摘要：燒堿在化工、印染、造紙、紡織等和國民經(jīng)濟(jì)息息相關(guān)的領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。我國燒堿產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，帶動(dòng)產(chǎn)量不斷上漲。2023年我國燒堿產(chǎn)量為4101.4萬噸，累計(jì)增長3.5%。目前，我國燒堿行業(yè)的市場集中度較低，中泰化學(xué)的燒堿產(chǎn)量居于行業(yè)龍頭地位，但僅占全國總產(chǎn)量的3%左右。

一、定義及分類

燒堿學(xué)名氫氧化鈉，化學(xué)式為Na0H，俗稱火堿、苛性鈉，是一種具有強(qiáng)腐蝕性的強(qiáng)堿，常溫下為白色晶體，易溶于水，并形成堿性溶液另有潮解性，易吸收空氣中的水蒸氣發(fā)生潮解，吸收二氧氣化碳發(fā)生質(zhì)變。按存在形式分為液堿和固堿兩種，其中固堿呈白色，有塊狀、片狀、棒狀、粒狀；液堿為無色透明液體。根據(jù)質(zhì)量分?jǐn)?shù)不同，液堿可分為30%、32%、45%、48%、49%、50%液堿，目前國內(nèi)低濃度堿的主流規(guī)格為32%離子膜堿，高濃度堿的主流規(guī)格為 50%液堿；固堿可分為73%、95%、96%、98.5%、99%、99.5%固堿，國內(nèi)固堿市場以片堿為主。

二、行業(yè)政策

1、主管部門和監(jiān)管體制

燒堿行業(yè)的宏觀主管部門主要包括國家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部、應(yīng)急管理部、衛(wèi)生健康委員會(huì)、國家市場監(jiān)督管理總局等。國家發(fā)展改革委通過不定期發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》，列明化工行業(yè)中鼓勵(lì)、限制和淘汰類的技術(shù)和項(xiàng)目，對(duì)行業(yè)的發(fā)展進(jìn)行宏觀調(diào)控。生態(tài)環(huán)境部負(fù)責(zé)制定并組織實(shí)施生態(tài)環(huán)境政策、規(guī)劃和標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一負(fù)責(zé)生態(tài)環(huán)境監(jiān)測(cè)和執(zhí)法工作，監(jiān)督管理污染防治，組織開展中央環(huán)境保護(hù)督察等。

中國氯堿工業(yè)協(xié)會(huì)是燒堿行業(yè)的自律組織，其主要職能為：協(xié)助政府部門進(jìn)行宏觀調(diào)整、產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，提出行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略建議；協(xié)調(diào)規(guī)范行業(yè)產(chǎn)品市場，開展行業(yè)技術(shù)交流，推動(dòng)行業(yè)技術(shù)進(jìn)步等。

2、行業(yè)相關(guān)政策

在“雙碳”戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)的背景下，我國燒堿行業(yè)的政策規(guī)劃以碳減排和綠色化發(fā)展為主，燒堿行業(yè)面臨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改革。2022年2月，國家發(fā)展改革委等發(fā)布《高耗能行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級(jí)實(shí)施指南（2022年版）》，明確要求到2025年，燒堿領(lǐng)域能效標(biāo)桿水平以上產(chǎn)能比例達(dá)到40%，能效基準(zhǔn)水平以下產(chǎn)能基本清零。未來，我國燒堿行業(yè)的低效產(chǎn)能將加速淘汰，市場集中度有望迎來提升。除了淘汰低效產(chǎn)能，政策還不斷更新升級(jí)燒堿行業(yè)的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)。2023年1月，國家發(fā)展改革委等發(fā)布《燒堿、聚氯乙烯行業(yè)清潔生產(chǎn)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)體系》，對(duì)燒堿行業(yè)的生產(chǎn)能耗和碳排放等清潔生產(chǎn)指標(biāo)進(jìn)行升級(jí)更新。我國燒堿行業(yè)的環(huán)保要求提高，新增產(chǎn)能或?qū)⑹芟蕖?

三、發(fā)展歷程

我國燒堿工業(yè)起步于20世紀(jì)20年代末，上海天原化工廠是我國第一家氯堿廠，燒堿也是當(dāng)時(shí)國內(nèi)為數(shù)不多的工業(yè)品。新中國成立后，國家鼓勵(lì)工業(yè)生產(chǎn)。在政府的支持下，燒堿行業(yè)積極提升產(chǎn)能，同時(shí)對(duì)電解技術(shù)和相應(yīng)的配套設(shè)施進(jìn)行改造優(yōu)化。改革開放后，我國燒堿行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段，國內(nèi)技術(shù)取得進(jìn)步，又先后從日本、美國以及歐洲地區(qū)引進(jìn)數(shù)十種離子膜電解槽工藝技術(shù)，助力國內(nèi)燒堿行業(yè)的快速發(fā)展?！笆濉敝衅谝詠?，在國家環(huán)保政策、供給側(cè)改革等政策限制下，燒堿行業(yè)產(chǎn)能增速及新增企業(yè)數(shù)量明顯放緩。此時(shí)，燒堿行業(yè)發(fā)展進(jìn)入平穩(wěn)發(fā)展階段，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化升級(jí)和改善。能耗高、污染大且產(chǎn)品質(zhì)量低的隔膜工藝被逐步淘汰，離子膜電解技術(shù)逐漸成為燒堿生產(chǎn)的主流工藝。

四、行業(yè)壁壘

1、政策壁壘

政府制定了一系列相關(guān)政策法規(guī)，對(duì)燒堿的生產(chǎn)、銷售、使用等環(huán)節(jié)進(jìn)行規(guī)范，以確保行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)。這些政策法規(guī)對(duì)企業(yè)的資質(zhì)、技術(shù)、環(huán)保和安全等方面提出了明確的要求，對(duì)于不符合規(guī)定的企業(yè)將面臨限制和懲罰。同時(shí)，國家還加強(qiáng)了對(duì)燒堿行業(yè)的安全和環(huán)保方面的監(jiān)督和檢查力度，對(duì)于存在安全隱患和環(huán)保問題的企業(yè)將進(jìn)行整改或關(guān)閉。這些政策壁壘的存在，使得新進(jìn)入者在進(jìn)入燒堿行業(yè)時(shí)需要滿足一定的條件和標(biāo)準(zhǔn)，具有一定的難度和挑戰(zhàn)。

2、清潔生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)壁壘

隨著環(huán)保意識(shí)的提高，國家對(duì)燒堿行業(yè)的環(huán)保要求也越來越嚴(yán)格，制定了一系列的清潔生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，包括廢氣、廢水和固體廢物的排放和處理等方面的規(guī)定。這些標(biāo)準(zhǔn)要求燒堿企業(yè)采取先進(jìn)的生產(chǎn)工藝和設(shè)備，加強(qiáng)環(huán)保治理和監(jiān)測(cè)，確保生產(chǎn)過程中的污染物得到有效控制和處理。對(duì)于不符合清潔生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，將面臨整改、限產(chǎn)或關(guān)閉等懲罰措施。因此，新進(jìn)入燒堿行業(yè)的企業(yè)需要達(dá)到一定的環(huán)保要求和技術(shù)水平，增加了進(jìn)入市場的難度。

3、資金壁壘

燒堿生產(chǎn)需要大規(guī)模的投資，包括建設(shè)廠房、購買設(shè)備、鋪設(shè)管道等基礎(chǔ)設(shè)施，以及日常運(yùn)營和維護(hù)的開支。這些都需要大量的資金支持，對(duì)新進(jìn)入者構(gòu)成了一定的資金壁壘。此外，燒堿生產(chǎn)過程中需要處理大量的危險(xiǎn)廢物，如廢堿液和廢鹽等，這些都需要專業(yè)的技術(shù)和設(shè)備進(jìn)行處理，也需要大量的資金投入。因此，新進(jìn)入燒堿行業(yè)的企業(yè)需要有足夠的資金實(shí)力來應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)，否則難以在該行業(yè)中立足。

五、產(chǎn)業(yè)鏈

1、行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

燒堿行業(yè)的上游是原鹽和電力。下游包括氧化鋁、印染、化工、造紙等。燒堿行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：

燒堿行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

原鹽

萊州誠源鹽化有限公司

山東海王化工有限公司

山東大地鹽化集團(tuán)有限公司

天津長蘆海晶集團(tuán)有限公司

文登市侯家鎮(zhèn)麥島鹽場

山東?；瘓F(tuán)有限公司

江蘇省鹽業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司

電力

國家電網(wǎng)有限公司

廣東電網(wǎng)有限責(zé)任公司

海南電網(wǎng)有限責(zé)任公司

中國南方電網(wǎng)有限責(zé)任公司

上游

新疆中泰化學(xué)股份有限公司

新疆天業(yè)股份有限公司

內(nèi)蒙古君正能源化工集團(tuán)股份有限公司

中鹽內(nèi)蒙古化工股份有限公司

中游

氧化鋁

印染

化工

造紙

下游

燒堿以原鹽和電力為生產(chǎn)的主要原材料，后續(xù)通過添加其他物質(zhì)與之發(fā)生反應(yīng)得到更多的燒堿產(chǎn)品。我國原鹽資源較為豐富，能為燒堿生產(chǎn)提供穩(wěn)定的原材料供應(yīng)。近年來，我國新能源發(fā)電產(chǎn)業(yè)發(fā)展火熱，裝機(jī)容量快速增長，電力供應(yīng)能力也不斷增強(qiáng)，助力燒堿行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

燒堿在化工、印染、造紙、紡織等于國民經(jīng)濟(jì)息息相關(guān)的領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。其中，氧化鋁是燒堿最大的下游需求領(lǐng)域，燒堿主要用于調(diào)節(jié)鋁液的酸堿度以及提高晶粒尺寸，同時(shí)生產(chǎn)過程中也需要使用燒堿進(jìn)行洗滌和除雜等工藝。因此，燒堿對(duì)氧化鋁生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量的提高產(chǎn)生一定影響。

2、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)分析

（1）新疆中泰化學(xué)股份有限公司

中泰化學(xué)依托新疆地區(qū)豐富的煤炭、原鹽、石灰石等自然資源，通過不斷優(yōu)化管理理念和完善產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，發(fā)展成為擁有氯堿化工和粘膠紡織產(chǎn)業(yè)兩大主業(yè)的優(yōu)勢(shì)企業(yè)，主營聚氯乙烯樹脂、離子膜燒堿、粘膠纖維、粘膠紗四大產(chǎn)品。2019年以來，中泰化學(xué)的燒堿產(chǎn)銷量保持穩(wěn)步增長的態(tài)勢(shì)。2023年上半年，中泰化學(xué)燒堿產(chǎn)量為71.3萬噸，同比增長2.38%。中泰化學(xué)通過分析供需基本面同時(shí)結(jié)合宏觀市場影響，科學(xué)研判市場行情趨勢(shì)，加強(qiáng)戰(zhàn)略終端與貿(mào)易商的深度合作，提高客戶滿意度。同時(shí)，中泰化學(xué)還積極與大中型企業(yè)合作，繼續(xù)開拓、提升氧化鋁產(chǎn)業(yè)市場份額，并大力開發(fā)食品堿市場，促進(jìn)公司燒堿產(chǎn)銷規(guī)模持續(xù)增長。

（2）上海氯堿化工股份有限公司

氯堿化工主要制造和銷售燒堿、氯及氯制品，以及聚氯乙烯塑料樹脂與制品。燒堿是氯堿化工的核心業(yè)務(wù)之一，占公司營收的三成左右。截至2022年末，氯堿化工的燒堿產(chǎn)能為102萬噸/年，處于行業(yè)前列。氯堿化工是國內(nèi)最早出口燒堿的企業(yè)，建有強(qiáng)大的國際銷售平臺(tái)和原鹽進(jìn)口平臺(tái)，具有明顯的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。在國內(nèi)貿(mào)易方面，公司處于中國經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的長江中下游地區(qū)，消費(fèi)和物流得天獨(dú)厚。2020年至2022年，氯堿化工的燒堿業(yè)務(wù)營業(yè)收入和毛利率同步上漲。2022年，氯堿化工的燒堿業(yè)務(wù)營收19.44億元，同比增長30.94%，毛利率為47.18%，同比增加7.69個(gè)百分點(diǎn)。2023年，氯堿化工的燒堿業(yè)務(wù)營收繼續(xù)上漲， 上半年?duì)I收為12.15億元，同比增長23.93%，經(jīng)營效益增勢(shì)強(qiáng)勁。

六、行業(yè)現(xiàn)狀

我國燒堿產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，帶動(dòng)產(chǎn)量不斷上漲。但近幾年因環(huán)保政策趨嚴(yán)和堿氯平衡及設(shè)備故障等情況影響，氯堿裝置開工負(fù)荷率水平偏低，產(chǎn)量增幅有所放緩。2023年我國燒堿產(chǎn)量為4101.4萬噸，累計(jì)增長3.5%。我國燒堿產(chǎn)能呈現(xiàn)出圍繞原料產(chǎn)地或消費(fèi)市場分布的特點(diǎn)，主要聚集在西北地區(qū)和東部沿海地區(qū)。西北地區(qū)的優(yōu)勢(shì)在于豐富的資源和極具競爭力的成本優(yōu)勢(shì)，東部沿海地區(qū)則具有進(jìn)出口及貨物運(yùn)輸便利、消費(fèi)集中等優(yōu)勢(shì)。

七、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)行業(yè)整合

為提高燒堿行業(yè)整體競爭力，降低能源及原材料消耗，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，國家不斷出臺(tái)產(chǎn)業(yè)政策，引導(dǎo)行業(yè)健康、穩(wěn)定地發(fā)展，國家發(fā)展和改革委員會(huì)及國務(wù)院有關(guān)部門頒布了《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》，鼓勵(lì)零極距、氧陰極等離子膜燒堿電解槽節(jié)能技術(shù)的開發(fā)和應(yīng)用。國家通過制定產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)小規(guī)模、落后工藝項(xiàng)目進(jìn)行限制，提高行業(yè)進(jìn)入壁壘，有利于提高產(chǎn)業(yè)集中度，改善競爭環(huán)境，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，實(shí)現(xiàn)良性協(xié)調(diào)發(fā)展。

（2）融入國家“一帶一路”戰(zhàn)略

我國燒堿產(chǎn)品出口主要流向與“一帶一路”涵蓋的國家基本相符。近年來，我國燒堿出口國家基本涵蓋了“一帶一路”的沿線國家，燒堿作為基礎(chǔ)化工原材料，為上述國家的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，如化工產(chǎn)品、紡織、印染、有色等行業(yè)的發(fā)展需求提供了重要補(bǔ)充。隨著“一帶一路”國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)開展和人民生活改善，我國燒堿產(chǎn)品將存在較大的需求潛力。

（3）原材料供應(yīng)穩(wěn)定

原鹽是制備燒堿的最主要原材料，我國原鹽資源豐富，能為燒堿生產(chǎn)提供穩(wěn)定的原材料供應(yīng)，并且價(jià)格波動(dòng)不大，有利于燒堿企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營。穩(wěn)定的原材料供應(yīng)可以保證生產(chǎn)過程的連續(xù)性，避免因原材料短缺或價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的生產(chǎn)中斷或成本上升，還可以保證原材料質(zhì)量的穩(wěn)定，進(jìn)而提高產(chǎn)品的質(zhì)量和穩(wěn)定性。另外，穩(wěn)定的原材料供應(yīng)也有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同發(fā)展，提高整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的競爭力和穩(wěn)定性。

2、不利因素

（1）環(huán)境保護(hù)要求日益趨嚴(yán)

發(fā)展清潔生產(chǎn)、綠色化工和循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式已成為國家產(chǎn)業(yè)政策的主要導(dǎo)向和必然趨勢(shì)。我國環(huán)保要求不斷提高，環(huán)保政策的執(zhí)行力度也持續(xù)加強(qiáng)，對(duì)燒堿企業(yè)的監(jiān)管和處罰力度也逐漸加大。燒堿企業(yè)為達(dá)到環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，不僅需要投入更多的資金用于生產(chǎn)改造，還要加強(qiáng)環(huán)保治理和監(jiān)測(cè)，導(dǎo)致企業(yè)的生產(chǎn)成本和管理難度都有多提高。環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)不達(dá)標(biāo)的企業(yè)還面臨淘汰風(fēng)險(xiǎn)。

（2）可持續(xù)發(fā)展面臨低碳化考驗(yàn)

燒堿是傳統(tǒng)的高耗能行業(yè)，隨著低碳全球化的發(fā)展，低碳發(fā)展、節(jié)能減排、提高能源效率和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整將成為決定燒堿行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要因素之一。燒堿行業(yè)的碳減排壓力不斷增大，燒堿企業(yè)必須采取更環(huán)保、低碳的生產(chǎn)方式。同時(shí)，低碳化發(fā)展要求燒堿企業(yè)加強(qiáng)循環(huán)經(jīng)濟(jì)和資源利用，將生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的廢氣、廢水和固體廢物等進(jìn)行妥善處理和再利用。這些都需要企業(yè)投入大量資金和研發(fā)力量，或?qū)?duì)企業(yè)的經(jīng)營和盈利造成一定壓力。

（3）需求回暖預(yù)期不強(qiáng)

2022年，國內(nèi)燒堿行業(yè)新建項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，市場供應(yīng)比較充足。但需求端回暖預(yù)期不強(qiáng)，燒堿下游各領(lǐng)域需求沒有顯著改觀，造紙、印染等行業(yè)維持正常平穩(wěn)的水平。尤其氧化鋁行業(yè)盈利不高導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流受到制約，行業(yè)開工率較低，影響燒堿需求增長。2023年春節(jié)假期后，燒堿下游氧化鋁、紡織及印染等市場疲軟，市場出現(xiàn)階段性供大于求的局面，致使燒堿價(jià)格持續(xù)下滑，企業(yè)盈利水平下降。

八、競爭格局

目前，我國燒堿行業(yè)的市場集中度較低，企業(yè)競爭較為激烈。從產(chǎn)能產(chǎn)量來看，中泰化學(xué)優(yōu)勢(shì)明顯。截至2022年末，中泰化學(xué)的燒堿產(chǎn)能已經(jīng)達(dá)到146萬噸，產(chǎn)量為139.15萬噸，居于行業(yè)龍頭地位。但中泰化學(xué)的燒堿產(chǎn)量僅占全國總產(chǎn)量的3%左右。氯堿化工的產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)也較為明顯，其2022年燒堿產(chǎn)能為102萬噸。但氯堿化工2022年的產(chǎn)能利用率相對(duì)較低，為73.69%，燒堿產(chǎn)量為75.16萬噸。不過，我國燒堿企業(yè)的產(chǎn)能利用率大多保持在較高水平。2022年，北元集團(tuán)、君正集團(tuán)、鎮(zhèn)洋發(fā)展的燒堿產(chǎn)能利用率均超過100%。

九、發(fā)展趨勢(shì)

燒堿作為高耗能產(chǎn)業(yè)，是我國節(jié)能降碳的重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域。隨著環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的不斷更新升級(jí)，燒堿行業(yè)的環(huán)保準(zhǔn)入門檻和環(huán)保壓力都將不斷上升。一方面，產(chǎn)能新增將明顯趨緩，另一方面，落后產(chǎn)能將加速淘汰，燒堿行業(yè)的市場集中度將逐步提升。在環(huán)保政策和需求升級(jí)的推動(dòng)下，我國燒堿企業(yè)將極大技術(shù)研發(fā)投入力度，推動(dòng)技術(shù)和裝備升級(jí)和國產(chǎn)化，持續(xù)增強(qiáng)企業(yè)的競爭實(shí)力。