2019年貨代行業(yè)競爭格局、海運代理、空運代理及船舶代理貨量發(fā)展趨勢[圖]

    貨物代理充當(dāng)貨主與船主之間的中間商角色，幫助貨主尋找物流承運商完成貨物運輸而賺取業(yè)務(wù)收入。貨物代理是貨代企業(yè)受貨主委托，通過采購物流配送服務(wù)、報檢、報關(guān)等一系列操作流程使得貨主的貨物最終可以成功運送到指定目的地，而貨代企業(yè)憑借幫貨主代辦一系列繁瑣物流配送流程而收取一定的代理費。貨代企業(yè)一般可以分成一代和二代。一代是貨代企業(yè)兩頭直接對接貨主和運輸企業(yè)，二代則擁有貨主訂單資源的企業(yè)，其接受貨主訂單，然后找其他貨代企業(yè)完成貨主物流訂單。

一級貨代（一代）與二級貨代（二代）充當(dāng)不同角色

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    貨代行業(yè)客戶來自各個行業(yè)的B端客戶，而各行各業(yè)的物流配送需求受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動影響，其中對于國際貨代行業(yè)，進(jìn)出口貿(mào)易額的增長情況將會直接影響到該行業(yè)的景氣程度。若進(jìn)出口增長較快，運輸行業(yè)供不應(yīng)求，運價上漲，上游承運商盈利較好，貨代企業(yè)也可以收取更多的代理費；而如果外貿(mào)需求較弱，運價下跌，上游承運商盈利較差，則貨代企業(yè)也較難享受到較高的利潤。

    國際貨代的行業(yè)壁壘主要有：

    1）資金壁壘，國際貨代企業(yè)通常需要為企業(yè)墊付運費，導(dǎo)致應(yīng)收賬款賬期較長，資金實力較弱的企業(yè)無法承接大客戶的訂單；

    2）人才壁壘，國際貨代其實是一個勞動力密集型的操作流程，需要貨代人員與客戶、海關(guān)及承運人保持密切溝通，填寫多份文件、單據(jù)（例如發(fā)票、裝箱單、報關(guān)單、報檢委托書、報關(guān)委托書、通關(guān)單、場站收據(jù)等等）。對人員的專業(yè)性要求較高；

    3）客戶壁壘，一般大企業(yè)為了保證有穩(wěn)定物流配送服務(wù)供應(yīng)，會與一些經(jīng)驗豐富、專業(yè)水平較高、品牌知名度好的貨代企業(yè)深度綁定，中小貨代企業(yè)較難拿到大客戶的訂單；

    4）網(wǎng)絡(luò)壁壘，國際貨代涉及不同國家之間的貨物運輸，因此需要貨代企業(yè)在全球范圍內(nèi)需要建立覆蓋廣、布局完備的代理網(wǎng)絡(luò)。

    一、現(xiàn)狀

    2008年之前中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，國內(nèi)外貿(mào)企業(yè)出口需求持續(xù)擴(kuò)張，船舶運力供不應(yīng)求，運價持續(xù)上漲，貨代行業(yè)的高利潤率吸引大量企業(yè)進(jìn)入，行業(yè)競爭分散，中小貨代企業(yè)數(shù)量眾多。但是隨著最近幾年外貿(mào)增速放緩，集裝箱運價下行，貨代服務(wù)供過于求，行業(yè)利潤率收窄，中小貨代企業(yè)逐步退出，行業(yè)集中度持續(xù)提升。2018年，前100位國際貨代物流企業(yè)總收入同增4.9%至4236億元，其中前10位、前50位企業(yè)營業(yè)收入分別同增6.3%、5.3%，占前100位企業(yè)營業(yè)收入總額分別為61%、91.2%，集中度繼續(xù)提升。

CCFI集裝箱運價指數(shù)與進(jìn)出口增速保持較高的關(guān)聯(lián)度

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2018年中國貨代前100營收規(guī)模占比結(jié)構(gòu)

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    2008年之后全球外貿(mào)增長整體呈現(xiàn)放緩趨勢，在行業(yè)需求下降的情況下，龍頭企業(yè)仍能通過擴(kuò)大市場份額、并購、提供高附加價值的物流服務(wù)獲得持續(xù)的業(yè)績增長（例如德國貨代企業(yè)德迅、丹麥貨代企業(yè)DSV等）。并且目前全球貨代競爭格局仍將較為分散，最大的貨代企業(yè)份額占比僅為5%，未來提升空間依然很大。

2012~2018年DSV泛亞班拿調(diào)整凈利及增速趨勢

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2012~2018年德迅調(diào)整凈利增長趨勢

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全球貨代行業(yè)競爭格局

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2018年中國外運貨代營收占比結(jié)構(gòu)

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2018年中國外運貨代營業(yè)利潤占比結(jié)構(gòu)

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2009~2019H中國外運貨代業(yè)務(wù)營業(yè)利潤率趨勢

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    受中美貿(mào)易摩擦影響，2018年年末出現(xiàn)搶裝效應(yīng)而推升外貿(mào)貨量，2019年搶裝效應(yīng)消失，貿(mào)易摩擦疊加內(nèi)需較弱，國內(nèi)進(jìn)出口貿(mào)易出現(xiàn)連續(xù)負(fù)增長。受此影響，公司海運貨代業(yè)務(wù)量雖然Q2出現(xiàn)短暫增長，但是Q3又出現(xiàn)負(fù)增長，同時空運貨代業(yè)務(wù)量則同比下降10%，下降趨勢明顯。

2018~2019年我國進(jìn)出口外貿(mào)每月增速

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2019集裝箱指數(shù)CCFI出現(xiàn)下跌

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2018年中國外運貨代業(yè)務(wù)全球區(qū)域營收占比

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    二、海運代理

2004~2019H中國外運海運集裝箱增速趨勢

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2018年全球海運貨代業(yè)務(wù)量排名前十的企業(yè)（百萬TEU）

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中國外運集裝箱增速與進(jìn)出口金額增速較為一致

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中國外運海運集裝箱業(yè)務(wù)量國內(nèi)市場份額持續(xù)提升

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2019年每個季度中國外運海運貨代量同比變動

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    三、空運代理

2004~2019H中國外運空運貨量同比趨勢

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2010-2018年中國外運空運貨代國內(nèi)市場份額趨勢

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2019年每個季度中國外運空運貨代量同比

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    四、船舶代理

2009~2019H中國外運船舶代理集裝箱業(yè)務(wù)量同比趨勢

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2009~2019H中國外運船舶代理散貨業(yè)務(wù)量同比趨勢

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    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國貨代服務(wù)行業(yè)市場發(fā)展?jié)摿巴顿Y前景分析報告》