2020年一季度中國紡織制造受國內(nèi)新冠疫情影響收入增速回落，出口下滑、原材料價(jià)格持續(xù)走低，2020年行業(yè)發(fā)展壓力增大，但積極因素仍然存在[圖]

    一、紡織制造行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況分析

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國紡織服裝行業(yè)市場前景規(guī)劃及戰(zhàn)略咨詢研究報(bào)告》顯示：2019年，紡織服裝行業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2254.9億元，同比增長0.9%，行業(yè)收入增速自2018年以來持續(xù)回落。2020年一季度全行業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入385.7億元，同比下降28.2%，主要由于新冠疫情先在國內(nèi)爆發(fā)，而后蔓延至全球，紡織服裝行業(yè)生產(chǎn)、銷售均受到影響。分行業(yè)來看，紡織制造板塊2019年?duì)I收增速2.0%，收入增速較2018年的9.6%出現(xiàn)較大程度回落，主要由于中美貿(mào)易摩擦升級(jí)，以出口為主的紡織制造行業(yè)受到較大影響。2020年一季度營收增速-28.2%，受國內(nèi)新冠疫情影響春節(jié)后絕大部分企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)較往年有所延遲，受海外新冠疫情爆發(fā)影響，3月中下旬開始紡織制造板塊面臨訂單被大量取消和延遲；服裝家紡板塊2019年?duì)I收增速為0.3%，營收增速較2018年放緩，主要受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)放緩，內(nèi)需較為低迷影響，較為平穩(wěn)，2020年一季度營收增速為-30.9%，大幅下降主要由于受國內(nèi)新冠疫情影響，物流運(yùn)力下降，線下門店閉店，客流大幅減少。

2015-2020年一季度中國紡織制造板塊營業(yè)收入情況（億元）

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    2019年，紡織服裝全行業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤72.0億元，同比下降30.5%，而2020一季度全行業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤3.1億元，同比下降89.1%。分板塊來看，紡織制造板塊2019年凈利潤同比下降22.1%，2020年一季度凈利潤同比下降56.0%，主要由于2019年中美貿(mào)易戰(zhàn)影響，下游出口不振盈利能力下降。服裝家紡板塊2019年凈利潤增速為-37.7%，2020年一季度凈利潤增速-103.7%，2020年一季度凈利潤較收入下降幅度更為明顯主要由于銷售管理等費(fèi)用較為固定，導(dǎo)致凈利潤下降幅度較營收更大。

    2015-2020年一季度紡織制造板塊凈利潤（扣非后歸母，億元）

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    排除其他紡織、其他服裝、皮革類公司（皮革行業(yè)利潤絕對(duì)額非常小，同比增速波動(dòng)性太大，失去意義），對(duì)棉紡、印染、輔料、無紡布、男裝、女裝、休閑、鞋帽、家紡、內(nèi)衣、戶外體育等主要細(xì)分子行業(yè)進(jìn)行橫向?qū)Ρ?。除印染、無紡布、童裝外。其他紡織制造類和服裝家紡子行業(yè)業(yè)績?cè)鏊僭?019年均出現(xiàn)下降，2020年一季度，僅無紡布子行業(yè)增速為正，主要由于疫情影響，口罩等防疫產(chǎn)品需求激增，對(duì)原料無紡布需求快速上升，產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)大幅度上漲。

    2018-2020年一季度紡織制造細(xì)分行業(yè)扣非歸母凈利潤增速對(duì)比

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    紡織服裝整體行業(yè)的毛利率整體略有上升，2019年毛利率為31.6%，2020年一季度為32.1%。分板塊看，紡織制造板塊毛利率出現(xiàn)下降，而服裝家紡板塊毛利率上升。2019年和2020年一季度紡織服裝行業(yè)毛利率上升主要是由服裝家紡板塊向上拉動(dòng)的，服裝家紡板塊2019年毛利率為39.8%，同比提高0.6個(gè)百分點(diǎn)，2020年一季度毛利率上升繼續(xù)升至42.3%，帶動(dòng)了整個(gè)紡織服裝行業(yè)的毛利率上升。（主要由于其他服裝行業(yè)際華集團(tuán)的毛利率大幅上升，剔除際華集團(tuán)2020年一季度服裝家紡板塊毛利率較2019年下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，紡織服裝行業(yè)毛利率較2019年下降1.0個(gè)百分點(diǎn)）。

    2015-2020年一季度紡織制造板塊毛利率情況

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    排除其他紡織、其他服裝類公司，對(duì)細(xì)分子行業(yè)進(jìn)行橫向?qū)Ρ取＜徔椫圃彀鍓K大部分子行業(yè)毛利率回落現(xiàn)象，主要由于棉價(jià)自2019年中起持續(xù)下行導(dǎo)致訂單價(jià)格有所下降，另一方面終端銷售不振也使客戶壓低了采購價(jià)格。輔料的毛利率水平最高，這主要是因?yàn)槠鋯蝺r(jià)低，批量小，在下游客戶成本結(jié)構(gòu)中占比低，客戶議價(jià)動(dòng)力弱導(dǎo)致的。而服裝家紡板塊女裝、休閑等子行業(yè)毛利率有一定程度下降，主要由于終端銷售疲弱，打折促銷力度加大所致。

    2018-2020年一季度紡織制造細(xì)分行業(yè)毛利率對(duì)比

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    二、海外疫情蔓延導(dǎo)致出口下滑明顯

    2020年第一季度紡織品及服裝累計(jì)出口金額452.6億美元，同比下降17.71%。其中紡織品累計(jì)出口金額同比下降14.6%至226.9億美元；服裝累計(jì)出口金額同比下降20.6%至225.7億美元。

    服裝及衣著附件出口金額及同比增速

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    紡織品出口金額及同比增速

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    三、原材料價(jià)格：需求不振導(dǎo)致成交價(jià)持續(xù)走低

    年初至今，受疫情導(dǎo)致的需求低迷影響，國棉328價(jià)格較年初下跌15.56%至11485元/噸；外棉價(jià)格較年初下跌16.28%至11235元/噸。同時(shí)其他纖維價(jià)格亦呈現(xiàn)明顯下調(diào)，粘膠短纖、滌綸短纖、滌綸長絲、粘膠長絲價(jià)格較年初分別下跌4.02%、19.27%、30.1%、1.33%。

    棉花價(jià)格走勢（元/噸）

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    他纖維價(jià)格亦呈現(xiàn)明顯下調(diào)（元/噸）

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    四、2020年紡織制造行業(yè)發(fā)展趨勢：發(fā)展壓力增大，但積極因素仍然存在

    紡織行業(yè)投資規(guī)模有所縮減，2019年全國固定資產(chǎn)投資完成額同比減少5.8%，增速較上年放緩10.8個(gè)百分點(diǎn)。分行業(yè)來看，紡織業(yè)和化纖業(yè)投資額同比分別減少8.9%和14.1%；服裝業(yè)全年投資額實(shí)現(xiàn)1.8%的正增長，增速高于上年3.3個(gè)百分點(diǎn)。

    2020年發(fā)展壓力增大，但積極因素仍然存在

    2020年是全面建成小康社會(huì)和“十三五”規(guī)劃的收官之年，我國紡織行業(yè)面臨的外部形勢將更趨復(fù)雜嚴(yán)峻，發(fā)展前景不確定性較高。從風(fēng)險(xiǎn)因素來看，全球經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩源和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)增多的復(fù)雜局面與國內(nèi)結(jié)構(gòu)性、周期性問題相互交織，成本上漲、競爭加劇等常態(tài)化壓力仍存，給紡織行業(yè)保持平穩(wěn)運(yùn)行施加較大壓力。年初突如其來的新冠肺炎疫情不僅給紡織企業(yè)造成直接經(jīng)濟(jì)損失，也將使企業(yè)在疫情結(jié)束后一段時(shí)間內(nèi)面臨外貿(mào)訂單流失及國際競爭加劇的情況，進(jìn)一步增加了發(fā)展不確定性。但從積極因素來看，全球經(jīng)濟(jì)總體將延續(xù)溫和增長態(tài)勢，我國宏觀經(jīng)濟(jì)長期向好的基礎(chǔ)不會(huì)改變。國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)政策將更加著重穩(wěn)增長、防風(fēng)險(xiǎn)，并將完善中小民營企業(yè)政策環(huán)境放在更重要位置。針對(duì)新冠肺炎疫情的影響，國家已開始出臺(tái)各種扶持政策，幫助企業(yè)逐步緩解經(jīng)營壓力。中美第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議達(dá)成，有益于改善我國外貿(mào)環(huán)境與市場預(yù)期，減輕出口企業(yè)壓力。

    近年來，我國紡織行業(yè)在建成紡織強(qiáng)國的道路上不斷前進(jìn)，在結(jié)構(gòu)調(diào)整與轉(zhuǎn)型升級(jí)方面取得顯著成效，抵御下行風(fēng)險(xiǎn)的韌性日漸增強(qiáng)。紡織行業(yè)將繼續(xù)堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)的工作總基調(diào)，堅(jiān)持深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，積極化解新冠肺炎疫情帶來的不利影響，努力保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間，為確保國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，決勝全面建成小康社會(huì)和推動(dòng)“十三五”規(guī)劃圓滿收官做出應(yīng)有貢獻(xiàn)！