2018年中國(guó)學(xué)前教育行業(yè)基本現(xiàn)狀分析：政策引導(dǎo)學(xué)前教育普惠性[圖]

    中國(guó)教育細(xì)分市場(chǎng)份額。2018年，中國(guó)教育市場(chǎng)規(guī)模體量約為2.68萬(wàn)億元，增速約為12%。教育行業(yè)規(guī)模的增長(zhǎng)主要來自三個(gè)驅(qū)動(dòng)因素，即人口、教育滲透率、學(xué)費(fèi)。但由于出生率的下降，人口紅利將逐步消逝，未來我國(guó)教育行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)主要來自教育滲透率和學(xué)費(fèi)的提升。雖然人口紅利逐步消逝，但產(chǎn)業(yè)變革、教育服務(wù)升級(jí)帶來滲透率和學(xué)費(fèi)的提升，預(yù)計(jì)未來行業(yè)仍能保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。

    二胎生育政策放開，新生兒階段性增加后回落，預(yù)計(jì)未來我國(guó)出生人口和出生率將保持低位。直至2016年全面開放二胎，我國(guó)的出生人口數(shù)有明顯的上升。2017年-2018年新生人口分別為1723萬(wàn)人、1523萬(wàn)人，其中2018年新生人口為1962年以來最低值。出生人口下降的主要原因有兩個(gè)：一是生育成本高導(dǎo)致大家不愿意生，包括女性勞動(dòng)參與率高帶來生育機(jī)會(huì)成本增大，雙職工家庭的看護(hù)時(shí)間問題，教育成本高企等問題；二是由于計(jì)劃生育的嚴(yán)格執(zhí)行，90年代后出生人數(shù)減少，將在未來很長(zhǎng)一段時(shí)間導(dǎo)致適齡結(jié)婚和生育人數(shù)的下降。

我國(guó)新生人口數(shù)量及增速

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國(guó)學(xué)前教育市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)研及投資策略研究報(bào)告》

    1、政策引導(dǎo)學(xué)前教育普惠性，幼兒園上市路徑被封死

    自2004年《中華人民共和國(guó)民辦教育促進(jìn)法》實(shí)施以來，中國(guó)不斷推出鼓勵(lì)幼兒園發(fā)展相關(guān)政策。2017年尤為密集。其主旨為“社會(huì)力量辦幼兒園，各級(jí)政府不得限制。幼兒園可以自己定價(jià)學(xué)費(fèi)，具體收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)由民辦幼兒園自主確定”。

    政策利好，幼教市場(chǎng)開始變得炙手可熱，而資本也同樣對(duì)此趨之若鶩。幼教產(chǎn)業(yè)成為資本市場(chǎng)的“盛宴”，幼兒教育成為“最昂貴的教育”。在利益的驅(qū)使下，幼兒園的贊助費(fèi)、捐資助學(xué)費(fèi)、空調(diào)費(fèi)等層出不窮。為此，國(guó)家開始出臺(tái)一系列政策進(jìn)行整頓，遏制幼兒教育的逐利性，增強(qiáng)幼兒教育的普惠性，幼兒教育市場(chǎng)迎來重大變化。

幼兒園相關(guān)政策

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    2、出生人口難有增長(zhǎng)，消費(fèi)升級(jí)+入園率提升為增長(zhǎng)點(diǎn)

    “1+2+4”家庭結(jié)構(gòu)，財(cái)富漏斗效應(yīng)下教育消費(fèi)升級(jí)。由于過去計(jì)劃生育政策的執(zhí)行，目前我國(guó)大部分家庭為1個(gè)孩子+2個(gè)父母+4個(gè)老人的家庭結(jié)構(gòu)，家庭的資源集中于1個(gè)孩子身上，能負(fù)擔(dān)更高的教育成本。

    預(yù)計(jì)我國(guó)出生人口難有增長(zhǎng)，但教育消費(fèi)升級(jí)和入園率提升仍將推動(dòng)學(xué)前教育發(fā)展。毛入園率逐年提升，距離85%的目標(biāo)仍有提升空間。我國(guó)學(xué)前教育毛入學(xué)率逐年提升，2016年77.4%，2017年79.6%，2018年81.7%，每年以2個(gè)百分點(diǎn)以上的速度增加，但距離《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于學(xué)前教育深化改革規(guī)范發(fā)展的若干意見》中“全國(guó)學(xué)前三年毛入園率達(dá)到85%”的目標(biāo)仍有提升空間。

中國(guó)幼兒園毛入園率

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    我國(guó)早幼教市場(chǎng)規(guī)模近6000億元，預(yù)計(jì)未來增速下降，但仍能維持10%+。隨著毛入園率增加，早幼教費(fèi)用提升，家長(zhǎng)教育重視程度增加，我國(guó)早幼教育市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)。預(yù)計(jì)未來3年早幼教市場(chǎng)增速有所下降，但仍能維持10%以上的增長(zhǎng)，2021年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到9200億元人民幣。

中國(guó)早幼教育市場(chǎng)規(guī)模

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    3、普惠幼兒園比重提高，早教行業(yè)龍頭前景看好

    幼教領(lǐng)域，普惠性幼兒園增長(zhǎng)迅速，但距離政策目標(biāo)仍有差距。

    2018年全國(guó)共有幼兒園26.67萬(wàn)所，比上年增長(zhǎng)4.6%。其中，普惠性幼兒園18.29萬(wàn)所，比上年增長(zhǎng)11.14%，普惠性幼兒園占全國(guó)幼兒園的比重為68.57%。在園幼兒4656.42萬(wàn)人，比上年增長(zhǎng)1.22%。其中，普惠性幼兒園在園幼兒3402.23萬(wàn)人，比上年增長(zhǎng)4.72%，普惠性幼兒園在園幼兒占全國(guó)在園幼兒的比重為73.07%，但距離《意見》中2020年達(dá)到80%的目標(biāo)仍有差距。民辦幼兒園16.58萬(wàn)所，比上年增長(zhǎng)3.37%，占全國(guó)比例62.16%；在園幼兒2639.78萬(wàn)人，比上年增長(zhǎng)2.62%，占全國(guó)比例56.69%。

中國(guó)幼兒園數(shù)量

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中國(guó)民辦幼兒園數(shù)量及在園人數(shù)

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    早教領(lǐng)域，各大機(jī)構(gòu)品牌百花齊放，行業(yè)龍頭半數(shù)來自國(guó)外。我國(guó)早教機(jī)構(gòu)十大品牌分別是：金寶貝、美吉姆、積木寶貝、東方愛嬰、悅寶園、紅黃藍(lán)、愛樂、紐約國(guó)際、親親袋鼠和新愛嬰。相比于國(guó)內(nèi)的早教行業(yè)，國(guó)外的早教機(jī)構(gòu)更加成熟，也更受到家長(zhǎng)的青睞，十大品牌中，有半數(shù)來自國(guó)外。

早教行業(yè)主要公司和課程一覽

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    早教行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分散，集中度不高。截至2019年1月，我國(guó)目前有11400余所學(xué)前教育機(jī)構(gòu)，其中，北上廣等一線城市人口占全國(guó)人口的5%，但學(xué)前教育機(jī)構(gòu)分布占全國(guó)卻達(dá)到了15.1%，這意味著一線城市人均學(xué)前教育機(jī)構(gòu)數(shù)量是全國(guó)平均水平的三倍，而二三四線城市學(xué)前教育機(jī)構(gòu)缺量龐大。

我國(guó)0-6孩子進(jìn)行學(xué)前教育的比例結(jié)構(gòu)

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    行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分散。就門店數(shù)量而言，前八大品牌門店數(shù)量集中度為22%，CR10的集中度約為30%。行業(yè)集中度不高，市場(chǎng)格局較為分散。隨著行業(yè)政策和監(jiān)管的進(jìn)一步規(guī)范，行業(yè)準(zhǔn)入門檻的提高，行業(yè)龍頭企業(yè)或能占據(jù)優(yōu)勢(shì)，先一步占有市場(chǎng)。

中國(guó)十大學(xué)前教育機(jī)構(gòu)品牌國(guó)家分布

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    十大品牌之中，紅黃藍(lán)親子園的數(shù)量最多，2018年達(dá)到900余家，占前十品牌的27.11%；其次為新愛嬰、美吉姆和悅寶園，門店數(shù)量分別為500多家、400多家、400多家，分別占比15.06%、12.05%和12.05%。

中國(guó)早教市場(chǎng)十大機(jī)構(gòu)門店數(shù)

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