摘要：目前，我國正大力推進產業(yè)升級和結構調整，推動工業(yè)智能化和自動化的加速發(fā)展，各行業(yè)對生產技術及設備提出了更高的要求，從而為微特電機行業(yè)發(fā)展帶來更多挑戰(zhàn)和機遇。隨著我國工業(yè)領域自動化、武器裝備現代化、農業(yè)產業(yè)科技化、家庭生活智能化的持續(xù)推進，智能醫(yī)療器械、新能源汽車、可穿戴設備、機器人、無人機、智能家居等領域逐漸興起，而微特電機作為各領域支撐產品，以及系統(tǒng)中不可缺少的執(zhí)行元件和動力元件，行業(yè)規(guī)模也隨之增長。2022年我國微特電機行業(yè)市場規(guī)模約為2851.2億元，同比增長5.5%。

一、定義及分類

微特電機，全稱微型特種電機，簡稱微電機，是指直徑小于160mm或額定功率小于750W或具有特殊性能、特殊用途的電機。微特電機常用于控制系統(tǒng)中，實現機電信號或能量的檢測、解算、放大、執(zhí)行或轉換等功能，或用于傳動機械負載，也可作為設備的交、直流電源。微特電機是工業(yè)自動化、農業(yè)現代化、武器裝備現代化、辦公自動化、家庭現代化等各個領域不可缺少的基礎產品，應用范圍非常廣泛。微特電機的種類繁多，按功能的不同，可劃分為驅動、控制、電源三類。驅動微特電機用于傳動機械負載，完成電能與機械能的轉化；控制微特電機實現機電信號或能量的檢測、解算、放大、執(zhí)行或轉換等功能；電源微特電機可作為設備的交直流電源，可滿足變頻、變流等不同輸出要求。

二、行業(yè)政策

從國家的各項產業(yè)規(guī)劃，到節(jié)能減排要求，再到制造強國戰(zhàn)略，微特電機作為各類裝備的核心零部件均屬于國家鼓勵發(fā)展、重點支持的領域。近年來，國家有關部門陸續(xù)出臺一系列相關政策，直接或間接的為行業(yè)的發(fā)展提供支持，為行業(yè)的發(fā)展提供了良好的宏觀市場環(huán)境，并為企業(yè)的經營發(fā)展帶來重要戰(zhàn)略機遇。

三、行業(yè)壁壘

1、客戶壁壘

與下游優(yōu)質客戶保持穩(wěn)定的合作關系是微特電機生產企業(yè)擁有持續(xù)競爭優(yōu)勢的關鍵因素。不同應用領域的終端產品對電機的規(guī)格、功能、效率要求差異較大，促使電機生產企業(yè)的專業(yè)性不斷提高，新企業(yè)需要較長時間的積累才能順利將產品打入新的應用領域。反之，企業(yè)如果在某應用領域取得成功并獲取了大量針對該領域的產品制造經驗，便有望不斷擴充在該市場的份額。因此，微特電機供應商準入門檻較高，行業(yè)新進入者短期內很難在產品和服務上獲得認可，客戶往往會選擇已具有相應領域成熟經驗、擁有一定行業(yè)口碑的供應商進行合作，以保證產品質量和供應的穩(wěn)定性。該行業(yè)特性直接決定了企業(yè)會與先行進入市場的供應商形成緊密合作的關系，從而使客戶資源成為進入行業(yè)的一大壁壘。

2、規(guī)模壁壘

微特電機終端產品生產商的訂單往往具有規(guī)模大、時效性強的特點。因此，不具備一定生產規(guī)模的電機生產企業(yè)將無法承接大型客戶的訂單需求，從而失去市場機會。同時，規(guī)模的擴大將使電機生產企業(yè)擁有向上游供應商的議價能力以及不斷提高的自動化程度，從而降低生產成本，提升公司整體盈利水平。

3、技術壁壘

微特電機的制造工序較為復雜，涉及精密機械、精細化工及微細加工，同時包括磁材料處理、繞組制造、焊接絕緣處理等工藝技術，需要的工藝裝備數量多、精度高。一方面，微特電機的設計開發(fā)、生產制造和質量控制等環(huán)節(jié)逐漸成為企業(yè)核心競爭力的重要組成部分，需要企業(yè)在產品開發(fā)、原材料選取、生產工藝等方面具備豐富的經驗與積累；另一方面，電機產品的高性能、節(jié)能環(huán)保等趨勢不斷對電機生產企業(yè)的技術水平提出更高的要求。同時，技術和人才密不可分，專業(yè)技術人員除需要具備專業(yè)的學術背景外，還需要多年研發(fā)和生產的實踐積累經驗。

4、資金壁壘

微特電機的生產制造需要較大規(guī)模的固定資產投入，同時，應用于不同終端產品的電機需要經歷較長時間的市場驗證期，企業(yè)需要擁有足夠的流動資金來支持自身的經營運轉，以上因素對試圖進入市場中的新企業(yè)制造了一定壁壘。

四、產業(yè)鏈

從行業(yè)產業(yè)鏈方面來看，微特電機行業(yè)上游為原材料供應環(huán)節(jié)，主要為漆包線、硅鋼，生產制造過程中對上述原材料的需求量較大，其價格波動情況會一定程度地影響相關產品定價；同時，鑒于近年來直流無刷電機的高速發(fā)展，芯片、稀土永磁材料也逐漸成為微特電機不可或缺的重要原材料。除此之外，其他主要原材料包括軸承、換向器、動葉輪、塑料粒子、碳素等，該類原材料整體市場競爭充分，供應較為充足；行業(yè)下游客戶主要為以家用電器、電動工具、3C電子、汽車、機器人等為代表的終端產品生產商。上述終端市場的市場景氣度、未來市場增速、產品發(fā)展趨勢等對行業(yè)均有一定的影響。

微特電機行業(yè)產業(yè)鏈

漆包線

銅陵精達特種電磁線股份有限公司

浙江長城電工科技股份有限公司

冠城大通股份有限公司

露笑科技股份有限公司

硅鋼

中國寶武鋼鐵集團有限公司

北京首鋼股份有限公司

新余鋼鐵股份有限公司

鞍鋼股份有限公司

稀土永磁材料

北京中科三環(huán)高技術股份有限公司

江西金力永磁科技股份有限公司

寧波韻升股份有限公司

煙臺正海磁性材料股份有限公司

上游

德昌電機集團

中山大洋電機股份有限公司

中山大洋電機股份有限公司

威靈控股有限公司

中游

家用電器

電動工具

3C電子

汽車

下游

五、行業(yè)現狀

目前，我國正大力推進產業(yè)升級和結構調整，推動工業(yè)智能化和自動化的加速發(fā)展，各行業(yè)對生產技術及設備提出了更高的要求，從而為微特電機行業(yè)發(fā)展帶來更多挑戰(zhàn)和機遇。隨著我國工業(yè)領域自動化、武器裝備現代化、農業(yè)產業(yè)科技化、家庭生活智能化的持續(xù)推進，智能醫(yī)療器械、新能源汽車、可穿戴設備、機器人、無人機、智能家居等領域逐漸興起，而微特電機作為各領域支撐產品，以及系統(tǒng)中不可缺少的執(zhí)行元件和動力元件，行業(yè)規(guī)模也隨之增長。2022年我國微特電機行業(yè)市場規(guī)模約為2851.2億元，同比增長5.5%。

六、發(fā)展因素

1、有利因素

（1）國家政策助推行業(yè)發(fā)展

近年來，國家政策、行業(yè)法規(guī)對微特電機制造業(yè)提供有力的支持。如“十四五規(guī)劃”明確提出：堅持自主可控、安全高效，推進產業(yè)基礎高級化、產業(yè)鏈現代化，保持制造業(yè)比重基本穩(wěn)定，增強制造業(yè)競爭優(yōu)勢，推動制造業(yè)高質量發(fā)展；工信部、市場監(jiān)管總局聯(lián)合發(fā)布的《電機能效提升計劃（2021-2023年）》中明確了推廣高效節(jié)能電機的重點任務要求，提出“到2023年，高效節(jié)能電機年產量達到1.7億千瓦”的目標。從國家政策來看，我國微特電機及相關產品生產制造業(yè)在中長期都會形成較好的發(fā)展前景，對行業(yè)形成強有力的政策驅動。

（2）清潔電器普及促進微特電機市場需求增長

清潔電器產品在歐美等發(fā)達國家較為成熟，近年來，隨著大眾對優(yōu)質生活品質的追求，清潔習慣發(fā)生轉變，尤其以中國、俄羅斯為代表的新興市場逐漸成為清潔電器市場新的增長點，滲透率不斷提高；同時，直播帶貨、短視頻等各種新興渠道加速了清潔電器產品在消費者市場的普及和推廣，促進了微特電機市場需求的增長。

（3）節(jié)能環(huán)保趨勢促進產品不斷優(yōu)化

近年來，節(jié)能環(huán)保、高效智能成為電器類產品的發(fā)展主流，世界多個國家和地區(qū)推出了能效標準，如美國的“能源之星”計劃、歐盟的“ERP2018”能效標準等。相較于傳統(tǒng)有刷電機，直流無刷電機采用電子換向替代原本換向器和碳刷構成的機械換向，具有效率高、轉速高、體積小、重量輕、噪音低、維護成本低等優(yōu)點，能夠適應清潔電器產品節(jié)能環(huán)保的需求。在全球節(jié)能環(huán)保理念廣泛普及的背景下，直流無刷電機未來將獲得廣闊的市場空間。

2、不利因素

（1）原材料價格上漲或供應短缺

近年來，微特電機生產所需的關鍵原材料，如漆包線、硅鋼等整體呈現出價格波動上漲的趨勢。雖然行業(yè)內多數企業(yè)采取了成本加成的定價方式以避免大宗商品漲價對企業(yè)利潤率的影響，但售價的提高會一定程度上影響到企業(yè)的銷售規(guī)模，并由此縮減企業(yè)的盈利水平。同時，部分關鍵原材料如芯片、稀土永磁材料存在供應短缺的情況，對部分類型的電機產品供應能力造成一定影響。

（2）下游行業(yè)更新迭代速度較快

隨著具備高轉速、無刷化、智能化、高效節(jié)能化等特征的微特電機逐漸應用于越來越多的清潔電器終端產品，下游應用產品層出不窮，更新迭代速度快。盡管行業(yè)內優(yōu)秀企業(yè)在經濟發(fā)展趨緩的大環(huán)境下依然保持較高的研發(fā)投入，但受融資難、高端人才匱乏等問題影響，行業(yè)內大部分中小型企業(yè)研發(fā)投入比例依然偏低，產品同質化程度較高。

（3）市場競爭不斷加劇

近年來，隨著家用電器、電動工具、3C電子、汽車、機器人等終端應用領域的市場需求增長迅猛，微特電機行業(yè)競爭不斷加劇。一方面，部分下游終端產品生產商自行進行電機產品的研發(fā)和生產；另一方面，行業(yè)內部分競爭者或采用低價競爭的手段以獲得一定市場份額，導致行業(yè)整體利潤水平承受較大壓力。

七、競爭格局

微特電機屬于技術密集行業(yè)，其興起于瑞士，發(fā)展于日本，而后隨技術擴散逐步向發(fā)展中國家轉移，目前，德國、日本等發(fā)達國家仍然是微特電機先進技術的代表。雖然我國憑借豐富的勞動力資源和較低的原材料成本優(yōu)勢，逐步承接了行業(yè)領先國家的產業(yè)和技術轉移，已成為世界微特電機的主要生產大國和出口國，但我國微特電機缺乏自主研發(fā)能力，以中、低檔及低價微電機為主，行業(yè)集中度較低，競爭日益激烈，行業(yè)內企業(yè)必須通過不斷加大研發(fā)資金投入和持續(xù)改造生產工藝，才能以成本優(yōu)勢及品質優(yōu)勢搶占市場。未來隨著行業(yè)持續(xù)發(fā)展和結構調整，行業(yè)整體集中度將有所提升，競爭將日趨激烈。規(guī)模較小、綜合競爭力較弱的企業(yè)將面臨著淘汰的風險。目前，微特電機行業(yè)市場大致可分為三個梯隊，其中位于行業(yè)第一梯隊主要是以電產、阿斯莫、三葉、電裝、Maxon、Faulhaber等為代表的國外領先企業(yè)，主要以高端產品市場為主；位于行業(yè)第二梯隊的主要是以志鳴電器、大洋電機、江蘇雷利、臥龍電氣等為代表的的國內領先企業(yè)，主要以中低端產品為主；位于行業(yè)第三梯隊的則是國內其它中小型廠商。

八、發(fā)展趨勢

隨著行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，國內微特電機逐漸向以下多個方面發(fā)展：產品逐漸向小型化、輕量化、永磁化、無刷化、驅動電機一體化、智能化、網絡化和高性能化發(fā)展；生產技術向集約化、柔性化、自動化、專業(yè)化以及生產協(xié)作配套化發(fā)展；測試技術向高效和自動化發(fā)展。從國際上微特電機制造行業(yè)技術和產業(yè)化水平來看，目前發(fā)達國家和地區(qū)的大型企業(yè)具有雄厚的實力和集成創(chuàng)新能力，市場優(yōu)勝劣汰促使行業(yè)集中度不斷提升，行業(yè)的龍頭效應越來越明顯。