2021年中國(guó)鈦白粉行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及鈦白粉企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比分析（攀鋼釩鈦VS中核鈦白）[圖]

    一、鈦白粉應(yīng)用領(lǐng)域及制造方法

    鈦白粉（titaniumdioxide），是一種重要的無(wú)機(jī)化工顏料，主要成分為二氧化鈦。鈦白粉的生產(chǎn)工藝有硫酸法和氯化法兩種工藝路線。在涂料、油墨、造紙、塑料橡膠、化纖、陶瓷等工業(yè)中有重要用途。

鈦白粉應(yīng)用領(lǐng)域

資料來源：智研咨詢整理

    鈦白粉制造方法有兩種：硫酸法（SulphateProcess）和氯化法（ChlorideProcess）。其中56%為氯化法產(chǎn)品，這種產(chǎn)品的70%以上又產(chǎn)自美國(guó)杜邦等鈦白粉大廠，其他國(guó)家包括中國(guó)的鈦白粉工廠仍以硫酸法為主。

鈦白粉制造方法

資料來源：智研咨詢整理

    二、鈦白粉行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    1、鈦白粉產(chǎn)量

    智研咨詢發(fā)布的《2021-2027年中國(guó)鈦白粉行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)態(tài)勢(shì)及發(fā)展前景預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示：1998年以來，全國(guó)鈦白粉總產(chǎn)量總體呈增長(zhǎng)趎發(fā)，2020年全國(guó)所有42家全流程型鈦白粉企業(yè)的各類鈦白粉及相關(guān)產(chǎn)品的綜合產(chǎn)量為351.2萬(wàn)噸，比上年增加33萬(wàn)噸，增幅為10.39%。

1998-2020年中國(guó)鈦白粉總產(chǎn)量

資料來源：化工行業(yè)生產(chǎn)力促進(jìn)中心鈦白分中心和鈦白粉產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟秘書處、智研咨詢整理

    在351.2萬(wàn)噸的鈦白粉總產(chǎn)量中，金紅石型為285.6萬(wàn)噸,占比為81.31%；銳鈦型為53.8萬(wàn)噸,占比為15.33%；非顏料級(jí)為6.0萬(wàn)噸，占比為1.71%；催化和功能性材料為5.8萬(wàn)噸，占比為1.65%。

2020年中國(guó)鈦白粉總產(chǎn)量細(xì)分類別分布（單位：萬(wàn)噸、%）

資料來源：化工行業(yè)生產(chǎn)力促進(jìn)中心鈦白分中心和鈦白粉產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟秘書處、智研咨詢整理

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年全國(guó)4家氯化法企業(yè)的氯化法鈦白粉的綜合產(chǎn)量為31.89萬(wàn)噸，占全國(guó)當(dāng)年鈦白粉總產(chǎn)量的9.1%；占當(dāng)年金紅石型鈦白粉產(chǎn)量的11.68%。

2020年全國(guó)4家氯化法企業(yè)的氯化法鈦白粉產(chǎn)量占全國(guó)鈦白粉、金紅石型鈦白粉產(chǎn)量的比重

資料來源：化工行業(yè)生產(chǎn)力促進(jìn)中心鈦白分中心和鈦白粉產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟秘書處、智研咨詢整理

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年全國(guó)42家全流程型鈦白企業(yè)中，產(chǎn)量為排名前12位的企業(yè)產(chǎn)量均超過10萬(wàn)噸，他們的綜合產(chǎn)量達(dá)2572209t，占當(dāng)年全國(guó)總產(chǎn)量的73.24%。

2020年全國(guó)全流程型鈦白企業(yè)產(chǎn)量排名前12位的企業(yè)鈦白粉產(chǎn)量占全國(guó)總產(chǎn)量的比重

資料來源：化工行業(yè)生產(chǎn)力促進(jìn)中心鈦白分中心和鈦白粉產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟秘書處、智研咨詢整理

    2、鈦白粉進(jìn)出口情況

    近幾年，中國(guó)鈦白粉進(jìn)口量總體比較穩(wěn)定，漲跌幅不大，2020年中國(guó)鈦白粉進(jìn)口量在16.82萬(wàn)噸，同比去年增長(zhǎng)0.89%，基本與2019年持平；預(yù)計(jì)2021年進(jìn)口鈦白粉需求仍然保持一個(gè)相對(duì)平穩(wěn)的趨勢(shì)，預(yù)計(jì)鈦白粉進(jìn)口量17萬(wàn)噸。

2010-2020年中國(guó)鈦白粉進(jìn)口數(shù)量及增長(zhǎng)

資料來源：中國(guó)海關(guān)、智研咨詢整理

    近十年來國(guó)內(nèi)需求一直處于上升趨勢(shì)，而國(guó)內(nèi)鈦白粉需求增量非常有限，下游涂料、塑料行業(yè)已進(jìn)入慢增長(zhǎng)階段，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量遠(yuǎn)大于需求，有30%以上出口。2020年一季度受國(guó)內(nèi)疫情的影響，3月鈦白粉出口量創(chuàng)歷史新高。4月份出口量開始下滑，5月出口量降至2020年最低位，隨著國(guó)外疫情的控制，6月-11月保持了較好的增長(zhǎng)趨勢(shì)，2020年鈦白粉出口量在121.4萬(wàn)噸，同比去年增長(zhǎng)21%。在疫情得到有效控制及相關(guān)政策的引導(dǎo)下，預(yù)計(jì)2021年中國(guó)鈦白粉出口市場(chǎng)將維持良好態(tài)勢(shì)，繼續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，鈦白粉出口量約達(dá)到140萬(wàn)噸.

2011-2020年中國(guó)鈦白粉出口數(shù)量及增長(zhǎng)

資料來源：中國(guó)海關(guān)、智研咨詢整理

    二、鈦白粉企業(yè)對(duì)比（攀鋼釩鈦、中核鈦白）

    鈦白粉是一種性能優(yōu)異的白色顏料，具有良好的遮蓋力和著色力，廣泛應(yīng)用于涂料、塑料、造紙、油墨等眾多領(lǐng)域。中國(guó)鈦白粉工業(yè)的研究和建廠起始于1955年，但鈦白粉工業(yè)實(shí)質(zhì)性的發(fā)展起始于1998年。隨著中國(guó)鈦白粉行業(yè)的不斷發(fā)展，目前已經(jīng)成為世界上最大的鈦白粉生產(chǎn)國(guó)。我國(guó)鈦白粉行業(yè)隨著產(chǎn)能的增加，在國(guó)際上的位置也不斷提升。我國(guó)鈦白粉行業(yè)上市企業(yè)有很多家，攀鋼釩鈦、中核鈦白也是比較典型的企業(yè)。

攀鋼釩鈦VS中核鈦白基本情況

-	攀鋼釩鈦	中核鈦白
成立日期	1993年	1989年
上市時(shí)間	1996年	2007年
主營(yíng)業(yè)務(wù)	資產(chǎn)重組后，公司業(yè)務(wù)變更為以釩鈦產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售、釩鈦延伸產(chǎn)品的研發(fā)和應(yīng)用為主，行業(yè)類別從“黑色金屬礦采選業(yè)”變更為“有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)”	主要從事金紅石型鈦白粉的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是最早從國(guó)外引進(jìn)全套金紅石型鈦白粉生產(chǎn)技術(shù)的企業(yè)。
經(jīng)營(yíng)模式與業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)	公司旗下有三家高新技術(shù)企業(yè)，作為目前國(guó)家批準(zhǔn)設(shè)立的唯一一個(gè)資源開發(fā)綜合利用試驗(yàn)區(qū)——攀西戰(zhàn)略資源創(chuàng)新開發(fā)試驗(yàn)區(qū)的龍頭企業(yè)，公司利用自身的資源、技術(shù)優(yōu)勢(shì)，結(jié)合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，將有力助推攀西釩鈦產(chǎn)業(yè)發(fā)展。作為國(guó)際釩技術(shù)委員會(huì)重要成員，通過該組織，公司與世界各主要釩生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行交流，了解釩產(chǎn)品市場(chǎng)和應(yīng)用技術(shù)的最新動(dòng)態(tài)，掌握全球釩產(chǎn)業(yè)發(fā)展和變化，為中國(guó)乃至全世界在釩技術(shù)應(yīng)用推廣方面發(fā)揮重要作用。公司技術(shù)雄厚，擁有較強(qiáng)的研發(fā)能力，目前承擔(dān)了多項(xiàng)國(guó)家級(jí)、省級(jí)重大關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)任務(wù)，在釩鈦領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)化技術(shù)及釩鈦磁鐵礦綜合高效利用方面取得了重大突破，獲得多項(xiàng)省級(jí)以上科技成果。公司依靠自主創(chuàng)新探索出難利用、低品位、多金屬共生的攀西釩鈦磁鐵礦綜合利用道路，形成了釩氮合金等釩制品制備、多牌號(hào)鈦白粉生產(chǎn)、多品種鈦渣冶煉等一批擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的專利和專有技術(shù)。	主營(yíng)產(chǎn)品屬于精細(xì)化工行業(yè)，擁有獨(dú)立、完整的采購(gòu)、生產(chǎn)和銷售體系，根據(jù)自身實(shí)力、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)變化，獨(dú)立自主開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。公司緊緊依靠金星鈦白、和誠(chéng)鈦業(yè)和東方鈦業(yè)三大鈦白粉生產(chǎn)基地，合理調(diào)配資源，擴(kuò)大出口銷售、整合采購(gòu)渠道，發(fā)揮整體品牌優(yōu)勢(shì)，強(qiáng)化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，最大限度發(fā)揮產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，努力降低生產(chǎn)成本，不斷開發(fā)新產(chǎn)品，新應(yīng)用，不斷開拓新客戶，新領(lǐng)域，取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益。公司在甘肅白銀、四川攀枝花、新疆等地區(qū)與相關(guān)政企簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，推進(jìn)2020年度非公開發(fā)行股票募投項(xiàng)目的建設(shè)，對(duì)外持續(xù)聚焦大宗原材料的資源鎖定，對(duì)內(nèi)落地主營(yíng)產(chǎn)品的設(shè)備技改、產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃，進(jìn)一步提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
公司發(fā)展戰(zhàn)略	協(xié)同資源、做強(qiáng)基體、做大產(chǎn)業(yè)、綠色發(fā)展。	高度重視企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，圍繞“十四五”規(guī)劃相關(guān)綱領(lǐng)要點(diǎn)，結(jié)合公司業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及特點(diǎn)，提出了通過內(nèi)生增長(zhǎng)、外延并購(gòu)的戰(zhàn)略手段，聚焦“資源、鈦化工、新材料”三大業(yè)務(wù)板塊，全面布局產(chǎn)業(yè)鏈上下游，打造綠色循環(huán)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)，建成全球最具競(jìng)爭(zhēng)力的“鈦白粉生產(chǎn)基地、磷酸鐵鋰生產(chǎn)基地”的“十四五”期間整體發(fā)展規(guī)劃。
2021年經(jīng)營(yíng)計(jì)劃	2021年公司業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃為：完成釩制品（以VO計(jì)）2.23萬(wàn)噸、硫酸法鈦白粉22.7萬(wàn)噸、氯化法鈦白粉1.5萬(wàn)噸、鈦渣20.2萬(wàn)噸；全年力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入107億元。	2021年公司計(jì)劃生產(chǎn)鈦白粉33.5萬(wàn)噸，努力做到產(chǎn)銷平衡，計(jì)劃實(shí)現(xiàn)銷售收入超55億元。在做扎實(shí)現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，有序推進(jìn)東方鈦業(yè)綠色循環(huán)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的實(shí)施。

資料來源：智研咨詢整理

    近年來，攀鋼釩鈦營(yíng)業(yè)收入及營(yíng)業(yè)成本有下降趨勢(shì)，中核鈦白營(yíng)業(yè)收入及營(yíng)業(yè)成本有增長(zhǎng)趨勢(shì)，2020年攀鋼釩鈦營(yíng)業(yè)收入105.79億元，營(yíng)業(yè)成本93.48億元；中核鈦白營(yíng)業(yè)收入37.16億元，營(yíng)業(yè)成本27.19億元。2021年上半年攀鋼釩鈦營(yíng)業(yè)收入71.33億元，營(yíng)業(yè)成本61.02億元；中核鈦白營(yíng)業(yè)收入26.10億元，營(yíng)業(yè)成本16.10億元。

2016-2021年上半年攀鋼釩鈦、中核鈦白的營(yíng)業(yè)收入及營(yíng)業(yè)成本對(duì)比

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    從攀鋼釩鈦、中核鈦白的凈利潤(rùn)及綜合收益總額來看，2020年攀鋼釩鈦歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)2.25億元，歸屬于母公司所有者的綜合收益總額1.34億元；中核鈦白歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)4.75億元，歸屬于母公司所有者的綜合收益總額4.75億元。2021年上半年攀鋼釩鈦歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)5.07億元，歸屬于母公司所有者的綜合收益總額5.43億元；中核鈦白歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)6.57億元，歸屬于母公司所有者的綜合收益總額6.57億元。

2016-2021年上半年攀鋼釩鈦、中核鈦白的凈利潤(rùn)及綜合收益總額對(duì)比

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    從攀鋼釩鈦、中核鈦白的鈦白粉營(yíng)業(yè)收入及占公司營(yíng)業(yè)收入比重來看，2020年攀鋼釩鈦鈦白粉營(yíng)業(yè)收入27.2億元，較2019年減少3.27億元，占公司總營(yíng)收的25.71%，較2019年增長(zhǎng)2.56個(gè)百分點(diǎn)；中核鈦白的鈦白粉營(yíng)業(yè)收入36.92億元，較2019年增長(zhǎng)3.64億元，占公司總營(yíng)收的99.37%，較2019年增長(zhǎng)0.82%個(gè)百分點(diǎn)。

2016-2020年攀鋼釩鈦、中核鈦白的鈦白粉營(yíng)業(yè)收入及占公司營(yíng)業(yè)收入比重對(duì)比

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    2020年攀鋼釩鈦的鈦白粉生產(chǎn)量23.55萬(wàn)噸，較2019年增長(zhǎng)0.16萬(wàn)噸，銷售量23.78萬(wàn)噸，較2019年下降0.27萬(wàn)噸，庫(kù)存量1.71萬(wàn)噸，較2019年增長(zhǎng)0.23萬(wàn)噸；中核鈦白的鈦白粉生產(chǎn)量31.76萬(wàn)噸，較2019年增長(zhǎng)6.2萬(wàn)噸，銷售量31.99萬(wàn)噸，較2019年增長(zhǎng)下降6.79萬(wàn)噸，庫(kù)存量1.27萬(wàn)噸，較2019年增長(zhǎng)下降0.24萬(wàn)噸；

2016-2020年攀鋼釩鈦、中核鈦白的鈦白粉的生產(chǎn)、銷售、庫(kù)存量對(duì)比

資料來源：企業(yè)公告、智研咨詢整理

    中國(guó)鈦白粉行業(yè)市場(chǎng)集中度較高，從產(chǎn)品布局、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、銷售情況等指標(biāo)來看，攀鋼釩鈦、中核鈦白是中國(guó)規(guī)模最大的鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)，市場(chǎng)份額占比較大，兩家不管從發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃可以看出中國(guó)鈦白粉企業(yè)持續(xù)向好。

攀鋼釩鈦VS中核鈦白主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)對(duì)比

主要指標(biāo)	攀鋼釩鈦	中核鈦白
營(yíng)業(yè)收入	★★★★+	★★★★-
營(yíng)業(yè)成本	★★★	★★★★
歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)	★★★	★★★★
歸屬于母公司所有者的綜合收益總額	★★★	★★★★
鈦白粉營(yíng)業(yè)收入	★★★	★★★★
鈦白粉生產(chǎn)量	★★★	★★★★
鈦白粉銷售量	★★★	★★★★
鈦白粉庫(kù)存量	★★★★+	★★★★-

資料來源：智研咨詢整理