2019年中國(guó)聚四氟乙烯（PTFE）行業(yè)基站用PTFE市場(chǎng)預(yù)測(cè)、產(chǎn)能分布、企業(yè)營(yíng)收及發(fā)展前景：高端改性PTFE產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)化率很低[圖]

    PTFE樹(shù)脂作為目前為止發(fā)現(xiàn)的介電常數(shù)最低的高分子材料，具有優(yōu)良的介電損耗和耐熱性，在覆銅板中表現(xiàn)出優(yōu)異的介電性能。

不同材料的介電常數(shù)及介質(zhì)損耗因子

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    4G時(shí)代基站大部分采用環(huán)氧樹(shù)脂玻璃布基（FR-4基材）覆銅板，5G時(shí)代由于信號(hào)頻率較高、傳輸數(shù)據(jù)量等特點(diǎn)，F(xiàn)R-4材料無(wú)法滿足5G基站要求。5G領(lǐng)域主要為微波及毫米波應(yīng)用領(lǐng)域，PTFE樹(shù)脂作為目前為止發(fā)現(xiàn)的介電常數(shù)最低的高分子材料，介質(zhì)損耗因子Df值在0.002以下，在覆銅板中表現(xiàn)出優(yōu)異的介電性能，在高頻、高速工況下的介電損耗滿足5G通信基站要求。

不同基材用樹(shù)脂的對(duì)比

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    一、聚四氟乙烯行業(yè)基站用PTFE市場(chǎng)空間預(yù)測(cè)

    PTFE系列是最重要的氟聚合物，是全球消費(fèi)量最大的含氟聚合物，產(chǎn)能、產(chǎn)量、需求量占全球含氟聚合物市場(chǎng)的一半以上。根據(jù)《中國(guó)氟化工行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》，“十三五”到2020年，我國(guó)PTFE總產(chǎn)能控制在23萬(wàn)噸左右，目前PTFE行業(yè)受線纜及節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的應(yīng)用不斷加大，增速保持8%左右增長(zhǎng)，但是國(guó)內(nèi)PTFE產(chǎn)能約為12.9萬(wàn)噸，占全球產(chǎn)能40%以上，但是以注塑級(jí)的中低端產(chǎn)品為主，但高端改性PTFE產(chǎn)品國(guó)產(chǎn)化率很低。

2000-2020年我國(guó)PTFE表觀需求量增長(zhǎng)及預(yù)測(cè)（單位：萬(wàn)噸）

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    5G建站密度將至少達(dá)到4G的1.5倍，預(yù)計(jì)建設(shè)我國(guó)5G宏基站數(shù)量將達(dá)600萬(wàn)個(gè)，全球5G基站數(shù)量將超過(guò)800萬(wàn)個(gè)。由于2016年中國(guó)4G基站數(shù)量占全球約65%，假設(shè)5G時(shí)代中國(guó)將進(jìn)一步領(lǐng)先全球，5G基站數(shù)量占全球70%，可推出全球?qū)⒔ㄔO(shè)5G宏基站857.14萬(wàn)個(gè)。

    僅考慮AAU中PCB需求量，估計(jì)單基站PCB面積為0.65m2，PTFE單價(jià)為600元/m2，預(yù)計(jì)到2024年我國(guó)5G基站用PTFE的增量市場(chǎng)空間超過(guò)22億元，高峰期超過(guò)6億元/年。預(yù)計(jì)到2024年全球5G基站用PTFE的增量市場(chǎng)空間超過(guò)32億元，高峰期超過(guò)8億元/年。

國(guó)內(nèi)基站用PTFE市場(chǎng)空間估算

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全球基站用PTFE市場(chǎng)空間估算

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    二、聚四氟乙烯行業(yè)產(chǎn)能分布

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)聚四氟乙烯（PTFE）行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)研及市場(chǎng)發(fā)展前景報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示：2019年聚四氟乙烯全國(guó)開(kāi)工率平均維持在67%，產(chǎn)能過(guò)剩開(kāi)工率偏低。PTFE進(jìn)口數(shù)量遠(yuǎn)大于出口數(shù)量，原因在于我國(guó)的PTFE產(chǎn)品以注塑級(jí)中低端產(chǎn)品為主，高端PTFE產(chǎn)能嚴(yán)重不足，依靠進(jìn)口。由于較低水平重復(fù)建設(shè)和高端產(chǎn)品缺口較大，我國(guó)聚四氟乙烯行業(yè)面臨結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。

2010-2019年P(guān)TFE近年進(jìn)出口情況

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    PTFE國(guó)內(nèi)產(chǎn)能超13萬(wàn)噸，占全球產(chǎn)能40%以上。前八大企業(yè)產(chǎn)能占比合計(jì)85%，東岳最大為占比34%，年產(chǎn)能4.5萬(wàn)噸，第二為昊華科技，占比17%，年產(chǎn)能2.2萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)未來(lái)兩年國(guó)內(nèi)新增產(chǎn)能5.53萬(wàn)噸，其中東岳化工占2萬(wàn)噸，進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能集中度。

PTFE產(chǎn)能分布

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PTFE新增產(chǎn)能情況

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    二、聚四氟乙烯行業(yè)企業(yè)營(yíng)收

    1.巨化股份

    巨化股份是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的氟化工、氯堿化工綜合配套的氟化工先進(jìn)制造業(yè)基地，主要業(yè)務(wù)為基本化工原料、食品包裝材料、氟化工原料及后續(xù)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，擁有氯堿化工、硫酸化工、煤化工、基礎(chǔ)氟化工等氟化工必需的產(chǎn)業(yè)自我配套體系，并以此為基礎(chǔ)，形成了包括基礎(chǔ)配套原料、氟致冷劑、有機(jī)氟單體、含氟聚合物、精細(xì)化學(xué)品等在內(nèi)的完整的氟化工產(chǎn)業(yè)鏈，并涉足石油化工產(chǎn)業(yè)。

巨化股份公司近年收入情況

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巨化股份公司近年歸母凈利潤(rùn)情況

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巨化股份公司主要產(chǎn)品銷量（噸）

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    2.昊華科技

    昊華科技公司主營(yíng)業(yè)務(wù)分為氟材料、特種氣體、特種橡塑制品、精細(xì)化學(xué)品及技術(shù)服務(wù)五大板塊，產(chǎn)品服務(wù)于多個(gè)國(guó)家軍、民品核心產(chǎn)業(yè)，形成多領(lǐng)域的“高技術(shù)產(chǎn)品+技術(shù)服務(wù)”多維協(xié)同的業(yè)務(wù)模式，打造以氟化工為核心業(yè)務(wù)，同時(shí)發(fā)展特種氣體、特種橡塑制品等成長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)的立體化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。公司晨光院產(chǎn)品PTFE信號(hào)傳輸速度快、耐腐蝕、熱穩(wěn)定性好、阻燃性好，已成功配套5G線纜，公司5000噸/年電子行業(yè)用高端PTFE產(chǎn)線正在建設(shè)。

昊華科技公司近年收入情況（2018年收販中國(guó)昊華）

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昊華科技公司主要產(chǎn)品銷量（噸）

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    3.東岳集團(tuán)

    東岳集團(tuán)公司堅(jiān)持科技創(chuàng)新，在新環(huán)保、新材料、新能源等領(lǐng)域掌控了大量自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，在新型環(huán)保制冷劑、氟硅高新材料、離子膜等方面打破了多項(xiàng)國(guó)外技術(shù)壟斷，實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)化替代，是格力、美的、海爾、海信、大金、三菱、長(zhǎng)虹等國(guó)內(nèi)外著名企業(yè)的優(yōu)秀供應(yīng)商。PTFE情況。公司利用產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)向下延伸，含氟高分子材料發(fā)展迅速。擁有全國(guó)最大PTFE產(chǎn)線，年產(chǎn)能4.5萬(wàn)噸，目前還有在建產(chǎn)能2.0萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2021年投產(chǎn)。PTFE在2018、2019年分別占公司高分子業(yè)務(wù)總收入的52.97%、51.27%。

東岳集團(tuán)公司近年收入情況

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東岳集團(tuán)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（億元）

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    四、聚四氟乙烯行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)

    聚四氟乙烯PTFE被稱之為“塑料王”，是氟化工行業(yè)發(fā)展快、技術(shù)含量高、前景好的重要領(lǐng)域，廣泛應(yīng)用在石油、化工、電子電器、醫(yī)療、機(jī)械等領(lǐng)域。后續(xù)市場(chǎng)空間將持續(xù)擴(kuò)大、政策助力進(jìn)一步提升PTFE產(chǎn)業(yè)發(fā)展活力、聚四氟乙烯改性材料將成未來(lái)發(fā)展熱點(diǎn)、進(jìn)口替代存在巨大機(jī)會(huì)。

    1.高端PTFE需求助推市場(chǎng)空間持續(xù)擴(kuò)大

    隨下游應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展，對(duì)PTFE相關(guān)材料性能提出更高、更細(xì)的要求，產(chǎn)品高端定制化成為聚四氟乙烯行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。比如在5G、汽車飛機(jī)、醫(yī)療等領(lǐng)域存在十分可觀的發(fā)展空間。

    5G基站的海量增長(zhǎng)，將同步帶動(dòng)PTFE材料需求的大幅上升?？紤]到PTFE優(yōu)異的介電性能有利于信號(hào)完整快速地傳輸，使其成為5G時(shí)代基站PCB板和線纜的優(yōu)選樹(shù)脂材料，因此5G用高端PTFE材料的需求有望實(shí)現(xiàn)快速上升。

    汽車、飛機(jī)等高端機(jī)械要求特殊的PTFE密封件。采用特種加工工藝制造而成的膨體聚四氟乙烯密封材料可以取代傳統(tǒng)墊片、墊圈等密封產(chǎn)品。膨化聚四氟乙烯能有效的杜絕各類機(jī)械設(shè)備、油箱端蓋、汽缸端蓋、齒輪箱端蓋、各種管道法蘭、裝置、儲(chǔ)運(yùn)容器、塔類、罐類、特別是非金屬類等工業(yè)生產(chǎn)設(shè)施的泄漏，強(qiáng)化密封效能，是工業(yè)生產(chǎn)企業(yè)及相關(guān)行業(yè)解決氣體、液體介質(zhì)“跑、冒、滴、漏”，根治泄漏的有效材料。

    醫(yī)療用聚四氟乙烯的應(yīng)用場(chǎng)景更加豐富。聚四氟乙烯能夠給眾多材料進(jìn)行涂層處理，在許多醫(yī)療設(shè)備中都有應(yīng)用。聚四氟乙烯在含有附屬裝置或者把手的產(chǎn)品中的應(yīng)用越來(lái)越廣泛，它能夠幫助臨床醫(yī)生更好的操作設(shè)備。任何兩個(gè)鏈接在一起的組件，例如金屬管和塑料外殼可以受益于聚四氟乙烯涂層的光滑表面。

    2.政策助力進(jìn)一步提升PTFE產(chǎn)業(yè)發(fā)展活力

    聚四氟乙烯作為一種含氟聚合物，也是新材料產(chǎn)品，先進(jìn)制造業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)都離不開(kāi)優(yōu)異的新材料，氟化工已經(jīng)成為國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要組成部分。近年來(lái)，國(guó)家主管部門(mén)和行業(yè)協(xié)會(huì)都相繼頒發(fā)了一系列鼓勵(lì)行業(yè)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策，支持新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。國(guó)務(wù)院于2015年5月19日發(fā)布的《中國(guó)制造2025》中提到，大力推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域突破發(fā)展，以高性能結(jié)構(gòu)材料、功能性高分子材料、先進(jìn)復(fù)合材料等為發(fā)展重點(diǎn)。隨著政府對(duì)于環(huán)保的重視、對(duì)高分子材料領(lǐng)域的大力推進(jìn)，有效促進(jìn)了PTFE行業(yè)的發(fā)展。

    3.實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代的PTFE研發(fā)會(huì)成為未來(lái)行業(yè)發(fā)展的熱點(diǎn)

    我國(guó)聚四氟乙烯領(lǐng)域近年來(lái)發(fā)展迅速，通用級(jí)聚四氟乙烯已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩的現(xiàn)象，產(chǎn)能利用率較低，但由于核心技術(shù)被外國(guó)掌控，以高壓縮比聚四氟乙烯分散樹(shù)脂為代表的高端改性品種卻還依賴進(jìn)口。近年來(lái)聚四氟乙烯進(jìn)口量一直保持5000-6000噸的穩(wěn)定規(guī)模，其中70%-80%的進(jìn)口聚四氟乙烯為高性能的改性產(chǎn)品，以此來(lái)滿足下游行業(yè)對(duì)于高端聚四氟乙烯產(chǎn)品的需求。而且PTFE進(jìn)口產(chǎn)品價(jià)格較為昂貴，附加值高，國(guó)內(nèi)企業(yè)在此領(lǐng)域還有較大的發(fā)展空間。進(jìn)口替代可以規(guī)避技術(shù)升級(jí)需要開(kāi)辟新市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，能夠快速提升經(jīng)濟(jì)效益，因此實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代的PTFE必將成為未來(lái)國(guó)內(nèi)行業(yè)發(fā)展的熱點(diǎn)。