2021年中國真空滅弧室行業(yè)產(chǎn)量及龍頭企業(yè)分析：旭光電子VS寶光股份[圖]

一、產(chǎn)量

真空滅弧室，又名真空開關(guān)管，是中高壓電力開關(guān)的核心部件，其主要作用是，通過管內(nèi)真空優(yōu)良的絕緣性使中高壓電路切斷電源后能迅速熄弧并抑制電流，避免事故和意外的發(fā)生，主要應(yīng)用于電力的輸配電控制系統(tǒng)，還應(yīng)用于冶金、礦山、石油、化工、鐵路、廣播、通訊、工業(yè)高頻加熱等配電系統(tǒng)。具有節(jié)能、節(jié)材、防火、防爆、體積小、壽命長、維護(hù)費(fèi)用低、運(yùn)行可靠和無污染等特點(diǎn)。真空滅弧室從用途上又分為斷路器用滅弧室和負(fù)荷開關(guān)用滅弧室，斷路器滅弧室主要用于電力部門中的變電站和電網(wǎng)設(shè)施，負(fù)荷開關(guān)用滅弧室主要用于電網(wǎng)的終端用戶。

根據(jù)中國電器工業(yè)協(xié)會高壓開關(guān)分會數(shù)據(jù)：2017年以來，中國真空滅弧室產(chǎn)量不斷增長，2020年產(chǎn)量達(dá)398.14萬臺，同比增長7.2%。未來市場產(chǎn)品需求主要以小電流配網(wǎng)開關(guān)產(chǎn)品、配網(wǎng)產(chǎn)品智能化、大電流低壓產(chǎn)品、多功能低壓智能開關(guān)為主。

2012-2020年中國真空滅弧室產(chǎn)量

資料來源：中國電器工業(yè)協(xié)會高壓開關(guān)分會、智研咨詢整理

相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2022-2028年中國真空滅弧室行業(yè)市場研究分析及投資前景評估報告》

其中，12kV真空滅弧室產(chǎn)量362.21萬只，同比增長7.43%，占比91.0%；40.5kV真空滅弧室產(chǎn)量21.89萬只，同比增長8.91%，占比5.5%；24kV真空滅弧室產(chǎn)量13.78萬只，同比下降0.91%，占比3.5%。

2020年中國真空滅弧室產(chǎn)量分布

資料來源：中國電器工業(yè)協(xié)會高壓開關(guān)分會、智研咨詢整理

二、企業(yè)對比：旭光電子VS寶光股份

目前國內(nèi)真空滅弧室制造商約50余家，滅弧室市場整體供大于求。行業(yè)龍頭企業(yè)有成都旭光電子股份有限公司、陜西寶光真空電器股份有限公司。

旭光電子VS寶光股份基本情況

公司名稱及股票代碼	成都旭光電子股份有限公司 （600353）	陜西寶光真空電器股份有限公司 （600379）
成立時間	1994年	1997年
產(chǎn)品種類	36KV等級滅弧室 40.5KV等級滅弧室 24KV等級滅弧室 12KV等級滅弧室 1.14KV等級滅弧室 72.5KV等級滅弧室 負(fù)荷開關(guān)用滅弧室 接觸器用滅弧室 重合器用滅弧室	12KV系列真空滅弧室 24KV系列真空滅弧室 27.5KV、40.5KV系列真空滅弧室 72.5KV、126KV、145KV系列真空滅弧室 接觸器用真空滅弧室 發(fā)電機(jī)出口保護(hù)用真空滅弧室 真空重合器用真空滅弧室 負(fù)荷開關(guān)用真空滅弧室 有載分接開關(guān)用真空滅弧室

資料來源：智研咨詢整理

根據(jù)公司年報數(shù)據(jù)：2015-2020年期間，旭光電子真空滅弧室業(yè)務(wù)營業(yè)收入不斷增加，2020年達(dá)到4.80億元，較2019年同比增長7.7%，首次超過寶光股份，寶光股份真空滅弧室業(yè)務(wù)營業(yè)收入為4.46億元，較2019年同比下降12.8%。

2015-2021上半年真空滅弧室業(yè)務(wù)營業(yè)收入對比（億元）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

隨著市場集中度提升，價格競爭帶來行業(yè)毛利率下降趨勢明顯：經(jīng)過近五十年的高速發(fā)展，產(chǎn)品技術(shù)、工藝、材料技術(shù)不斷成熟，行業(yè)進(jìn)入壁壘降低，市場集中度提升，行業(yè)毛利率下降趨勢明顯。

從真空滅弧室業(yè)務(wù)毛利率對比來看，2015-2021年上半年期間，寶光股份毛利率均高于旭光電子，2021上半年旭光電子毛利率為5.79%，寶光股份毛利率為16.68%，高出10.89個百分點(diǎn)。

2015-2021上半年真空滅弧室業(yè)務(wù)毛利率對比

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

在電力行業(yè)加強(qiáng)配網(wǎng)建設(shè)的大環(huán)境下，各企業(yè)之間通過低價競爭獲取市場份額，導(dǎo)致真空滅弧室市場競爭進(jìn)一步加劇，成本控制成為各企業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。
2020年旭光電子真空滅弧室生產(chǎn)成本為4.33億元，其中直接材料占比86.64%；寶光股份真空滅弧室生產(chǎn)成本為3.46億元，直接材料占比88.03%。

2020年真空滅弧室生產(chǎn)成本分布

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

從研發(fā)投入來看，2020年寶光股份研發(fā)投入合計2912.1萬元，占總營業(yè)收入的3.23%；旭光電子研發(fā)投入合計3520.7萬元，占總營業(yè)收入的3.90%，較寶光股份高出0.67個百分點(diǎn)。

2016-2020年研發(fā)投入對比

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

從產(chǎn)銷量來看，2020年旭光電子真空滅弧室產(chǎn)銷量超過寶光股份，寶光股份2020年真空滅弧室產(chǎn)銷量均有所下降，分別下降14.84%、13.66%；旭光電子真空滅弧室產(chǎn)銷量分別為78.00萬只、81.60萬只，較寶光股份分別高出15.19 萬只、19.13萬只。

2015-2020年真空滅弧室產(chǎn)銷量對比

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

從產(chǎn)量來看，2020年寶光股份真空滅弧室市場占有率為15.8%，旭光電子市場占有率為19.6%，較寶光股份高出3.8個百分點(diǎn)。

2015-2020年寶光股份VS旭光電子真空滅弧室市場占有率分析（按產(chǎn)量）

資料來源：公司年報、智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（m.yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國真空滅弧室行業(yè)市場研究分析及投資前景評估報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。