2019年1-7月全國快遞服務(wù)企業(yè)現(xiàn)狀及企業(yè)競爭格局趨勢分析[圖]

    一、社零增速放緩不改快遞需求高景氣

    2019年上半年在社零增速放緩的背景下，快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量繼續(xù)保持高速增長。2019年7月份，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量完成52.5億件，同比增長28.6%；1-7月份，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計(jì)完成330.1億件，同比增長26.2%，但受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，國內(nèi)快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量增速從2017年開始一直處于增速下降趨勢，2019年1-7月，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量增速下降趨勢有所緩和。其中，同城業(yè)務(wù)量累計(jì)完成59.9億件，同比下降0.3%；異地業(yè)務(wù)量累計(jì)完成262.7億件，同比增長34.4%；國際/港澳臺業(yè)務(wù)量累計(jì)完成7.5億件，同比增長22.9%。

2014-2019年7月全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量及增速統(tǒng)計(jì)

資料來源：國家郵政局

    2019年7月份，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)收入完成608.4億元，同比增長26.3%；1-7月業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成4005.1億元，同比增長24.1%，業(yè)務(wù)收入增速有所提升。

2014-2019年7月全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)收入及增速統(tǒng)計(jì)

資料來源：國家郵政局

    快遞行業(yè)尤其是電商件的同質(zhì)化競爭以及電商面對價(jià)格的敏感性，導(dǎo)致行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)。近些年國內(nèi)電子商務(wù)市場發(fā)展迅速，快遞業(yè)務(wù)需求量增長明顯，同時(shí)國內(nèi)快遞服務(wù)企業(yè)競爭激烈，導(dǎo)致國內(nèi)快遞單票價(jià)格長期處于下降狀態(tài)。

    根據(jù)智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國快遞企業(yè)行業(yè)運(yùn)營態(tài)勢及投資前景預(yù)測報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2018年全國快遞服務(wù)企業(yè)平均單票價(jià)格跌破12元/件，截至2019年1-7月，全國快遞服務(wù)企業(yè)平均快遞單票價(jià)格為12.13元/件，相比2018年同期下降1.63%。

2014-2019年全國快遞服務(wù)企業(yè)快遞單票價(jià)格走勢圖

資料來源：國家郵政局

    二、中國快遞服務(wù)企業(yè)集中度上升，價(jià)格戰(zhàn)依舊持續(xù)

    上市公司方面，“通達(dá)系”業(yè)務(wù)量增速遠(yuǎn)超行業(yè)平均增速，上半年圓通/申通/中通/韻達(dá)分別完成快遞業(yè)務(wù)量38.03/30.12/53.71/43.34億件，同比分別增長35.10%/47.25%/44.60%/44.71%，均高于25.73%的行業(yè)增速。受宏觀經(jīng)濟(jì)影響，順豐控股上半年的業(yè)務(wù)量完成20.2億件，同比增長8.60%；但自5月份以來，順豐由于在電商快遞領(lǐng)域開展特惠專配業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)量重新回到兩位數(shù)的增長，5-7月業(yè)務(wù)量同比增長分別為10.2%/15.8%/22.6%。對比近幾年快遞行業(yè)及快遞龍頭企業(yè)業(yè)務(wù)量增速，在全行業(yè)業(yè)務(wù)量增速下行的情況下，中通、圓通和申通的業(yè)務(wù)量增速均有所提升，韻達(dá)2018年同期增速52.3%，今年上半年雖增速下滑，但也達(dá)到了44.71%的高增速。

2019H1主要快遞上市公司業(yè)務(wù)量及增速

資料來源：國家郵政局、公司公告

    快遞龍頭集中度進(jìn)一步提升。業(yè)務(wù)量的快速增長進(jìn)一步帶動其在電商件市場份額的提升。2017年開始我國快遞與包裹服務(wù)品牌集中度指數(shù)呈現(xiàn)快速上升趨勢，截至2019年7月，全國快遞與包裹服務(wù)品牌集中度指數(shù)上升至81.7。

2014-2019年7月全國快遞與包裹服務(wù)品牌集中度指數(shù)

資料來源：國家郵政局

    受頭部集團(tuán)的快速發(fā)展，目前國內(nèi)快遞服務(wù)企業(yè)CR5的市占率合計(jì)為66.75%，較2018年同期提升5.95pct。其中，中通的市占率達(dá)到19.30%，處于行業(yè)首位，圓通/申通/韻達(dá)/順豐的市占率分別為13.70%/10.85%/15.62%/7.28%。不考慮順豐的影響，通達(dá)系的市場份額為59.47%，較2018年同期提升7.07個百分點(diǎn)。

2019年上半年主要快遞上市公司市場份額

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

    受益于公司新業(yè)務(wù)的發(fā)展，順豐控股單票收入為23.62元，同比增長4.1%，單票收入顯著高于行業(yè)平均水平；不剔除派費(fèi)收入的影響，圓通單票收入為3.19元，同比下降10.64%；申通單票收入為3.19元，同比下降1.24%；韻達(dá)由于本年度將派費(fèi)收入計(jì)入收入，單票收入達(dá)到3.3元，同比增長89.66%。 2019年上半年主要快遞上市公司單票收入（不剔除派費(fèi)收入）

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

可比口徑之下，對通達(dá)系剔除派費(fèi)收入的影響，圓通單票收入為1.89元，同比下降13.30%；申通單票收入1.58元，同比提升7.48%；中通單票收入1.64元，同比下降10.38%；韻達(dá)單票收入1.7元，同比下降2.3%。通達(dá)系快遞企業(yè)中，申通快遞的單票收入最低。

2019年上半年主要快遞上市公司單票收入（剔除派費(fèi)收入）

資料來源：公司公告、智研咨詢整理

    三、電商用戶需求依舊旺盛，政策落地推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

    （一）網(wǎng)上零售額增速再降一個小平臺，消費(fèi)結(jié)構(gòu)小幅調(diào)整

    2019年上半年，我國網(wǎng)絡(luò)零售市場保持快速增長，全國網(wǎng)上零售額達(dá)4.82萬億元，同比增長17.8%，比一季度加快2.5個百分點(diǎn)。其中，實(shí)物商品網(wǎng)上零售額3.82萬億元，增長21.6%，占社會消費(fèi)品零售總額的比重為19.6%，比一季度提高1.4個百分點(diǎn)，對社會消費(fèi)品零售總額增長的貢獻(xiàn)率達(dá)44.8%，比一季度提高3.6個百分點(diǎn)。消費(fèi)作為經(jīng)濟(jì)增長主動力作用進(jìn)一步鞏固。在實(shí)物商品網(wǎng)上零售額中，吃、穿和用類商品分別增長29.3%、21.4%和20.9%，“吃”類商品在下降至20%后連續(xù)5個月提升，這一點(diǎn)也與農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)城、快遞行業(yè)在生鮮食品類業(yè)務(wù)量的增長保持一致的狀態(tài)。 （二）用戶需求依然比較旺盛，電商仍有余量可期

    2019年我國社交電商市場規(guī)模將超2萬億元，同比增長63.2%；社交電商占比網(wǎng)絡(luò)零售規(guī)模超過20%；預(yù)計(jì)2020年社交電商市場規(guī)模占比網(wǎng)絡(luò)零售超過30%，社交電商將成為電子商務(wù)不可忽視的規(guī)模化、高增長的細(xì)分市場。社交電商進(jìn)入從引流模式創(chuàng)新向系統(tǒng)化運(yùn)營升級的新階段。

    2019年上半年，拼多多平臺年活躍買家數(shù)達(dá)4.832億，較2018年同期的3.436億同比增長41%。在此推動下，拼多多平臺訂單量突破70億單，拼多多平臺包裹占全國快遞業(yè)的比重已攀升至四分之一。拼多多進(jìn)一步擴(kuò)大全域用戶規(guī)模增長的領(lǐng)先優(yōu)勢，截至2019年6月底，拼多多下沉市場用戶同比凈增7220萬，高于電商行業(yè)約7000萬的整體凈增規(guī)模。

    由此可以看到，用戶需求依然旺盛，電商業(yè)務(wù)的增長均將為快遞行業(yè)帶來新的增長動力。

    （三）打造強(qiáng)大的國內(nèi)市場，線上/實(shí)體融合推動消費(fèi)潛力不斷釋放

    打造強(qiáng)大的國內(nèi)市場，通過國內(nèi)消費(fèi)市場的形成拉動整個經(jīng)濟(jì)，成為保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的重要舉措，中央經(jīng)濟(jì)工作會議也將“促進(jìn)形成強(qiáng)大國內(nèi)市場”作為今年的重點(diǎn)任務(wù)之一，提出“要努力滿足最終需求，提升產(chǎn)品質(zhì)量，讓老百姓吃得放心、穿得稱心、用得舒心”。

    近幾年，網(wǎng)絡(luò)零售B2C模式占比不斷提升。B2C零售額占全國網(wǎng)絡(luò)零售額的比重達(dá)75.8%，較2018年同期提升4.1個百分點(diǎn)?；瘖y品、智能家居、保健品等消費(fèi)升級商品銷售額增長較快，同比增速均超過30%。10萬多品牌參與首屆“雙品網(wǎng)購節(jié)”，銷售額達(dá)770億元，同比增長超過32%。新品加快上市，主要電商平臺的核心品牌，80%以上在今年“618”期間發(fā)布了新品，銷量超過百萬件。線上與實(shí)體的融合向著貼近消費(fèi)者、提升運(yùn)營效率的方向發(fā)展。許多電商平臺強(qiáng)化開放賦能，重點(diǎn)布局下沉市場，融入社區(qū)生態(tài)，取得良好效果。社交電商模式更加多元，社區(qū)拼團(tuán)、熟人拼購、直播、論壇、短視頻等競相發(fā)展，充分滿足消費(fèi)者差異化需求，推動消費(fèi)潛力不斷釋放。

    （四）十八個部門聯(lián)合發(fā)文，支持快遞業(yè)發(fā)展

    交通運(yùn)輸部、中央政法委、科技部、工業(yè)和信息化部、公安部、人力資源社會保障部、生態(tài)環(huán)境部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、商務(wù)部、衛(wèi)生健康委、海關(guān)總署、市場監(jiān)管總局、鐵路局、民航局、郵政局、中國國家鐵路集團(tuán)有限公司、中華全國總工會、共青團(tuán)中央等18個部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于認(rèn)真落實(shí)習(xí)近平總書記重要指示推動郵政業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》（簡稱《意見》），從全面深化改革、強(qiáng)化創(chuàng)新驅(qū)動、加快結(jié)構(gòu)調(diào)整、提高服務(wù)質(zhì)量、推動綠色發(fā)展、加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)等六個方面提出了18項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)。明確提出了郵政業(yè)下一階段的發(fā)展目標(biāo)，到2022年，基本建成普惠城鄉(xiāng)、技術(shù)先進(jìn)、服務(wù)優(yōu)質(zhì)、安全高效、綠色節(jié)能的郵政快遞服務(wù)體系，形成覆蓋全國、聯(lián)通國際的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。到2035年，基本建成現(xiàn)代化郵政快遞服務(wù)體系，行業(yè)科技創(chuàng)新和應(yīng)用處于世界領(lǐng)先水平，郵政和快遞網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國城鄉(xiāng)、通達(dá)世界各國，行業(yè)治理體系和治理能力現(xiàn)代化基本實(shí)現(xiàn)，擁有若干家具有較強(qiáng)國際競爭力的跨國企業(yè)集團(tuán)，我國在世界郵政業(yè)的話語權(quán)和影響力進(jìn)一步提升，進(jìn)入世界郵政強(qiáng)國行列。