一、社零增速放緩不改快遞需求高景氣
2019年上半年在社零增速放緩的背景下,快遞行業(yè)業(yè)務(wù)量繼續(xù)保持高速增長。2019年7月份,全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量完成52.5億件,同比增長28.6%;1-7月份,全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計(jì)完成330.1億件,同比增長26.2%,但受宏觀經(jīng)濟(jì)影響,國內(nèi)快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量增速從2017年開始一直處于增速下降趨勢,2019年1-7月,全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量增速下降趨勢有所緩和。其中,同城業(yè)務(wù)量累計(jì)完成59.9億件,同比下降0.3%;異地業(yè)務(wù)量累計(jì)完成262.7億件,同比增長34.4%;國際/港澳臺業(yè)務(wù)量累計(jì)完成7.5億件,同比增長22.9%。
2014-2019年7月全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量及增速統(tǒng)計(jì)
資料來源:國家郵政局
2019年7月份,全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)收入完成608.4億元,同比增長26.3%;1-7月業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成4005.1億元,同比增長24.1%,業(yè)務(wù)收入增速有所提升。
2014-2019年7月全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)收入及增速統(tǒng)計(jì)
資料來源:國家郵政局
快遞行業(yè)尤其是電商件的同質(zhì)化競爭以及電商面對價(jià)格的敏感性,導(dǎo)致行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)。近些年國內(nèi)電子商務(wù)市場發(fā)展迅速,快遞業(yè)務(wù)需求量增長明顯,同時(shí)國內(nèi)快遞服務(wù)企業(yè)競爭激烈,導(dǎo)致國內(nèi)快遞單票價(jià)格長期處于下降狀態(tài)。
根據(jù)智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國快遞企業(yè)行業(yè)運(yùn)營態(tài)勢及投資前景預(yù)測報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示:2018年全國快遞服務(wù)企業(yè)平均單票價(jià)格跌破12元/件,截至2019年1-7月,全國快遞服務(wù)企業(yè)平均快遞單票價(jià)格為12.13元/件,相比2018年同期下降1.63%。
2014-2019年全國快遞服務(wù)企業(yè)快遞單票價(jià)格走勢圖
資料來源:國家郵政局
二、中國快遞服務(wù)企業(yè)集中度上升,價(jià)格戰(zhàn)依舊持續(xù)
上市公司方面,“通達(dá)系”業(yè)務(wù)量增速遠(yuǎn)超行業(yè)平均增速,上半年圓通/申通/中通/韻達(dá)分別完成快遞業(yè)務(wù)量38.03/30.12/53.71/43.34億件,同比分別增長35.10%/47.25%/44.60%/44.71%,均高于25.73%的行業(yè)增速。受宏觀經(jīng)濟(jì)影響,順豐控股上半年的業(yè)務(wù)量完成20.2億件,同比增長8.60%;但自5月份以來,順豐由于在電商快遞領(lǐng)域開展特惠專配業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)量重新回到兩位數(shù)的增長,5-7月業(yè)務(wù)量同比增長分別為10.2%/15.8%/22.6%。對比近幾年快遞行業(yè)及快遞龍頭企業(yè)業(yè)務(wù)量增速,在全行業(yè)業(yè)務(wù)量增速下行的情況下,中通、圓通和申通的業(yè)務(wù)量增速均有所提升,韻達(dá)2018年同期增速52.3%,今年上半年雖增速下滑,但也達(dá)到了44.71%的高增速。
2019H1主要快遞上市公司業(yè)務(wù)量及增速
資料來源:國家郵政局、公司公告
快遞龍頭集中度進(jìn)一步提升。業(yè)務(wù)量的快速增長進(jìn)一步帶動其在電商件市場份額的提升。2017年開始我國快遞與包裹服務(wù)品牌集中度指數(shù)呈現(xiàn)快速上升趨勢,截至2019年7月,全國快遞與包裹服務(wù)品牌集中度指數(shù)上升至81.7。
2014-2019年7月全國快遞與包裹服務(wù)品牌集中度指數(shù)
資料來源:國家郵政局
受頭部集團(tuán)的快速發(fā)展,目前國內(nèi)快遞服務(wù)企業(yè)CR5的市占率合計(jì)為66.75%,較2018年同期提升5.95pct。其中,中通的市占率達(dá)到19.30%,處于行業(yè)首位,圓通/申通/韻達(dá)/順豐的市占率分別為13.70%/10.85%/15.62%/7.28%。不考慮順豐的影響,通達(dá)系的市場份額為59.47%,較2018年同期提升7.07個百分點(diǎn)。
2019年上半年主要快遞上市公司市場份額
資料來源:公司公告、智研咨詢整理
受益于公司新業(yè)務(wù)的發(fā)展,順豐控股單票收入為23.62元,同比增長4.1%,單票收入顯著高于行業(yè)平均水平;不剔除派費(fèi)收入的影響,圓通單票收入為3.19元,同比下降10.64%;申通單票收入為3.19元,同比下降1.24%;韻達(dá)由于本年度將派費(fèi)收入計(jì)入收入,單票收入達(dá)到3.3元,同比增長89.66%。 2019年上半年主要快遞上市公司單票收入(不剔除派費(fèi)收入)
資料來源:公司公告、智研咨詢整理
可比口徑之下,對通達(dá)系剔除派費(fèi)收入的影響,圓通單票收入為1.89元,同比下降13.30%;申通單票收入1.58元,同比提升7.48%;中通單票收入1.64元,同比下降10.38%;韻達(dá)單票收入1.7元,同比下降2.3%。通達(dá)系快遞企業(yè)中,申通快遞的單票收入最低。
2019年上半年主要快遞上市公司單票收入(剔除派費(fèi)收入)
資料來源:公司公告、智研咨詢整理
三、電商用戶需求依舊旺盛,政策落地推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展
(一)網(wǎng)上零售額增速再降一個小平臺,消費(fèi)結(jié)構(gòu)小幅調(diào)整
2019年上半年,我國網(wǎng)絡(luò)零售市場保持快速增長,全國網(wǎng)上零售額達(dá)4.82萬億元,同比增長17.8%,比一季度加快2.5個百分點(diǎn)。其中,實(shí)物商品網(wǎng)上零售額3.82萬億元,增長21.6%,占社會消費(fèi)品零售總額的比重為19.6%,比一季度提高1.4個百分點(diǎn),對社會消費(fèi)品零售總額增長的貢獻(xiàn)率達(dá)44.8%,比一季度提高3.6個百分點(diǎn)。消費(fèi)作為經(jīng)濟(jì)增長主動力作用進(jìn)一步鞏固。在實(shí)物商品網(wǎng)上零售額中,吃、穿和用類商品分別增長29.3%、21.4%和20.9%,“吃”類商品在下降至20%后連續(xù)5個月提升,這一點(diǎn)也與農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)城、快遞行業(yè)在生鮮食品類業(yè)務(wù)量的增長保持一致的狀態(tài)。 (二)用戶需求依然比較旺盛,電商仍有余量可期
2019年我國社交電商市場規(guī)模將超2萬億元,同比增長63.2%;社交電商占比網(wǎng)絡(luò)零售規(guī)模超過20%;預(yù)計(jì)2020年社交電商市場規(guī)模占比網(wǎng)絡(luò)零售超過30%,社交電商將成為電子商務(wù)不可忽視的規(guī)模化、高增長的細(xì)分市場。社交電商進(jìn)入從引流模式創(chuàng)新向系統(tǒng)化運(yùn)營升級的新階段。
2019年上半年,拼多多平臺年活躍買家數(shù)達(dá)4.832億,較2018年同期的3.436億同比增長41%。在此推動下,拼多多平臺訂單量突破70億單,拼多多平臺包裹占全國快遞業(yè)的比重已攀升至四分之一。拼多多進(jìn)一步擴(kuò)大全域用戶規(guī)模增長的領(lǐng)先優(yōu)勢,截至2019年6月底,拼多多下沉市場用戶同比凈增7220萬,高于電商行業(yè)約7000萬的整體凈增規(guī)模。
由此可以看到,用戶需求依然旺盛,電商業(yè)務(wù)的增長均將為快遞行業(yè)帶來新的增長動力。
(三)打造強(qiáng)大的國內(nèi)市場,線上/實(shí)體融合推動消費(fèi)潛力不斷釋放
打造強(qiáng)大的國內(nèi)市場,通過國內(nèi)消費(fèi)市場的形成拉動整個經(jīng)濟(jì),成為保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的重要舉措,中央經(jīng)濟(jì)工作會議也將“促進(jìn)形成強(qiáng)大國內(nèi)市場”作為今年的重點(diǎn)任務(wù)之一,提出“要努力滿足最終需求,提升產(chǎn)品質(zhì)量,讓老百姓吃得放心、穿得稱心、用得舒心”。
近幾年,網(wǎng)絡(luò)零售B2C模式占比不斷提升。B2C零售額占全國網(wǎng)絡(luò)零售額的比重達(dá)75.8%,較2018年同期提升4.1個百分點(diǎn)?;瘖y品、智能家居、保健品等消費(fèi)升級商品銷售額增長較快,同比增速均超過30%。10萬多品牌參與首屆“雙品網(wǎng)購節(jié)”,銷售額達(dá)770億元,同比增長超過32%。新品加快上市,主要電商平臺的核心品牌,80%以上在今年“618”期間發(fā)布了新品,銷量超過百萬件。線上與實(shí)體的融合向著貼近消費(fèi)者、提升運(yùn)營效率的方向發(fā)展。許多電商平臺強(qiáng)化開放賦能,重點(diǎn)布局下沉市場,融入社區(qū)生態(tài),取得良好效果。社交電商模式更加多元,社區(qū)拼團(tuán)、熟人拼購、直播、論壇、短視頻等競相發(fā)展,充分滿足消費(fèi)者差異化需求,推動消費(fèi)潛力不斷釋放。
(四)十八個部門聯(lián)合發(fā)文,支持快遞業(yè)發(fā)展
交通運(yùn)輸部、中央政法委、科技部、工業(yè)和信息化部、公安部、人力資源社會保障部、生態(tài)環(huán)境部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、商務(wù)部、衛(wèi)生健康委、海關(guān)總署、市場監(jiān)管總局、鐵路局、民航局、郵政局、中國國家鐵路集團(tuán)有限公司、中華全國總工會、共青團(tuán)中央等18個部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于認(rèn)真落實(shí)習(xí)近平總書記重要指示推動郵政業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》(簡稱《意見》),從全面深化改革、強(qiáng)化創(chuàng)新驅(qū)動、加快結(jié)構(gòu)調(diào)整、提高服務(wù)質(zhì)量、推動綠色發(fā)展、加強(qiáng)隊(duì)伍建設(shè)等六個方面提出了18項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)。明確提出了郵政業(yè)下一階段的發(fā)展目標(biāo),到2022年,基本建成普惠城鄉(xiāng)、技術(shù)先進(jìn)、服務(wù)優(yōu)質(zhì)、安全高效、綠色節(jié)能的郵政快遞服務(wù)體系,形成覆蓋全國、聯(lián)通國際的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。到2035年,基本建成現(xiàn)代化郵政快遞服務(wù)體系,行業(yè)科技創(chuàng)新和應(yīng)用處于世界領(lǐng)先水平,郵政和快遞網(wǎng)絡(luò)覆蓋全國城鄉(xiāng)、通達(dá)世界各國,行業(yè)治理體系和治理能力現(xiàn)代化基本實(shí)現(xiàn),擁有若干家具有較強(qiáng)國際競爭力的跨國企業(yè)集團(tuán),我國在世界郵政業(yè)的話語權(quán)和影響力進(jìn)一步提升,進(jìn)入世界郵政強(qiáng)國行列。


2025-2031年中國快遞行業(yè)市場競爭態(tài)勢及發(fā)展趨向分析報(bào)告
《2025-2031年中國快遞行業(yè)市場競爭態(tài)勢及發(fā)展趨向分析報(bào)告》共十四章,包含國內(nèi)快遞業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析,快遞行業(yè)的投資分析,2025-2031年快遞行業(yè)發(fā)展趨勢及前景展望等內(nèi)容。



