2019年中國丙烯腈自給率升至88%，出口增長8倍，對外依存度明顯改善[圖]

    2018年，世界丙烯腈產能686.3萬噸，產量595.5萬噸，裝置開工率86.8%。生產主要集中在亞洲、北美和西歐地區(qū)，其中亞洲地區(qū)的產能占世界產能的57.5%，北美占22.9%，西歐占13.1%。

    世界丙烯腈生產相對集中在幾家公司手中，其中英力士是全球最大的丙烯腈生產商，產能達到135萬噸，約占世界總產能的19.7%；其次是旭化成，產能89萬噸，占世界總產能的13%；中石化、中石油位居世界第三、第四，產能分別為81萬噸、74萬噸。

2018年世界主要丙烯腈生產企業(yè)及產能

資料來源：智研咨詢整理

    2018年世界丙烯腈表觀消費量595.5萬噸，消費主要集中在亞洲地區(qū)，其次是北美和西歐，其中亞洲地區(qū)的消費量占世界丙烯腈總消費量的61.5%，北美占15.9%，西歐占12.3%。北美、南美、西歐、獨聯體和波羅的海是凈出口地區(qū)，中歐、中東、非洲、印度、亞洲是凈進口地區(qū)。發(fā)達國家歐美丙烯腈受到環(huán)保和下游需求萎縮的影響，其生產和消費處于萎縮狀態(tài)，其生產正向以中國大陸為中心的亞洲地區(qū)轉移。

    2019年，中國丙烯腈產能進一步釋放。2019年江蘇斯爾邦新增一套26萬噸/年的裝置，上海賽科52萬噸/年裝置，后期斯爾邦仍將有52萬噸/年裝置計劃，總產能將達到104萬噸/年，斯爾邦勢必成為國內最大的丙烯腈工廠。

    截止至2019年年底國內丙烯腈有效產能為224.9萬噸/年。國內丙烯腈生產主要集中在中石油、中石化，以江蘇斯爾邦為代表的民營企業(yè)，規(guī)劃的丙烯腈達到104萬噸，將成為國內丙烯腈行業(yè)的領頭羊。

2015-2019年中國丙烯腈產能走勢圖

資料來源：智研咨詢整理

    憑借2019年江蘇斯爾邦和上海賽科丙烯腈產能釋放，加速擴能，華東地區(qū)所占份額將大幅增長，江蘇連云港徐圩園區(qū)將成為國內丙烯腈生產集中地。2019年華東地區(qū)丙烯腈產能突破百萬，占國內丙烯腈總產能比重的56.93%，其次是以中石化為主的東北地區(qū)，占比29.04%。

2019年國內丙烯腈生產企業(yè)情況

資料來源：智研咨詢整理

    受丙烯腈產能加速擴張影響，2019年我國丙烯腈產量擴張明顯，2019年國內丙烯腈產量約195萬噸，相比2018年的177萬噸，增長了10%。2013-2019年，我國丙烯腈產量復合增長率8.4%。

2013-2019年中國丙烯腈產量統(tǒng)計

資料來源：智研咨詢整理

    丙烯腈的消費領域主要分布在腈綸、ABS樹脂（含SAN樹脂）、丙烯酰胺（含聚丙烯酰胺）、丁腈橡膠和精細化工等行業(yè)。從2019年的消費情況看，ABS的消費比例最高，占46%左右，我國近年來汽車和家電等行業(yè)的快速發(fā)展，其消費比例逐年上升，于2016年取代腈綸成為丙烯腈需求最大的產業(yè)，需求量成逐年遞增趨勢。腈綸從2011年的44%逐年下降，到2019年約占21%。

2019年中國丙烯腈需求格局

資料來源：智研咨詢整理

    腈綸近年來替代品不斷增多，例如滌綸、粘膠等產品，且與其價格相差較大，所以市場份額不斷減少。再加上近年來原料丙烯腈價格過度炒作，導致成本過高，腈綸產品長期處于虧損階段。

    丙烯酰胺及聚丙烯酰胺市場整體表現尚可，我國對污水處理的要求越來越高，促使聚丙烯酰胺的需求量增加，特別是出口量增長較快。近年來丁腈橡膠和精細化工等領域發(fā)展較好的，占比穩(wěn)步上升，目前占需求量的8%左右。

    由于國內化工行業(yè)規(guī)模龐大，丙烯腈需求量持續(xù)攀升，同時國內產能供給有限，導致中國長期處于丙烯腈凈進口狀態(tài)，隨著近些年國內廠商產能陸續(xù)投放，新增產能規(guī)模不斷擴大，我國丙烯腈進出口結構出現明顯變化。

    從2016年首次出口開始，到2018年每年丙烯腈出口量不足萬噸，因在2019年之前，國內仍處于供不應求狀態(tài)。2019年隨著斯爾邦二期順利投產，國內供應量明顯增加，而國際市場上由于部分裝置停產而出現供應缺口，因此給予國內產品出口機會。

    根據智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國丙烯腈行業(yè)產銷情況及投資可行性分析報告》數據顯示：2019年國內丙烯腈出口4.28萬噸，相比2018年的0.49萬噸，增長了8.67倍。進口量從2018年的37萬噸下降至30.91萬噸，同比下降16.46%。

2013-2019年中國丙烯腈進口、出口量統(tǒng)計

資料來源：中國海關

    2016年以來，中國丙烯腈出口量逐年增長，主要基于國內市場逐漸從供應不足向供應過剩轉變的背景。

    中國丙烯腈出口目的國主要集中在亞洲及中東地區(qū)。其中，韓國是我國丙烯腈主要出口國，2019年韓國進口中國丙烯腈規(guī)模占比超60%，其次是印度，占比25%。

    全球市場來看，由于英力士全球生產線不可抗力停產，其中美國裝置停車時間長達七個月。同時，英力士位于英國的28萬噸裝置也宣布2020年永久停產，未來國際貨源流向發(fā)生改變，中國在出口市場上的影響力也將逐漸擴大。

    2013年國內丙烯腈表觀消費量174.76萬噸，2019年達到221.3萬噸，2013-2018年表觀消費量復合增長率4.02%。隨著國產丙烯腈產能加速擴張，中國自給率從2013年的68.7%提升至2019年的88%左右。

2013-2019年國內丙烯腈表觀消費量

資料來源：智研咨詢整理

    隨著新產能的逐步釋放，國內丙烯腈產量增速大于需求增速，預計到2020年中國丙烯腈市場徹底進入過剩狀態(tài)，因而在此之前國內供應商便已開始出口探路，將銷售渠道延伸至國外市場。

2020-2023年丙烯腈新增產能統(tǒng)計表

資料來源：智研咨詢整理