tetra Pak

珠海中富實(shí)業(yè)股份有限公司

食品添加劑

安徽金禾實(shí)業(yè)股份有限公司

北京科拓恒通生物技術(shù)股份有限公司

晨光生物科技集團(tuán)股份有限公司

千禾味業(yè)食品股份有限公司

上游

內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司

內(nèi)蒙古蒙牛乳業(yè)（集團(tuán)）股份有限公司

杭州娃哈哈集團(tuán)有限公司

浙江李子園食品股份有限公司

中游

超市

便利店

無(wú)人售貨商店

下游

消費(fèi)者

終端

從上游來(lái)看：上游原材料主要是奶源，奶源主要包括養(yǎng)殖奶牛的規(guī)模化牧場(chǎng)、奶牛養(yǎng)殖專業(yè)合作社以及散養(yǎng)奶農(nóng)。隨著國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策向規(guī)模化養(yǎng)殖傾斜、市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)及物流供應(yīng)鏈效率的持續(xù)提升，未來(lái)不具備競(jìng)爭(zhēng)力的散養(yǎng)農(nóng)戶將逐步退出市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，原奶收購(gòu)價(jià)格有望逐步趨于穩(wěn)定，依托國(guó)家對(duì)鼓勵(lì)規(guī)?；B(yǎng)殖的補(bǔ)貼政策和規(guī)模化養(yǎng)殖帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)成本下降，上游養(yǎng)殖企業(yè)將進(jìn)入良性發(fā)展的局面，規(guī)?；?、標(biāo)準(zhǔn)化、現(xiàn)代化的養(yǎng)殖牧場(chǎng)將持續(xù)發(fā)展壯大，奶牛單產(chǎn)提升及牛群結(jié)構(gòu)優(yōu)化，原奶總產(chǎn)量有望持續(xù)增長(zhǎng)，使原奶價(jià)格和供應(yīng)量長(zhǎng)期保持穩(wěn)定，使得含乳飲料行業(yè)在經(jīng)營(yíng)成本和產(chǎn)品質(zhì)量上能夠得到充足的保障。

從下游來(lái)看：含乳飲料行業(yè)的下游是消費(fèi)者終端，對(duì)于含乳飲料企業(yè)來(lái)說(shuō)，下游消費(fèi)需求的增長(zhǎng)主要受收入水平、消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變等方面因素影響。同時(shí)，企業(yè)品牌知名度的樹立、廣告投放的策略、銷售價(jià)格的制定、新產(chǎn)品的開發(fā)等也是其保持市場(chǎng)規(guī)模的重要驅(qū)動(dòng)因素。含乳飲料兼具了營(yíng)養(yǎng)、口味的雙重特點(diǎn)，隨著人們健康意識(shí)的日益提高，使得含乳飲料仍將在飲料消費(fèi)中保持穩(wěn)定的發(fā)展態(tài)勢(shì)。未來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)飲料市場(chǎng)流行趨勢(shì)的不斷變化，含乳飲料產(chǎn)品也將呈現(xiàn)出各式各樣的產(chǎn)品創(chuàng)新。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）內(nèi)蒙古伊利實(shí)業(yè)集團(tuán)股份有限公司

伊利股份成立于1993年，于1996年在上交所主板上市。主要從事各類乳制品的加工、制造與銷售活動(dòng)，是目前中國(guó)規(guī)模最大、產(chǎn)品線最全的乳制品企業(yè)。旗下?lián)碛幸后w乳、含乳飲料、奶粉、冷凍飲品、酸奶等產(chǎn)品系列，業(yè)務(wù)范圍覆蓋全國(guó)。近年來(lái)，伊利股份營(yíng)業(yè)收入逐年上漲，從2020年的968.86億元，上漲至2022年的1231.71億元。2023年1-9月營(yíng)業(yè)收入為970.91億元。營(yíng)業(yè)收入逐年上漲的原因主要是受新冠疫情的影響，消費(fèi)者對(duì)健康意識(shí)的逐漸提高，以及生活水平的提高，使得乳制品以及含乳飲料逐漸受到大眾青睞，推動(dòng)伊利股份營(yíng)業(yè)收入上漲。

（2）浙江李子園食品股份有限公司

李子園是一家集含乳飲料及其它飲料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的股份有限公司，成立于1994年，總部位于浙江省金華市。主要產(chǎn)品包括配制型含乳飲料、發(fā)酵型含乳飲料、復(fù)合蛋白飲料、乳味風(fēng)味飲料等。在浙江、江西、云南、河南等地建有多家子公司和生產(chǎn)加工基地，投資配備了乳制品、含乳飲料和其它飲料生產(chǎn)線30多條，可實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)40萬(wàn)噸含乳飲料及其它飲料的規(guī)模。公司以“區(qū)域經(jīng)銷模式”為主要銷售模式，以“年輕消費(fèi)群體和青春休閑、營(yíng)養(yǎng)便利”為市場(chǎng)定位和導(dǎo)向，建立了完善的市場(chǎng)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)和市場(chǎng)服務(wù)體系。李子園主營(yíng)業(yè)務(wù)為含乳飲料，2021年李子園含乳飲料營(yíng)業(yè)收入為14.27億元；2022年李子園含乳飲料營(yíng)業(yè)收入較上年有所下降，營(yíng)業(yè)收入為13.59億元。

七、行業(yè)現(xiàn)狀

近年來(lái)，我國(guó)含乳飲料行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，2021年我國(guó)含乳飲料行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為1237.5億元，2022年市場(chǎng)規(guī)模超1300億。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的提高，消費(fèi)者對(duì)含乳飲料的需求不斷增加。且含乳飲料行業(yè)的產(chǎn)品種類不斷豐富，口味和功能也在不斷拓展，滿足了不同消費(fèi)者的需求，進(jìn)一步推動(dòng)了市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大。

八、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）居民消費(fèi)需求的轉(zhuǎn)變提升行業(yè)發(fā)展空間

我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，居民生活水平日益提高，隨著消費(fèi)結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步升級(jí)，消費(fèi)者對(duì)飲料產(chǎn)品的多樣化需求不斷上升，逐步從“溫飽型”向“品質(zhì)型”跨越，對(duì)飲料產(chǎn)品的消費(fèi)不再僅僅滿足于產(chǎn)品的口味，同時(shí)還追求產(chǎn)品的營(yíng)養(yǎng)價(jià)值。而含乳飲料相對(duì)于其他飲料來(lái)講兼具了口味豐富、營(yíng)養(yǎng)的特點(diǎn)，且能適應(yīng)多樣化的消費(fèi)場(chǎng)景，從而相比其他飲料產(chǎn)品更具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因此，隨著居民消費(fèi)水平的提高以及消費(fèi)意識(shí)的升級(jí)，將使含乳飲料行業(yè)得到進(jìn)一步擴(kuò)充、發(fā)展。

（2）居民消費(fèi)支出水平逐步提高，農(nóng)村市場(chǎng)前景廣闊

2023年我國(guó)城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出32994元，同比增長(zhǎng)8.6%；農(nóng)村居民人均消費(fèi)支出18175元，同比增長(zhǎng)9.3%。在居民生活水平不斷提高的帶動(dòng)下，含乳飲料的需求也相應(yīng)急劇增加，促使含乳飲料的消費(fèi)增長(zhǎng)十分顯著。加之國(guó)家多次發(fā)文加快農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，將增加農(nóng)民收入、促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為國(guó)家惠民工程的重中之重，以及在加快城鄉(xiāng)統(tǒng)籌、推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)任務(wù)的持續(xù)推進(jìn)下國(guó)內(nèi)農(nóng)村居民的生活水平得到了極大改善，其膳食結(jié)構(gòu)中含乳制品的食用量大幅提升，也在一定程度上拉動(dòng)了含乳飲料及乳制品市場(chǎng)的旺盛消費(fèi)需求，為相關(guān)企業(yè)進(jìn)一步深耕農(nóng)村市場(chǎng)帶來(lái)了十分廣闊的發(fā)展前景。

（3）消費(fèi)者健康意識(shí)的提高

隨著消費(fèi)者健康意識(shí)的提高，含乳飲料作為一種營(yíng)養(yǎng)豐富、口感多樣且其中含有乳清蛋白和多種活性成分，具備一定營(yíng)養(yǎng)價(jià)值，易消化吸收，可有效補(bǔ)充人體優(yōu)質(zhì)蛋白質(zhì)的飲品，開始受到消費(fèi)者的青睞。消費(fèi)者對(duì)含乳飲料的品質(zhì)和安全性也提出了更高的要求，這促使企業(yè)不斷改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)和提高產(chǎn)品質(zhì)量。

（4）產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施推動(dòng)行業(yè)發(fā)展

對(duì)于含乳飲料行業(yè)，國(guó)家為加快飲料產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)體系的建設(shè)和完善，從2007年發(fā)布第一版《飲料通則》以來(lái)，于2015年又對(duì)《飲料通則》進(jìn)行了修訂，制定了嚴(yán)格的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)要求。同時(shí)，國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理總局于2006年印發(fā)了首版《飲料生產(chǎn)許可審查細(xì)則》，并于2017年進(jìn)行了修訂，對(duì)飲料生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)范提出了更高要求，降低飲料質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)隱患。這一系列的政策實(shí)施和行業(yè)規(guī)范治理之后，我國(guó)含乳飲料行業(yè)整體進(jìn)入了更加規(guī)范、健康的良性發(fā)展軌道。

（5）成熟的技術(shù)條件

我國(guó)的含乳飲料市場(chǎng)發(fā)展良好，均質(zhì)技術(shù)、UHT殺菌技術(shù)、巴氏殺菌技術(shù)等各類生產(chǎn)技術(shù)日趨成熟，加上更多新的包裝技術(shù)、生物發(fā)酵技術(shù)、檢測(cè)技術(shù)等得到充分應(yīng)用。比如，膜過(guò)濾減菌技術(shù)的應(yīng)用減少了環(huán)境污染和能量消耗，能在過(guò)濾的同時(shí)實(shí)現(xiàn)物料的濃縮或分離，還原產(chǎn)品最純正的口感；生物發(fā)酵技術(shù)的應(yīng)用對(duì)乳酸菌進(jìn)行改造，使之產(chǎn)生特殊分解酶，進(jìn)而提高發(fā)酵型含乳產(chǎn)品的保健功能；檢測(cè)技術(shù)的提升和運(yùn)用，對(duì)生鮮乳中關(guān)鍵菌種、毒素指標(biāo)進(jìn)行精準(zhǔn)分析，確保產(chǎn)品品質(zhì)。日益成熟的技術(shù)水平，促使整個(gè)行業(yè)的技術(shù)含量得到不斷提升和發(fā)展壯大。

2、不利因素

（1）食品安全問(wèn)題依然突出

食品質(zhì)量關(guān)乎民生問(wèn)題，目前食品安全已成為全社會(huì)的焦點(diǎn)之一。政府部門不斷出臺(tái)各類規(guī)章制度予以規(guī)范并加大懲處力度，社會(huì)輿論對(duì)于該問(wèn)題也高度關(guān)注。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外食品安全事件屢有發(fā)生，在一定程度上挫傷了消費(fèi)者的消費(fèi)積極性，對(duì)行業(yè)尤其是部分企業(yè)產(chǎn)生了一定負(fù)面影響。部分含乳飲料生產(chǎn)企業(yè)的質(zhì)量控制能力不足，導(dǎo)致產(chǎn)品質(zhì)量不穩(wěn)定，甚至存在安全隱患。

（2）產(chǎn)品同質(zhì)化

近年來(lái)，含乳飲料和乳制品呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)，吸引眾多企業(yè)和品牌進(jìn)入到競(jìng)爭(zhēng)序列中，由于中小企業(yè)規(guī)模小、生產(chǎn)技術(shù)水平較低，一般不注重研發(fā)投入和產(chǎn)品創(chuàng)新，依靠跟風(fēng)模仿，導(dǎo)致產(chǎn)品品類、配方、口感或包裝差異小，造成產(chǎn)品同質(zhì)化趨勢(shì)較為明顯，進(jìn)一步加劇了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，消費(fèi)者難以形成品牌認(rèn)知，消費(fèi)體驗(yàn)欠佳。

（3）原材料價(jià)格波動(dòng)

含乳飲料行業(yè)生產(chǎn)所需原材料包括奶源、包裝材料等，原材料價(jià)格波動(dòng)對(duì)生產(chǎn)成本影響較為明顯。原材料價(jià)格波動(dòng)受市場(chǎng)供需關(guān)系變化、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整等因素的影響，若未來(lái)因生產(chǎn)所需的主要原材料價(jià)格產(chǎn)生大幅波動(dòng)，而企業(yè)不能適時(shí)采取有效措施，可能會(huì)影響企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，并對(duì)企業(yè)的收入增長(zhǎng)和盈利提升帶來(lái)不利影響。

九、競(jìng)爭(zhēng)格局

目前，我國(guó)含乳飲料行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，市場(chǎng)化程度較高。含乳飲料行業(yè)可劃分為全國(guó)性大型企業(yè)、全國(guó)性布局企業(yè)和區(qū)域性中小企業(yè)，形成了全國(guó)性大型企業(yè)優(yōu)勢(shì)不斷擴(kuò)大、全國(guó)性布局企業(yè)加速發(fā)展、區(qū)域性中小企業(yè)深耕當(dāng)?shù)氐母?jìng)爭(zhēng)格局，并分為三個(gè)梯隊(duì)。第一梯隊(duì)為全國(guó)性大型企業(yè)層面，企業(yè)數(shù)量少、規(guī)模大、品牌集中，以伊利股份、蒙牛乳業(yè)、娃哈哈為代表。第二梯隊(duì)為全國(guó)性布局企業(yè)層面，企業(yè)數(shù)量較多、品牌知名度有待提高、已布局全國(guó)市場(chǎng)但競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)弱于全國(guó)性大型企業(yè)以光明乳業(yè)、菊樂股份、李子園、新乳業(yè)、燕塘乳業(yè)、均瑤健康等企業(yè)為代表。該類企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)為已經(jīng)依靠重點(diǎn)區(qū)域或省份形成了明顯的區(qū)域優(yōu)勢(shì)，生產(chǎn)、銷售已經(jīng)布局全國(guó)，但整體優(yōu)勢(shì)不及全國(guó)性大型企業(yè)，憑借產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略和持續(xù)創(chuàng)新，以明星產(chǎn)品或在銷售渠道掌控力強(qiáng)的區(qū)域不斷搶奪區(qū)域性中小企業(yè)和全國(guó)性大型企業(yè)的市場(chǎng)份額，逐漸縮小與全國(guó)性大型企業(yè)的差距。第三梯隊(duì)為區(qū)域性中小企業(yè)層面，主要為中小型含乳飲料企業(yè)，企業(yè)數(shù)量眾多、規(guī)模較小，優(yōu)勢(shì)區(qū)域一般為某一省或市。

十、發(fā)展趨勢(shì)

在現(xiàn)代消費(fèi)觀念升級(jí)的大背景下，消費(fèi)者對(duì)健康飲料的訴求日益提高，對(duì)營(yíng)養(yǎng)均衡、低糖、低脂肪等需求增加，推動(dòng)了含乳飲料行業(yè)的增長(zhǎng)。同時(shí)，有機(jī)、天然、無(wú)添加等健康理念的追求，促使含乳飲料行業(yè)不斷推出更加健康、安全的產(chǎn)品。隨著科技的進(jìn)步，數(shù)字化與智能化成為含乳飲料行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。通過(guò)引入先進(jìn)的技術(shù)和設(shè)備，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)過(guò)程的自動(dòng)化、智能化，提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量。同時(shí)，利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，對(duì)消費(fèi)者需求進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)，為產(chǎn)品研發(fā)和營(yíng)銷提供有力支持。隨著人們生活水平不斷提高，大眾對(duì)含乳飲料的消費(fèi)需求也開始呈現(xiàn)差異化和個(gè)性化的特征，加之各地飲食文化和口味習(xí)慣存在較大差異，使得單一口味的產(chǎn)品很難同時(shí)滿足各地消費(fèi)者的口味需求，因此含乳飲料加工企業(yè)還需在打造核心單品的基礎(chǔ)上進(jìn)行多樣化的延伸，不斷豐富產(chǎn)品的口味、口感以迎合不同的消費(fèi)需求。未來(lái)，我國(guó)含乳飲料行業(yè)將朝著健康與營(yíng)養(yǎng)化、數(shù)字化和智能化以及產(chǎn)品多元化發(fā)展趨勢(shì)。