股份行年報中不約而同地說零售轉(zhuǎn)型，誰轉(zhuǎn)型最成功？
招商銀行憑借零售出位，當(dāng)前的股份行頭把交椅的位置近期似乎難以撼動。
梳理8家上市股份制銀行2018年年報發(fā)現(xiàn)，經(jīng)歷2016、2017兩年資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)被興業(yè)銀行“壓制”之后，招商銀行在2018年資產(chǎn)規(guī)模、營收、凈利潤全面超越其他7家上市股份行，并且不良率僅有1.36%，低于同業(yè)平均水平。
民生被反超，浦發(fā)減負(fù)
2016年開始，身為“同業(yè)之王”的興業(yè)銀行總資產(chǎn)規(guī)模開始超越招行，成為股份行第一。但是兩行之間差距逐年減少——2017年上半年兩者總資產(chǎn)相差1850億元，而2018年年中，僅相差259億元，這也為招行年底的反超埋下伏筆。
截至2018年年末，招行總資產(chǎn)為67457億元，超越興業(yè)315億元。雖說差距不大，但是招行總資產(chǎn)較上一年增加7.12%，而興業(yè)增加4.63%，招行總資產(chǎn)增長的勢頭更加猛烈一些。
“招行的戰(zhàn)略定位比較穩(wěn)定，三十年如一日做零售業(yè)務(wù)。策略上也是與時俱進(jìn)，大家都在用存折的時候，他們開始做一卡通，后來銀行卡業(yè)務(wù)紛紛做起來了，招行開始做一網(wǎng)通，做網(wǎng)上銀行和手機(jī)銀行，現(xiàn)在又定位成金融科技銀行，投入很大。”中國人民大學(xué)重陽金融研究院副院長董希淼表示。
招行董事長李建紅在3月26日的業(yè)績發(fā)布會上透露，公司修改了新的章程，將科研投入提升至不低于營收的3.5%，2018年科技投入已達(dá)到營收的2.78%。并且，招行將按營收的1%提取金融科技創(chuàng)新項(xiàng)目基金，未來隨著競爭的需要，提取比例可能會超過2%或者更高的水平。
總資產(chǎn)位于第二梯隊(duì)的是浦發(fā)、中信和民生三家銀行。而在2017年末，這三家銀行的座次是浦發(fā)、民生和中信?？梢?，民生銀行2018年被中信反超。
原來，中信銀行去年總資產(chǎn)增速高達(dá)6.85%，為股份行中除了招行之外的增速第二。而民生銀行去年壓降同業(yè)業(yè)務(wù)、擴(kuò)張速度放緩，總資產(chǎn)增速僅為1.57%。民生銀行歸屬母公司凈利潤也是股份行中最低，僅有1.03%，同時不良率為1.76%，較上一年反彈0.05個百分點(diǎn)。
“重回小微導(dǎo)致民生銀行短期內(nèi)資產(chǎn)質(zhì)量壓力較大，”一位銀行業(yè)資深人士表示，2017年開始，民生銀行圍繞小微設(shè)立事業(yè)部的嘗試也不太成功，再加上監(jiān)管要求小微信貸利率2018年整體下降100個BP，在經(jīng)濟(jì)下行周期對其業(yè)績影響較大。
從營收來看，依舊是招行排在第一，而興業(yè)不及浦發(fā)和中信，排在第四。
從歸屬母公司凈利潤來看，招行是唯一一家同比增速在10%以上的，大部分股份行的增速在4%-7%之間，浦發(fā)和民生增速偏低。
去年監(jiān)管要求銀行加大不良確認(rèn)力度，逾期90天以上貸款全部納入不良，導(dǎo)致半數(shù)股份行出現(xiàn)不良率上升的情形，總體呈現(xiàn)“四升三降一持平”。華夏和中信上升了0.09個百分點(diǎn)，民生和平安上升了0.05個百分點(diǎn)，光大銀行持平上期，招行、浦發(fā)和興業(yè)則同比下降了0.25、0.22、0.02個百分點(diǎn)。
招行資產(chǎn)質(zhì)量仍為最優(yōu)，不良率為1.36%，浦發(fā)銀行與去年同樣，在股份行中墊底，不良率為1.92%，但已經(jīng)出現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量邊際好轉(zhuǎn)，2018年連續(xù)4個季度持續(xù)下降。該行在去年加大不良資產(chǎn)清收化解力度，核銷了總計(jì)613億元，同比增加100億之多。
浦發(fā)銀行行長劉信義表示，浦發(fā)銀行不良降幅是比較大的，與歷史高位相比有很大下滑。同時不良偏離度控制在90%以下。“基本上消化了不良?xì)v史包袱，接近了行業(yè)平均水平。”
銀行之間的分化可能還將持續(xù)，董希淼表示：“強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者越弱，并且不排除一些高風(fēng)險金融機(jī)構(gòu)被兼并、破產(chǎn)清算的可能。央行也在對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行評估，而存款保險制度一旦建立，下一步就可以看到高風(fēng)險機(jī)構(gòu)被洗牌出局。”
零售護(hù)城河難渡
股份行年報中不約而同地說零售轉(zhuǎn)型，誰轉(zhuǎn)型最成功？
對公貸款做得最多的浦發(fā)銀行，2018年的利潤是由零售提振的。在該行當(dāng)年的總體策略中，就提到“零售提收益、增存款”。從總量上說，零售貸款余額較年初上升了17.0%，而對公貸款余額僅增2.3%。從貢獻(xiàn)的利息收入上看，這是該行第一次公司貸款和零售貸款的利息收入如此接近——前者僅高出后者3.67億元，零售貸款利息收入比上年度勁增161億元，增幅23.10%。
中銀國際指出，浦發(fā)銀行將全年新增信貸的68%投向零售，其中信用卡貸款和以消費(fèi)貸為主的其他貸款同比分別增長3.61%和67.6%，推動了貸款收益率和生息資產(chǎn)收益率較上半年分別提升3BP和6BP。
但值得注意的是，浦發(fā)銀行近年來的發(fā)力點(diǎn)之一的信用卡貸款余額去年僅增長3.6%。副行長潘衛(wèi)東對此表示，去年該行也在對信用卡業(yè)務(wù)調(diào)整風(fēng)險資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)，“要通過調(diào)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)從高收益信用卡貸款轉(zhuǎn)向手續(xù)費(fèi)業(yè)務(wù)的拓展。”
“零售還是有護(hù)城河的，招行這樣的已經(jīng)具備先發(fā)優(yōu)勢，浦發(fā)銀行后發(fā)制人難度較大，目前該行最拿得出手的還是信用卡業(yè)務(wù)。”一位銀行業(yè)分析師表示。
零售轉(zhuǎn)型呼聲較高的還有平安銀行。
2018年平安銀行零售業(yè)務(wù)營業(yè)收入618.83億元，在全行營業(yè)收入中占比為53%；零售凈利潤171.29億元，在全行凈利潤中占比為69%。其零售營收占比和凈利潤占比均超過了招行，但是規(guī)模上還是遠(yuǎn)遜于招行，平安零售業(yè)務(wù)營收約為招行的二分之一，凈利潤約為其三分之一。
“平安銀行的零售業(yè)務(wù)大幅躍升，很大程度是建立在犧牲對公業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，集團(tuán)也給與了大量支持，但其可持續(xù)性和穩(wěn)定性上還有待觀察。”上述銀行業(yè)內(nèi)資深人士表示。
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