2018年全球及中國(guó)光伏行業(yè)成本端、政策影響、需求端及行業(yè)痛點(diǎn)分析[圖]

    一、成本：平價(jià)區(qū)域增加，光伏逐步進(jìn)入內(nèi)生增長(zhǎng)階段

    全球平均光伏成本快速下降，平價(jià)區(qū)域增加。2018年，全球光伏平均建造成本為1210USD/kW，同降13%，全球LCOE均值0.085USD/kWh（折合0.60元/kWh），已經(jīng)低于歐洲27國(guó)工業(yè)電價(jià)（0.102-0.301USD/kWh）和居民電價(jià)（0.115-0.382USD/kWh）。

歷年全球光伏裝機(jī)成本及LCOE

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)光伏行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)及投資價(jià)值預(yù)測(cè)報(bào)告》

    各國(guó)安裝成本差異不同，平價(jià)區(qū)域呈現(xiàn)差異。2018年，G20國(guó)家公用事業(yè)光伏安裝成本最高值為加拿大的2427USD/KW，最低值為印度的793USD/kW，加拿大安裝成本為印度的3.06倍。G20國(guó)家中安裝成本低于全球平均值的國(guó)家有7個(gè)，這些地區(qū)更宜實(shí)現(xiàn)平價(jià)

G20國(guó)家2018年公用事業(yè)光伏安裝成本（USD/kW）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    預(yù)計(jì)中國(guó)2021年地面電站平價(jià)區(qū)域擴(kuò)大50%以上。2018年中國(guó)地面光伏系統(tǒng)初始全投資為4.92元/W，較2017年下降28.8%，其中逆變器、管理費(fèi)用、一次性土地費(fèi)用、二次設(shè)備、組件降幅較大，分別為53.6%、43.9%、41.9%、40.0%、33.3%。預(yù)計(jì)2021年地面光伏系統(tǒng)初始全投資可下降到4.0元，屆時(shí)全國(guó)50%以上的區(qū)域可以實(shí)現(xiàn)平價(jià)。

中國(guó)地面光伏系統(tǒng)初始全投資變化趨勢(shì)（元/W）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

不同系統(tǒng)成本下光伏平價(jià)區(qū)域用電量的占比情況

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    二、政策影響：GW級(jí)市場(chǎng)增加，單一市場(chǎng)政策風(fēng)險(xiǎn)弱化

    GW級(jí)市場(chǎng)增加，集中度下降，單一市場(chǎng)政策風(fēng)險(xiǎn)弱化。主要國(guó)家的政策變化會(huì)影響全球光伏新增裝機(jī)，但目前這一趨勢(shì)在發(fā)生變化：（1）全球光伏新增裝機(jī)市場(chǎng)集中度減弱，CR1和CR10整體處于下降的趨勢(shì)，2006年全球CR1和CR10分別為57%/91%，到2018年降低至41%/67%；（2）全球GW級(jí)市場(chǎng)明顯增加，2007年全球開始出現(xiàn)第一個(gè)GW級(jí)市場(chǎng)，到2018年GW級(jí)達(dá)到了13個(gè)，并呈繼續(xù)增加之勢(shì)。

歷年全球光伏GW級(jí)市場(chǎng)數(shù)量

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

歷年全球光伏新增裝機(jī)集中度

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    中國(guó)光伏制造業(yè)供應(yīng)全球，國(guó)內(nèi)政策影響邊際弱化。2018年，中國(guó)多晶硅/硅片/電池片/組件產(chǎn)量分別為25.9萬噸/107.1GW/85.0GW/84.3GW，分別占全球產(chǎn)量的58.1%/93.1%/74.8%/72.8%，除了硅料環(huán)節(jié)還需要進(jìn)口之外，其余環(huán)節(jié)均開始供應(yīng)全球，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的政策影響在邊際弱化。2018年531以后，由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求下滑，中國(guó)出口出現(xiàn)井噴式地增長(zhǎng)，2018H2光伏組件出口22.0GW，同增57.9%，而到2019H1光伏組件出口進(jìn)一步提高到32.2GW，同增86.0%。

歷年組件出口量（GW）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

2017年以來組件月度出口量（MW）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    三、需求：全球光伏滲透率極低，增長(zhǎng)潛力大

    全球光伏滲透率不足1%。2018年全球光伏占能源消費(fèi)比例為0.95%，較去年同期增加0.21PCT，其中，北美、歐洲和亞太占比分別為0.82%/1.53%/1.19%，分別同增0.16/0.11/0.34PCT。

歷年全球主要地區(qū)光伏占能源結(jié)構(gòu)情況

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    中國(guó)光伏滲透率約1%。2018年中國(guó)光伏占能源消費(fèi)比例為1.23%，較去年同期增加0.45PCT，而德國(guó)、丹麥占比分別為3.23%/1.27%，分別同增0.53/0.28PCT。2018年中國(guó)光伏和風(fēng)電占能源消費(fèi)比例為3.76%，較去年同期增加0.91PCT，而德國(guó)、丹麥占比分別為11.02%/1.9.80%，分別變化+1.13/-0.64PCT。

主要國(guó)家光伏占能源消耗比例

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

主要國(guó)家風(fēng)電+光伏占能源消耗比例

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    2020年全球需求或達(dá)151.6GW，同增32.5%?？紤]到2019年競(jìng)價(jià)項(xiàng)目遞延以及平價(jià)項(xiàng)目啟動(dòng)，預(yù)計(jì)2020年中國(guó)光伏需求或達(dá)50GW，同增66.3%。海外方面，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下滑，平價(jià)區(qū)域擴(kuò)大，同時(shí)部分市場(chǎng)政策截止搶裝，預(yù)計(jì)2020年海外需求同增20.5%至101.6GW。

2020中國(guó)新增光伏50GW

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

2020年全球光伏裝機(jī)或達(dá)151.6GW，同增32.5%

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    整體來看，全球光伏市場(chǎng)前景樂觀，且仍將保持在一個(gè)較高的水平。目前，應(yīng)對(duì)氣候變化已成為全世界的呼聲和共識(shí)，全球目前已經(jīng)有146個(gè)國(guó)家設(shè)定了可再生能源目標(biāo)，一些知名跨國(guó)企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)或制定了100%的可再生能源使用目標(biāo)。

    此外，主要市場(chǎng)比如中國(guó)、日本、印度、美國(guó)，中國(guó)仍將保持穩(wěn)定水平，會(huì)略有變化；歐洲市場(chǎng)未來將是老樹發(fā)新芽，歐盟市場(chǎng)預(yù)計(jì)在2019年增速將明顯高于過去；新興市場(chǎng)也在快速崛起，由于電價(jià)持續(xù)上漲，加上存在供電不足的隱憂，2018年澳大利亞大型地面光伏將反超戶用光伏，包括墨西哥、土耳其都在快速發(fā)展。

    同時(shí)，由于前幾年市場(chǎng)供不應(yīng)求使得部分企業(yè)加大擴(kuò)產(chǎn)，加上部分落后產(chǎn)能未能有效退出，兩種因素疊加，在市場(chǎng)增速放緩的情況下，行業(yè)將面臨關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點(diǎn)。而通過此次轉(zhuǎn)折、行業(yè)整合后，光伏產(chǎn)業(yè)有望逐步實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

    四、行業(yè)發(fā)展痛點(diǎn)

    隨著多年的發(fā)展，光伏行業(yè)經(jīng)歷了技術(shù)提升、價(jià)格波動(dòng)、政策變動(dòng)等因素的歷練，目前我國(guó)已經(jīng)逐漸形成生產(chǎn)區(qū)域集中和規(guī)模集中的格局，技術(shù)開發(fā)速度進(jìn)入平穩(wěn)期。

    1.技術(shù)壁壘：生產(chǎn)技術(shù)的經(jīng)驗(yàn)積累、工藝技術(shù)的掌握程度和技術(shù)管理水平的精細(xì)化程度構(gòu)成了非玻璃生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)入光伏玻璃行業(yè)的主要障礙。

    2.認(rèn)證壁壘：新進(jìn)企業(yè)難以在短時(shí)間內(nèi)達(dá)到質(zhì)量技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，其玻璃產(chǎn)品搭載光伏組件較難通過認(rèn)證。

    3.客戶資源壁壘：光伏組件企業(yè)對(duì)于光伏玻璃的質(zhì)量穩(wěn)定性、供貨及時(shí)性、售后服務(wù)都有較高的要求，要進(jìn)入光伏組件企業(yè)供應(yīng)商名錄須面臨供應(yīng)商評(píng)審、驗(yàn)廠、產(chǎn)品測(cè)試、認(rèn)證、小批量試用、中批量采購(gòu)直至批量供貨等眾多環(huán)節(jié)，耗時(shí)較長(zhǎng)。

    4.規(guī)模壁壘：目前光伏玻璃行業(yè)已經(jīng)形成規(guī)?；母?jìng)爭(zhēng)格局，規(guī)模較大的企業(yè)才能在產(chǎn)品的質(zhì)量、供應(yīng)和價(jià)格方面贏得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。