2020年中國硅片市場規(guī)模及行業(yè)發(fā)展態(tài)勢分析[圖]

    一、2019年全球硅片市場規(guī)模112億美元，中國大陸硅片市場實現(xiàn)突破性增長

    5G/AI/IoT開啟第四次工業(yè)革新，云計算數(shù)據(jù)量和終端電子產(chǎn)品需求大幅增加， 2020年硅片行業(yè)將重拾增長。

    2009-2019全球半導(dǎo)體硅片銷售額情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    從行業(yè)價格的維度來看，全球半導(dǎo)體硅片價格在2008年受金融危機影響，價格呈斷崖式下跌，在2016年達到近十年以來的低谷。智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國半導(dǎo)體芯片行業(yè)市場深度評估及投資決策建議分析報告》顯示：從2016年開始半導(dǎo)體硅片價格步入復(fù)蘇通道，且上漲勢頭強勁，從2016年的0.67美元/平方英寸逐漸上漲至2019年的0.95美元/平方英寸。

    由于半導(dǎo)硅片企業(yè)在上一個行業(yè)低谷中紛紛減產(chǎn)，而新產(chǎn)線的達成一般至少要兩年時間，短期內(nèi)半導(dǎo)體硅片產(chǎn)能無法快速提升。芯片企業(yè)選擇接受逐漸上漲的硅片價格而避免缺少原材料帶來的機會成本。因此，目前的半導(dǎo)體硅片市場還處于緊平衡狀態(tài)，半導(dǎo)體硅片進一步漲價的趨勢將延續(xù)。

    2011-2019年半導(dǎo)體硅片平均價格走勢

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    全球半導(dǎo)體制造中心向中國轉(zhuǎn)移趨勢不變，中國大陸芯片產(chǎn)能加速擴張，將持續(xù)推動中國大陸硅片市場規(guī)模增速高于全球

    中國大陸半導(dǎo)體硅片銷售額達9億美元（2009-2018）

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    中國大陸芯片制造產(chǎn)能擴張增速高于全球（2020）

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    中國大陸150mm-300mm芯片制造產(chǎn)能占比（2022）

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    二、單晶硅市場規(guī)模預(yù)測

    單晶硅是單質(zhì)硅的一種形態(tài)。熔融的單質(zhì)硅在凝固時硅原子以金剛石晶格排列成許多晶核，如果這些晶核長成晶面取向相同的晶粒，則這些晶粒平行結(jié)合起來便結(jié)晶成單晶硅。

    隨著光伏市場的不斷發(fā)展，高效電池將逐漸占據(jù)市場的主導(dǎo)地位。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會的預(yù)測，未來幾年單晶硅電池市場份額逐步增大，2018年單晶硅片市場份額已經(jīng)超過40%，2019年超過一半，其中N型單晶硅片的市場規(guī)模也將逐年提升。

    2018-2025年中國單晶硅片市場占有率走勢預(yù)測

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    2019-2020年單晶硅產(chǎn)業(yè)鏈價格分化

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    2020年單晶硅市場發(fā)展趨勢－供應(yīng)分析

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    三、2020年中國多晶硅市場規(guī)模預(yù)測

    多晶硅料是信息產(chǎn)業(yè)和太陽能電池產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)原材料，由石英砂加工的冶金級硅精煉而來，用于制造基于晶體硅的電池組件。多晶硅片對于單晶硅片存在一定成本優(yōu)勢。硅料環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)門檻較高，過去國外壟斷情況嚴重，隨著我國自主技術(shù)研發(fā)獲得成功，目前已經(jīng)擺脫進口依賴。
數(shù)據(jù)顯示：2005年以來，在政策推動下，我國多晶硅產(chǎn)業(yè)歷經(jīng)產(chǎn)能過剩、淘汰兼并，行業(yè)集中度不斷提高。部分先進企業(yè)的生產(chǎn)成本已達全球領(lǐng)先水平，產(chǎn)品

    質(zhì)量多數(shù)在太陽能級一級品水平。2018年，全國多晶硅產(chǎn)能超過萬噸的企業(yè)有10家，產(chǎn)能利用率保持在較高水平，產(chǎn)量超過25萬噸。2019年多晶硅產(chǎn)量達到34.2萬噸。預(yù)計2020年我國多晶硅產(chǎn)量達45萬噸。

    2015-2020年中國多晶硅產(chǎn)量走勢預(yù)測

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    隨著國內(nèi)市場的快速發(fā)展，光伏市場的不斷擴大，2019年我國多晶硅產(chǎn)量呈爆發(fā)性增長，2019年我國多晶硅產(chǎn)量同比增長32%。

    2015-2020年我國多晶硅產(chǎn)量增長走勢

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    四、2020年發(fā)展態(tài)勢相對較好

    硅片是制作集成電路的重要材料，在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展中占據(jù)著重要地位。硅片生產(chǎn)所需的原材料硅元素在地殼中儲量豐富，隨著生產(chǎn)技術(shù)不斷進步，全球硅片產(chǎn)量持續(xù)提升，其中，中國產(chǎn)量增長迅速，已經(jīng)成為全球硅片生產(chǎn)大國。隨著我國5G、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術(shù)快速發(fā)展，我國市場對硅片的需求快速上升。

    硅片研發(fā)周期較長，且對企業(yè)的品控能力要求嚴格，行業(yè)進入壁壘較高。我國單晶硅片行業(yè)中，隆基股份產(chǎn)能份額占比達到39%，中環(huán)股份產(chǎn)能占比達到32%，雙寡頭合計產(chǎn)能占比達到71%，行業(yè)集中度高。我國多晶硅片行業(yè)中，保利協(xié)鑫產(chǎn)能占比為25%，位居第一，接下來是新特能源、新疆大全、通威股份、東方希望四家企業(yè)，這五家企業(yè)合計產(chǎn)能占比為60%，行業(yè)集中度也較高。

    隨著技術(shù)進步，我國市場對性能更為優(yōu)異的單晶硅片需求日益旺盛，因此我國單晶硅片產(chǎn)量增長快速，相對來說，多晶硅片產(chǎn)量增長較為平緩。2019年，我國單晶硅片價格較為穩(wěn)定，而多晶硅片價格不斷下跌，兩者價格差逐步擴大。2020年，受“新冠肺炎”疫情影響，硅片市場需求或?qū)⑾碌?，我國硅片價格或?qū)⑾禄?，行業(yè)盈利能力將有所減弱。

    硅片產(chǎn)品尺寸主要有6英寸（150mm）、8英寸（200mm）、12英寸（300mm）等，其尺寸越大，可以制造的芯片數(shù)量越多，下游企業(yè)生產(chǎn)成本越低，因此大尺寸成為硅片行業(yè)發(fā)展趨勢。隨著技術(shù)水平不斷提高，為順應(yīng)市場需求，提高產(chǎn)品競爭力，我國硅片企業(yè)紛紛開發(fā)大尺寸產(chǎn)品，8尺寸與12英寸硅片成為我國硅片市場主流產(chǎn)品類型。

    硅片是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要原材料，在全球新一代信息技術(shù)不斷進步的情況下，市場對硅片需求持續(xù)上升，利好行業(yè)發(fā)展。2020年，“新冠肺炎”疫情下，全球硅片市場需求或?qū)⑾碌?，但海外疫情更為嚴重，其硅片企業(yè)生產(chǎn)受到影響，供應(yīng)將會出現(xiàn)短缺。我國疫情逐步緩解，企業(yè)逐步復(fù)工，可以補上海外市場供應(yīng)缺口。相較來看，2020年，我國硅片行業(yè)發(fā)展態(tài)勢相對較好。