2020年中國磷肥供需發(fā)展趨勢：磷肥國際競爭加劇，出口需求將受到一定程度影響[圖]

    磷肥、氮肥和鉀肥合稱為我國三大基礎(chǔ)肥料，按照肥料溶解性難易程度，可以將磷肥分為水溶性磷肥，枸溶性磷肥和難溶性磷肥。水溶性磷肥是使用最廣泛的磷肥，易被土壤吸收，適用范圍廣，主要品種為過磷酸鈣、磷酸一銨和二銨等。枸溶性肥料物理性質(zhì)好，肥料呈堿性，代表品種有鈣鎂磷肥、鋼渣磷肥和沉淀磷肥。難溶性磷肥是一種高效磷肥，具有不溶于水但溶于強酸，肥效慢作用時間長的特點，代表品種有磷礦粉和骨粉。

磷肥的分類和主要特征

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    國外磷肥自 20 世紀 50 年代初起步，70 年代迎來 了快速發(fā)展，80 和 90 年代磷肥市場由于環(huán)保監(jiān)管和資源等一系列問題進入了 衰退期，該時期磷肥行業(yè)市場競爭加劇，行業(yè)利潤率下降，磷肥企業(yè)開始兼并 和收購狂潮，行業(yè)集中度空前提高，歐洲目前僅有 1-2 家大型磷肥生產(chǎn)企業(yè)， 日本也僅剩 2 家磷肥生產(chǎn)商。同時由于發(fā)達國家提高肥效，改良品種，做到精 準施肥和提高肥料效率，從粗放型施用肥料到精細化用肥的轉(zhuǎn)變使得這些發(fā)達 國家磷肥用量大幅下降。
中東的沙特也是磷礦資源大國， 20 世紀 80 年代以來國內(nèi)磷肥消費一直保持平穩(wěn)，2010 年以來由于國內(nèi)磷礦石、 硫磺等廉價開采導(dǎo)致沙特國內(nèi)磷肥行業(yè)高速發(fā)展。前蘇聯(lián)地區(qū)也是磷礦資源豐富的地區(qū)，20 世紀 90年代政治動蕩導(dǎo)致前蘇聯(lián)地區(qū)磷肥生產(chǎn)和消費顯著下降，近些年隨著俄羅斯國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展，該地區(qū)磷肥消費量逐漸回升。
中國國內(nèi)磷肥行業(yè) 80 年代起步，2000 年之后經(jīng)過了 10 年的高速發(fā)展，行業(yè)整體進入了成熟期。每年平均市場滿足率都超過了 100%，每年需要出口 20% 左右的磷肥來平衡國內(nèi)市場，2012 年國內(nèi)磷肥市場開始去產(chǎn)能，產(chǎn)量增速放緩，近兩年環(huán)保政策和供給側(cè)改革取得成效，國內(nèi)產(chǎn)量有所下降。

    2018 年，我國磷酸一銨出口量達到 249 萬噸，同比降低 8.2%，2019 年仍保持小幅下滑。2019 年磷酸二銨出口量為 648 萬噸，出口比例占到 46%，較 2017 年明顯上升。

    2019 年實行零關(guān)稅出口政策，但國際競爭激烈，近期磷銨出口走弱。2014 年 以來，為了改善國內(nèi)磷肥供大于求的局面，盡快消化高庫存，國務(wù)院不斷出臺關(guān)稅優(yōu)惠政策，2017 年國務(wù)院頒發(fā)《2017 年關(guān)稅調(diào)整方案》，規(guī)定自 2017 年開始取消對磷肥的出口關(guān)稅，2019 年對所有化肥均取消關(guān)稅。今年國際磷銨價格競爭激烈，國內(nèi)出口仍顯得疲軟。2019 年 10 月份的印度 21 萬噸磷酸二銨招標未能達成任何交易，最低價 430 美元/噸的到岸報價對印度過高，國內(nèi)生產(chǎn)商在國內(nèi)沒有銷售壓力，對低于 420 美元/噸的離岸價沒有興趣，總體看來 2019 年 DAP 和 MAP 出口都相疲軟。

2014-2019年我國磷酸一銨出口量與增速

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2014-2019年我國磷酸二銨出口與增速

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2019 年以來 DAP 和 MAP 月度出口變化

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我國 DAP 和 MAP 出口占比（出口/產(chǎn)量）

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    隨著農(nóng)業(yè)增產(chǎn)的目標，世界范圍內(nèi)磷肥也是向著高濃度和高肥效方面發(fā)展。高濃度肥一般指的是 P2O5 含量超過 20%的磷肥，我國主要的高濃度肥主要是磷酸一銨（MAP） 和磷酸二銨（DAP），占比超過 80%，除此之外還有重過磷酸鈣。肥料高濃度化也成為了趨勢，2010 年我國高濃度肥占比為 80%，到 2018 年占比已經(jīng)增長至 94.9%。

國內(nèi)高濃度肥占比逐漸提高

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國內(nèi)磷銨市場占比超過 80%

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    一、需求端

    智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國磷肥行業(yè)產(chǎn)業(yè)運營現(xiàn)狀及發(fā)展前景分析報告》數(shù)據(jù)顯示：2010-2018 年世界磷肥需求量從 6150 萬噸增長至 6980 萬噸，年均增速達到 1.7%， 2019 年世界磷肥需求將達到 7220 萬噸，同比增速將達到 3.29%。2002 年世界每畝化肥用量僅為 107.6 千克，到 2016 年每畝用量上升至 141 千克，年均增速達到 2.4%，并呈現(xiàn)不斷增長趨勢。 與此同時，世界人口密度穩(wěn)步增長，從 1961 年的 24 人/平方公里上升至 2018 年的 60 人/平方公里，糧食需求伴隨著人口增長液穩(wěn)步提升，但是近 10 年農(nóng)業(yè) 用地面積并未出現(xiàn)明顯增長，再一次驗證了單位面積土地用肥量的增加，肥料 作為農(nóng)作物增產(chǎn)的主要手段，必將隨著人口的增長而穩(wěn)步提升。

世界磷肥需求持續(xù)增長（萬噸）

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《到 2020 年化肥施用量零增長行動方案》主要內(nèi)容

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    施肥不僅能提高土壤肥力，而且也是提高作物單位面積產(chǎn)量的重要措施，化肥也是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)最 基礎(chǔ)而且是最重要的物資投入?；试趯r(nóng)作物增產(chǎn)的總份額中約占 40%～60%。從農(nóng)產(chǎn)品價格，特別是糧食價格的變化情況來看，國內(nèi)每畝化肥用量的變化與糧食價格是同向的，也就是說明在農(nóng)產(chǎn)品價格更好的時候，農(nóng)民意愿用更多的肥，即復(fù)合肥的需求量與糧價正相關(guān)。

    國內(nèi)的主要糧食作物分別是玉米、小麥、稻谷。 其中玉米的種植面積約 3500 萬公頃，位居三大作物之首，對應(yīng)的復(fù)合肥施用量也更大，同時也是遠大于稻谷、小麥等復(fù)合肥的需求，因此相較于其他作物，在其他品種沒有發(fā)生大的波動時，玉米和蔬菜的需肥情況將對復(fù)合肥的整體需求造成較大影響。

每畝化肥用量和糧食價格變化顯著正相關(guān)

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    復(fù)合肥養(yǎng)分全面、含量高。每粒復(fù)合肥中養(yǎng)分分布均勻，不僅為作物提供必須的養(yǎng)分，還充分發(fā)揮營養(yǎng)元素之間的相互促進作用，而養(yǎng)分釋放均衡，肥效平穩(wěn)，因此通常具有良好的肥效。單質(zhì)肥料一般都含大量副成分，如硫酸銨只含 20%的氮素，而大量的硫酸根除土壤中缺硫外，施入土壤中是浪費。推廣復(fù)合肥也能較好的解決國內(nèi)施肥不均衡的問題，也是提升施肥效率的有效途徑。

    目前我國化肥的復(fù)合化率已經(jīng)有了長足的進步，但是仍以傳統(tǒng)的單質(zhì)肥為主，復(fù)合化率提升的空間還較大。1980 年我國化肥復(fù)合化率僅為 2.1%，2000 年提 高至 22.1%，2017 年進一步提高到 38%，有了長足的進步，但是世界平均復(fù) 合化率 50%、發(fā)達國家復(fù)合化率 70~80%相比，我國的復(fù)合化率仍存在較大的 提升空間。復(fù)合化率的進一步提升，有望帶動我國復(fù)合肥需求的以超出化肥行 業(yè)整體需求的速度發(fā)展。

    當前我國果樹、花卉、蔬菜等經(jīng)濟作物比重不斷提升，城鎮(zhèn)化進程加快，人工成本上升，耕地集中化和種植面積規(guī)模化都對肥料提出更高的 要求。我國新型肥料也剛剛起步，比如當前硝基肥在氮肥中使用比例只有 10% 左右，而歐美發(fā)達國家已經(jīng)達到了 20%。未來以緩控釋肥、硝基復(fù)合肥、水溶 性肥料、微生物肥料以及套餐肥等為代表的高效、環(huán)保新型肥料產(chǎn)品將獲得迅 速發(fā)展，是復(fù)合肥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級的方向。

我國新型復(fù)合肥占比低，發(fā)展前景大

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新型復(fù)合肥未來五年預(yù)計年復(fù)合增速

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    二、供給端

    世界范圍內(nèi)磷肥生產(chǎn)資源依賴性逐漸凸顯，產(chǎn)能集中趨勢明顯。世界范圍內(nèi)， 磷肥的生產(chǎn)相對較為集中，主要集中與磷礦資源較為豐富或者需求較為旺盛的國家或地區(qū)，中國是國際磷肥市場的最大供應(yīng)者，國內(nèi)主要企業(yè)有云天化、開 磷、甕福和宜化。

    世界上主要的磷肥生產(chǎn)商主要有 Mosaic（美國）、Nutrien（加拿大）、OCP（摩 洛哥）、Maaden（沙特）、PhosAgro（俄羅斯）、GCT（突尼斯）。磷肥生產(chǎn)使 用的主要為磷酸一銨和磷酸二銨，磷酸一銨生產(chǎn)主要集中在中國、美國和俄羅斯三個國家，綜合占比達到 83%，磷酸二銨的產(chǎn)能 66%集中在中國、印度和美 國這樣的需求大國，另一部分集中在摩洛哥這樣的資源大國。

全球磷酸一銨產(chǎn)能分布

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全球磷酸二銨產(chǎn)能分布

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    2010 年開始，全球磷肥產(chǎn)能從 3470 萬噸提升到 2017 年的 4405 萬噸，主要擴 產(chǎn)期為 2010-2013 年，產(chǎn)能年均增長達到 250 萬噸以上，2015 年后產(chǎn)能增長 明顯放緩，需求增長逐漸消化產(chǎn)能擴展。其中磷酸一銨世界新增產(chǎn)能從 2010 年約 200 萬噸逐年遞減至約 35 萬噸的水平，2017 年和 2018 年新增產(chǎn)能都有 所回升，達到約 50 萬噸的水平。因此，全球磷肥產(chǎn)能已經(jīng)開啟新一輪的擴產(chǎn)周期。

世界磷酸一銨（MAP）產(chǎn)能處于底部周期（萬噸）

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    2018 年以來受到海外磷肥巨頭美盛部分產(chǎn)能關(guān)閉的影響，新增磷肥產(chǎn)能較少。我國磷肥產(chǎn)能過剩明顯，推動供給側(cè)改革。過去我國磷肥處于粗獷式開采，大 量磷礦開采造成了磷礦產(chǎn)能嚴重過剩，磷肥供給消費差額保持穩(wěn)定，2014-2018 年，磷酸一銨產(chǎn)量消費差保持在 250 萬噸左右，加上庫存的影響，平均年過剩 產(chǎn)能達到 400 萬噸左右。

    供給側(cè)改革效果凸顯，磷肥產(chǎn)量明顯下降。2015 年、2016 年、2017 年和 2018 年磷酸一銨產(chǎn)量同比變化率分別為 10.0%、4.8%、-0.8%、-26.3%，2018 年產(chǎn) 量降低明顯，2019 年截至 8 月份，產(chǎn)量降幅更是達到 44%。磷酸一銨基本無新增產(chǎn)能。

國內(nèi)磷酸一銨供給和消費量（萬噸）

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國內(nèi)磷酸一銨產(chǎn)量明顯下降（萬噸）

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    2010 年以來，我國關(guān)閉整合年產(chǎn)不 足 15 萬噸的小規(guī)模磷肥企業(yè)，加強企業(yè)的統(tǒng)一布局，出臺磷礦行業(yè)的“三率” 指標規(guī)定，淘汰行業(yè)落后產(chǎn)能，實現(xiàn)行業(yè)高品質(zhì)集中發(fā)展，對行業(yè)進行整改。 我國年產(chǎn)超過 50 萬噸的大中型磷礦數(shù)量由 2009 年的 18%上升到 2015 年的 43%，磷肥產(chǎn)能也集中到“云貴川鄂”四省。截止 2019 年 6 月磷酸一銨前十 企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度達到了 37.5%，隨著落后產(chǎn)能企業(yè)的清出，磷肥行業(yè)格局 區(qū)域集中，具有礦產(chǎn)資源的龍頭企業(yè)也會趨于集中。

2020年1月國內(nèi)磷酸一銨行業(yè)前十大公司產(chǎn)能（萬噸）

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    磷肥生產(chǎn)多采用濕法磷酸生產(chǎn)，每生產(chǎn) 1 噸濕 法磷酸將產(chǎn)生 4.5 噸磷石膏渣，磷石膏的主要成分為硫酸鈣，并含有磷、氟化 物和部分重金屬。這些污染物難以直接處理，并且處理成本都較高，在企業(yè)生 產(chǎn)中多以直接堆積為主，堆積的磷石膏會飄落到空氣中或進入河流中，對環(huán)境 造成了嚴重的污染。磷石膏利用主要集中在路基建設(shè)和建材方面，國外先進的 磷石膏處理方法包括磷石膏制硫酸鉀、磷石膏制備造紙?zhí)盍虾屯坎碱伭希噼艋夹g(shù)。隨著國家重視政策和企業(yè)的處理研發(fā)，2020 年我國磷石膏利用率有 望達到 50%-60%。

    預(yù)計到 2020 年為期三年的環(huán)保核查措施會使環(huán)保要求不達標的磷肥企業(yè)長期難以復(fù)工，甚至可能退出市場。所以綜合來看，未來磷肥行 業(yè)開工率難以大幅回升。

2011-2019年磷酸一銨開工率

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