2019年中國錳酸鋰行業(yè)錳礦產(chǎn)量、下游應(yīng)用及市場需求預(yù)測：主要用于商用車，但依然作為磷酸鐵鋰的補充[圖]

    我國屬于錳礦資源貧乏國家，2019年儲量和產(chǎn)量占比分別為7%和8%，因此每年需要大量進口錳礦石。2012~2016年期間，我國是全球錳礦及其精礦砂進口量最大國家，進口數(shù)量是第二名印度的6倍。

錳行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈圖

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

全球錳礦儲量占比

全球錳礦產(chǎn)量占比

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    動力電池主流技術(shù)路線是三元和磷酸鐵鋰，錳酸鋰占比幾乎可以忽略不計。為追求長續(xù)航里程，乘用車更加傾向于高能量密度的三元電池，而商用車更加注重循環(huán)性和安全性，更多采用磷酸鐵鋰電池。然而，在后補貼時代，隨著近年磷酸鐵鋰產(chǎn)品技術(shù)不斷成熟，疊加CTP電池包技術(shù)應(yīng)用，磷酸鐵鋰電池有望在短續(xù)航電動車上提升滲透率，甚至高端乘用車如短續(xù)航Model3和比亞迪漢等車型也開始使用磷酸鐵鋰電池，磷酸鐵鋰電池有望在新能源汽車上實現(xiàn)滲透率的反彈。

主要電池性能對比

2019年國內(nèi)動力電池裝機結(jié)構(gòu)

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    從錳酸鋰的應(yīng)用領(lǐng)域來看，其主要用于商用車，但依然作為磷酸鐵鋰的補充。相比磷酸鐵鋰，錳酸鋰循環(huán)性能和安全性均略遜一籌，主要優(yōu)勢在于成本低廉。但由于能量密度的短板，在比較單位電量電池價格時，錳酸鋰價格優(yōu)勢并不大，且價格下降幅度遠不如磷酸鐵鋰和三元電池。因此，未來動力電池主流技術(shù)路線依然以三元和磷酸鐵鋰為主。

動力電池裝機構(gòu)成

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錳酸鋰主要應(yīng)用于商用車領(lǐng)域

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    2020年以來，疫情影響新能源汽車產(chǎn)銷，Q1銷量為11.4萬輛，同比減少56.4%，為應(yīng)對疫情影響，國常會確定促進汽車消費政策，將新能源汽車購置補貼和免征購置稅政策延長2年，原計劃2020年末新能源汽車購置補貼和購置稅完全退出，現(xiàn)延長至2022年末，有效緩解2020年補貼退坡以及2021年補貼完全退出對新能源汽車產(chǎn)銷量的沖擊。另一方面，3月銷量同比數(shù)據(jù)降幅收窄，環(huán)比增長3倍，國內(nèi)疫情穩(wěn)定后電動車銷量迅速好轉(zhuǎn)，未來有望繼續(xù)延續(xù)高增長狀態(tài)。

    海外方面，在歐洲碳排放壓力下，海外電動車前2月維持1倍以上同比增長，但是受疫情影響，3月部分歐洲國家銷量增速下滑，預(yù)計Q2海外電動車銷量高增長態(tài)勢逐漸低迷。疫情過后，碳排放壓力依然存在，海外整車廠有望加速電動化進程，全球電動化趨勢難以撼動。

    在5G網(wǎng)絡(luò)擴大下游應(yīng)用場景，單機帶電量也在不斷提升的背景下，消費電池前景可觀、協(xié)同海外儲能帶動三元電池需求，預(yù)計三元正極和硫酸錳在2020~2022三年復合增速達到21%和16%。

三元正極及硫酸錳市場需求測算

中國鋰電電動自行車銷量（萬輛）

中國電動自行車銷量（萬輛）

    我國錳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)主要有湖南長遠鋰科、無錫晶石、湖南瑞翔、天津巴莫、新鄉(xiāng)格瑞恩、山東臨沂杰能新能源、深圳源源、廣州鴻森、江西博能新材料、當升科技、湖南杉杉、深圳天驕、中信國安盟固利等。

2019年下半年中國錳酸鋰企業(yè)新增產(chǎn)能及投放力度情況