電子行業(yè)周報(bào)：2024年上半年全球AMOLED智能手機(jī)面板國(guó)內(nèi)廠商出貨份額占比50.7%并超過韓國(guó)廠商

本周行情回顧

從指數(shù)表現(xiàn)來(lái)看，本周（2024-07-22至2024-07-26)，上證指數(shù)周漲跌幅-3.0651%，深圳成指漲跌幅為-3.4376%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲跌幅-3.8223%，科創(chuàng)50漲跌幅為-3.9495%，申萬(wàn)電子指數(shù)漲跌幅-5.2854%。板塊行業(yè)指數(shù)來(lái)看，表現(xiàn)最好的是其他電子分類，漲幅為-1.368%，封測(cè)表現(xiàn)較弱，漲幅為-7.4767%:板塊概念指數(shù)來(lái)看，表現(xiàn)最好的是EDA指數(shù)，漲幅為+1.94%，表現(xiàn)最弱的是光刻機(jī)指數(shù)，漲幅為-7.13%。

三大市場(chǎng)機(jī)構(gòu)(IDc、counterpoint、Canalys): vivo二季度領(lǐng)跑中國(guó)有能手機(jī)市場(chǎng)Canalys、Counterpoint、IDC三大市場(chǎng)機(jī)構(gòu)均發(fā)布了2024年第二李度中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)報(bào)告。在三份報(bào)告中,vivo均為第一。

Canalys最新發(fā)布的報(bào)告顯示，2024年第二季度，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)在經(jīng)歷上一季度的回暖拐點(diǎn)后實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步復(fù)蘇，出貨量同比增長(zhǎng)10%，重回7000萬(wàn)臺(tái)水平。其中，vivo出貨同比增長(zhǎng)15%，位居中國(guó)市場(chǎng)榜首，憑借其穩(wěn)固的線下渠道以及對(duì)“618”電商需求的捕捉，出貨量達(dá)1310萬(wàn)臺(tái)，市場(chǎng)份額達(dá)19%。

Counterpoint數(shù)據(jù)顯示，2024年第二季度,vivo以18.5%的份額穩(wěn)居中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)榜首，其次是蘋果（15.5%）和華為(15.4%)。vivo不僅保持了領(lǐng)先地位，而且還優(yōu)化了其產(chǎn)品組合。高端的×系列的銷售占比比過去幾年有所增加。本季度，×系列新增了主打旗艦影像體驗(yàn)的X100Ultra。

IDC數(shù)據(jù)顯示，vivo二季度登頂中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨(sale in）第一的同時(shí)，上半年在零售銷量數(shù)據(jù)(sale out)上也位列榜首。多款新品的熱銷，幫助vivo分別在1000-2000元人民幣，3000-4000元人民幣和4000-5000元人民幣等多個(gè)價(jià)位段市場(chǎng)份額第一。子品牌iQOO獨(dú)自占據(jù)整體市場(chǎng)份額的5.5%，成為各廠商最成功的子品牌。(Canalys、Counterpoint、IDC、C114)不局限于三基,Galaxy Ring智能戒指可配對(duì)其它品牌安卓手機(jī)YouTube主播M.Brandon Lee發(fā)布視頻，確認(rèn)三星Galaxy Ring智能戒指可配對(duì)任意安卓手機(jī)（需要安卓11系統(tǒng)及以上)，而不僅局限于三星品牌。報(bào)道稱非三星手機(jī)用戶可以從Google Play等應(yīng)用商店下載Galaxy Wearable應(yīng)用程序,然后在應(yīng)用中設(shè)置配對(duì)Galaxy Ring即可。對(duì)于那些考慮購(gòu)買Galaxy Ring但使用不同品牌智能手機(jī)的用戶來(lái)說，這無(wú)疑是個(gè)好消息。在非三星Galaxy設(shè)備上使用GalaxyRing，無(wú)法使用Find My Ring、Energy Score、Wellness Tips以及Galaxy Al等部分功能。

三星官方更新博文中此前表示:“Galaxy Ring必須與三星Galaxy智能手機(jī)配對(duì)使用”，而在視頻發(fā)布之后，三星官網(wǎng)修正了相關(guān)描述，聲稱支持配對(duì)任意安卓手機(jī)（安卓11及更高版本，內(nèi)存大于1.5GB)。(三星、IT之家)2024上半年全球AMOLED手機(jī)面板出貨量約4.2億片，同比增長(zhǎng)50.1%2024年上半年全球市場(chǎng)AMOLED智能手機(jī)面板出貨量約4.2億片，較去年同期增長(zhǎng)50.1%:其中第二季度同比增長(zhǎng)55.3%，環(huán)比增長(zhǎng)13.1%。報(bào)告稱，2024年上半年全球AMOLED智能手機(jī)面板需求持續(xù)旺盛，一方面得益于全球智能手機(jī)市場(chǎng)回暖，另一方面歸功于國(guó)內(nèi)AMOLED產(chǎn)能持續(xù)釋放以及向低階產(chǎn)品市場(chǎng)不斷滲透。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年全球市場(chǎng)AMOLED智能手機(jī)面板出貨量約4.2億片，較去年同期增長(zhǎng)50.1%。其中，柔性AMOLED智能手機(jī)面板占比71.0%，同比下滑8.8個(gè)百分點(diǎn)。

分地區(qū)來(lái)看,2024年上半年全球AMOLED智能手機(jī)面板市場(chǎng)韓國(guó)地區(qū)份額占比49.3%，跌破五成;國(guó)內(nèi)廠商出貨份額占比50.7%，同比增加10.1個(gè)百分點(diǎn),超越五晟。

從市場(chǎng)格局來(lái)看，隨著國(guó)產(chǎn)主流品牌持續(xù)加大對(duì)國(guó)產(chǎn)柔性AMOLED的采購(gòu)量，韓系廠商份額持續(xù)縮窄，排名如下:2024年上半年全球AMOLED智能手機(jī)面板市場(chǎng)三星顯示(SDC)出貨量同比增長(zhǎng)27.3%,市場(chǎng)份額由去年同期的51.6%降至43.8%，同比下滑7.8個(gè)百分點(diǎn);京東方(BOE）由貨量同比增長(zhǎng)31.4%，以16.1%的市場(chǎng)份額位居全球第二,國(guó)內(nèi)第一,份額同比下清2.3個(gè)百分點(diǎn);維信諾(Visionox)出貨量同比增長(zhǎng)129.3%，市場(chǎng)份領(lǐng)11.3%，同比上升3.9個(gè)百分點(diǎn);中星(csoT)出貨量同比增長(zhǎng)179.3%，市場(chǎng)份頓9.7%，同比上升4.5個(gè)百分點(diǎn),出貨量及份額均同比上升最大。

2024年晶國(guó)制跡設(shè)各平穩(wěn)增長(zhǎng),2025年收入將激增市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Yole報(bào)告指出，預(yù)計(jì)2024年WFE收入將同比增長(zhǎng)1.3%,達(dá)到1081億美元。這主要得益于先進(jìn)邏輯以及NAND和DRAM存儲(chǔ)器的WFE支出增加，同時(shí)舊工藝節(jié)點(diǎn)投資依然強(qiáng)勁。由于全球晶圓廠利用率的增加，預(yù)計(jì)2024年服務(wù)和支持收入將增長(zhǎng)6%，達(dá)到235億美元。

WFE設(shè)各供應(yīng)商將2024午視為過渡午，預(yù)計(jì)2024午和2025午出貨量將增加。設(shè)備供應(yīng)商仍在增加冉存以滿足這些需求,并發(fā)布新的設(shè)備解決方案以應(yīng)對(duì)即將到來(lái)的工藝挑戰(zhàn)。在亞洲，主要是大中華區(qū)，都有持埃的首次公開募股《IPo)活動(dòng)，而全球并購(gòu)(M&A)活動(dòng)則停滯不前。

建議關(guān)注

Al手機(jī)方面建議關(guān)注:立訊精密、中石科技、思泉新材、艾為電子、南芯科技、統(tǒng)聯(lián)精密、韋爾股份、思特威、京東方、維信諾等。

AIPC方面建議關(guān)注:華勤技術(shù)、春秋電子、聯(lián)想集團(tuán)、飛榮達(dá)、英力股份、龍芯中科、海光信息、光大同創(chuàng)等。

存儲(chǔ)行業(yè)方面建議關(guān)注:瀾起科技、聚辰股份、普冉股份等。

半導(dǎo)體設(shè)各和零部件領(lǐng)域建議關(guān)注:中微公司、北方華創(chuàng)、正帆科技等。

面板謾備領(lǐng)域建議關(guān)注:精測(cè)電子、精智達(dá)等。

AR/VR產(chǎn)業(yè)謎建議關(guān)注:立訊精密、兆威機(jī)電、杰普特等。

風(fēng)險(xiǎn)提示

需求不及預(yù)期，技術(shù)迭代不及預(yù)期

知前沿，問智研。智研咨詢是中國(guó)一流產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，十?dāng)?shù)年持續(xù)深耕產(chǎn)業(yè)研究領(lǐng)域，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。專業(yè)的角度、品質(zhì)化的服務(wù)、敏銳的市場(chǎng)洞察力，專注于提供完善的產(chǎn)業(yè)解決方案，為您的投資決策賦能。

轉(zhuǎn)自華安證券股份有限公司 研究員：陳耀波/李美賢/劉志來(lái)