2018年中國烘焙行業(yè)市場規(guī)模及細(xì)分行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析[圖]

    一、烘焙行業(yè)市場規(guī)模

    由于飲食習(xí)慣不同，我國烘焙行業(yè)起步較晚，在20世紀(jì)80年代以前，現(xiàn)代烘焙行業(yè)幾乎是空白，直至2000年左右，才開始有國外企業(yè)在國內(nèi)設(shè)廠，最早一批的烘焙品牌如曼可頓等才開始出現(xiàn)。最初的烘焙食品的生產(chǎn)和銷售主要以家庭作坊的形式存在，呈現(xiàn)品牌單一、產(chǎn)品同質(zhì)、滲透率低的特點(diǎn)。國際品牌在中國設(shè)廠以后，由于這些國際品牌起點(diǎn)高、規(guī)模大、產(chǎn)品質(zhì)量好、經(jīng)營方式靈活，很快占領(lǐng)市場，國際品牌在國內(nèi)的市占率不斷提升。2000年以后，西方飲食文化在我國慢慢滲透，烘焙行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展時(shí)期。

烘焙行業(yè)發(fā)展歷程

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國烘焙行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研及市場前景趨勢報(bào)告》

    中國烘焙產(chǎn)品人均消耗量從2007年的3.69公斤每人上升至2017年的6.92公斤每人，10年間增長了近2倍。然而和發(fā)達(dá)國家橫向?qū)Ρ?，我國烘焙產(chǎn)品人均消耗量依舊處于較低水平。根據(jù)數(shù)據(jù)，英國和美國的人均烘焙食品消耗量分別為48.2公斤/人和40.2公斤/人，分別是我國的6倍和7倍。即使是同為亞洲地區(qū)的日本（飲食文化更為相似），人均烘焙食品消耗量也有22.5公斤/人，是我國的3.25倍?？梢娢覈姹菏称啡司M(fèi)量與其他主要烘焙國家還有較大差距，未來提升空間較大。

中國烘焙產(chǎn)品人均消費(fèi)量

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

人均烘焙食品消耗量（公斤/人）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    2010-2018年，烘焙行業(yè)主營業(yè)務(wù)收入由811億元增至2110億元，8年CAGR為12.6%。烘焙食品通常包括四大類：面包、蛋糕、糕點(diǎn)和其他混合甜點(diǎn)。其中，面包行業(yè)存在結(jié)構(gòu)性變化趨勢，而蛋糕及糕點(diǎn)前景可觀。

中國烘焙零售規(guī)模

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    二、細(xì)分烘焙行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

    （一）、面包行業(yè)：穩(wěn)健擴(kuò)容，短期呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性變化。

    1.市場規(guī)模

    截止2018年，中國面包行業(yè)規(guī)模達(dá)378.67億元，同比增長14.5%，過去10年CAGR為12%，預(yù)計(jì)未來5年將持續(xù)以10%以上速度穩(wěn)健增長。

    從量價(jià)拆分來看，2008-2018銷量CAGR為6.8%，均價(jià)CAGR為4.9%，量增快于價(jià)增，預(yù)計(jì)未來切入高增速細(xì)分產(chǎn)品將帶來較大增量。價(jià)增于2017年超過量增2.1pct，并于2018年將增速差擴(kuò)大至3.3pct，預(yù)計(jì)未來高溢價(jià)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整將會(huì)助推營收前行。

    從價(jià)增空間來看，2018年我國人均面包谷物類消費(fèi)支出為86.6美元，較10年前提升150.4%，但較日本、澳洲及美國分別還有6.7倍、4.8倍及5.2倍差距，價(jià)增空間較大。

2018年面包行業(yè)規(guī)模為378.67億元

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

銷量10年CAGR為6.8%，均價(jià)CAGR為4.9%

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

中國人均面包谷物類支出存較大價(jià)增空間

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    2.短期發(fā)展趨勢

    （1）面包行業(yè)由中長保向短保、包裝向非包裝發(fā)展。

    短保面包市場份額達(dá)61.7%，約為面包市場的2/3，2018年預(yù)計(jì)體量達(dá)233.6億元，2010-2018年短保CAGR為0.9%，而中長保為-1.3%，對(duì)照來看，短保面包呈現(xiàn)高速發(fā)展。從市場份額變化趨勢來看，行業(yè)從中長保向短保、包裝向非包裝產(chǎn)品發(fā)展；長保龍頭達(dá)利食品市占率逐年下降至4%（15年為5.6%），短保面包龍頭桃李面包的整體市場份額不斷提升至3.3%（15年為2.3%），同時(shí)達(dá)利于2018年11月推出美焙辰進(jìn)軍短保市場，期望開拓新增量以提升市占率。

面包市場向短保、非包裝發(fā)展

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

桃李面包市場份額不斷提升，達(dá)利份額下降

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    （2）行業(yè)向高加價(jià)力品類發(fā)展（中長保-短保面包）。

    從毛利率變化趨勢來看，桃李面包的毛利率逐年增長，截止2018年為38.87%，較達(dá)利（長保）、三只松鼠（中保）、鹽津鋪?zhàn)樱ㄖ斜＃┓謩e高出0.28ptc、10.95pct、0.47pct。預(yù)計(jì)未來高溢價(jià)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整將會(huì)助推營收向前，即由中長保向短保發(fā)展為未來面包行業(yè)趨勢。

2018年桃李面包毛利率為業(yè)內(nèi)榜首

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

短保企業(yè)桃李面包盈利能力業(yè)內(nèi)領(lǐng)先

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    （二）、糕點(diǎn)及蛋糕品行業(yè)：存量及增量均可觀。

    從存量規(guī)?？?，蛋糕及糕點(diǎn)國內(nèi)烘焙規(guī)模較大的兩個(gè)品類，2018年兩者市場規(guī)模達(dá)到894億元及806億，占比分別達(dá)到42.4%及38.2%。從增量趨勢看，蛋糕及糕點(diǎn)品類增速持續(xù)領(lǐng)先，預(yù)計(jì)未來五年蛋糕及糕點(diǎn)市場增速仍將持續(xù)領(lǐng)跑烘焙行業(yè)，復(fù)合增速分別達(dá)到12.35%及12.22%。

烘焙食品細(xì)分結(jié)構(gòu)

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理

    格局分化，行業(yè)仍處于角逐發(fā)展期。2018年國內(nèi)烘焙行業(yè)CR3為8.9%，小品牌及雜牌產(chǎn)品份額占比仍較大。元祖作為全國知名品牌，2018年市占率僅為0.93%，且份額呈下滑趨勢，表明行業(yè)新進(jìn)入者較多，競爭激烈。在行業(yè)處于角逐發(fā)展期中，龍頭企業(yè)在渠道滲透、品牌知名度及盈利能力三個(gè)維度均具備先發(fā)優(yōu)勢，份額實(shí)現(xiàn)提升的概率較大。

烘焙行業(yè)格局分散（%）

數(shù)據(jù)來源：公共資料整理